Сущность финансов организаций

СОДЕРЖАНИЕ

Введение…..…………………………………………………………………........ 3

1. Сущность финансов организаций…………………………………................. 4

        1.1 Функции финансов организации…………………………………........10

        1.2 Принципы финансов организации………………………………….....11

2. Формирование, состояние и использование собственного капитала на примере ЗАО «ЭлектроЛуч»………………………………………………........15

2.1 Анализ  состояния и изменения собственного капитала…………...16

2.2 Анализ финансовой устойчивости………………………………......18

2.3 Анализ рентабельности собственного капитала и показателей деловой активности…………………………………………………….....25

Заключение………………………...…………………………………………......31

Список использованной литературы……………………………………….......37

Введение

В России в настоящее время господствует рыночная экономика. Рыночная экономика, при всем разнообразии ее моделей, известных  мировой практике, характеризуется  тем, что представляет собой социально  ориентированное хозяйство, дополняемое  государственным регулированием. Огромную роль, как в самой структуре рыночных отношений, так и в механизме их регулирования со стороны государства играют финансы. Они - неотъемлемая часть рыночных отношений и одновременно, важный инструмент реализации государственной политики. Вот почему сегодня как никогда важно хорошо знать природу финансов, глубоко разбираться в условиях их функционирования, видеть способы наиболее полного их использования в интересах эффективного развития общественного производства.

Тема  курсовой работы является очень актуальной для сегодняшнего дня. Надежная финансовая система является стержнем в развитии и успешного функционирования рыночной экономики и необходимой предпосылкой роста и стабильности экономики в целом.

Данная  работа состоит из трех глав. Первая глава посвящена теоретическому освещению вопроса, где раскрывается сущность финансов, их функции и принципы, тесно связанные с целями и задачами организации; вторая - рассматривает один из вопросов эффективного управления, финансами в современной компании на примере собственного капитала. Втретей главе даны предложения по улучшению организации собственного капитала ЗАО «ЭлектроЛуч».

Цель  данной работы - сделать общий обзор  финансов организаций, рассмотреть основные принципы их организации, провести анализ деловой активности и финансовой устойчивости организации на примере ЗАО «ЭлектроЛуч». Объектом исследования являются финансовые ресурсы и финансы организации.

1 Сущность финансов организации

Финансам  организаций, как и финансам в целом, присущи определенные общие и специфические признаки. Надо принимать во внимание также и особенности, обусловленные функционированием финансов в разных сферах экономики. Общим признаком финансов организаций есть то, что они выражают совокупность экономических (денежных) отношений, связанных с распределением стоимости валового внутреннего продукта. Специфические признаки финансов организаций выражают денежные отношения, которые зависят от первичного распределения стоимости валового внутреннего продукта, формирование и использование денежных доходов и децентрализованных фондов. Особенности финансов организаций, обусловленные их функционированием в разных областях экономики.

Финансы организаций и предприятий непосредственно связанные с движением денежного средства. Именно поэтому довольно часто понятие «финансы организаций» отождествляется с денежными средствами, имеющимися финансовыми ресурсами. Однако сами средства или финансовые ресурсы не раскрывают понятия «финансы», если не выяснить сути экономической природы последних. Такими существенными общими свойствами, которые лежат в основе финансов, являются закономерности воспроизведенного процесса и денежные отношения, которые возникают между участниками общественного производства на всех стадиях процесса воспроизведение, на всех уровнях хозяйствования, во всех сферах общественной деятельности. Однако не все денежные отношения являются финансовыми. Денежные отношения превращаются в финансовые, если движение денежного средства становится относительно самостоятельной. Такое происходит в процессе формирования, распределения, использование денежных доходов и фондов в соответствии с целевым назначением в форме финансовых ресурсов.

 К  финансам принадлежат такие группы финансовых отношений:

- связанные с формированием уставного фонда субъектов хозяйствование;

- связанные с образованием и распределением денежных доходов: выручки, валового и чистого дохода, прибыли, денежных фондов предприятий;

- возникающие у организаций с государством по поводу налоговых и других платежей в бюджет и целевые фонды, бюджетного финансирования, получение субсидий;

- которые возникают между субъектами хозяйствования в связи с инвестированием в ценные бумаги и получением на них доходов осуществлением паевых взносов и участием в распределении прибыли от общей деятельности, получением и уплатой штрафных санкций;

- которые формируются у организаций с банками, страховыми компаниями в связи с получением и погашением кредитов, уплатой процентов за кредит и прочие виды услуг, получением процентов за размещение и сохранение средства, а также в связи с страховыми платежами и возмещениями по разным видам страхования;

-те, что формируются у организаций в связи с внутрипроизводственным распределением доходов.

Итак, объектом финансов организаций являются экономические отношения, связанные с движением средства, формированием и использованием денежных фондов. Субъектами таких отношений могут быть предприятия и организации, банковские учреждения и страховые компании, внебюджетные фонды, инвестиционные фонды, аудиторские организации, другие субъекты хозяйствования, которые являются юридическими лицами.

В процессе воспроизведения (производство, распределение, обмен и потребление) происходит распределение стоимости валового внутреннего продукта по целевому назначению, а также распределение его  между государством и субъектами хозяйствования, каждый из которых  получает свою частицу выработанного продукта в денежной форме. Затем деньги создают условия для появления финансов как самостоятельной сферы денежных отношений, как системы производственных отношений.

Непосредственной  сферой финансовых отношений организаций есть процессы первичного распределения стоимости валового внутреннего продукта (с + v + т), если она распределяется на стоимость материальных затрат (с), необходимого продукта (v), дополнительного продукта (т). При этом получаются разные фонды денежных доходов.

 С  помощью финансов в общественном  производстве происходит движение  денежных средств, которые набирают специфические формы финансовых ресурсов, которые формируются у субъектов хозяйствования и у государства.

Финансы организаций-это экономические отношения, связанные с движением денежных потоков, формированием, распределением и использованием доходов и денежных фондов субъектов хозяйствование в процессе воспроизведения.

В процессе воспроизведения финансы организацийи предприятий как экономическая категория проявляются и выражают свою суть, свое внутреннее свойство через такие функции:

-формирование финансовых ресурсов в процессе производственно-хозяйственной деятельности;

-распределение и использование финансовых ресурсов для обеспечения операционной производственной и инвестиционной деятельности, для выполнения своих финансовых обязательств перед бюджетом, банками, хозяйничающими субъектами;

-контроль за формированием и использованием финансовых ресурсов в процессе воспроизведения.

Формирование  финансовых ресурсов на предприятиях происходит во время формирования уставного  фонда, а также в процессе распределения  денежных поступлений в результате возвращения авансированных средств  в основные и оборотные фонды, использование доходов на формирование резервного фонда, фонда потребления и фонда накопление. В связи с этим понятие «формирование» и «распределение» целесообразно рассматривать как единый процесс в общественном производстве. Образование денежных фондов всегда предусматривает распределение валовых доходов.

Движение денежных потоков количественно отображает все стадии процесса воспроизведение через формирование, распределение и использование денежных доходов, целевых фондов. Затем финансы есть безотказным индикатором возникновения стоимостных диспропорций: дефицита денежного средства, неплатежей, нецелевого использования средства, убытков и других отрицательных явлений в процессе финансово-хозяйственной деятельности предприятий. То есть финансам присущий потенциальная возможность контролировать финансово-хозяйственную деятельность предприятий. Задача финансовых служб предприятий состоит в использовании этих свойств финансов для организации действующего финансового контроля.

Важную роль играют финансы предприятий в обеспечении сбалансированности в экономике страны материальных и денежных фондов, предназначенных для потребления и накопления. Обеспечение такой сбалансированности большой мерой влияет на стабильность национальной валюты, денежного обращения, состояния расчетно-платежной дисциплины в народном хозяйстве.

Финансы, принимая участие в стоимостном  распределении созданного внутреннего  валового продукта, обеспечивая формирования и использование доходов и  денежных фондов, непосредственно связанные  с другими экономическими категориями  и инструментами хозяйственного механизма: коммерческим расчетом, ценой, кредитом. Именно поэтому финансы  предприятий могут быть важным инструментом экономического стимулирования, контроля за состоянием экономики страны и  управление ею.

Финансы являются существенным составным элементом системы управление экономикой. Без финансов невозможно обеспечить индивидуальный кругооборот производственных фондов на расширенной основе, вводить научно-технические достижения, стимулировать инвестиционную деятельность, регулировать структурную перестройку экономики.

Обязательными предпосылками эффективного функционирования финансов предприятий являются:

- разнообразие форм собственности;

- свобода предпринимательства и самостоятельность в принятии решений;

- свободное рыночное ценообразование и конкуренция;

- самофинансирование предпринимательства;

- правовое обеспечение правил экономического поведения всех субъектов предпринимательской деятельности;

- ограничение и регламентация государственного вмешательства в деятельность предприятий.

Жизнь доказала эффективность рыночного механизма  в обеспечении сбалансированности экономики, рационального использования  трудовых, материальных и финансовых ресурсов. Рыночная система оказывает  содействие созданию гибких производств, которые способные легко адаптироваться к запросам потребителей и достижений научно-технического прогресса.

Финансовые  ресурсы предприятия — это  все источники денежных средств, аккумулируемых предприятием для формирования необходимых ему активов в  целях осуществления всех видов  деятельности как за счет собственных  доходов и накоплений, так и  за счет различного вида поступлений.

Здесь следует  отметить еще один важный момент с  позиции управления финансами предприятий. Финансовые отношения, возникающие  в процессе образования и использования финансовых ресурсов предприятия, формируются в процессе кругооборота его средств, что, в свою очередь, опосредствуется соответствующими денежными потоками.

Финансовый  поток — это перераспределенная часть денежных потоков (первичных доходов предприятий и домохозяйств), аккумулированных в бюджете или во внебюджетных (централизованных) фондах, т.е. в сфере государственных финансов. Синонимом понятию финансовый поток является понятие финансовые средства – это часть денежных потоков, прошедших процесс аккумуляции в различных централизованных фондах государства (в бюджетной системе и во внебюджетных фондах) и направляемых на целевое финансирование. Финансовые средства — это перераспределенные средства. Изложенное позволяет сделать несколько важных для определения содержания финансов предприятий выводов:

- финансы предприятия всегда связаны с реальным оборотом его денежных средств, денежными потоками, возникающими при осуществлении хозяйственной деятельности и хозяйственных операций;

- порядок ведения этих операций в той или иной степени регламентировангосударством;

- в результате движения денежных и финансовых потоков формируются и используются различные денежные фонды (доходы) предприятия (уставный и рабочий капитал, фонды специального назначения, прочие денежные фонды), которые принимают форму финансовых ресурсов и могут вкладываться (высвобождаться) в оборотные и внеоборотные активы предприятия. Отсюда следует и общее определение экономического содержания финансов предприятий как системы денежных отношений, регламентированных государством, связанных с реальным денежным оборотом средствпредприятия, его денежными потоками, формированием и использованием капитала, доходов и денежных фондов.

1. Функции финансов организации

Финансы организации выполняют распределительную и контрольную функции.

Распределительная функция проявляется в процессе распределения стоимости общественного  продукта и национального дохода. Этот процесс происходит путем получения  предприятиями денежной выручки  за реализованную продукцию и  использования ее на возмещение израсходованных  средств производства, образование  валового дохода. Финансовые ресурсы  предприятия также подлежат распределению  в целях выполнения денежных обязательств перед бюджетом, банками, контрагентами. Результатом распределения является формирование и использование целевых  фондов денежных средств (фонда возмещения, оплаты труда и др.), поддержание  эффективной структуры капитала. Основным объектом реализации распределительной  функции выступает прибыль предприятия.

Под контрольной  функцией финансов предприятий следует  понимать внутренне присущую им способность  объективно отражать и тем самым  контролировать финансовое состояние  предприятия, отрасли и всей национальной экономики с помощью таких  финансовых категорий как прибыль, рентабельность, себестоимость, цена, выручка, амортизация, основные и оборотные средства.

Контрольная функция финансов предприятий способствует выбору наиболее рационального режима производства и распределения общественного  продукта и национального дохода на предприятии и в национальной экономике. Контрольная функция  финансов реализуется по следующим основным направлениям:

- контроль  за правильностью и своевременностью  перечисления средств в фонды  денежных средств по всем установленным источникам финансирования;

- контроль  за соблюдением заданной структуры  фондов денежных средств с  учетом потребностей производственного и социального характера;

- контроль  за целенаправленным и эффективным  использованием финансовых ресурсов.

Для реализации контрольной функции предприятия  разрабатывают нормативы, определяющие размеры фондов денежных средств  и источники их финансирования. Функции  финансов предприятий взаимосвязаны  и являются сторонами одного и того же процесса.

2. Принципы финансов организации

Из истории  развития нашей страны мы знаем что, в условиях командно-административной системы управления экономикой сформировались и действовали следующие принципы управления финансами предприятия:

- плановости, который подразумевал директивность и обязательность выполнения планов, утверждаемых сверху каждому предприятию, по всем важнейшим показателям;

-демократического централизма, который носил скорее идеологическийоттенок, но тем не менее позволял предприятиям проявлять определеннуюинициативу, например выдвигать повышенные встречные планы, самостоятельно разрабатывать проекты финансовых планов;

- строгого разделения средств основной деятельности от капитальных вложений, то есть амортизационные отчисления и другие источники, направляемые на финансирование капитальных вложений, обособлялись на отдельном счете в Промстройбанке СССР и их использование жестко контролировалось последним;

- сохранности собственных оборотных средств и недопущения их иммобилизации в другие активы, кроме оборотных.

В середине 1980-х годов к этим принципам  добавились еще два, частично заимствованные из арсенала рыночной экономики, - самофинансированияи самоокупаемости.

Все эти  принципы реализовались в различных  формах хозрасчетной деятельности предприятий  и отвечали основным целям управления финансами в условиях экономики  СССР. Однако они в значительной степени сковывали инициативу предприятий  и практически не соответствовали  новым требованиям, предъявляемым  к организации финансов предприятий  в условиях рынка.

В настоящее  время предприятия:

- самостоятельно развивают внутрифирменное финансовое планирование (бюджетирование), основанное на изучении спроса на их продукцию и возможностей ее реальных продаж;

-применяют свободные рыночные цены как на продукцию своего производства, так и на потребляемое сырье, материалы и полуфабрикаты (за исключением продукции (услуг) предприятий естественных монополий);

-самостоятельно устанавливают различные формы оплаты труда с единственным ограничением - минимальным уровнем оплаты труда, устанавливаемым законом.

После уплаты налогов предприятия полностью  распоряжаются остающейся у них  нераспределенной прибылью, самостоятельно выбираютнаиболее эффективные объекты  инвестирования, вложений в оборотные, внеоборотные и нематериальные активы, самостоятельно разрабатывают учетную политику, влияющую на формирование финансовых показателей. Предприятия самостоятельно выбирают и коммерческие банки для открытия счетов - расчетных, валютных и др., имеют возможность кредитоваться и вести расчетные операции в нескольких коммерческих банках (раньше они обязаны были обслуживаться в районном государственном банке по месту своей регистрации и имели право открывать только один расчетный счет). Любое предприятие может стать участником внешнеэкономической деятельности. Таким образом, сегодня предприятия обладают подлинной финансовой независимостью, но вместе с тем существенно возрастает их экономическая ответственность. Так, возникновение систематических неплатежей может привести к их банкротству, ошибки в управлении акционерным капиталом - к потере части собственности, снижению стоимости фирмы (капитала). Любые нарушения в области бухгалтерскогоучета могут повлечь штрафные санкции со стороны налоговых органов.

В современной  экономике рекомендуется решение следующих стратегических задач финансовой политики предприятия:

- максимизация прибыли предприятия;

- оптимизация структуры капитала предприятия и обеспечение его финансовой устойчивости;

-достижение прозрачности финансово-экономического состояния предприятия для собственников (участников, учредителей), инвесторов, кредиторов;

-обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия;

-создание эффективного механизма управления предприятием;

-использование предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых ресурсов.

Реализация  этих принципов должна осуществляться при разработке финансовой политики и организации системы управления финансами конкретного предприятия.

При этом необходимо учитывать сферу деятельности (материальное производство, непроизводственная сфера); отраслевую принадлежность (промышленность, транспорт, торговля.); виды (направления) деятельности (экспорт, импорт); организационно-правовые формы предпринимательской деятельности.

Перечисленные выше принципы организации финансов наиболее полно реализуются на предприятиях сферы материального производства. Для них характерно функционирование на основе коммерческого расчета, самофинансирования и самоокупаемости. Каждое предприятие сферы материального производства функционирует относительно замкнуто со своим индивидуальным кругооборотом средств. В результате его хозяйственной деятельности генерируются денежные потоки от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности как разность между поступлениями средств («приток») по всем перечисленным видам деятельности и «оттоком» денежных средств в виде оплаты за различные ресурсы, необходимые для осуществления всех хозяйственных операций предприятия.

Конкретные  особенности финансов предприятий  сферы материальногопроизводства  определяются организационно-правовой формой их предпринимательской деятельности, технологическими и отраслевыми  особенностями. Например, для строительства  характерны взаимоотношениязаказчиков (инвесторов) и подрядчиков, осуществление  работ в строгом соответствии с проектно-сметной документацией; длительный цикл строительства требует  больших вложений средств в незавершенное  строительство; порядок расчетов за законченные объекты определяет особенности формирования прибыли, уплаты и возмещения НДС; в составе  основных средств значителен удельный вес арендованного оборудования, а в составе оборотных активов  отсутствуют средства, вложенные  в готовую продукцию, но более  значителен удельный вес средств  в расчетах. Для торговли характерен быстрыйоборот средств, выручка (в  розничном звене) поступает в  налично-денежной форме; в структуре  основных средств велика доля арендованных помещений и оборудования, поэтому  особое внимание финансистов должно быть обращено на правильность заключения договороваренды, затраты на которую  составляют значительную часть издержек. В оборотных средствах значительная часть вложена (до 90%) в товарные запасы. Имеются также существенные особенности  в формировании валового дохода - основного показателя деятельности в зависимости от формы реализации товаров, применения торговых надбавок. Прибыль торговых организаций определяется как разность между валовым доходом и издержками обращения.

Таким образом, конкретная реализация принципов организации  финансов зависит от отраслевой специфики. При этом надо учитывать, что в  современных условиях России многие предприятия существенным образом  диверсифицируют свою деятельность, занимаясь одновременно и промышленным производством, и строительством, и  торговлей.

2 Формирование, состояние и использование собственного капитала на примере ЗАО «ЭлектроЛуч»

Финансы предприятий (организаций) - это относительно самостоятельная сфера системы финансов, охватывающая широкий круг денежных отношений, связанных с формированием и использованием капитала, доходов, денежных фондов предприятий в процессе кругооборота их средств и выраженных в виде различных денежных потоков.

В процессе формирования и использования всех денежных источников, вовлекаемых в  оборот средств предприятий и  находящих отражение в его  денежных потоках, возникает широкий  спектр денежных отношений, которые  выражают экономическое содержание финансов предприятий и одновременно являются объектом непосредственного  финансового управления.

Источниками формирования капитала предприятия  ЗАО «ЭлектроЛуч» являются собственные средства (собственный капитал) и заемные средства (заемный капитал). Они являются источниками финансирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Анализ источников формирования и  размещения капитала имеет очень  большое значение при изучении исходных условий функционирования предприятия  и оценке его финансовой устойчивости. От того, каким капиталом располагает субъект хозяйствования, насколько оптимальна его структура, насколько целесообразно он транспортируется в основные и оборотные средства, зависит финансовое благосостояние предприятия и результаты его деятельности.

 Основной источник финансирования  предприятия  – собственный  капитал. Руководство предприятия должно четко представлять, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность, и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал.

2.1 Анализ  состояния и изменения собственного капитала.

Следующим этапом анализа собственного капитала является изучение формы №3 «Отчет об изменениях капитала», где раскрывается  информация о состоянии и изменении уставного, резервного и добавочного капиталов, а также данные об изменениях нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) организации за 2009-2011г.г.. Для этого сгруппируем все данные в обобщенной аналитической таблице 3. Все сведения в форме № 3 приводятся за 2 года – отчетный и предыдущий.

Таблица.3 Анализ состояния и изменения источников  собственного капитала ЗАО Инженерный центр «Электролуч» за 2009-2011г.г., тыс.руб.