Сущность  финансов организации, их функции и принципы организации

1.1. Содержание финансовых  отношений организаций,  возникающих в  процессе хозяйственной  деятельности

       Предприятие - хозяйствующий субъект, созданный для организации предпринимательской деятельности, экономической целью которого является обеспечение общественных потребностей и извлечение прибыли.

       По  своему содержанию предпринимательская  деятельность организаций включает производство и реализацию продукции, выполнение работ и оказание услуг, операции на фондовом рынке и др.

       В процессе предпринимательской деятельности у организаций возникают хозяйственные  связи со своими контрагентами: поставщиками и покупателями, партнерами по совместной деятельности, объединениями и ассоциациями, финансово-кредитной системой и т.д., в результате которых возникают финансовые отношения, связанные с организацией производства и реализацией продукции, выполнением работ, оказанием услуг, формированием финансовых ресурсов, осуществлением инвестиционной деятельности.

       Материальной основой финансовых отношений выступают деньги, необходимым условием их возникновения является реальное движение денежных средств, в процессе которого создаются и используются финансовые ресурсы.

       Финансы организаций - это финансовые отношения, возникающие в процессе формирования основного и оборотного капитала, финансовых ресурсов организации, их распределения и использования.

       Финансовые  отношения организаций в зависимости  от экономического содержания можно  сгруппировать по следующим направлениям:

       - возникающие между учредителями в момент создания организации по поводу   формирования  уставного  (складочного)   капитала.   В   свою  очередь уставный    (складочный)    капитал    является    первоначальным    источником формирования основного и оборотного капитала;

       - между  организациями,   связанные   с   производством  и  реализацией 
продукции,  возникновением  вновь  созданной  стоимости.  К  ним относятся 
финансовые отношения между поставщиком и покупателем сырья, материалов, 
готовой продукции и т.п., отношения со строительными организациями при 
инвестиционной деятельности, с транспортными организациями при перевозке 
грузов, с организациями связи, таможней, иностранными фирмами и т.п. Эти 
отношения являются основными в хозяйственной деятельности, поскольку от 
их   эффективной   организации   во   многом   зависит   финансовый   результат 
коммерческой деятельности;

       - между   организацией   и   его  подразделениями:   филиалами,   цехами, 
отделами,   бригадами   по   поводу  финансирования   расходов,   распределения 
оборотных   средств.    Эта   группа   отношений   влияет   на   организацию   и 
ритмичность производства;

       - между организацией и работниками  организации при распределении  и использовании доходов, выпуске  и размещении акций организации,  выплате дивидендов по акциям, взыскании штрафов и компенсаций за причиненный материальный ущерб, удержании налогов с физических лиц. Организация этих финансовых отношений влияет на эффективность  использования трудовых ресурсов;

       - между организацией и вышестоящей организацией, внутри финансово- 
промышленных групп, внутри холдинга, с союзами и ассоциациями, членом 
которых является организация. Эти отношения возникают при формировании, 
распределении и использовании централизованных целевых фондов и резервов 
на   финансирование   целевых   отраслевых   программ,   оказание   финансовой 
помощи    на    возвратной    основе.    Эта    группа    отношений,    связана    с 
внутриотраслевым  перераспределением  денежных  средств  и  направлена на 
поддержку и развитие организаций;

       - между организацией и финансовой  системой государства при уплате 
налогов и других платежей в бюджет, формировании внебюджетных фондов, 
предоставлении налоговых льгот, применении штрафных санкций, получении 
ассигнований из бюджета. От организации этой группы отношений зависит 
финансовое состояние организаций и формирование доходной базы бюджетов 
разных уровней;

       - между организацией и банковской  системой в процессе хранения  денег 
в коммерческих банках, при организации безналичных расчетов, получении и 
погашении ссуд, уплаты процентов за кредит, покупке и продаже валюты, 
оказания других банковских услуг. От организации этих отношений также 
зависит финансовое состояние организаций;

       - между организацией и страховыми  организациями при страховании  имущества,       отдельных       категорий       работников,       коммерческих   и предпринимательских рисков;

       - между   организацией   и   инвестиционными    институтами   в   ходе 
размещения инвестиций, приватизации и др.

       Каждая  из перечисленных групп имеет  свои особенности и сферу применения. Однако все они носят двусторонний характер и их материальной основой является движение денежных средств. Движением денежных средств сопровождается формирование уставного капитала организации, начинается и завершается кругооборот средств, формирование и использование денежных фондов различного назначения.

       В курсе "Финансы" рассматривается  узкая трактовка категории - система  отношений распределения денежных средств, носящая безэквивалентный характер.

       В курсе "Финансы организаций " исходят из широкой трактовки финансов. То есть финансы, в широком понимании, охватывают все стадии воспроизводственного процесса и включают в себя разные экономические категории: финансы (в узком их понимании), кредит, зарплату, цену, страхование.

       Вопрос  об использовании широкого или узкого понимания финансов решается с учетом целей и объекта использования.

       Если  исследование носит локальный характер, то целесообразно рассматривать  узкую трактовку финансов, а другие названные экономические категории  удобней рассматривать изолированно.

       Если  исследование носит системный характер (организация - система) исследуется  совместное воздействие этих категорий  как факторов влияния на экономический процесс, то соответствующие категории рассматривают в и системном единстве как части некоторого единого целого, то есть финансов их широком понимании. Основанием для такого подхода может быть то, что все рассматриваемые категории связаны с финансами и друг с другом, по крайней мере, через один финансовый инструмент - налоги. Посредством них же финансы связаны со всеми стадиями воспроизводственного процесса.

1.2. Функции финансов организаций

       Наиболее  полно сущность финансов проявляется  в их функциях. Большинство экономистов признают, что финансы организаций выполняют две основные функции: распределительную и контрольную. Обе функции тесно взаимодействуют между собой. С помощью распределительной функции происходит формирование первоначального капитала, образующегося за счет вкладов учредителей, распределение валового внутреннего продукта в стоимостном выражении, определение основных стоимостных пропорций в процессе распределения доходов и финансовых ресурсов, обеспечивается оптимальное сочетание интересов отдельных товаропроизводителей, организаций и государства в целом.

       Объективной основой контрольной функции является стоимостный учет затрат на производство и реализацию продукции, формирования доходов организации и их использования.

       В основе финансов лежат распределительные  отношения, обеспечивающие источниками  финансирования воспроизводственный процесс (распределительная функция), и тем самым связывающие воедино все фазы воспроизводственного процесса: производство, обмен и потребление. Эффективное и рациональное ведение хозяйства предопределяет возможности его дальнейшего развития. Нарушение кругооборота средств, рост затрат на производство и реализацию продукции снижают доходы организации возможности его развития, конкурентоспособность и финансовую устойчивость. В этом случае контрольная функция финансов сигнализирует о недостаточном воздействии распределительных отношений на эффективность производства, о недостатках в управлении финансовыми ресурсами.

       Реализация  контрольной функции осуществляется с помощью финансовых показателей  деятельности организаций, их оценки и  разработки необходимых мер для повышения эффективности распределительных отношений.

       Контрольная функция реализуется не только самой  организацией, но и его собственниками, государством, контрагентами. Например, со стороны государства контрольная  функция финансов организаций проявляется в отслеживании ритмичности и своевременности платежей в бюджет; с позиций собственников эта функция реализуется путем регулярно проводимого внешнего аудита; с позиций менеджмента организации - организацией системы внутреннего аудита и т.п.

       В условиях рынка контрольная функция  имеет не столько «карательно-негативный»  оттенок (выявить неисполнение финансовых обязательств» и применить соответствующие  санкции), сколько «поощрительно-позитивный» (своевременность исполнения финансовых обязательств поощряется скидками или относительным снижением расходов). Т.е., контроль рублем дополняется возможностями снижения расходов и получения прямых или косвенных доходов.

       Другие  ученые-экономисты (Ковалев В.В.) выделяют применительно к финансам организаций еще дополнительные функции: фондообразующую (или источниковую), доходораспределительную, обеспечивающую.

       Фондообразующая или источниковая функция финансов реализуется в 
ходе оптимизации пассива баланса. Любая организация финансируется из 
нескольких источников: взносы собственников, кредиты, займы, кредиторская 
задолженность, реинвестированная прибыль и др. Как правило, источники 
небесплатны, т.е. привлечение любого из них предполагает расходы как плату 
за возможность пользования средствами. Поскольку источников много, причем 
стоимость каждого из них различна, возникает необходимость выбрать 
наиболее оптимальную   комбинацию. Особенно   значим   этот   аспект   при необходимости мобилизации дополнительных финансовых ресурсов в крупных объемах,  что  имеет  место  при реализации стратегических  инвестиционных программ. Что выгоднее - масштабное реинвестирование прибыли с отказом от выплаты дивидендов, дополнительная эмиссия акций, выпуск долговых ценных бумаг, получения долгосрочного кредита, разработка схемы финансирования за счет пролонгируемых кратко- и среднесрочных кредитов и др.

       Суть     доходораспределительной     функции     финансов     организации заключается в следующем. Решающую роль в создании и функционировании организации, несут его собственники; они могут ликвидировать организацию, поддерживать величину вложенного (т.е.  принадлежащего им) капитала на уровне,    не    предусматривающем    расширение    её    деятельности,    изымая избыточную прибыль в виде дивидендов, или могут, напротив, воздержаться от получения дивидендов в надежде, что реинвестированная прибыль принесет большую отдачу в будущем и т.п. Иными словами, собственники должны иметь количественно  выражаемые  аргументы  в  обоснование  своего отношения  к текущему   положению   и   будущему   своей   организации.   Эти   аргументы формируются   в рамках  дивидендной политики,   когда определенная   часть ресурсов изымается из него и выплачивается в виде дивидендов.

       Смысл обеспечивающей функции финансов определяется, во-первых, целевым предназначением организации и, во-вторых системой сложившихся расчетных отношений. Целевое предназначение организации состоит в регулярном генерировании прибыли, благодаря чему капитал собственников возрастает, что проявляется в получении ими дополнительных денежных средств по сравнению с исходными инвестициями. То есть, финансы организаций обеспечивают удовлетворение интересов собственников,    количественно   выражая   эти   интересы    в   виде   прибыли (косвенное выражение дохода) или дивидендов (прямое выражение дохода). Второй аспект этой функции (система расчетных отношений) более значим, так как в современной экономике любые отношения в системах «организация - организация», «организация - государство», «организация -работник», «организация -собственник» и т.п. чаще всего выражается в форме денежных отношений. Даже если имеет место движение нефинансовых ресурсов (продукция, услуги, бартер, мена и др.), оно в подавляющем большинстве случаев оформляется соответствующими денежными отношениями, т.е. выражением величины вовлеченных в операцию ресурсов в стоимостной оценке. Финансы организаций поэтому и предназначены для обеспечения этой текущей деятельности. Нормальная финансово-расчетная дисциплина, когда организация в срок рассчитывается со своими кредиторами, имеет репутацию надежного заемщика, в полном объеме выполняет свои обязательства, является одним из наиболее важных индикаторов успешности его работы.

       Большинство охарактеризованных функций финансов реализуются в организации в  рамках финансового менеджмента.

       1.3. Общие принципы  организации финансов  организаций 

       Организация финансов организации строится на определенных принципах: хозяйственной самостоятельности, самофинансировании, материальной ответственности, заинтересованности в результатах деятельности, формировании финансовых резервов.

       Принцип хозяйственной самостоятельности предполагает, что организация самостоятельно независимо от организационно-правовой формы хозяйствования определяет свою экономическую деятельность, направления вложений денежных средств в целях извлечения прибыли. В рыночной экономике существенно расширились права организаций, коммерческой деятельности, инвестиций как краткосрочного, так и долгосрочного характера. Рынок стимулирует организации к поиску все новых и новых сфер приложения капитала, созданию гибких производств, соответствующих потребительскому спросу. Однако об абсолютной хозяйственной самостоятельности говорить нельзя. Государство определяет отдельные стороны деятельности организаций, например амортизационную политику, законодательно регламентируются взаимоотношения организаций с бюджетами разных уровней, внебюджетными фондами и др.

       Принцип самофинансирования означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование в развитие производства за счет собственных средств. Реализация этого принципа - одно из основных условий предпринимательской деятельности, обеспечивающее конкурентоспособность организации.

       Существуют  два вида самофинансирования:

       - самофинансирование в целях поддержания уровня производства – за счет амортизационных отчислений;

       - самофинансирование   в   целях   роста   -   за   счет   нераспределенной прибыли.

       Часть самофинансирования обусловлена предыдущими  инвестициями, а другая зависит от выбора, который сделала организация.

       В настоящее время не все организации  способны полностью реализовать  этот принцип. Организации ряда отраслей народного хозяйства, выпускающие  продукцию, необходимую потребителю, по объективным причинам не могут  обеспечить их достаточную рентабельность. К ним относятся отдельные организации городского пассажирского транспорта, жилищно-коммунального хозяйства, сельского хозяйства, оборонной промышленности, добывающих отраслей и др. Такие организации получают ассигнования из бюджета на различных условиях.

       Принцип материальной ответственности означает наличие определенной системы ответственности за ведение и результаты хозяйственной деятельности. Финансовые методы реализации этого принципа различны для отдельных организаций, их руководителей и работников организации. В соответствии с российским законодательством организации, нарушающие договорные обязательства (сроки, качество продукции), расчетную дисциплину, допускающие несвоевременный возврат краткосрочных и долгосрочных ссуд, погашение векселей, нарушение налогового законодательства уплачивают пени, неустойки, штрафы. В случае неэффективной деятельности к организации может быть применена процедура банкротства. Для руководителей организации принцип материальной ответственности реализуется через систему штрафов в случаях нарушения организацией налогового законодательства. К отдельным работникам организации применяется система штрафов, лишение премий, увольнение с работы в случаях нарушения трудовой дисциплины.

       Объективная необходимость принципа заинтересованности в 
результатах деятельности определяется основной целью предпринимательской         деятельности - получением прибыли.

       Заинтересованность  в результатах хозяйственной  деятельности в равной степени присуща  работникам организации, самой организации и государству в целом. На уровне отдельных работников реализация этого принципа должна быть обеспечена достойной оплатой труда, а также премий, вознаграждений по итогам работы за год, за выслугу лет, материальной помощи и других стимулирующих выплат. Для организации  данный принцип может быть реализован в результате проведения государством оптимальной налоговой политики и соблюдением экономически обоснованных пропорций в распределении чистой прибыли на потребление и накопление. Интересы государства обеспечиваются рентабельной деятельностью организаций.

       Принцип обеспечения финансовых резервов связан с необходимостью формирования финансовых резервов для обеспечения предпринимательской деятельности, которая сопряжена с риском вследствие возможных колебаний рыночной конъюнктуры. В рыночной экономике последствия риска ложатся непосредственно   на  предпринимателя,   который   самостоятельно  принимает решения, реализует разработанные программы с риском невозврата вложенных денежных средств. Финансовые вложения организации также связаны с риском получения недостаточного процента дохода по сравнению с темпами инфляции или более доходными сферами приложения капитала. Наконец, могут иметь место прямые просчеты в разработке производственной программы.

       Финансовые  резервы могут формироваться организациями всех 
организационно-правовых форм собственности из чистой прибыли, после 
уплаты налогов и других обязательных платежей в бюджет. Вместе с тем 
денежные средства, направляемые в финансовый резерв, целесообразно 
хранить в ликвидной форме, чтобы они приносили доход и при необходимости 
могли быть легко  превращены  в наличный  капитал.

       Некоторыми  экономистами дополнительно добавляются  принципы: экономической эффективности, финансового контроля.

       Принцип экономической эффективности определяется тем обстоятельством, что, поскольку создание и функционирование некоторой системы управления финансами организации с неизбежностью предполагает расходы, эта система должна быть экономически целесообразной в том смысле, что прямые расходы оправданы прямыми или косвенными доходами. Так как не всегда можно дать однозначные количественные оценки, аргументирующие или подтверждающие эту целесообразность, оптимизация оргструктуры осуществляется на основе экспертных оценок в динамике, т.е. формируется постепенно и всегда субъективна.

       Можно сказать, что этот принцип более  широкий чем принцип самофинансирования, который по сути является модификацией принципа экономической эффективности.

       Принцип финансового контроля. Деятельность организации в целом, его подразделений и отдельных работников должна периодически подвергаться контролю. Системы контроля могут быть построены по-разному, однако практика показывает, что финансовый контроль является наиболее эффективным и действенным. В частности, одним из важнейших способов осуществления контроля является проведение аудиторских проверок. Аудиторская деятельность это предпринимательская деятельность по независимой проверке бухгалтерского учета и финансовой (бухгалтерской) отчетности организаций и индивидуальных предпринимателей. Внутренний финансовый контроль осуществляется путем организации системы внутреннего аудита.

  Финансовые ресурсы организаций и их источники

2.1. Понятие финансовых  ресурсов, их классификация

       Как правило, при широком использовании  в экономической науке и на практике термин «финансовые ресурсы» понимают как денежные средства, находящиеся в распоряжении государства, хозяйственных организаций и учреждений, используемые для покрытия затрат и образования различных фондов и резервов.

       Однако  денежные средства — это более широкое понятие, чем финансовые ресурсы, составляющие только часть денежных средств.

       Различие  между денежными средствами и  финансовыми ресурсами наглядно видно на примере дохода организации от продажи продукции. Сумма дохода представляет собой величину денежных средств, поступивших на расчетный счет организации в банке. Из этой суммы денежных средств значительную часть составляют оборотные средства, авансированные в процессе производства на оплату сырья, материалов, топлива, электроэнергии, и только часть является источником финансовых ресурсов.

       Чтобы дать определение финансовых ресурсов, необходимо, во-первых, рассматривать финансы как составную часть производственных отношений, во-вторых, следует учитывать, что финансовые ресурсы создаются и используются в процессе реализации финансовых отношений, и, в-третьих, само понятие «ресурсы» необходимо рассматривать как запасы (в т. ч. в денежной форме), которые могут быть использованы на определенные цели.

       Таким образом, можно сказать, что финансовые ресурсы — это денежные средства, аккумулируемые в фондах целевого назначения для осуществления определенных затрат.

       Исходя  из этого, можно сформулировать определение  финансовых ресурсов организаций.

       Финансовые  ресурсы организаций — это денежные фонды целевого назначения, которые формируются в процессе распределения и перераспределения национального богатства, валового внутреннего продукта, национального дохода и используются для осуществления уставных целей организации (Щербина А.В.).

       Другие  ученые-экономисты приводят и такую  формулировку финансовых ресурсов организаций.

       Финансовые  ресурсы организации - это совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне (привлеченные и заемные средства), находящихся в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенных для выполнения финансовых обязательств организации, финансирования текущих затрат, связанных с расширением производства и экономическим стимулированием.

       Финансовые  ресурсы организации - это денежные средства в распоряжении организации и предназначенные для осуществления текущих затрат и затрат по расширенному воспроизводству для выполнения финансовых обязательств и экономического стимулирования работающих. Финансовые ресурсы направляются также на содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, потребление, накопление, в специальные резервные фонды и др. (Волков О.И.)

       Однозначное и обоснованное толкование сущности данной категории важно для теории и практического осуществления  финансовой paботы в организациях.

       В современных условиях проблема эффективного использования финансовых ресурсов является весьма актуальной; так как постоянный дефицит как централизованных, так и децентрализованных финансовых ресурсов приводит к нарушениям нормального функционирования организаций, отраслей и в целом народного хозяйства.

       Понятие эффективного использования финансовых ресурсов, как и любых других видов  ресурсов (материальных, трудовых, природных) включает в себя сопоставление количества и качества израсходованных ресурсов с количественным и качественным выражением достигнутых результатов.

       Однако  следует отметить, что эффективность  использования финансовых ресурсов непосредственно связана с эффективным использованием материальных, трудовых и других видов ресурсов. Так, снижение материалоемкости продукции, т. е. выпуск большего количества продукции без увеличения объема используемого для этого сырья и материалов, ведет к экономии финансовых ресурсов. Уменьшение затрат живого труда на единицу продукции означает рост эффективности использования трудовых ресурсов, что также ведет к экономии финансовых ресурсов через рост денежных накоплений и уменьшение потребностей организации в дополнительных денежных средствах.

       Однако  понятие эффективного использования  финансовых ресурсов имеет и самостоятельное значение. Это понятие отражает не только результат использования материально-сырьевых, трудовых ресурсов, но и раскрывает определенные экономические отношения, свойственные категории финансов. Так, используя распределительную функцию финансов, организации через принципы распределения финансовых ресурсов достигают оптимального режима функционирования в рыночной экономике.

       Эффективность использования финансовых ресурсов можно оценивать с помощью  сопоставления достигнутых результатов деятельности (например, прибыли) с суммой финансовых ресурсов, которые были в распоряжении организации за соответствующий период.

       Однако  не всегда результат хозяйственной  деятельности зависит только от эффективного использования финансовых ресурсов. Так, оптимально распределив и использовав финансовые ресурсы организация может нести убытки в результате снижения трудовой дисциплины, нарушения технологии производства, перерасхода материалов, сырья и других причин. Поэтому для того чтобы более детально рассмотреть проблему эффективного использования финансовых ресурсов, необходимо оценить эффективность использования всех составных частей, которые формируют в целом финансовые ресурсы организации.