Сущность банкротства и реализации процедуры банкротства
ВВЕДЕНИЕ
Переход к рыночной экономике вызвал
появление нового для нашей финансовой
политики понятия - банкротство предприятия.
В соответствии с действующим
законодательством под
В условиях нестабильной
экономики, замедления
Банкротство является кризисным состоянием
и его преодоление требует
специальных методов
В сфере всего этого особенно актуальным имеет место быть такой экономический вопрос, как диагностика банкротства предприятия.
Цель данной курсовой работы провести диагностику банкротства предприятия и определить возможные пути восстановления его платежеспособности.
В соответствии с заданной целью сформулированы задачи исследования:
- изучить сущность и процедуры банкротства предприятия;
- описать критерии и существующие методики оценки финансовой несостоятельности предприятия;
- изучить механизм финансовой стабилизации предприятия;
- предложить пути восстановления платежеспособности предприятия.
Объектом изучения является предприятие ОАО «Вожгальскиймаслосырзавод», которое ведет производственную, торговую, строительную деятельность на территории Кировской области.
Предметом исследования является сущность,
методология диагностики
Теоретической и методологической основой послужили федеральный закон РФ №127-ФЗ от 26.10.2002г. «О несостоятельности (банкротстве)», монографические труды отечественных и зарубежных ученых в области экономики, антикризисного управления.
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ
И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ И БАНКРОТСТВА,
АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ.
В РФ понятие банкротство стало рассматриваться относительно недавно - в период становления рыночной экономики. Рыночная экономика выработала обширную систему финансовых методов диагностики банкротства и выработала методику принятия управленческих решений в условиях угрозы банкротства. Эта методика предназначена не только для ситуаций, когда кризис очевиден и необходимо принимать неотложные меры по стабилизации, а для всех предприятий, работающих в рыночных условиях, поскольку ее специфика позволяет выявить на ранней стадии и устранить негативные факторы развития предприятия. В связи с этим становится актуальным вопрос изучения теоретических аспектов банкротства и платежеспособности.
1.1 Сущность
банкротства и реализации
1.1.1 понятие, признаки и виды банкротства
Понятие несостоятельности должника (банкротства), основания для признания должника банкротом, порядок и условия осуществления мер по предупреждению банкротства, порядок и условия проведения процедур, применяемых в деле о банкротстве устанавливает федеральный закон №127-ФЗ от 26.10.2002г. «О несостоятельности (банкротстве)».
Несостоятельность (банкротство) в указанном законе определяется как признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.
В свою очередь, денежное обязательство представляет собой обязанность должника уплатить кредитору определенную денежную сумму по гражданско-правовой сделке, иному предусмотренному ГК РФ, бюджетным законодательством РФ основанию.
Внешним признаком банкротства юридического лица (предприятия) является неисполнение им в течение трех месяцев с момента наступления даты платежа требований кредиторов по денежным обязательствам, обязанности по уплате обязательных платежей (т.е. налоги, сборы и иные обязательные взносы, уплачиваемые в бюджет соответствующего уровня бюджетной системы РФ, государственные внебюджетные фонды в порядке и на условиях, которые определяются законодательством РФ, в т.ч. штрафы, пени и иные санкции).
Для определения наличия признаков банкротства должника учитываются:
- размер денежных обязательств, в т.ч.:
- размер задолженности за переданные товары, выполненные работы и оказанные услуги;
- суммы займа с учетом процентов, подлежащих уплате должником;
- размер задолженности, возникшей вследствие неосновательного обогащения, причинения вреда имуществу кредиторов, за исключением обязательств перед гражданами, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью, обязательств по выплате выходных пособий и оплате труда лиц, работающих по трудовому договору, обязательств по выплате вознаграждения авторам результатов интеллектуальной деятельности, а также обязательств перед учредителями (участниками) должника, вытекающих из такого участия;
- размер обязательных платежей без учета установленных законодательством РФ штрафов, пеней и иных финансовых санкций.
При этом подлежащие применению за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательства неустойки, штрафы, пени, проценты за просрочку платежа, убытки в виде упущенной выгоды, подлежащие возмещению за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательства, а также иные имущественные и финансовые санкции, в т.ч. за неисполнение обязанности по уплате обязательных платежей, не учитываются при определении наличия признаков банкротства должника;
Размер денежных обязательств или обязательных платежей, а также обязательств, не являющихся денежными, считается установленным, если он определен судом в порядке, предусмотренном ФЗ №127, или арбитражным судом, если должник оспаривает требования кредиторов.
Понятие банкротства характеризуется различными его видами. В законодательной и финансовой практике выделяют следующие виды банкротства предприятий:
- реальное банкротство - предполагает полную неспособность предприятия восстановить в предстоящем периоде свою финансовую устойчивость и платежеспособность в силу реальных потерь используемого капитала. Катастрофический уровень потерь капитала не позволяет такому предприятию осуществлять эффективную хозяйственную деятельность в предстоящем периоде, вследствие чего оно объявляется банкротом юридически;
- техническое банкротство - характеризует состояние неплатежеспособности предприятия, вызванное существенной просрочкой его дебиторской задолженности. При этом размер дебиторской задолженности превышает размер кредиторской задолженности предприятия, а сумма его активов значительно превосходит объем его финансовых обязательств. Техническое банкротство при эффективном антикризисном управлении предприятием, включая его санирование, обычно не приводит к юридическому его банкротству;
- умышленное банкротство – заключается в преднамеренном создании (или увеличение) руководителем или собственником предприятия его неплатежеспособности; нанесении ими экономического ущерба предприятию в личных интересах или в интересах иных лиц; заведомо некомпетентном финансовом управлении. Выявленные факты умышленного банкротства преследуются в уголовном порядке;
- фиктивное банкротство – представляет собой заведомо ложное объявление предприятием о своей несостоятельности с целью введения в заблуждение кредиторов для получения от них отсрочки (рассрочки) выполнения своих кредитных обязательств или скидки с суммы кредитной задолженности. Такие действия также преследуются в уголовном порядке.
1.1.2 процедура банкротства
Рассмотрение дел о финансовой несостоятельности (банкротстве) предприятия производится арбитражным судом. Дело о банкротстве должно быть рассмотрено в срок, не превышающий семи месяцев с даты поступления заявления.
Добровольное объявление о банкротстве должника является внесудебной ликвидационной процедурой при условии отсутствия возражений кредиторов.
Основанием для добровольного объявления о банкротстве и ликвидации предприятия являются: наличие у организации внешних признаков банкротства; принятие решения о ликвидации собственником должника; наличие письменного согласия всех кредиторов.
При добровольной ликвидации должника
обязанности конкурсного
Производство по делу о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом по заявлению кредиторов, самого должника, прокурора при условии, что требования к должнику - юридическому лицу в совокупности составляют не менее ста тысяч рублей, а также имеются указанные выше признаки банкротства.
Руководитель должника обязан обратиться с заявлением должника в арбитражный суд в случае в срок не позднее чем через месяц с даты возникновения соответствующих обстоятельств (а при проведении ликвидации юридического лица и обнаружении у него признаков неплатежеспособности- ликвидационная комиссия в течение 10 дней смомента их выявления), если:
- удовлетворение требований одного или нескольких кредиторов приводит к невозможности исполнения должником денежных обязательств, обязанностей по уплате обязательных платежей, иных платежей в полном объеме перед другими кредиторами;
- органом должника, уполномоченным в соответствии с его учредительными документами на принятие решения о ликвидации должника, или органом, уполномоченным собственником имущества должника - унитарного предприятия, принято решение об обращении в арбитражный суд с заявлением должника;
- обращение взыскания на имущество должника существенно осложнит или сделает невозможной хозяйственную деятельность должника;
- должник отвечает признакам неплатежеспособности, недостаточности имущества.
Все требования кредиторов и уполномоченных органов по взысканию обязательных платежей формируются в реестр.
Арбитражный суд прекращает производство по делу о банкротстве в случае:
- восстановления платежеспособности должника в ходе финансового оздоровления;
- восстановления платежеспособности должника в ходе внешнего управления;
- заключения мирового соглашения;
- признания в ходе наблюдения необоснованными требований заявителя, послуживших основанием для возбуждения производства по делу о банкротстве, при отсутствии заявленных и признанных в порядке, установленном настоящим Федеральным законом, иных соответствующих положениям статьи 6 настоящего Федерального закона требований кредиторов;
- отказа всех кредиторов, участвующих в деле о банкротстве, от заявленных требований или требования о признании должника банкротом;
- удовлетворения всех требований кредиторов, включенных в реестр требований кредиторов, в ходе любой процедуры, применяемой в деле о банкротстве;
- отсутствия средств, достаточных для возмещения судебных расходов на проведение процедур, применяемых в деле о банкротстве, в том числе расходов на выплату вознаграждения арбитражному управляющему.
Процедура банкротства — совокупность разнообразных мероприятий, применяемых к предприятию-должнику, целью которые является разрешение споров между предприятием-должником и кредиторами.
При рассмотрении дела о банкротстве должника - юридического лица применяются следующие процедуры:
- наблюдение;
- финансовое оздоровление;
- внешнее управление;
- конкурсное производство;
- мировое соглашение.
1.1.2.1 наблюдение
Наблюдение — процедура
Данная процедура применяется в целях обеспечения сохранности имущества должника, проведения анализа его финансового состояния, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов.
Наблюдение вводится с принятием
арбитражным судом заявления
о признании должника банкротом.
С этого момента деятельность
предприятия ограничивается и решения
могут приниматься
Временный управляющий — лицо, назначенное арбитражным судом для проведения процедуры наблюдения (как правило, из числа кандидатов, предложенных кредиторами).
Обязанности временного управляющего предполагают:
- меры по обеспечению сохранности имущества должника;
- анализ финансового состояния должника;
- выявление кредиторов должника;
- ведение реестра требований кредиторов по денежным обязательствам и об уплате обязательных платежей при этом по ходатайству кредитора приостанавливается производство по делам, связанным с взысканием с должника денежных средств;
- уведомление кредиторов о введении наблюдения;
- созыв и проведение первого собрания кредиторов.
С даты вынесения арбитражным судом
определения о введении наблюдения
наступают следующие
- приостанавливается исполнение исполнительных документов по имущественным взысканиям, в т.ч. снимаются аресты на имущество должника и иные ограничения в части распоряжения имуществом должника, за исключением исполнительных документов, выданных на основании вступивших в законную силу до даты введения наблюдения судебных актов о взыскании задолженности по заработной плате, выплате вознаграждения авторам результатов интеллектуальной деятельности, об истребовании имущества из чужого незаконного владения, о возмещении вреда, причиненного жизни или здоровью, и о возмещении морального вреда;
- не допускаются удовлетворение требований учредителя (участника) должника о выделе доли (пая) в имуществе должника в связи с выходом из состава его учредителей (участников), выкуп либо приобретение должником размещенных акций или выплата действительной стоимости доли (пая);
- не допускается прекращение денежных обязательств должника путем зачета встречного однородного требования, если при этом нарушается установленная очередность удовлетворения требований кредиторов;
- не допускается изъятие собственником имущества должника - унитарного предприятия принадлежащего должнику имущества;
- не допускается выплата дивидендов, доходов по долям (паям), а также распределение прибыли между учредителями (участниками) должника;
- срок исполнения обязательств, возникших до принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом, считается наступившим.
В ФЗ №127 «О несостоятельности (банкротстве)» определены последствия ведения процедуры наблюдения, ограничения и обязанности должника, права и обязанности временного управляющего, компетенция собрания кредиторов.
По окончании наблюдения временный управляющий представляет в арбитражный суд отчет о своей деятельности и протокол собрания кредиторов не позднее чем за пять дней до даты заседания арбитражного суда, указанной в определении арбитражного суда о введении наблюдения.
К отчету временного управляющего прилагаются заключение о финансовом состоянии должника (анализ которого проводится на основании документов бухгалтерского учета и финансовой (бухгалтерской) отчетности должника, достоверность которых подтверждена аудитором); обоснование возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника, целесообразности введения последующих применяемых в деле о банкротстве процедур.
На основании решения первого собрания кредиторов арбитражный суд принимает решение:
- о введении финансового оздоровления при условии предоставления достаточного обеспечения исполнения обязательств должника в соответствии с графиком погашения задолженности, размер которого должен превышать размер обязательств должника, включенных в реестр требований кредиторов на дату проведения первого собрания кредиторов, не менее чем на двадцать процентов;
- внешнего управления при отсутствии оснований для введения финансового оздоровления, если у арбитражного суда есть достаточные основания полагать, что платежеспособность должника может быть восстановлена;
- о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства при наличии признаков банкротства и при отсутствии оснований для введения финансового оздоровления или внешнего управления;
- утверждает мировое соглашение и прекращает производство по делу о банкротстве.
С момента принятия решения наблюдение
как процедура банкротства
1.1.2.2 финансовое оздоровление
Финансовое оздоровление - процедура, применяемая в деле о банкротстве к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности. Данная процедура вводится на срок не более чем 2 года.
С ходатайством о введении финансового оздоровления к первому собранию кредиторов или к арбитражному суду в ходе наблюдения вправе обратиться должник на основании решения своих учредителей (участников), органа, уполномоченного собственником имущества должника - унитарного предприятия; учредители (участники) должника, орган, уполномоченный собственником имущества должника - унитарного предприятия; третье лицо или третьи лица.
Одновременно с вынесением определения о введении финансового оздоровления арбитражный суд утверждает административного управляющего. С этого момента деятельность предприятия ограничивается и решения могут приниматься исключительно с согласия административного управляющего и собрания кредиторов.
Административный управляющий - арбитражный управляющий, утвержденный арбитражным судом для проведения финансового оздоровления
В определении о введении финансового оздоровления должен указываться срок финансового оздоровления, а также содержаться утвержденный судом график погашения задолженности.
Обязанности административного управляющего включают:
- ведение реестра требований кредиторов;
- созыв собрания кредиторов в случаях, установленных ФЗ №127;
- рассматриваются отчеты о ходе выполнения графика погашения задолженности и плана финансового оздоровления (при наличии такого плана), представленные должником, и предоставление собранию кредиторов заключения о ходе выполнения графика погашения задолженности и плана финансового оздоровления;
- предоставление собранию кредиторов или комитету кредиторов на рассмотрение информации о ходе выполнения графика погашения задолженности в порядке и в объеме, которые установлены собранием кредиторов;
- контроль за своевременным исполнением должником текущих требований кредиторов;
- контроль за ходом выполнения плана финансового оздоровления и графика погашения задолженности;
- контроль за своевременностью и полнотой перечисления денежных средств на погашение требований кредиторов;
- в случае неисполнения должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности требование от лиц, предоставивших обеспечение исполнения должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности, исполнения обязанностей, вытекающих из предоставленного обеспечения.
Последствия введения финансового оздоровления:
- ранее принятые меры по обеспечению требований кредиторов отменяются;
- аресты на имущество должника и иные ограничения должника в части распоряжения принадлежащим ему имуществом могут быть наложены только в арбитражном процессе по делу о банкротстве;
- осуществление имущественных взысканий по исполнительным документам приостанавливается, за исключением взысканий по исполнительным документам, выданным на основании вступивших в законную силу до даты введения финансового оздоровления решений о взыскании задолженности по заработной плате, выплате вознаграждений авторам результатов интеллектуальной деятельности, об истребовании имущества из чужого незаконного владения, о возмещении вреда, причиненного жизни или здоровью, возмещении морального вреда;
- удовлетворение требований учредителя (участника) должника о выделе доли (пая) в имуществе должника в связи с выходом из состава его учредителей (участников), выкуп или приобретение должником размещенных акций либо выплата действительной стоимости доли (пая) не допускается;
- изъятие собственником имущества должника - унитарного предприятия принадлежащего должнику имущества не допускается;
- выплата дивидендов и иных платежей по эмиссионным ценным бумагам, доходов по долям (паям), распределение прибыли между учредителями (участниками) должника не допускаются;
- прекращение денежных обязательств должника путем зачета встречного однородного требования, предоставления отступного или иным способом не допускается, если при этом нарушается очередность удовлетворения установленных требований кредиторов либо если такое прекращение приводит к преимущественному удовлетворению требований кредиторов одной очереди, обязательства которых прекращаются, перед другими кредиторами;
- неустойки (штрафы, пени), подлежащие уплате проценты и иные санкции за неисполнение или ненадлежащее исполнение денежных обязательств и обязательных платежей не начисляются, за исключением текущих платежей;
- на сумму требований кредиторов по денежным обязательствам и об уплате обязательных платежей, подлежащих удовлетворению в соответствии с графиком погашения задолженности, начисляются проценты в размере ставки рефинансирования ЦБ РФ на дату введения финансового оздоровления, исходя из непогашенной суммы требований в соответствии с графиком погашения задолженности;
- неустойки (штрафы, пени), а также суммы причиненных убытков в форме упущенной выгоды, которые должник обязан уплатить кредиторам, в размерах, существовавших на дату введения финансового оздоровления, подлежат погашению в ходе финансового оздоровления в соответствии с графиком погашения задолженности после удовлетворения всех остальных требований кредиторов.
Законодательством определены последствия
введения финансового оздоровления,
права и обязанности
Не позднее чем за месяц до истечения установленного срока финансового оздоровления должник обязан предоставить административному управляющему отчет о результатах проведения финансового оздоровления. К отчету должника прилагаются баланс должника на последнюю отчетную дату; отчет о прибылях и об убытках должника; документы, подтверждающие погашение требований кредиторов. Административный управляющий рассматривает отчет должника и составляет заключение о выполнении графика погашения задолженности, об удовлетворении требований кредиторов и о выполнении плана финансового оздоровления (при наличии такого плана), которое не позднее чем через десять дней с даты получения отчета должника направляется кредиторам и в арбитражный суд.
По итогам рассмотрения результатов финансового оздоровления, а также жалоб кредиторов арбитражный суд принимает один из судебных актов:
- определение о прекращении производства по делу о банкротстве в случае, если непогашенная задолженность отсутствует и жалобы кредиторов признаны необоснованными;
- определение о введении внешнего управления в случае наличия возможности восстановить платежеспособность должника;
- решение о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства в случае отсутствия оснований для введения внешнего управления и при наличии признаков банкротства.
1.1.2.3 внешнее управление
Внешнее управление — процедура банкротства, осуществляемая в целях восстановления платежеспособности предприятия путем проведения организационных и экономических мер, направленных на оздоровление финансового состояния предприятия, в том числе путем продажи части его имущества. Его продолжительность составляет не более 18 месяцев, но может быть продлена не более чем на 6 месяцев.
Одновременно с введением
Внешний управляющий - арбитражный управляющий, утвержденный арбитражным судом для проведения внешнего управления (как правило, его кандидатуру представляет собрание кредиторов).
В обязанности внешнего управляющего входит:
- принятие в управление имущества должника и его инвентаризация;
- разработка плана внешнего управления и представление его для утверждения собранию кредиторов (не позднее 1 месяца с момента назначения внешнего управляющего);
- ведение бухгалтерского, финансового, статистического учета и отчетности;
- меры по взысканию задолженности перед должником;
- ведение реестра требований кредиторов;
- мероприятия, предусмотренные планом внешнего управления;
- информирование комитета кредиторов о реализации мероприятий, предусмотренных планом внешнего управления;
- введение моратория - приостановления исполнения должником денежных обязательств и уплаты обязательных платежей.
С даты введения внешнего управления:
- прекращаются полномочия руководителя должника, управление делами должника возлагается на внешнего управляющего;
- внешний управляющий вправе издать приказ об увольнении руководителя должника или предложить руководителю должника перейти на другую работу в порядке и на условиях, которые установлены трудовым законодательством;
- прекращаются полномочия органов управления должника и собственника имущества должника - унитарного предприятия (переходят к внешнему управляющему);
- органы управления должника, временный управляющий, административный управляющий в течение трех дней с даты утверждения внешнего управляющего обязаны обеспечить передачу бухгалтерской и иной документации должника, печатей и штампов, материальных и иных ценностей внешнему управляющему;
- отменяются ранее принятые меры по обеспечению требований кредиторов;
- аресты на имущество должника и иные ограничения должника в части распоряжения принадлежащим ему имуществом могут быть наложены исключительно в рамках процесса о банкротстве, за исключением арестов и иных ограничений, налагаемых в гражданском или арбитражном судопроизводстве либо исполнительном производстве в отношении взыскания задолженности по текущим платежам, истребования имущества из чужого незаконного владения;
- вводится мораторий на удовлетворение требований кредиторов по денежным обязательствам и об уплате обязательных платежей.
Законодательством устанавливаются последствия введения внешнего управления, порядок ведения моратория, права и обязанности внешнего управляющего, порядок установления требований кредиторов, порядок распоряжения имуществом должника, порядок составления и рассмотрения плана внешнего управления, меры по восстановлению платежеспособности должника.
Планом внешнего управления могут быть предусмотрены следующие меры по восстановлению платежеспособности должника:
- перепрофилирование производства;
- закрытие нерентабельных производств;
- взыскание дебиторской задолженности;
- продажа части имущества должника;
- уступка прав требования должника;
- исполнение обязательств должника собственником имущества должника - унитарного предприятия, учредителями (участниками) должника либо третьим лицом или третьими лицами;
- увеличение уставного капитала должника за счет взносов участников и третьих лиц;
- размещение дополнительных обыкновенных акций должника;
- продажа предприятия должника;
- замещение активов должника.