Стратегические приоритеты инвестирования
Министерство образования и науки Российской Федерации
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ СОЦИАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»
КУРСОВАЯ РАБОТА
по дисциплине «Инвестиции»
на тему «Стратегические приоритеты инвестирования»
Выполнила студентка
заочной формы обучения
специальности финансы и кредит
5 курса Фин-З-5-2(ос) группы _________________ Кудзилова К.А.
Руководитель
К.э.н., доцент
Москва 2013г.
Cодержание
Введение…………………………………………………………
Глава 1. Теоретические основы стратегических
приоритетов инвестирования…………………………………………
1.1 Основные понятия и цели инвестиционной стратегии……….…..5
1.2 Сущность и определение стратегических
приоритетов инвестирования …………………………………………….……………...…..…
Глава 2. Анализ стратегических приоритетов
инвестирования на примере Новосибирской
области………………………………………..…………….
2.1 Общая характеристика Новосибирской области. Сценарии, задачи, и цели развития Новосибирской области…………………….…………….…….14
2.2 Стратегические приоритеты
инвестирования при
Глава 3. Совершенствованию инвестиционной
деятельности в Новосибирской области.….……………………………………………………
3.1 Совершенствование работы региональных органов власти по активизации инвестиционной деятельности………………….…………..24
3.2. Совершенствование методологических подходов, используемых в управлении инвестиционной деятельностью на уровне региона………….…..28
Список использованной литературы……………………….….………………31
Введение
Актуальность данного может определяться самой сутью деятельности будь то одно предприятие или же целое государство. Приоритеты стратегического инвестирования лежат в самом «корне» деятельности инвестирования. Без из определения пропадает сама суть деятельности, так как их эффективность может быть равна нулю. Чем более чётко и профессионально определены приоритеты в стратегическом планировании, тем более эффективным будет инвестиционная деятельность.
К примеру для предприятия, понимание стратегических приоритетов, так же играет большую роль. Особенно при разработке финансового плана предприятия, который решающим образам действует на всю жизнедеятельность предприятия.
Для Российской Федерации понимание приоритетов в инвестировании влияет на финансовую стратегию государства, а соответственно практически на всю жизнедеятельность государства. В настоящем временном промежутке стратегические приоритеты инвестирования имеют большую степень внимания со стороны государства, так как совсем недавно страна переживала состояние кризиса
Анализ последнего десятка
лет, может говорить нам о тем,
что в нашей стране инновационная
активность переживает спад, который
взаимообуславливает
Так же неуклонно сокращаются инвестиции в основной капитал, в такие важные отрасли, как в отрасль производящих потребительские товары, строительство, производство городской инфраструктуры и т.д.. Сама разработка стратегии инвестиционной деятельности очень важна, она является частью выбора стратегии, её основ, таких как предмета и объекта деятельности, цели и основных задач. Так при определении приоритетов инвестирования происходит мобилизация инвестиционных средств, и понимание мисси их распределения.
Именно поэтому тема нашего исследования «Стратегические приоритеты инвестирования» имеет большое значение. Большое значение она имеет для инвестиционной деятельности государства, а соответственно она это модернизация всей экономики, в которой она нуждается. Наша экономика объективно нуждается в стимулировании экономического роста и нового и соответственно нового качества жизни в стране.
Цель нашего исследования, это изучение стратегических приоритетов инвестирования. В практическом нашем исследовании мы рассматриваем приоритеты стратегии инвестирования на примере Новосибирской области.
В задачи работы входит изучение таких вопросов, как:
- Основные понятия и цели инвестиционной стратегии
- Сущность и определение стратегических приоритетов инвестирования;
- Приоритеты инвестиционной стратегии региона;
- Анализ стратегических приоритетов инвестирования примере Новосибирской области;
- Общая характеристика Новосибирской области. Сценарии, задачи, и цели развития Новосибирской области;
- Стратегические приоритеты инвестирования при долгосрочном развитии Новосибирской области;
Предмет курсовой работы, это приоритеты в стратегии инвестирования.
Объект нашего исследования, это Новосибирская область.
В качестве источников для написания данной курсовой работы послужили работы ученых: Бард В. С., Крушвиц Л., Игошин Н. В., Абжанова Д.Ш., Дж.К., Просвирова Л.В., так же на сайте Министерства экономического развития Новосибирской области я почерпнула для курсовой работы много интересной информации.
Глава 1. Теоретические основы стратегических приоритетов инвестирования
1.1 Основные понятия и цели инвестиционной стратегии
Основная база для всей инвестиционной деятельности, её фундамент, то, что формирует всю её концепцию, закладывает миссию, определяет предмет и объект является стратегией инвестирования.
Само понятие инвестиционной стратегии не однозначно. Оно имеет понятие, как долгосрочного плана развития и имеет понятие, как философия развития, которое должно отвечать на вопросы зачем, почему, каким образом. Стратегия даёт общее представление об инвестиционном развитии как отдельно взятого предприятия, так и региона или может быть государства. Стратегия основывается на инвестиционном анализе, прогнозах развития, основанных на реальных данных, на максимально расписанных планах и программах развития.
Так же её могут рассматривать на макро и микро уровнях, то есть на уровне предприятия, фирмы, города, региона и соответственно государства.
Теперь рассмотрим подробнее виды инвестиционных стратегий, которые бывают:
- Государственными;
- Региональными;
- Стратегия инвестиций на местном уровне;
- Корпоративными;
- Отраслевыми
- Общими инвестиционными стратегиями развития субъекта;
- Частными инвестиционными стратегиями развития субъекта, входящими в общую стратегию его развития.1
Стратегии инвестирования состоят в связях с другими стратегиями развития, так как остальные стратегии, чего бы они не касались должны ориентироваться на развитие, а основу последнего задаёт стратегия инвестиционного развития. Через «фильтр» которого проходят или отсеиваются и инвестиционные проекты, и проекты других стратегий.
Так же, частные инвестиционные стратегии, в разных отраслях, иногда носят разные названия, такие как инновационная или информационная стратегия, но суть они несут одну. Суть эта заключается в выборе приоритетных направлений вложения финансовых ресурсов, что является определяющим как для предприятия, так и для любого государства.
Теперь обозначим направления, которые могут иметь значение для инвестиционной стратегии:
- Это направления приоритетов инвестирования;
- Это формирование инвестиционных ресурсов и их характер;
- Это инвестиционная деятельность в формах;
- Это грани приоритетной инвестиционной активности, которые учитываются по формам и направлениям инвестиционной активности;
- Это этапы формирования и реализации долгосрочных инвестиционных вложений и их последовательность;
- Это система формализованных критериев, по которым можно моделировать, осуществлять и оценивать свою инвестиционную деятельность.
Итак, вся стратегия должна быть направления на достижение определённых целей, это:
- Для обеспечения высоких темпов развития необходима оптимальная инвестиционная поддержка;
- Для обеспечения максимального дохода инвестиций;
- Для того что бы минимизировать инвестиционный риск;
- Для обеспечения быстрого реинвестирования капитала при изменениях внутренних и внешних условий при инвестиционной активности оптимальной ликвидности инвестиций и возможностей развития;
- Для оптимального формирования необходимого объема ресурсов при инвестировании, которые должны соответствовать прогнозам, в которых обозначены объемы инвестиционной деятельности.
- Для инновационной программы, которая нуждается в ускоренной реализации, а инвестиционная стратегия в данном случае может помочь путей реализации.
- В процессе инвестиционной активности необходимо организовать финансовое равновесие, в организации которого должна помочь инвестиционная стратегия.
Теперь мы рассмотрим те факторы, которые влияют на выбор инвестиционной стратегии:2
- 1. Это общая стратегия развития.
- 2. Это состояние финансов.
- 3. Это уровень организационного и технического потенциала.
Сегодня, принято использовать классификацию инвестиционных стратегий по следующим ориентирам:
- Тут важен уровень участия в управлении, а так же важно расширение сферы влияния:
- стратегия эффективного собственника;
- стратегия спекулятивного слияния.
- Тут важен тип управления:
- пассивный (консервативный, при котором портфель, в большей степени состоит из облигаций надежных эмитентов);
Рис. 1. Структура портфеля при консервативной стратегии
- активный (при котором портфель, в большей степени состоит из акций);
- сбалансированный ( при котором портфель, на половину состоит из акций.
Рис. 2 Структура портфеля при сбалансированной стратегии
- Тут важен определенный сегмент рынка, от которого зависит и на который нацелена стратегия:
- арбитражный;
- аукционный;
- стратегия спекулятивного конкурсанта;
- Стратегия «Пылесос»:
- рейтинговая;
- гибкого реагирования;
- оптимизационная;
- рыночного опережения.
- Классификация по признакам, зависящим от сроков возврата вложенного капитала:
- общие.
- инвестиции среднесрочные;
- инвестиции краткосрочные;
- инвестиции долгосрочные;
- Классификация по признакам, зависящим от субъектов инвестиционной стратегии:
- отраслевая;
- инвестиционная стратегия предприятия;
- региональная;
- муниципальная;
- государственная;
- общая;
- частная.
Итого, понятие инвестиционной стратегии можно трактовать как понятие, определение которого лежит в стратегическом плане главных инвестиционных задач и целей. В это же понятие входит трактовка плана достижения этих целей и задач, так же направления распределения ресурсов для достижения указанных целей.
1.2 Сущность и определение стратегических приоритетов инвестирования
Инвестиционные ресурсы всегда ограничены и соответственно необходимо определить приоритеты их использования и составить соответствующие прогнозы. Приоритеты должны быть эффективными, для быстрого возврата капитала и следующего его вложения. Только так субъект инвестиционной деятельности может существовать и конкурировать.
Мы изучили профессиональную литературу, раскрывающую вопросы стратегических приоритетов инвестиционной деятельности и учитывая мировой опыт и опыт передовых специалистов России, мы можем выделить следующие приоритетные направления стратегического инвестирования:
- Всегда актуально создание товаров и услуг, которые насыщают потребительский рынок;
- Вкладывание финансов в оборудование, которое не просто современное, но и опережает по техническим признакам большинство производимых товаров;
- Вкладывание финансов в стимулирование развития малого и среднего бизнеса;
- Вкладывание финансов в технологии, которые называют ресурсосберегающими;
Теперь обозначим направления, которые признаются приоритетными в государственной политике развития экономики:
- Выгодно вкладывать в то производство и наращивать его там, где происходит быстрый оборот капитала;
- Выгодно вкладывать в машиностроительную продукцию, которая является конкурентоспособной и сможет повлиять на экономику;
- Для того, что бы повлиять на определённый сектор экономики, в инвестиционную стратегию, в её приоритетную часть нужно внести коррективы, стимулирующие этот экономический сектор, соответственно рассчитать и запланировать вложение в эту часть стратегии ресурсов.
- Так же необходимым вложением обычно является вложение средств в реконструкцию или обновление инфраструктуры. Вложение средств в развитие транспортной части субъекта инвестиций, так же развитие средств связи и других частей инфраструктуры, хотя это и занимает большую часть вложений, но является необходимым.
- Выгодно вкладывать в проекты, которые способны обеспечить максимальный социальный эффект. Вложение средств в такие социокультурные сферы, как культура, наука, медицина, образование. Инвестирование в такие социокультурные сферы способно повысить уровень жизни населения.
- Нельзя забывать о вложениях в сферу безопасности населения, так как она безоговорочно необходима. 3
И конечно для каждого
предприятия или же региона в
России необходима профессионально
подобранная система
Теперь рассмотрим систему
определения приоритетов в
Для определения приоритетов в стратегии инвестирования обычно «отталкиваются» от имеющихся конкурентных преимуществ. В первую очередь ориентируются на такие преимущества, которые имеют разработки высоких технологий. К подобным преимуществам, которые имеют технологические заделы относятся:
- авиация
- станкостроение,
- энергетика,
- металлургия,
- машиностроение,
- биотехнология и т.д..
Для стимулирования пере потока капитала, необходимо инвестировать в инновационную деятельность, что в последствии так же будет стимулировать производительность и экономический рост. А если использовать точечный характер инвестирования при ограниченности ресурсов, то можно добиться существенного оживления в области инвестирования. Этот метод, в мировой практике широко используется в оживлении отдельных спектров экономики, при неэффективности воздействия других рыночных механизмов.
Так же в приоритетах стратегического инвестирования находятся программы поддерживающие отрасли народного хозяйства, поддержка внутреннего спроса, сферы жизнеобеспечения, программы стимулирующие деятельность отечественных производителей и народное хозяйство. Так же вместе с этим, необходимо учитывать, что мирохозяйственные связи, и инвестиции вкладываемые товары указанных связей, несут определённый риск. Этот риск связан с тем, что подобные товары обычно конкурентоспособны только на внутреннем рынке, что само по себе несёт риск и процент нестабильности.
Приоритетным направление так же является структурная перестройка производственного сектора, организация производственных структур в более эффективные модели производственной деятельности. Изначально выявления изъянов в этой деятельности, затем их устранение и модернизация всей производственной структуры.
В стратегические приоритеты инвестирования входит вкладывание ресурсов в корпоративные структуры. Такие структуры чаще, чем мелкий и средний бизнес несут в себе инновационный потенциал. Такие крупные комплексы имеют больше собственных ресурсов и соответственно больше отдачи от вкладываемых средств. А мелкие структуры чаще являются частью таких комплексов. Вкладывание ресурсов в большие корпоративные комплексы, это долгосрочные партнёрские отношения и так же стимулирование экономического роста. Экономический рост, да и развитие нашего государства в комплексе трудно представить без развития каждого региона России в целом.
Действия для развития Российской Федерации, без того, что бы уделить внимание и дать определённую конкретику развития каждому региону, практически бесполезны. Поэтому стратегии инвестирования России должны быть конкретизированы на уровне каждого региона, на этом уровне должна быть учтена вся специфика, нюанса экономического развития и рыночных отношений для каждого региона.
Для региона России, инвестиционная стратегия, это часть всей стратегии его развития, которая должна быть ориентирована на повышение инвестиционного потенциала, на понижение инвестиционного риска и в целом повышать уровень жизни внутри региона и инвестиционную привлекательность снаружи.
А вся ответственность за реализацию вышеописанного лежит на органах самоуправления всего региона. Они отвечают за создание инвестиционной стратегии, её реализации и конечно контролируют выполнение. Следующая часть курсовой работы будет посвящена основам инвестиционной стратегии региона.
Глава 2. Анализ стратегических приоритетов инвестирования примере Новосибирской области
2.1 Общая характеристика
Новосибирской области.
Новосибирская область является субъектом России, так же она является частью Сибирского федерального округа. Столицей Новосибирской области является г. Новосибирск.
Вся Новосибирская область была создана в сентябре 1937 г.. Это произошло, когда разделили Западно-Сибирский край и получили Алтайский край и Новосибирскую область. Затем, опять при разделении Новосибирской области получили Кемеровскую и Томскую области.
Находится Новосибирская область на юго-восточной части западной равнины, площадь занимаемая областью равна 169,9 тыс. квадратных километров, её протяжённость по широту — 651 километр, по долготе — 439 км. Новосибирская область граничит с Томской, Кемеровской и Омской областью, Казахстаном и Алтайским краем. На её территории протекают реки — Томь и Обь. Область болота озёрами, болотами и имеет ГЭС
Около 2,5 млн. человек проживает на территории области, из них примерно 2 млн. человек – это городское население, и около 500 тыс. человек сельское население. По численности населения Новосибирская область занимает 16 место по всей России, а по уровню жизни область стоит в средине списка. Вложения в основной капитал, которые рассчитывают по вложению на одного жителя, стал по отношению вложения на жителя страны, вдвое меньше. Весь производственные аппарат области морально и физически устаревший и нуждается в реконструкции.
И конечно перед жителями и администрацией области стоит первостепенная задача – повышение экономического роста и повышения уровня жизни.
На данный момент стратегический план социально экономического развития рассматриваемого субъекта рассчитан до 2025 г. Данный план рассчитан с приоритетами и требованиями Министерства регионального развития. Он является основой и опорой всех его производных:
- среднесрочная программа социально-экономического развития;
- план социально-экономического развития области;
- схема планирования территорий области;
- стратегический план устойчивого развития г. Новосибирска на период до 2020 года;
- генеральный план г. Новосибирска;
- и т.д..
А сам стратегический
план формировался и редактируется
с корректировками в
При его формировании проводится SWOT-анализ - обозначаются цели развития, задачи, проблемы угрозы и конечно же возможности стратегии. А затем уже, основываясь на результатах вышеуказанной модели проводились экономико-математические расчёты касательно отдельных программ, основной из которых была программа инвестирования.
Так же модели последних
программ, по приоритетам инвестирования
были разделены проекты. Они так
же были рассчитаны исходя из актуальности и количеством ресурсов.
Как мы уже указывали выше, разработка
приоритетных направлений стратегии инвестирования,
это оценка конкурентоспособности. В разработку
стратегического планирования Новосибирской
области вошёл вышеуказанный метод.
Далее мы укажем три основных конкурентных преимущества, которыми обладает исследуемый субъект:
- Новосибирская область обладает большим количеством научно-образовательного потенциала, это большое количество на территории области ВУЗов, институтов РАН, институтов РАСН и РАМН, и соответственно область обладает повышенным уровнем образования населения;
- У исследуемой области имеется выгодное положение по экономико-географическим показателям. Область расположена в центре нашей страны и этим обладает выгодным положением, располагаясь рядом с важными транспортными сетями;
- Новосибирская область обладает сбалансированностью среди развития таких важных отраслей как: промышленность, строительство, транспорт, сельское хозяйство и т.д.;
Так же хорошо в Новосибирской области развит малый и средний бизнес. По количеству развитых предприятий малого бизнеса исследуемый регион России занимает шестое место. А среди развития банковского сектора эта область находится в первой десятке и лидирует во всей Сибирской области.
По результатам инновационной деятельности в 2010-2012гг, Новосибирская область является первой в Сибири по развитию IТ-компаний и третей по территории всей России.
Такая современная позиция Новосибирской области, конечно обусловлена нелёгкой конкурентной борьбой среди других регионов нашей страны. А такая конкурентная борьба обусловлена правильными управленческими решениями в выборе приоритетов стратегического инвестирования.
Необходимо учитывать все преимущества Новосибирской области, её основные ресурсы и именно на них делать акцент при выборе приоритетов в стратегии инвестирования. Предстоящий период развития, это максимизация и мобилизация указанных ресурсов, для получения максимальной выгоды.
Для этого правительство Российской Федерации, правительство Сибири, Новосибирской области и её население, должно направить силы на использование этих ресурсов. Целью этой деятельности должна стать цель превращения этой области в технологично-информационный центр на востоке страны. А цель стратегии развития области должна стать цель формирования политики для формирования всего вышеуказанного.
Для достижения этой главной
цели, мы разработали факторы
- Так, как имеются у области территориальные преимущества, то развитие территориально-отраслевых кластеров должно принести положительный эффект
- Повышение уровня жизни населения по области;
- Использование научно-образовательного ресурса и потенциала области для формирования инвестиционной привлекательности;
- Повышение показателя экономического роста и повышение показателей регионального валового продукта; Усовершенствование управленческих функций г. Новосибирском;
- Так же, учитывая расположение области относительно дорог федерального значения, то расположить логистический центр на её территории было бы оптимальным;
- Пересмотреть и оптимизировать расположение малых городов и крупных городов области;
- Стимулирование развитие необходимых секторов экономики, ещё и за счёт совершенствования правовых условий ведения приоритетного для области бизнеса.