Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Сущность и функции финансов предприятия

Министерство Образования и Науки Кыргызской Республики Кыргызский Государственный Технический Университет им. И. Раззакова

Институт Управления и Бизнеса

Кафедра «Менеджмент»

Курсовая работа

по дисциплине «Финансовый менеджмент»

На тему: Сущность и функции финансов предприятия

Выполнила: Студентка 4-го курса

Гр. Мен 2-08

Проверила:

Бишкек 2012 г.

Содержание:

Введение………………………………………………………………………………..3

Глава 1. Теоретические основы финансов предприятия

1.1. Сущность, признаки и функции финансов предприятия……….5

1.2. Финансовые ресурсы предприятия……………………………....8

1.3. Финансовое планирование на предприятии …………………....10

Глава 2. Анализ финансово – экономических позиций предприятия ОсОО «Интергласс»

2.1. Общая характеристика предприятия ОсОО «Интергласс»…….14

2.2. Финансово – экономический анализ деятельности ОсОО «Интергласс»………………………………………………………………………….15

Глава 3. Пути улучшения использования финансов на предприятии ОсОО «Интергласс»………………………………………………………………………………24

Заключение ……………………………………………………………………………29

Список используемой литературы……………………………………………….31

Приложение 1…………………………………………………………………32

Приложение 2…………………………………………………………………33

Приложение 3…………………………………………………………………34

Приложение 4…………………………………………………………………35

Введение

Настоящая курсовая работа посвящена рассмотрению становления и развития финансов предприятия. В качестве объекта исследования выбрано общество с ограниченной ответственностью «Интергласс».

Тема исследования звучит как: «Сущность и функции финансов предприятия ( на примере ОсОО «Интергласс»)»

Актуальность темы обусловлена тем, что в настоящий момент предприятия вынуждены уделять больше внимания проблемам, связанным с формированием и повышением эффективности использования своих финансовых ресурсов и активизировать поиск путей улучшения своего финансового состояния.

Основной целью настоящей курсовой работы является разработка на основе проделанного анализа основных путей повышения устойчивости финансового состояния ОсОО «Интергласс».

Основными задачами данной работы являются: анализ финансово – экономических позиций ОсОО «Интергласс», выявление слабых и сильных сторон финансово – экономической деятельности ОсОО «Интергласс», разработка основных путей укрепления финансов предприятия.

При написании данной курсовой работы были использованы методы и инструментарий экономического анализа, метод анализа научно – методической литературы, метод наблюдения, метод экспертных оценок, метод эксперимента.

В качестве базы для анализа были использованы данные бухгалтерского баланса и другие формы отчетности.

Структура курсовой работы состоит из введения, трех частей, заключения и списка литературы.

В первой части, состоящей из трех параграфов, рассматриваются теоретические вопросы темы исследования, которые освещают сущность, признаки и функции финансов предприятия, особенности формирования финансовых ресурсов предприятия, а также специфика финансового планирования на предприятии в современных условиях.

Во второй части настоящей курсовой работы дана общая характеристика предприятия ОсОО «Интергласс» как объекта исследования, проанализирована его финансово – экономическая деятельность.

В третьей части курсовой работы на основании полученных результатов в предыдущих двух главах представлены основные направления путей улучшения финансов предприятия ОсОО «Интергласс».

Глава 1. Теоретические основы финансов предприятия.

1.1. Сущность, признаки и функции финансов предприятия.

Финансы – это система экономических отношений, в процессе которых происходят формирование, распределение и использование централизованных и децентрализованных фондов денежных средств в целях выполнения функций и задач хозяйствующего субъекта и обеспечение условий расширенного воспроизводства и удовлетворения социальных потребностей персонала. Упрощая выше сказанное, можно сказать, финансы субъектов хозяйствования, в частности малых предприятий, представляют собой денежные отношения, связанные с формированием и распределением финансовых ресурсов, которые формируются за счет таких источников, как : собственные и приравненные к ним средства, мобилизуемые на финансовом рынке как результат операций с ценными бумагами, поступающие в порядке перераспределения.

Финансы субъектов хозяйствования являются основным элементом в структуре финансовой системы государства.

Понятие «финансы» обычно ассоциируется с процессом движения денежных средств. Этот процесс имеет место не только в общественном масштабе, но и при распределении прибыли на предприятии, перечислением им налоговых платежей в доходы государственного бюджета, формирование различных денежных фондов.

Общим для многочисленных и многообразных финансовых процессов и операций является то, что все они имеют денежную форму выражения. денежный характер – главный признак финансовой сферы.

Однако, финансы – это не сами деньги, а денежные отношения, по средствам которых происходит распределение и перераспределения стоимости валового общественного продукта. В результате формируются денежные доходы и накопления у предприятий и государства, которые используются на расширенное воспроизводство и удовлетворения социальных и иных потребностей общества.

В структуре финансовых отношений финансы предприятий занимают исходное определяющее положение, так как обслуживают основное звено общественного производства, где создаются материальные блага. В составе финансовых предприятий можно выделить следующие группы денежных отношений:

- связанные с формированием и использованием на предприятии целевых фондов денежных средств (уставного фонда развития производства, поощрительных фондов и др.);

- возникающие между предприятиями (в связи с уплатой и получением штрафов при нарушении договорных обязательств, внесением паевых взносов членами объединения, их участием в распределении прибыли и т.п.);

- складывающиеся у предприятий со страховыми организациями (в связи с формированием и использованием различного рода страховых фондов);

- образующиеся у предприятий с банками (в связи с получением банковских ссуд, их погашением и уплатой процентов по ним, а так же вы том случаи, когда предприятие предоставляет банку свои свободные денежные средства во временное пользование за определенную плату);

- возникающие у предприятий с государством (в связи с уплатой в бюджет налогов, перечислением средств в различные внебюджетные фонды);

- складывающиеся у предприятий с их вышестоящими управленческими структурами.

Характерными признаками финансов являются:

распределительный характер отношений, который основан на правовых нормах или этике ведения бизнеса, связан с движением реальных денег независимо от движения стоимости в товарной форме;
как правило, односторонний характер движения денежных средств;
создание централизованных и децентрализованных фондов денежных средств.

Сущность финансов, как экономической категории отражается в их функциях. В финансовой литературе сложились две основные позиции по этому вопросу:

1. финансы предприятия выполняют три функции: распределительную, контрольную и регулирующую.

2. финансы имеют три функции: образование доходов (накопление капитала); осуществление расходов (распределительная); контроль эффективности.

Вторая позиция более широко толкует распределительную функцию.

Посредством финансового механизма происходит распределение финансов, то есть формирование фондов денежных средств и их использование по целевому назначению (уставный фонд, фонд развития производства, фонд материального поощрения, резервный фонд и т.д.).

Контролирующая функция финансов позволяет узнать, насколько своевременно и полно финансовые ресурсы поступают в соответствующие фонды, эффективно ли они используются. Инструментом реализации контрольной функции финансов выступает финансовая информация. Она заключается в финансовых показателях, которые содержатся в бухгалтерской, статистической и оперативной отчетности предприятия. Финансовые показатели позволяют увидеть различные стороны работы предприятия и оценить результаты хозяйственной деятельности.

Помимо распределительной и контрольной функции финансы выполняют также регулирующую функцию. Эта функция связана с вмешательством государства через финансы (государственные расходы, налоги, государственный кредит) в процессе воспроизводства.

Таким образом, по экономической сущности финансы предприятий представляют собой денежные отношения по формированию и использованию денежных доходов и фондов предприятий.

Материальным носителем финансовых отношений являются финансовые ресурсы, которые находятся в распоряжении предприятий и предназначены для удовлетворения его производственных и социальных потребностей. Финансовые ресурсы представлены в форме прибыли, налогов, взносов на социальное страхование, резервных и страховых фондов.

1.2. Финансовые ресурсы предприятия.

Финансовые ресурсы предприятия - это денежные доходы, накопления и поступления, которые находятся в распоряжении предприятия. Они предназначены для выполнения финансовых обязательств перед бюджетом, банками, страховыми и другими организациями. Кроме того, финансовые ресурсы служат для осуществления затрат по расширенному воспроизводству, а также используются для экономического стимулирования работников предприятия. Они являются также материальными носителями финансовых отношений и используются в фондовой и нефондовой формах.

Источниками формирования финансовых ресурсов являются собственные средства предприятия и привлеченные им из разных источников.

Первоначально формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставный фонд. Его величина показывает размер тех основных и оборотных денежных средств, которые инвестированы в процесс производства. Размер уставного капитала должен быть не менее 100 - кратной величины минимального размера оплаты труда. Уставный капитал определяет минимальный размер его имущества, гарантирующего интересы его кредиторов. Вкладом в уставный капитал могут быть деньги, ценные бумаги, другие вещи или имущественные права, либо иные права, имеющие денежную оценку.

В дальнейшем финансовые ресурсы формируются главным образом за счет прибыли и амортизационных отчислений. Наряду с ними источниками финансовых ресурсов выступают: выручка от реализации выбывшего имущества, различные целевые поступления, оплата содержания детей в дошкольных учреждениях, мобилизация внутренних ресурсов в строительстве и др.

Значительные финансовые ресурсы, особенно по вновь создаваемым и реконструируемым предприятиям, могут быть мобилизованы на финансовом рынке. При этом используется продажа акций, облигаций, других видов ценных бумаг, выпускаемых данным предприятием, а также заемные средства в виде различных кредитов.

Кроме того предприятия могут получать финансовые ресурсы в порядке перераспределения (в виде выплат страхового возмещения от страховых компаний, от ассоциаций, концернов и отраслевых структур, в которые они входят).

Формируемые из различных источников финансовые ресурсы дают возможность предприятию своевременно инвестировать средства в новое производство, обеспечивать при необходимости расширение и техническое перевооружение действующего предприятия, финансировать научные исследования, разработки и их внедрение.

Финансовое обеспечение воспроизводственных затрат может осуществляться в трех формах: самофинансирование, кредитование и государственное финансирование.

Использование финансовых ресурсов осуществляется предприятием по многим направлениям, главными из которых являются:

- платежи организациям финансово-банковской системы в связи с выполнением финансовых обязательств (внесение налогов в бюджет, уплата процентов банкам за пользование кредитами, погашение ранее взятых ссуд, страховые платежи);

- инвестирования собственных средств в капитальные затраты на расширение производства и его техническое обновление;

- инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги других фирм, приобретаемые на рынке;

- направление финансовых ресурсов на образование денежных фондов поощрительного и социального характера;

- использование финансовых ресурсов на благотворительные цели, спонсорство.

Для обеспечения бесперебойного финансирования процесса производства большое значение имеют финансовые резервы. Финансовые резервы способны обеспечить непрерывный кругооборот средств в воспроизводственном процессе даже при возникновении огромных потерь или наступлении непредвиденных событий. Финансовые резервы могут создаваться самими предприятиями за счет собственных финансовых ресурсов (самострахование), их управленческими структурами (на основе нормативных отчислений), специализированными страховыми организациями (методом страхования) и государством (резервные фонды).

За счет финансовых ресурсов формируются финансовые фонды, назначение которых состоит в подготовке условий, обеспечивающих удовлетворение постоянно меняющихся общественных потребностей.

1.3. Финансовое планирование на предприятии.

Финансовый план предприятия взаимосвязан с другими аспектами планирования хозяйственной деятельности предприятия. К ним относятся планы по сбыту продукции, по сырью и материалам, по производству, по рекламе, по капиталовложениям, по привлечению (возврату) денежных средств, по распределению доходов, а также расходные сметы.

Непосредственной основой финансового плана являются прогнозные расчеты по реализации продукции потребителю или план сбыта ее, исходя из заказов, прогнозов спроса на продукцию и товары, уровни продажных цен на них, других факторов рыночной конъюнктуры. На основе показателей сбыта рассчитываются объемы производства, затраты по изготовлению продукции, проведению работ и оказанию услуг, а также прибыль и другие показатели.

Назначение финансового плана предприятия, с одной стороны - прогноз среднесрочной финансовой перспективы, а с другой - определение текущих доходов и расходов предприятия. Финансовый план составляется предприятием на год с распределением по кварталам. В нем находят отражение доходы и расходы по статьям и пропорции в распределении средств.

Помимо баланса доходов и расходов финансовый план содержит расчеты ряда основополагающих показателей: прибыли от промышленной деятельности, амортизационных отчислений на восстановление основных фондов, поступлений средств в порядке долгосрочного и среднесрочного кредитования, процентов банков по кредитам, финансовых результатов от других видов деятельности и т.д.

Состав показателей планового баланса доходов и расходов малого предприятия представляет собой определенную систему, позволяющую в рамках каждого периода планирования определять источники затрат, их соотношения, степень и направления использования, распределения источников и сбалансированность.

Так, оставшаяся после уплаты налогов часть прибыли предприятия обращается на нужды предприятия, включая создание финансового резерва, финансирование капитальных вложений и прироста оборотных средств, выплаты процентов банкам за предоставляемые ими кредитные ресурсы, дивидендов учредителям и на другие цели.

Финансирование затрат по капитальным вложениям осуществляется на малом предприятии за счет амортизационных отчислений на полное восстановление основных фондов, вовлечения в инвестиционный процесс сверхнормативных запасов оборудования, машин и материалов, прибыли, направляемой на реинвестирование, и из других источников.

Исключительно важное значение для успеха управления финансами предприятия имеет анализ выполнения намеченных планов, в первую очередь - анализ показателей финансовой отчетности, то есть выявление взаимосвязей и взаимозависимостей между различными показателями его финансово-хозяйственной деятельности, включенными в отчетность. Результаты анализа позволяют заинтересованным лицам и организациям принимать решения на основе оценки текущего финансового положения и деятельности предприятия за предшествующие годы и ее возможности на предстоящие годы.

Финансовая отчетность - важный инструмент финансового менеджмента. Основными формами финансовой отчетности являются: бухгалтерский баланс, отчет о прибыли, отчет об изменениях в финансовом положении и отчет о движении денежных средств, а также примечания к отчетности.

Важнейшие виды анализа для целей финансового менеджмента - изучение отчетности, горизонтальный, вертикальный, трендовый анализ отчетности, а также анализ финансовых коэффициентов.

Главные коэффициенты отчетности, используемые в финансовом управлении:

- коэффициенты ликвидности: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент срочной ликвидности и чистые оборотные средства;

- коэффициенты деловой активности (эффективности использования ресурсов): оборачиваемость активов, оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость собственного капитала;

- коэффициенты рентабельности: рентабельность всех активов предприятия, рентабельность реализации, рентабельность собственного капитала;

- коэффициенты структуры капитала: коэффициент собственности, коэффициент финансовой зависимости, коэффициент защищенности кредиторов.

При проведении финансового анализа деятельности предприятия необходимо также учитывать динамику показателей его финансовой устойчивости, так как прочность финансов малого предприятия выступает как критерий его рыночной позиции. Залог выживаемости предприятия - его стабильность. Чтобы предприятие могло эффективно действовать на рынке и развиваться, ему прежде всего нужна устойчивость денежной выручки, достаточной для расплаты с поставщиками, кредиторами, работниками, местными органами власти, государством. После всех расчетов и выполнения обязательств необходима еще и прибыль, объем которой должен быть по крайней мере не ниже запланированного.

Несмотря на простоту и оперативность финансовых коэффициентов при принятии финансовых решений необходимо учитывать ограниченность этих показателей. При проведении финансового анализа хозяйственной деятельности малого предприятия следует учитывать следующие моменты.

Анализ денежного оборота предприятия должен быть основан на полной и достоверной информации, отражаемой в финансовой отчетности, часть из которой является обязательной, а часть используется для успешной организации деятельности финансового менеджера.

При анализе основных средств исходным моментом является их денежная оценка, включающая первоначальную, восстановительную, остаточную и рыночную стоимости. Основные средства предприятия, а также оборот по их реализации служат объектом налогообложения.

В анализе оборотных средств основное место занимают запасы товарно-материальных ценностей. Эффективное использование оборотных средств означает ускорение их оборачиваемости и высвобождение из оборота, что является дополнительным источником прироста оборотных средств.

Цель предпринимательской деятельности - получение прибыли, поэтому завершающим этапом анализа денежного оборота предприятия является анализ финансовых результатов.

Финансовый план предприятия обеспечивает взаимоувязку финансовых показателей, распределение доходов и образование фондов денежных средств. Стратегический финансовый план - это одна из коммерческих тайн предприятия. Планирование финансовых ресурсов и вложений гарантирует выполнение обязательств перед бюджетом, банками и обеспечивает финансирование предпринимательской деятельности.

Глава 2. Анализ финансово – экономических позиций предприятия ОсОО «Интергласс»

2.1. Общая характеристика предприятия ОсОО «Интергласс»

Стекольный завод «Интергласс» это современное предприятие, выпускающее качественную продукцию мирового стандарта.

ОсОО «Интергласс» является экономически и хозяйственно самостоятельным предприятием и имеет собственный баланс.

Организационная структура ОсОО «Интергласс» (см. Приложение 1)

Миссия компании – четко выраженная причина ее существования, создание условий и обеспечение развития стекольного производства для более полного удовлетворения потребностей. Разработка экономической политики этого предприятия предполагает определение цели и стратегию его развития на ближнюю и дальнюю перспективы. Одной из главных целей ОсОО «Интергласс» является обеспечение оптимальной рентабельности.

Принцип предприятия ОсОО «Интергласс» высокое качество – результат внедрений новейших технологий.

Компания «ИнтерГласс» работает на рынке технологий производства конструкций и изделий из закаленного и композитного стекла и связанных с этим сервисных услуг с 2007 года. Предприятие находится в промышленной зоне города Токмок (Кыргызстан), на ее территории расположены 15 производственных корпусов. Владельцем предприятия является немецкая компания «Steinert Industries GmbH & Co.KG».

Основным направлением деятельности компании является предоставление полного цикла услуг по проектированию, производству, установке и обслуживанию конструкций и изделий из стекла.

В настоящее время на производстве работает 1500 высокопрофессиональных рабочих и служащих.

Основным видом деятельности ОсОО «Интергласс» является производство:

- серебряного зеркала;

- ламинированного стекла;

- листового стекла;

- пулестойкого стекла.

Ведется постоянная работа по обеспечению устойчивого положения фирмы – решение социальных вопросов, улучшение качества и издержек продукции. Параллельно ведется работа по разработке новых направлений развития новых видов деятельности – разработка новых видов продукции, диверсификация продукции.

2.2. Финансово – экономический анализ деятельности ОсОО «Интергласс»

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением его средств и источников их формирования. Основными показателями для оценки финансового положения являются: обеспеченность собственными оборотными средствами и их сохранность, состояние нормируемых запасов товарно-материальных ценностей, состояние и динамика дебиторской и кредиторской задолженности, оборачиваемость оборотных средств, оценка и прогноз платежеспособности предприятия.

Цель финансового анализа – оценка прошлой деятельности предприятия на данный момент, а также оценка будущего потенциала предприятия. Анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта включает:

1. предварительный анализ;

2. анализ платежеспособности и финансовой устойчивости;

3. анализ ликвидности баланса;

4. анализ рентабельности и деловой активности;

5. анализ финансовых результатов;

6. анализ финансовых коэффициентов.

Анализ ликвидности и финансовой устойчивости предприятия.

Результатом предварительного анализа является общая оценка финансового состояния предприятия, а также определение платежеспособности и удовлетворительной структуры баланса предприятия.

Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия сгруппируем статьи баланса в определенные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива).

Анализ активов предприятия показал увеличение доли основных средств и прочих внеоборотных активов в структуре имущества предприятия с 52,05 % в 2007 году до 54,33 % в 2011 году. Основной причиной этого является переоценка основных фондов предприятия. Доля запасов и затрат незначительно снизилась за анализируемый период с 29,11 % до 21,70 %. Это связано с увеличением объема производства и реализации продукции, а также с увеличением незавершенного производства. За последние 5 лет резко увеличилась доля дебиторской задолженности с 6,50 % в 2007 году до 17,80 % в 2011 году, что обусловлено неплатежеспособностью потребителей продукции. Доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений резко изменилась в 2011 году по сравнению с 2007 годом с 12,35 % до 0,30 %. Это связано с задержкой поступления средств на расчетный счет предприятия от покупателей и заказчиков, введением системы взаимозачетов.

Анализ статей пассива предприятия показал увеличение роли источников собственных средств в пассивах с 52,17 % в 2007 г. до 54,43 % в 2011 г. Незначительное уменьшение доли заемного капитала с 47, 83 % до 45,57 % в 2011 г. Привлечение долгосрочных кредитов вообще не осуществлялось, а доля краткосрочных кредитов снизилась с 4,10 в 2007 г. до 2,30 в 2011г. Сложности в реализации продукции, задержки платежей, инфляционные ожидания, повышение цен на материальные ресурсы привели к увеличению кредиторской задолженности на 10,97 пунктов.

Анализ ликвидности баланса (таблица 1) позволяет оценить кредитоспособность предприятия, т. е. способность расчетов по своим обязательствам.

Из таблицы 1 видно, что за 5 лет (2007-2011 гг.) баланс не выполняет четыре условия ликвидности, а имеет одно или несколько условий невыполнения, отсюда можно сделать вывод, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. В реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные. Для наиболее комплексной оценки ликвидности баланса рассчитывается общий показатель ликвидности (таблица 1) (см. Приложение 2).