Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Страховые риски

СОДЕРЖАНИЕ

Введение 3

1. Теоретические аспекты оценки финансового состояния предприятия 5

1.1. Понятие и задачи анализа финансового состояния 5

1.2. Методика анализа финансового состояния предприятия 9

2. Анализ финансового состояния ООО «Сласть» 16

2.1. Краткая характеристика организации 16

2.2 Анализ основных торгово-экономических показателей за 2011-2013

годы и финансового состояния по данным структуры баланса 21

2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Сласть» 24

2.4. Анализ финансовой устойчивости и деловой активности

ООО «Сласть» 29

2.5. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности 32

3. Основные направления улучшения финансового состояния

ООО «Сласть» 36

3.1 Улучшение вопросов формирования и использования оборотного капитала 36

3.2. Восстановление платежеспособности 38

Заключение 41

Список использованных источников 44

Приложения 47

ВВЕДЕНИЕ

Для нормального функционирования, обеспечения своевременности расчетов с поставщиками, покупателями, другими субъектами предпринимательской деятельности, финансовой системой, банками и работниками предприятия располагают определенными финансовыми ресурсами. Финансовый потенциал предприятия формируется таким образом, чтобы обеспечить неуклонный рост выпуска продукции, товарооборота, доходов, прибыли, других показателей хозяйственной деятельности при повышении качества, эффективности хозяйствования.

Анализ финансового состояния предприятия необходимо проводить не только в случаях экономических затруднений, но и для того, чтобы их предвидеть, избежать, наиболее рационально использовать долгосрочные, нематериальные, текущие (оборотные) активы, собственный и заемный капитал. Как известно, основными требованиями к текущей (основной), операционной (неосновной) и другой предпринимательской деятельности субъектов хозяйствования в условиях рыночных отношений являются сохранение и приумножение реальной стоимости капитала, повышение эффективности использования экономического потенциала.

Устойчивое финансовое состояние является необходимым условием эффективной деятельности предприятия, так как от обеспеченности и оптимальности использования финансовых ресурсов зависят своевременность и полнота погашения его обязательств поставщикам, банкам, бюджету, работникам и др. Именно, в этом и состоит актуальность темы настоящей курсовой работы.

Теме анализа финансового состояния предприятия посвящено множество научных работ и монографий известных российских и зарубежных ученых: Раевского В.А., Баканова М.И., Шеремета А.Д., Балабанова И.Т., Молякова Д.С., Балабанова И.Г., Алексашенко С., Ковалева А.П., Веремеенко С., Дадашева А.З., Ван Хорна Дж., Грейсона Дж., О'Делла К. и др.

Необходимость анализа финансового состояния предприятия определили цель, задачи и предмет настоящей курсовой работы. Объектом исследования в курсовой работе является торговая организация – ООО «Сласть». Временные рамки исследования объекта – 3 года (2011 - 2013 годы).

Предмет исследования – финансовое состояние торговой организации.

Целью курсовой работы является разработка направлений улучшения финансового состояния общества и использования выявленных резервов, основанная на комплексном анализе его финансового состояния и изучении теоретических аспектов выбранной темы. Для достижения цели были определены следующие задачи:

1) характеристика организации и изучение основных показателей, характеризующих её хозяйственную деятельность;

2) анализ ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности торговой организации;

3) разработка рекомендаций по использованию выявленных в ходе анализа резервов.

При написании работы были использованы годовые отчетные документы ООО «Сласть» за 2011-2013 гг., статистические данные, отраслевые журналы, методическая литература.

В процессе изучения и обработки материалов применялись следующие методы экономических исследований: абстрактно-логический, монографический, экономико-статистический, расчетно-конструктивный, использовались основные приемы анализа.

Курсовая работа состоит из введения, трех глав, разбитых на параграфы, заключения, списка информационных источников и приложения. Работа содержит пятнадцать таблиц и один рисунок.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Понятие и задачи анализа финансового состояния

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие – ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности [3].

Финансовый анализ – это совокупность аналитических процедур, основывающихся, как правило, на общедоступной информации финансового характера и предназначенных для оценки состояния и эффективности использования экономического потенциала фирмы, а также принятия управленческих решений в отношении оптимизации ее деятельности или участия в ней.

ель анализа финансового состояния определяет задачи анализа финансового состояния. К ним относятся:

- оценка динамики, состава и структуры активов, их состояния и движения;

- оценка динамики, состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения;

- анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня;

- анализ платежеспособности хозяйствующего субъекта и ликвидности активов его баланса.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия являются:

- информация о технической подготовке производства;

- нормативная информация;

- плановая информация

- хозяйственный (экономический учет), оперативный учет, бухгалтерский и статистический учет;

- публичная финансовая бухгалтерская отчетность (годовая), выборочная статистическая и финансовая отчетность.

Главная цель анализа финансового состояния предприятия - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Для оценки финансового состояния предприятия необходимо изучить выполнение финансового плана, доходы, прибыль, рентабельность, расходование прибыли, обеспеченность и эффективность использования производственных основных средств, других внеоборотных и оборотных активов, их состав, структуру, динамику, источники формирования, ликвидность баланса, финансовую устойчивость субъекта предпринимательской деятельности [5]. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Основным источником анализа финансовой устойчивости предприятия является бухгалтерский баланс. По балансу определяют, сумеет ли предприятие в ближайшее время оправдать взятые на себя обязательства перед третьими лицами, количество которых при переходе к рыночной экономике значительно увеличивается (акционеры, инвесторы, кредиторы, покупатели и др.), или его ожидают финансовые затруднения [2].

В процессе анализа финансового состояния предприятия используют информацию и других форм бухгалтерской и статистической отчетности:

1) «Отчет о движении источников собственных средств» (форма № 3), в котором приводится подробная информация о начальных и конечных остатках, поступлении и использовании собственного капитала субъектами предпринимательской деятельности, необходимая для проведения анализа собственного капитала;

2) «Отчет о движении денежных средств» (форма № 4), где содержится информация о потоках движения денежных средств (поступлении и расходовании денежных средств, их остатках на начало и конец отчетного года) в разрезе видов деятельности предприятия;

3) месячные статистические «Отчеты о задолженности предприятия» (форма № 6-ф), в которых дается подробная информация о состоянии расчетов с хозяйствующими субъектами в разрезе отдельных стран и внутри государства, и другие. В процессе функционирования предприятия величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Вертикальный анализ позволяет перейти к относительным оценкам и проводить хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов, сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегированности показателей определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения.

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга. Поэтому на практике не редко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру бухгалтерской отчетности, так и динамику отдельных ее показателей. Оба этих вида анализа особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях, так как позволяют сравнивать отчетность различных по виду деятельности и объемам производства предприятий. В процессе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финанс вых ресурсах и, как следствие, - финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого является платежеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные и потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот. СП, его устойчивость и стабильность зависят от результатов производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие — ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

1.2. Методика анализа финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния начинается с обзора основных показателей деятельности предприятия. В ходе этого обзора необходимо рассмотреть имущественное положение предприятия на начало и конец отчетного периода; условия работы предприятия в отчетном периоде; результаты, достигнутые предприятием в отчетном периоде; перспективы финансово-хозяйственной деятельности предприятия [6].

Имущественное положение предприятия на начало и конец отчетного периода характеризуются данными баланса. Сравнивая динамику итогов разделов актива баланса, можно выяснить тенденции изменения имущественного положения. Анализ по балансу проводится с помощью одного из следующих способов:

- анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;

- построение уплотненного сравнительного аналитического баланса путем агрегирования однородных по составу элементов балансовых статей;

- проведение дополнительной корректировки баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах.

В процессе функционирования предприятия величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности [4].

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Он позволяет перейти к относительным оценкам и проводить хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов.

В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются:

- увеличение валюты баланса в конце отчетного периода по сравнению с началом;

- превышение темпов прироста оборотных активов над темпами прироста внеоборотных долгосрочных активов;

- превышение собственного капитала организации над заемным и превышение темпов его роста темпов роста заемного капитала;

- одинаковое соотношение темпов прироста дебиторской и кредиторской задолженности.

Следующий этап оценки финансового положения предприятия – это анализ ликвидности и платежеспособности, т.е. способности своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

При анализе ликвидности (платежеспособности) устанавливают, насколько предприятие способно отвечать по своим текущим обязательствам. Баланс считается ликвидным, если сумма оборотных активов покрывает текущую (краткосрочную) задолженность, и наоборот. Показатели ликвидности (Клик) рассчитываются отношением ликвидных средств в активе баланса (текущих активов) к сумме краткосрочных обязательств по пассиву. Чем выше их значимость, тем устойчивее финансовое состояние предприятия, тем больше его способность быстро погашать предъявленные долги [4].

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Предприятие считается платежеспособным, если сумма текущих активов (денежных средств, ценных бумаг, реальной дебиторской задолженности, запасов товарно-материальных ценностей и др.) больше его внешней задолженности [1].

Основными показателями, позволяющими оценить ликвидность и платежеспособность предприятия являются:

1) величина собственных оборотных средств (характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия его текущих активов, т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года);

2) коэффициент текущей ликвидности (дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств);

3) коэффициент быстрой ликвидности (показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов: из расчета исключается наименее ликвидная их часть - производственные запасы. Ориентировочное нижнее значение показателя – 1);

4) коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) (показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендуемая нижняя граница показателя - 0,2);

5) доля собственных оборотных средств в покрытии запасов (характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами) [14].

Инструкция по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности N 81/128/65 (с изменениями и дополнениями) в качестве критериев оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса организации определяет следующие показатели:

1) коэффициент текущей ликвидности;

2) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

Расчетная формула коэффициента текущей ликвидности (К1) согласно Инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности выглядит следующим образом:

(1)

где II А - итог раздела II актива бухгалтерского баланса (строка 290);

V П - итог раздела V пассива бухгалтерского баланса (строка 690) [25].

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2) характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости, и рассчитывается по формуле 2:

(2)

где III П – итог раздела III пассива бухгалтерского баланса (строка 490);

I А – итог раздела I актива бухгалтерского баланса (строка 190);

II А - итог раздела II актива бухгалтерского баланса (строка 290) [25].

Для характеристики платежеспособности и устойчивости финансового состояния предприятия необходимо рассчитать коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3), который характеризует способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов. Данный коэффициент рассчитывается по формуле 3:

(3)

где IV П - итог раздела IV пассива бухгалтерского баланса (строка 590);

V П - итог раздела V пассива бухгалтерского баланса (строка 690);

ВБ - валюта бухгалтерского баланса (строка 300 или 700).

Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходимо определить, имеет ли оно необходимые средства для погашения обязательств; как быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги; насколько эффективно используются имущество, активы, собственный и заемный капитал и т.п.[21].

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования экономического потенциала, конечные результаты предпринимательской деятельности [24].

Показатели оценки финансовой устойчивости предприятия:

1) коэффициент автономии (характеризует долю собственных средств, используемых в финансово-хозяйственной деятельности. Чем выше эта доля, тем более устойчиво финансовое состояние организации. Нормативное значение настоящего коэффициента - >0,6);

2) коэффициент заемных средств (характеризует долю долга в общей сумме капитала. Чем выше эта доля, тем больше зависимость предприятия от внешних источников финансирования);

3) коэффициент соотношения собственных и заемных средств (равен отношению краткосрочных и долгосрочных обязательств к величине собственных источников. Нормативное значение коэффициента - <1);

4) коэффициент долгосрочного привлечения заемного капитала (показывает долю привлечения долгосрочных кредитов и займов для финансирования активов наряду с собственными средствами);

5) коэффициент маневренности собственных средств показывает, какая часть собственного капитала находится в обороте. Этот коэффициент должен быть высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств предприятия (>0,2));

6) доля дебиторской задолженности в активе баланса [23].

Для оценки деловой активности предприятия рассчитывают систему показателей, позволяющих изучить эффективность использования активов и источников их формирования.

Деловую активность предприятия можно представить как систему качественных и количественных критериев. Качественные критерии – это широта рынков сбыта, репутация организации, конкурентоспособность, наличие стабильных поставщиков и потребителей.

Количественные критерии деловой активности определяются абсолютными и относительными показателями. Среди абсолютных показателей следует выделить объем реализации произведенной продукции (работ, услуг), прибыль, величину авансированного капитала (активы). Целесообразно учитывать сравнительную динамику этих показателей. Относительные показатели деловой активности характеризуют уровень эффективности использования ресурсов (материальных трудовых и финансовых) [22].

Предлагаемая система показателей деловой активности представлена в таблице 1.

Таблица 1 - Показатели деловой активности

Показатели	Алгоритм расчета
Среднегодовая стоимость активов, млн. руб.
Среднегодовая стоимость оборотных активов, млн. руб.
Среднегодовая стоимость готовой продукции и товаров для реализации, млн. руб.
Среднегодовая величина дебиторской задолженности, млн. руб.
Продолжительность одного оборота активов, дн.
Продолжительность одного оборота оборотных средств, дн.
Продолжительность одного оборота остатков продукции, дн.
Период расчета с дебиторами, дн.

Таким образом, основными направлениями финансового анализа являются:

1) анализ структуры баланса;

2) анализ ликвидности и платежеспособности организации ;

3) анализ финансовой устойчивости;

4) анализ деловой активности;

5) анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

Основной целью финансового анализа является оценка финансового состояния и выявление возможностей эффективного функционирования предприятия, а главной задачей финансового анализа является эффективное управление финансовыми ресурсами предприятия [22].

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «СЛАСТЬ»

2.1. Краткая характеристика организации

Общество с ограниченной ответственностью «Сласть» (г. Пятигорск) было зарегистрировано 6 июня 2001г. в Едином государственном регистре юридических лиц и индивидуальных предпринимателей за № 300331968. В настоящее время организация осуществляет торговую деятельность на основании лицензии № 24010/0595655 от 24 марта 2010 года.

ООО «Сласть» - это сеть розничных продовольственных магазинов.

Основными задачами деятельности ООО «Сласть» являются:

1) формирование условий наиболее полного удовлетворения спроса покупателей на продовольственные товары;

2) обеспечение высокого уровня торгового обслуживания;

3) оптимизация торгово-технологического и торгово-хозяйственного процесса в магазинах;

4) максимизация прибыли, остающейся в распоряжении фирмы, и обеспечение ее эффективного использования.

Торговая деятельность магазинов осуществляется согласно ассортиментному перечню, утвержденному Пятигорским городским исполнительным комитетом. Магазины специализируется на продаже продовольственных товаров следующего ассортимента: молочная продукция, масло животное и растительное, пельмени, рыбные пресервы и консервы, колбасные изделия и копчёности, консервы овощные и фруктово-ягодные, сахар, соль, соки, кондитерские, макаронные, хлебобулочные изделия, мука, крупа, чай, кофе, минеральные воды, напитки, вино-водочные изделия, сопутствующие и другие товары. В ассортиментный перечень товаров, предлагаемых к продаже в магазинах, также включены табачные изделия.

По форме товарной специализации магазины ООО «Сласть» следует отнести к группе универсальных магазинов, ассортимент которых построен на базе широкой номенклатуры товарных групп.

Продажа товаров в магазинах ООО «Сласть» осуществляется одним из прогрессивных методов торговли – самообслуживание, когда покупатель имеет свободный доступ к товарам, в результате чего сокращается время торговой операции и увеличивается пропускная способность магазина с последующим увеличением объема реализации.

По размеру торговой площади магазины организации относятся к мелким магазинам. Общая торговая площадь всех магазинов составляет 357 м2. Помещения магазинов отвечают техническим, санитарным, противопожарным и другим требованиям, а оборудование и инвентарь содержатся в образцовом санитарном и техническом состоянии.

Организационная структура управления ООО «Сласть» представляет собой традиционную линейно-функциональную структуру управления (рисунок 2).

Рис. 2 – Организационная структура управления ООО «Сласть»

Общим руководством организации занимается директор. Именно он решает все стратегические задачи по работе организации.

Исполнительный директор компании занимается управлением всех магазинов, персоналом. Ответственность за исполнение планов, обязанности по закупке (заявке) товаров на местах и управлению магазином возлагаются на руководство магазина (заведующую магазином и ее заместителя). Они следят за поддержанием товарных запасов на определенном уровне, принимают товары по количеству и качеству, обеспечивают сохранность товарно-материальных ценностей, участвуют в формировании ассортимента реализуемых товаров, осуществляют контроль за соблюдение правил маркировки и упаковки, условий хранения, сроков годности и продажи товаров, формируют товарные отчёты. Руководство магазина определяет круг задач каждого работника магазина (продавцов, уборщицы, грузчика) и следит за тем, чтобы они выполнялись надлежащим образом.

Коммерческий директор заключает договора с поставщиками товаров, занимается вопросами рекламы, выполняет задачи финансового контроля. Бухгалтерия, подчиняющаяся коммерческому директору, осуществляет учет деятельности всех магазинов.

ОСУ на протяжении уже нескольких лет остается неизменной, количество руководящего персонала не увеличивается (10 человек), увеличивается лишь количество торгового персонала.

Одним из недостатков ОСУ ООО «Сласть» является перегрузка руководства магазинов. Весьма эффективным средством решения этой задачи становится уточнение их функций и прав в должностных инструкциях, а также введение в каждом из магазинов новой должности товароведа. Это позволит облегчить работу заведующей магазином в области контроля за качеством товаров, приемки товаров по количеству и качеству, при составлении заявок на продукцию и др.

Основными показателями хозяйственной деятельности торгового предприятия являются: товарооборот; издержки обращения; валовой доход; прибыль; рентабельность.

Результаты торговой деятельности ООО «Сласть» за последние три года (2011-2013 годы) представлены в таблице 2, которая составлена на основе отчетов о прибылях и убытках торговой организации за 2011-2013 годы (приложение А).