Сущность и экономическое содержание оборотного капитала

Введение

В современных условиях работы  каждому предприятию приходится полностью перестраивать систему хозяйствования в соответствии с требованиями рыночной экономики, а следовательно переходить на полное самофинансирование и самообеспечение.

Каждое предприятие, начиная  свою деятельность, должно располагать  определённой денежной суммой. Оборотные  средства призваны обеспечивать непрерывное  их движение на всех стадиях кругооборота с тем, чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотных средств.

Оценка  оборотного капитала организации и  изучение воздействующих на него факторов на всех стадиях работы организации  является важной предпосылкой успеха всей его дальнейшей деятельности, так как в случае эффективного управления своими оборотными средствами любая организация может добиться рационального экономического положения, сбалансированного относительно ликвидности и доходности. За длительное невнимание к этой проблеме наша страна расплачивается невысокой платежеспособностью и ликвидностью многих отечественных организаций и, как следствие, невысокой эффективностью своей экономики.

На сегодняшний день актуальность, связанная с повышением эффективности использования имеющихся собственных и привлеченных оборотных средств постоянно возрастает. Важное значение в этом процессе занимает определение потребности в оборотных средствах, источников формирования и финансирования их прироста. Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования — одно из главных условий успешной деятельности предприятия.

Цель курсового проекта - показать мероприятия повышения эффективности использования оборотных средств на предприятии, рассмотреть  проблемы их формирования и функционирование в сегодняшних условиях. Эта тема меня заинтересовала своей актуальностью, так как оборотные средства играют очень важную роль в развитии  производства. Основными задачами является рассмотрение сущности оборотных средств и показатели оценки эффективности их использования, организационно-экономической характеристики организации, анализа эффективности использования оборотных средств, мероприятий по повышению эффективности использования оборотных средств. Предметом исследования является  структура оборотных средств предприятия, а объектом – повышение эффективности использования оборотных средств в организации на основе данных экономической литературы, нормативно-правовых актов и данных журналов и экономических газет. Методы исследования курсовой работы – монографический, аналитический, статистический, включающий в себя сбор и анализ статистических сведений об оборотных средствах на предприятии.

Оборотные средства предприятий  призваны обеспечивать непрерывное  их движение на всех стадиях кругооборота с тем, чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотных средств. Проблема эффективного хозяйствования предприятий включает лучшее использование их фондов, и в первую очередь - оборотных средств.

1. Теоретические основы повышения эффективности и классификация оборотных средств
1. Сущность и экономическое содержание оборотного   капитала

В процессе создания готового наряду с основными средствами производства участвуют предметы труда, которые в отличии от основных средств потребляются полностью и в полном объеме отражаются в стоимости конечного продукта, изменяя при этом свою натурально-вещественную форму и физико-химические свойства. В связи с тем, что они расходуются в каждом постоянно производственном цикле, т.е. участвуют в обороте средств фирмы, их называют оборотными средствами фирмы.

Оборотные средства фирмы представляют собой совокупность денежных и материальных средств, авансированные в средства производства, однократно участвующие в производственном процессе и полностью переносящие свою стоимость на готовый продукт. Они обеспечивают непрерывность и ритмичность всех процессов, протекающих в фирме: производство, сбыт, финансирование.

Оборотные средства фирмы  постоянно находятся в движении, совершая кругооборот. Кругооборот оборотных средств начинается с оплаты денежными средствами необходимые предприятию материальных ресурсов, а заканчивается возвратом всех затрат на всем пути движения средств в виде выручки от реализации готовой продукции. Затем цикл прекращается. Таким образом, в процессе кругооборота оборотные средств последовательно проходят следующие стадии:

• денежная, на которой денежные средства финансируются в необходимые предметы труда;
• производительная, на которой происходит качественное изменение предметов труда и готовую продукцию, т.е. осуществляется непосредственно процесс производства;
• товарная – стадия нахождения оборотных средств в предметах труда и готовой продукции.

Оборотные средства в процессе движения одновременно находятся на всех стадиях и во всех формах. При этом достигается непрерывный и ритмичный процесс производства на предприятии.[5, с.117-118]

Оборотные средства классифицируют:

• по экономическому содержанию - оборотные производственные фонды и фонды обращения. Данная классификация обусловлена наличием двух сфер кругооборота оборотных средств - производства и обращения. Экономическое содержание оборотных производственных фондов воплощено в предметах труда, которые, обслуживая производственный процесс, т.е. выступая объектом приложения средств труда и рабочей силы, трансформируются в готовый продукт, полностью перенося на него свою стоимость.
• по способу формирования - собственные и заемные. Наличие собственных и заемных средств в обороте предприятия объясняется особенностями финансирования производственного процесса. Постоянная минимальная сумма средств для финансирования потребностей производства должна обеспечиваться собственными оборотными средствами. Собственные средства предприятия - это, прежде всего, уставный капитал и прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов. Временная потребность в средствах, связанная с объективными и субъективными причинами, покрывается за счет заемных средств. Наиболее типичными причинами недостатка собственных оборотных средств являются просроченная дебиторская задолженность, увеличение периода производственного цикла, расширение производства, увеличение товарных запасов, увеличение стоимости предметов труда и т. д. К заемным средствам относятся кредиты банков, кредиторская задолженность и прочие пассивы.
• по методу планирования - нормируемые и ненормируемые. Экономической основой деления оборотных средств на нормируемые и ненормируемые является необходимость их планирования для обеспечения бесперебойной работы предприятия. Планирование оборотных средств происходит путем нормирования их одной части и ненормирования другой. Целью установления плановых нормативов на отдельные статьи оборотных средств является обеспечение непрерывной, ритмичной работы предприятия с минимальными запасами товарно-материальных ценностей. [6, с.181]

Совокупность элементов, образующих оборотные средства фирмы, называется составом оборотных средств, а соотношения между их статьями образуют структуру оборотных средств.

Как уже отмечалось, оборотные  средства делятся на оборотные производственные фонды и фонды обращения. В состав оборотных производственных фондов входят:

• производственные запасы - предметы труда, поступившие на предприятие для последующей обработки или обеспечения производственного процесса (запасы сырья, материалов, комплектующих изделий, топлива, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, тары и т. д.);
• незавершенное производство - предметы труда, вступившие в производственный процесс и находящиеся на рабочих местах и между ними (заготовки, полуфабрикаты, детали, агрегаты, изделия, не прошедшие все стадии обработки);
• расходы будущих периодов - стоимостная оценка расходов на подготовку и освоение новых видов продукции, производимых в данный период, но подлежащих оплате в будущем.

В состав фондов обращения  включаются:

• готовая продукция, товары для перепродажи и товары отгруженные - предметы труда, прошедшие все стадии обработки и готовые для реализации, т. е. продукты труда;
• дебиторская задолженность -- долги предприятию со стороны юридических, физических лиц и государства. В составе дебиторской задолженности выделяют задолженность покупателей и заказчиков, векселя к получению, задолженность дочерних и зависимых обществ, задолженность учредителей по взносам в уставный капитал, выданные авансы;
• денежные средства.

В балансе предприятия  оборотные средства отражаются во втором разделе актива баланса «Оборотные активы». [2, с. 61]

Экономия в потреблении  материальных ресурсов способствует улучшению  использования производственных мощностей  и повышению общественной производительности труда. Уже само по себе уменьшение удельных затрат прошлого, овеществленного  труда означает рост производительности общественного труда. Но дело не только в этом - экономия материальных ресурсов влечет за собой экономию затрат также и живого труда: сокращается относительный расход рабочей силы на транспортировку материалов, их отгрузку и выгрузку, на их хранение.

Экономия материальных ресурсов в огромной мере способствует  снижению себестоимости промышленной продукции. Уже в настоящее время на долю материальных затрат приходится  3/4  всех издержек производства. В дальнейшем, с ростом технического уровня производства, доля овеществленного труда в общих затратах по производству продукции будет продолжать повышаться, и, следовательно, улучшение использования предметов труда и средств труда будет являться основным направлением экономики общественных издержек производства.

Существенно влияя на снижение себестоимости продукции, экономия материальных ресурсов оказывает положительное воздействие и на финансовое состояние предприятия.

Таким образом, экономическая  эффективность улучшения использования  и экономия оборотных фондов весьма велики, поскольку они оказывают  положительное воздействие на все стороны производственной и хозяйственной деятельности предприятия. [10, с.123]

2. Нормирование оборотных средств

Одна из важнейших задач  в планировании и управлении оборотными средствами - это их нормирование. Нормирование оборотных средств - основа рационального использования средств предприятия, которое заключается в разработке обоснованных норм и нормативов с целью бесперебойной и ритмичной работы предприятия.

Фактические запасы оборотных  фондов и фондов обращения могут  не совпадать с расчетными нормативами. В случае превышения создаются так  называемые сверхнормативные запасы, которые отвлекают денежные средства из оборота, что свидетельствует  об их неэффективном использовании, а также возникают дополнительные затраты, связанные с обслуживанием  большего, чем необходимо объема производственных запасов (складские площади, обслуживающий персонал, транспортные расходы и т. д.). Следствием недостатка оборотных средств являются простои производства, невыполнение планов по реализации продукции, потери потребителей из-за отсутствия необходимого объема готовой продукции, штрафные санкции за срыв сроков поставок и т. д. Таким образом, нормирование оборотных средств - необходимое условие определения минимально достаточного объема средств, обеспечивающих эффективную работу предприятия в целом. [14,с.362]

Основными принципами нормирования оборотных средств являются: плановость, системность, научная обоснованность, прогрессивность.

Принцип плановости выражается в том, что на каждом предприятии нормирование оборотных средств должно осуществляться согласно имеющимся заказам и прогнозам сбыта выпускаемой продукции, плановым сметам затрат на производство и на непроизводственные нужды, нормам расхода и запасов материальных ценностей, планам по инновациям и инвестициям.

Принцип системности отражает органическую взаимосвязь финансовых норм с системой применяемых технологических норм и нормативов. Финансовые нормы основываются на технологических нормах и нормативах (однодневный расход материальных ресурсов, продолжительность выполнения операций производственного цикла и т. д.). В свою очередь, финансовые нормы оказывают через систему устанавливаемых нормативов стимулирующее влияние на совершенствование технологии производства.

Принцип научной  обоснованности предполагает, что процесс нормирования оборотных средств основывается на современных методах организации производства. При этом создание научно обоснованной системы норм и нормативов оборотных средств является средством реализации внутренних резервов.

Принцип прогрессивности проявляется в разработке мероприятий по ускорению оборачиваемости оборотных средств за счет сокращения производственного цикла, улучшения организации материально-технического снабжения и сбыта продукции, снижения норм расхода материальных ресурсов и трудовых затрат, ускорения документооборота, уменьшения дебиторской задолженности.

Нормирование оборотных  средств осуществляется путем определения  норматива оборотных средств. Норматив оборотных средств - минимальная плановая сумма денежных средств, постоянно необходимая предприятию для организации производственной деятельности. Величина норматива представляет собой произведение суммы однодневного расхода по смете затрат на производство и нормы оборотных средств, в днях:

                                   W_H = H_обс * М/Т                                          (1),

 где H_{обс -} оборотных средств, т. е. относительная величина, как правило, выражаемая в днях и определяющая величину запаса оборотных средств; М/Т - однодневный оборот материальных ресурсов, т. е. величина затрат материальных ресурсов на календарный день, определяемая делением сметы затрат на производство на число календарных дней планового периода; М - стоимость материальных ресурсов за определенный период; Т - период (месяц, квартал, год).   [13, с.196-197]

Норматив оборотных средств  на планируемый период рассчитывается методом прямого счета или  аналитическим методом. При этом экономисты различают совокупный норматив (общую сумму оборотных средств) и частные нормативы (размеры  средств по элементам). При использовании метода прямого счета норматив исчисляется как совокупность оборотных средств в виде сумм отдельных элементов на основе имеющихся заказов и прогнозов сбыта, плановых смет себестоимости, норм расхода и запасов материальных ценностей, планов по инновациям и инвестициям. Особенностью аналитического метода нормирования является ориентация на базисный уровень норматива и укрупненный расчет потребности в ресурсах на основании планов на нормируемый период. При этом используется следующая формула:

                     Wобс = In * Wос ^б                             (2),

где W ос - совокупный норматив элемента основных средств; In - индекс изменения объема выпускаемой продукции или использованного материального ресурса; W осб - базисный уровень норматива.

Преимущество данного  метода заключается в быстроте расчетов, но в то же время его главным  недостатком является перенесение  просчетов и упущений, имевших место при определении норматива в базисном периоде, на планируемый период. Метод применим в основном для перспективных и прогнозных расчетов потребности в финансовых ресурсах.[11, с.156]

Нормируют оборотные средства, находящиеся в производственных запасах, незавершенном производстве - остатках готовой продукции на складах предприятия. Это нормируемые оборотные средства. Остальные элементы оборотных средств называются ненормируемыми.

В процессе нормирования оборотных  средств определяют норму и норматив оборотных средств.

Нормы оборотных средств  характеризуют минимальные запасы товарно-материальных ценностей на предприятии и рассчитываются в  днях запаса, нормах запаса деталей, рублях на расчетную единицу и т.д.

Норматив оборотных средств представляет собой произведение нормы оборотных средств на тот показатель, норма которого определена.

Нормирование оборотных  средств  представляет собой следующую сумму:

                       Ноб.с. = Нпp.з. + Нн.п. + Нг.п.                          (3),  где Нпр.з. - нормирование производственных запасов, тыс. руб.; Нн.п. - нормирование незавершенного производства, тыс. руб.; Нг.п. - нормирование запасов готовой продукции, тыс. руб.

При анализе состояния  нормируемых средств предприятий нужно уделять внимание оценке эффективности мероприятий по улучшению использования оборотных средств.[12, с.138]

3. Показатели эффективности использования оборотных средств

Критерием оценки эффективности  использования оборотных средств  является длительность периода оборота. Чем длительнее оборот оборотных средств и чем дольше они находятся на любой его стадии, тем менее эффективно они работают. Это является следствием того, что для поддержания постоянного оборота капитала требуются значительные денежные средства. В этом случае говорят об отвлечении денежных средств на пополнение оборотных средств. Напротив, ускорение оборачиваемости, т. е. фактически снижение совокупных нормативов оборотных средств, высвобождает необходимые денежные средства, и они могут быть направлены на другие цели фирмы. [9, с.188]

Эффективное использование  оборотных средств характеризуют  три показателя: коэффициент оборачиваемости, коэффициент оборачиваемости в днях и коэффициент загрузки. Коэффициент оборачиваемости вычисляется как отношение объема реализованной продукции к среднему остатку оборотных средств:                    

                                         К_об  = В / ОС                                        (4),

 где В – выручка от реализации продукции; ОС - среднегодовой остаток оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости  показывает число оборотов, совершаемых  оборотными средствами за определенный период. Из формулы видно, что увеличение количества оборотов при неизменном объеме реализованной продукции снижает среднегодовой остаток оборотных средств, т. е. высвобождает денежные средства предприятия.

Коэффициент оборачиваемости  в днях определяется как отношение  числа дней в периоде к коэффициенту оборачиваемости:

                                    К₁ = Т/ОС = ОС*Т/В                                 (5),

где Т - календарный период (год, квартал)

Как видно из названия, коэффициент  оборачиваемости в днях показывает длительность одного оборота, т. е. за сколько  дней оборотные средства совершают полный оборот.

Коэффициент загрузки оборотных средств определяется как отношение среднегодового остатка оборотных средств к объему реализованной продукции:

                                          К₂ = ОС/В                                            (6),

Коэффициент загрузки оборотных средств является обратным показателем коэффициента оборачиваемости и показывает сумму оборотных средств, затраченных на 1 руб. реализованной продукции. [4, с.319-320]

Показателем эффективности  использования оборотных активов  является также уровень их рентабельности, определяемый отношением годовой суммы  прибыли к среднегодовым остаткам оборотных средств. Рентабельность оборотных активов обычно изучают  за длительный период, определяют темпы  ее изменения, а главное, прогнозные резервы роста.

Главное направление экономии материальных ресурсов на каждом предприятии - увеличение выхода конечной продукции из одного и того же количества сырья и материалов на рабочих местах (в бригадах, участках, цехах). Оно зависит от технического оснащения производства, уровня мастерства работников, умелой организации материально-технического обеспечения, количества норм расхода и запасов материальных ресурсов, обоснованности их уровня.    [8, с. 197]

Немалое значение имеет сокращение потерь в производственном процессе, за счет которого можно достичь 15 - 20% всей экономии материальных ресурсов. Для этого необходимо обеспечить строгое соблюдение правил хранения и перевозки продукции, рационально подготовить топливо, сырье, материалы к дальнейшей переработке в процессе производства, усилить внимание трудовых коллективов к вопросам качества работы и выпускаемых изделий. Решению этой задачи будут способствовать развитие акционерной формы хозяйствования и приватизация предприятий. [7, с.174]

В. Ярославский в своей  статье «Инвестирование оборотных  средств в организации Поволжья с развитым орошением» пишет, что «в условиях орошаемого земледелия проблема восстановления и развития оборотных средств стоит особенно остро, так как каждый поливаемый гектар по сравнению с богарным требует дополнительных инвестиций как в воспроизводство основных фондов, так и в текущие затраты. Для получения высоких и стабильных урожаев в острозасушливых условиях Поволжья товаропроизводителям необходимы дополнительные средства не только на поддержание соответствующего уровня плодородия земли, но и на организацию полива, ремонт и содержание внутрихозяйственной оросительной сети, приобретение специальной техники и оборудования. От структуры посевных площадей зависит не только специализация растениеводческой отрасли, но и величина текущих затрат на единицу площади, так как затраты на возделывание разных сельскохозяйственных культур отличается. Финансирование инвестиций оборотных средств для производства сельскохозяйственной продукции должно осуществляться из следующих источников: собственные и заемные средства предприятий и частных инвесторов – 50%, государственная поддержка – 50%, в том числе из федерального бюджета – 20%, из регионального – 30%. [16, с. 52-55]

2. Организационно-экономическая характеристика                организации
1. Природно-экономические условия

Хозяйство ТНВ «Вирга»  расположено на северо-западе Пензенской области. Административно-хозяйственным центром хозяйства является село Вирга, которое удалено от областного центра г. Пенза на 100 км, от районного центра г. Нижний Ломов и железнодорожной станции на 30 км.

Связь административного  центра с пунктами сдачи сельскохозяйственной продукции осуществляется по дороге республиканского значения Москва-Челябинск.

Землепользование хозяйства  состоит из одного участка общей  площадью 4720 га. Общая площадь сельскохозяйственных угодий на 01.01.2011 года составляет 4690 га, в том числе пашни 4480 га, сенокосов 10 га, пастбищ 201 га. Освоенность территории землепользования  98%,распаханность 93%.

Хозяйство специализируется на производстве зерна, сахарной свеклы и кормов для животноводства –  в растениеводстве; в животноводстве – на производстве молока, мяса крупного рогатого скота, свиней.

ТНВ «Вирга» учреждено  на основании Гражданского Кодекса  РФ решением общего собрания полных товарищей и зарегистрировано распоряжением главы администрации Нижнеломовского района Пензенской области от 26 ноября 2001 года. Товарищество создано на базе муниципального совхоза «Юрьевский». Хозяйство  приобрело права юридического лица с момента его государственной регистрации.

Цель создания ТНВ «Вирга» - производство сельскохозяйственной продукции с целью извлечения прибыли с последующим распределением ее в интересах участников товарищества.

Имущество товарищества формируется  за счет собственных средств, а при  необходимости – заемных средств. На момент регистрации складочный капитал товарищества составлял 29 762 593 рубля. На момент учреждения его единственным вкладчиком является совхоз «Юрьевский»

Товарищество может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные имущественные права, выполнять обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Оно отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом, включая имущество полных товарищей, но не отвечает по обязательствам вкладчиков. Вкладчики отвечают по обязательствам товарищества в пределах внесенного вклада в складочный капитал. Порядок распределения прибыли товарищества осуществляется общим собранием полных товарищей на основании учредительного договора. Распределению подлежит чистая прибыль товарищества, определенная по данным бухгалтерского учета.

В ТНВ «Вирга» управление основано на соблюдение принципов единоначалия, линейного построения структурных подразделений и распределения функций управления между ними, при котором подготовка решения производится коллегиально, а принятие решения и ответственность – только первым руководителем единолично.

Организационно-производственная структура представлена двумя тракторно-полеводческими бригадами, молочным комплексом, свинофермой, имеется гараж, мастерская, пилорама, сыр-цех. На конец 2009 года в хозяйстве имелось 22 трактора, 4 тракторный прицепа, 10 сеялок, 2 сенокосилки, 14 комбайнов, 2 жатки и 16 автомобилей, при чем средний срок службы комбайнов – 8,9 лет. Новой техники в хозяйстве приобретается мало.

В хозяйстве имеется свиноводческая ферма, молочно-товарная ферма с  поголовьем крупного рогатого  скота около тысячи голов, молодняка 500 голов. Хозяйство за все эти годы не забросило ни 1 га пашни. Под зерновыми культурами занято 2500 га. В 2009 году получен небывалый урожай зерновых культур и сахарной свеклы. Собрано 7500 тонн  зерна, средняя урожайность составила  30 центнеров с га, а сахарной свеклы  - 300 центнеров с га.

Среднегодовая численность  работников хозяйства в 2009 году составляла 95 человек, занятых непосредственно  в производстве – 83 человека.

В настоящее время ТНВ  «Вирга» - стабильно работающая организация.  С целью содержания принадлежащих  предприятию машин и оборудования в исправном состоянии и безопасности  труда при их эксплуатации руководство предприятия со всеми работающими, не зависимо от характера и степени опасности производства, а также квалификации и стажа работы, приводит инструктаж по безопасности труда.

Производственная деятельность хозяйства непосредственно связана  с воздействием на природу. В хозяйстве ведется работа по охране природы и окружающей среды, обработка пашни ведется поперек склона, приводится снегозадержание, объекты производственного назначения вынесены за пределы жилой зоны. В водоохраной полосе запрещается опыление ядохимикатами при борьбе с вредителями.

В прибрежной зоне запрещается  распашка земли, выпас скота и  организация летних лагерей.

Все меры по охране природы  и окружающей среды позволяет  полнее использовать природные богатства и повысить плодородие почв.

Для более подробной характеристики хозяйства необходимо рассмотреть  динамику развития организации.

Таблица 1

Динамика развития ТНВ «Вирга»