Сущность денежного обращения, его объективная необходимость
раине
Содержание
Введение
1. Сущность денежного обращения, его объективная необходимость
2. Виды денежного обращения
3. Денежный оборот в различных экономических моделях
3. Проблемы и пути
3.1 Развитие денежного обращения с 2001 года
3.2 Пути совершенствования
Заключение
Введение
Деньги – это процесс эволюции общественных отношений, – это особый товар, играющий роль всеобщего стоимостного эквивалента. Деньги – это то, с чем человек имеет дело каждый день…
Но сами деньги у отдельно взятого человека не представляют никакой ценности, ведь их главная функция – приносить человеку некую пользу, выгоду посредством обмена. Денежное обращение как раз и является этим обменом.
Деньги находятся в постоянном движении, выполняя свои функции, они служат средством обогащения. Денежный оборот охватывает весь процесс воспроизводства с его составными частями, включая производство, распределение, обмен и потребление, отражает закономерности движения денег и товаров.
Актуальность темы состоит в
том, что изменение этого
В ходе выполнения курсовой работы были отражены следующие аспекты:
• Сущность и необходимость процесса обращения;
• Влияние основных макроэкономических показателей на процесс обращения денег и их взаимозависимость;
• Методы регулирования денежного обращения в целом и применительно к экономике Украины.
• Меры регулирования денежного обращения по недопущению или сдерживанию на прежнем уровне инфляции;
• Возможные последствия
Главной задачей курсовой работы было выявить возможные методы регулирования денежного обращения в условиях экономики Украины, разобраться в закономерностях изменения процесса денежного обращения и возможных последствиях, как для государства в целом, так и отдельного человека в частности, а так же изучить текущее состояние национальной экономики и отдельных её агрегатов.
На данном этапе, в условиях глобального экономического кризиса, когда произошло существенное изменение ситуации на мировых рынках, существенное падение спроса на товары, грамотное регулирование денежного обращения становится залогом выживания национальной экономики. Поэтому роль инструментов денежно-кредитного регулирования значительно возрастает.
Своевременные и необходимые денежные реформы на данном этапе как никогда сильно оказывают воздействие на экономику, как в текущем периоде, так и в скором будущем, ведь именно знание и понимание всех денежных процессов позволяет правильно ориентироваться в условия сложившегося экономического состояния, что позволит сохранить макроэкономическое равновесие и подержит равновесный экономический рост.
Целью курсовой работы является исследование
методов регулирования
В процессе написания курсовой работы использовала следующие методы: описание, сравнение, агрегирование, синтез, метод дедукции, сводки и группировки, метод абсолютных и относительный средних величин.
Для написания курсовой работы в качестве источников литературы были использованы учебные пособия для экономических специальностей вузов, журнальные статьи, сводные данные официальных порталов Республики Беларусь и методические указания по написанию курсовых работ.
В книге Доллан Э. Дж. и др. "Деньги,
банки и денежно-кредитная
Учебное пособие Колпаковой Г. М. "Финансы.
Денежное обращение.", дает определение
денежной системы и показывает методы
регулирования денежного обраще
Учебник для вузов под редакцией И. О. Лаврушина раскрывает механизм наличного и безналичного денежного обращения.
Учебник "Деньги. Кредит. Банки.",
под общей редакцией профессора
Г. И. Кравцовой посвящен характеристике
денег, денежного оборота и организаци
Тема денежного обращения
Курсовая работа для удобства восприятия была поделена на структурно смысловые единицы (параграфы), которые в совокупности позволяют рассматривать вопросы с разных сторон.
При написании курсовой работы было использовано 3 графикa, что в сочетании с текстом, на мой взгляд, позволило наиболее полно охватить тему данной курсовой работы
1. Сущность денежного обращения, его объективная необходимость
1.1 Сущность денежного обращения
Первые попытки теоретически осмыслить
природу денег были сделаны еще
выдающимися мыслителями
Проблемам денег посвящено множество исследований, но по-прежнему остается загадкой: почему увеличение количества денежных знаков у отдельного лица приумножает его индивидуальное богатство, а рост денежной массы у общества в целом не способствует возрастанию общественного богатства? Во многом сложность денег объясняется их необычным свойством — быть воплощением способности товаров подвергаться обмену, различным образом проявляющейся в разные исторические эпохи[1].
Деньги - важное звено всей совокупности производственных отношений, без которого не может существовать товарное производство. Выделившись из товарного мира и абсолютно противостоя ему, деньги приобретают общественное неравенство с товаром, которое состоит в следующем.
Деньги являются неотъемлемым элементом товарного мира, призванным постоянно обращаться, в то время как товары — это всегда временная субстанция в сфере обращения, постоянно уходящая из нее. Природа денег глубоко отлична от природы товара, они несхожи между собой и в то же время в чем-то похожи, поскольку деньги - это тот же товар, но особый, имеющий дополнительную потребительную стоимость. Деньги опосредуют движение товаров между производителями и потребителями [5, c.22].
Движение денег при выполнении ими своих функций представляет собой денежное обращение.
Денежное обращение – это непрерывное движение денег, выполняющих функции средства обращения и средства платежа, обслуживающих кругооборот товаров и услуг
[8, c.108].
В каждом государстве существует национальная денежная система, т.е. форма организации денежного обращения, сложившаяся исторически и закрепленная законом. Ее основными элементами являются: наименование денежной единицы (гривна, рубль, доллар, франк и т.п.); масштаб цен; виды государственных денежных знаков, имеющих законную платежную силу, порядок их эмиссии и обращения (обеспечение, выпуск, изъятие и т.д.); регламентация безналичного оборота; государственные органы, осуществляющие регулирование денежного обращения. Определяющий элемент деньги. Они покупаются и продаются на денежном рынке, который включает финансовые институты, обеспечивающие взаимодействие спроса на деньги и их предложения, а также денежные потоки, входящие и исходящие из этих учреждений [3, c.135].
Элементами механизма
Спрос на деньги для сделок обусловлен тем, что населению, предприятиям, правительству деньги нужны для покупки товаров и услуг. Дж.М.Кейнс относил к нему и тот денежный резерв, который необходим для незапланированных покупок (предупредительный спрос). Спрос на деньги для сделок зависит от: 1) объема номинального ВВП (чем больше производится товаров и услуг, чем выше цены на них, тем больше нужно денег для обслуживания торговых и платежных операций, следовательно, спрос на деньги для сделок изменяется пропорционально номинальному ВВП); 2) скорости обращения денег (чем она больше, тем меньше денег необходимо для торговых сделок, и наоборот) [7].
Для простоты можно предположить, что необходимое количество денег не связано с изменением ставки ссудного процента i. Тогда при данном объеме ВВП и данной скорости обращения денег кривая спроса на деньги для сделок Dt будет иметь вид вертикальной прямой (рис. 1.1, а)[2].
Количество денег Количество денег
Рис. 1.1. Спрос на деньги для сделок (а) и со стороны активов (б)
Рассмотрим вторую составляющую совокупного спроса на деньги, т.е. спрос на деньги как средство сохранения богатства (спрос на деньги со стороны активов). Кейнс называл его спекулятивным. Этот спрос объясняется тем, что часть своих доходов население сберегает. Есть три варианта сбережения: сохранять их в виде денег; покупать ценные бумаги; приобретать недвижимость и другие материальные ценности с целью их накопления, а не потребления. Последняя форма сбережений характерна более всего для инфляционной экономики. В нормально функционирующей экономике выбор осуществляется между деньгами и ценными бумагами.
У каждого способа размещения сбережений есть свои достоинства и недостатки. Деньги не приносят дохода, они абсолютно ликвидны, т. е. могут сразу и без всяких затрат быть использованы для покупок и платежей. Ценные бумаги (для упрощения все их многообразие сведем к государственным облигациям) приносят устойчивый доход в виде процента, но менее ликвидны. Необходимо время, а возможно, и деньги, чтобы превратить их в платежное средство. Существует и определенный риск, связанный с изменениями курса ценных бумаг. Выбор между деньгами и облигациями определяет колебания процентной ставки. Повышение уровня процентной ставки приводит к росту спроса на облигации соответственно (при фиксированном объеме сбережений сокращению спроса на деньги. И наоборот, снижение уровня процентной ставки сопровождается сокращением спроса на облигации и ростом - на деньги. Таким образом, существует обратная зависимость между спросом на деньги (как средств сохранения богатства) и движением процентной ставки. Графически спрос будет изображаться нисходящей кривой Da (рис.1.1,б). Она никогда не будет касаться оси абсцисс, так как существует некоторая минимальная ставка процента imin, при которой неудобства хранения сбережений в форме облигаций не будут компенсироваться доходом на них, и никто не будет предъявлять спрос на облигации [8].
Совокупный спрос на деньги можно получить, суммировав спрос на деньги для сделок Di и спрос на деньги со стороны активов Da. Кривая общего спроса Dm (рис.1.2)[3] не касается оси абсцисс, ибо норма процента не может упасть ниже минимальной предельной ставки imin . Она не касается и оси ординат, так как составляющая спроса на деньги Di не зависит от ставки процента.
Количество денег
Рис. 1.2. Совокупный спрос на деньги
Спрос на деньги должен покрываться
их предложением. В современной рыночной
экономике предложение денег
создается банковской системой: центральным
и коммерческими банками
Для определения предложения денег денежную массу разбивают на несколько групп, которые называют денежными агрегатами М0, Ml, M2, МЗ. В основе их выделения лежит степень ликвидности компонентов, входящих в денежный агрегат. М0 – наличные деньги. М1 = М0 + чеки. Причем по мере перехода от агрегата Ml к агрегату M2 и т.д. она снижается, а само понятие денег приобретает все более широкий смысл. В разных странах денежные агрегаты рассчитывают по-разному. Относительное единодушие существует по поводу агрегата Ml. В него входят наличные деньги (монеты, бумажные деньги); вклады до востребования, т. е. вклады, на которые в любое время могут быть выписаны чеки. Поэтому их называют еще чековыми. В США к Ml относят также сберегательные счета, приносящие проценты, на которые могут быть выписаны чеки. Следовательно, Ml — это деньги, используемые в качестве средства обращения.
В определении агрегата M2 в разных странах существуют серьезные расхождения.
Между агрегатами необходимо равновесие, в противном случае происходит нарушение денежного обращения Практика подсказывает, что равновесие наступает при М2>М1; оно управляется при М2+М3>М1.
В этом случае денежный капитал переходит из наличного оборота в безналичный. При нарушении такого соотношения между агрегатами в денежном обращении начинаются осложнения: нехватка денежных знаков, рост цен, и др..[6]
Рассчитанные показатели денежной массы по отдельным агрегатам и по всей совокупности становятся объектом управления и регулирования Центральным банком. Ориентируясь на достижение стабильности в денежной политике, Центральный банк определяет количественный целевой показатель прироста денежной массы с учетом складывающихся тенденций в развитии экономики и денежно-кредитной сферы.
Предложение денег контролирует центральный банк как путем денежной эмиссии, так и посредством управления процессом создания денег коммерческими банками. Он определяет необходимое количество денег исходя из состояния экономики страны вне связи с уровнем процентной ставки. Поэтому кривая предложения денег Sm представляет собой вертикальную линию, перпендикулярную оси абсцисс в точке, соответствующей количеству денег в стране (рис.1.3,a).
Оптимальным для денежного рынка
является равновесие между спросом
на деньги и их предложением. Графически
оно достигается при
Количество денег Количество денег
Рис.1.3 Равновесие денежного рынка. Изменения предложения денег (а) и спроса на деньги (б)
Предположим, что предложение денег уменьшилось, тогда кривая Sm сдвинется в положение Sm1.При ставке процента iE спрос на деньги будет больше предложения. Чтобы получить необходимое количество денег, банки, население начнут продавать облигации. Рост предложения облигаций приведет к снижению их рыночной цены. Однако чем ниже цена облигаций, тем выше процентная ставка.
Увеличение предложения денег сдвигает кривую Sm вправо, в положение Sm2. ри существующей ставке процента iE предложение денег будет больше спроса. Пытаясь наиболее эффективно задействовать имеющиеся "лишние" деньги, банки, население начнут покупать облигации. Спрос на них возрастет, что приведет к повышению рыночной цены облигаций и соответственно к уменьшению ссудного процента. По мере его снижения будет сокращаться спрос на облигации и увеличиваться спрос на наличные деньги до тех пор, пока денежный рынок не достигнет нового положения равновесия в точке E2 при ставке процента i2.
Теперь выясним, как будут влиять на равновесие денежного рынка изменения спроса на деньги. Допустим, увеличение ВВП привело к росту спроса на деньги с Dm до Dm1 (рис.1.3,б). При ставке процента iE спрос на деньги будет больше предложения. Попытка приобрести необходимое количество денег приведет к продаже облигаций. Рыночная цена ценных бумаг снизится, что обусловит повышение процентной ставки. По мере ее роста будет сокращаться спрос на деньги. Этот процесс закончится тогда, когда ставка процента станет равной i1. Новое положение равновесия наступит в точке Е1.
Уменьшение спроса на деньги приведет к сдвигу кривой Dm1 в положение Dm (рис.1.3, б). В этом случае при ставке процента i1 предложение денег будет превышать спрос. Банки, население попытаются избавиться от "лишних" денег, покупая ценные бумаги. Эти действия вызовут рост цен на облигации и снижение процентной ставки, но не смогут изменить количество денег, находящихся в обращении. Равновесие будет достигнуто в точке E, когда ставка процента станет равна iE.
Таким образом, нарушения равновесия на денежном рынке приводят к колебаниям процентной ставки. Изменяясь, она влияет на спрос банков, населения на деньги и восстанавливает равновесие на рынке денег.
1.2 Виды денежного обращения
Денежное обращение
Налично - денежное обращение — движение наличных денег в сфере обращения и выполнение ими 2-х функций: средства платежа и средства обращения. Наличные деньги используются: для оплаты товаров, работ, услуг; для расчетов, не связанных с движением товаров и услуг (расчетов по выплате заработной платы, премий, пособий, стипендий, пенсий, по выплате страховых возмещений по договорам страхования, при оплате ценных бумаг и выплате дохода по ним, по платежам населения, на хозяйственные нужды, на оплату командировок, на представительские расходы, на закупку сельхозпродукции и т.д). Налично-денежное движение осуществляется с помощью различных видов денег: банкнот, металлических монет, других кредитных инструментов (векселей, чеков, кредитных карточек). В развитых капиталистических странах банковские билеты, выпускаемые центральным банком, составляют подавляющую часть налично-денежного обращения. Незначительная часть выпуска денег (около 10%) приходится на казначейства, которые эмитируют в основном монеты и мелко-купюрные бумажно-денежные знаки — казначейские билеты[4]. В Беларуси и России предпринимаются попытки ограничить налично-денежное обращение, т.к. оно позволяет уходить от контроля государства за деятельностью юридических и физических лиц.
Безналичное обращение - движение стоимости без участия наличных денег, изменение остатков денежных средств на банковских счетах, которое происходит в результате исполнения банком распоряжений владельца счета в виде чеков, пластиковых карточек, жироприказов, платежных поручений, электронных средств платежа, других расчетных документов. В некоторых странах в обращении используются казначейские векселя, сертификаты, другие инструменты. С совершенствованием платежно-расчетных отношений менялось и соотношение между наличными и безналичными сферами денежного обращения. До конца ХХ в. преобладали платежи наличными деньгами. В современных условиях удельный вес наличных денег, особенно в промышленно развитых государствах, невелик, например, в США он составляет около 8%.[5] Высокий уровень безналичных расчетов в любой стране говорит о правильной, грамотной организации всего денежного оборота.
Между наличным и безналичным обращением существует тесная взаимосвязь: деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую, они образуют общий денежный оборот, в котором действуют единые деньги.
В зависимости от экономического содержания различают две группы безналичного обращения: по товарным операциям, т.е. безналичные расчеты за товары и услуги; по финансовым обязательствам, т.е. платежи в бюджет и во внебюджетные фонды, погашение банковских ссуд, уплата процентов за кредит, расчеты со страховыми компаниями. Значение безналичных расчетов состоит в том, что они ускоряют оборачиваемость средств, сокращают абсолютную величину наличных денег в обороте, сокращаются издержки на печатание и доставку наличных денег.
Бумажные деньги представляют собой знаки действительных денег, исторически возникших как знаки денежного товара из металлического обращения и появившихся в обороте как заместители ранее находившихся в обращении серебряных или золотых монет.
Существует несколько причин выпуска бумажных денег:
• нужды государственного казначейства в ресурсах, вызванные дефицитом государственного бюджета;
• наличие исторических периодов, характеризующихся острой потребностью правительства в деньгах (войны, революции);
• хронический дефицит платежного баланса страны, когда правительство, стремясь избежать утечки золота за границу, вынужденно вводить неразменные на золото деньги, снабженные принудительным курсом, с целью получения эмиссионного дохода;
• физический износ монет, превращающий полноценные монеты в знак стоимости, а в отдельных случаях сознательная порча металлических монет государственной властью, приводящая снижению металлического содержания монет с целью получения дополнительного дохода в казну.
Использование денег обеспечивает значительную экономию общественного богатства, которое общество вынуждено было бы растрачивать в рамках натурального обмена. Поэтому можно сказать, что деньги создают богатство нации. Чем совершеннее денежная система, тем быстрее идет наращивание общественного богатства.
Согласно трудовой теории стоимости, количество денег, необходимых для обращения, определяется как отношение суммы цен товаров, подлежащих к продаже, к скорости оборота денежной единицы:
Д = Р/Со;
где Д— количество денег;
Р — сумма цен товаров;
Со — скорость оборота денежной единицы. С учетом кредитных отношений и выполнения деньгами функций средства платежа количество денег, необходимых для обращения, определяется следующим образом:
Д= (Р-К+П-ВП)/Со
где Д — количество денежных единиц, необходимых для обращения;
Р — сумма цен реализованных товаров, проданных в кредит;
К — сумма цен товаров, проданных в кредит;
П — сумма цен товаров, по которым наступил срок платежей;
ВП — сумма взаимопогашающихся платежей;
Со — скорость оборота одноименных денежных единиц.
В экономической теории широкое признание получил «уравнение обмена», предложенное американским экономистом И. Фишером в работе «Покупательная способность денег». Уравнение обмена или, как иногда его называют «уравнение Фишера», выглядит следующим образом:
MV=PQ,
где М — величина находящейся в обращении денежной массы;
V — средняя скорость обращения денежной единицы
Р — уровень цен;
Q — реальный объем национального продукта.
Это уравнение позволяет рассчитать каждый из составляющих его параметров:
- обращаемая денежная масса PQ/V;
- скорость обращения денежной единицы PQ/M;
- средний уровень цен MV/Q;
- денежная
величина национального
Уравнение Фишера показывает зависимость уровня цен от денежной массы. Из уравнения MV=PQ ясно, что увеличение показателя М (при неизменности V и Q), должно coпровождаться ростом Р. Данная формула позволяет в первом приближении рассмотреть феномен инфляции.
Существует и такая формула, определяющая количество денег в обращении:
Количество денег = Сумма цен всех товаров и услуг / Число оборотов одной денежной единицы = Стоимость ВНП / Количество оборотов одной денежной единицы
Из этой формулы видно, что количество необходимых денег зависит от размера произведенного продукта и цен товаров и услуг. С ростом ВНП и цен должно увеличиваться и количество денежных знаков. С другой стороны, при неизменном уровне ВНП увеличение количества денежных знаков приведет к росту цен.
Как известно, в условиях рыночной
экономики продукция
Выполняя названные функции деньги и кредит способствуют развитию экономики, повышению ее эффективности. Однако при определенных условиях их "деятельность" может стать серьезным тормозом в экономическом развитии. Дело в том, что в любом обществе, где господствуют товарно-денежные отношения, всегда должно соблюдаться соответствие между количеством товаров и количеством денег. Оно составляет суть законов денежного обращения.
Если соответствие нарушается, то возникает инфляция, главными последствиями которой являются снижение жизненного уровня населения, усиление аритмии производства, "перекачка" капиталов из производства в сферу обращения, снижение объемов производства. Во многих этих негативных последствиях "виноваты" деньги, когда их, по разным причинам, становится больше, чем нужно для обращения товаров.
Проблемы излишков денег и всех негативных последствий возникающей в этой связи инфляции не существовало во времена, когда в денежном обращении господствовал "золотой стандарт" — когда в качестве денег использовалось золото, а бумажные деньги свободно обменивались на золотые монеты.
Денежное обращение, или движение денег в наличной и безналичной формах, активнейшим образом влияет на протекание процессов общественного воспроизводства. Поэтому сознательное воздействие на параметры денежной сферы путем их регулирования важно не только как способ влияния на функционирование денежного и ссудного капиталов, но и как способ регулирования экономики в целом. Поскольку это воздействие происходит на макроуровне, то основным субъектом регулирования является государство в лице его Национального банка.
Выбор того или иного метода денежно-кредитного регулирования (ДКР) имеет большое значение, поскольку применяемые методы не обладают одинаковой степенью эффективности. Одни из них являются полностью автономными, другие — нуждаются в обязательном дополнении рядом инструментов. При этом выбор инструментов денежно-кредитного регулирования определяется в значительной мере составом и структурными характеристиками кредитной системы, которую они должны регулировать. Поэтому диапазон и иерархия методов денежно-кредитного регулирования пока еще различаются по отдельным странам.
Прежде всего следует отметить рефинансирование, которое в системе денежно-кредитного регулирования рассматривается как политика, обладающая количественным и стоимостным эффектом. При этом количественный эффект выражается в размерах рефинансирования и объемах изменения денежной массы, а стоимостной — во влиянии на величину рефинансирования и банковскую ликвидность, поскольку изменение стоимости рефинансирования при его различных методах непосредственно влияет на уровень спроса на ресурсы со стороны коммерческих банков. Конечная цель рефинансирования состоит в контроле над ликвидностью банков.[6]
В самом общем виде рефинансирование представляет собой банковскую политику в области финансирования экономики. Более конкретно под рефинансированием понимается регулирование кредитной помощи, оказываемой Национальным банком коммерческим банкам. Это связано с тем, что последние не способны самостоятельно полностью удовлетворить потребности экономики в кредитах. Рефинансирование может осуществляться различными методами в зависимости от:
а) конъюнктуры;
б) намечаемой цели;
в) функциональной структуры банков;
г) степени зависимости коммерческих банков от Национального банка.