Сущность и назначение анализа бухгалтерской отчетности предприятия

Федеральное государственное образовательное  бюджетное учреждение высшего профессионального  образовани

«Финансовый университет при Правительстве  Российской Федерации»

Владикавказский филиал

Малиева Стелла Андреевна

студентка группы 3-ФО

Сущность  и назначение анализа бухгалтерской  отчетности предприятия

Курсовая  работа

По дисциплине «Основы анализа бухгалтерской  отчетности»

Специальность 080114 Экономика и бухгалтерский  учет

                                                                                       Научный руководитель:

                                                                                       Бестаева Лия Ильинична

2013 г. 

Оглавление

   Введение……………………………………………………………………..3

Глава 1 Экономическое значение анализа бухгалтерского баланса организации…………………………………………………………………5

1. Общие положения…………………………………………………...5

1.2. Анализ изменений в составе и структуре активов баланса организации…………………………………………………………………8

1.3. Анализ изменений в составе и структуре пассива балансаорганизации……………………………………………………….13

1.4. Оценка кредитоспособности организации………………………….17

Глава 2. Анализ показателей отчетности……………………………….27

2.1. Экономическая характеристика деятельности предприятия………………………………………………………………..27

2.2. Финансовый анализ показателей отчетности………………………28

Заключение………………………………………………………………...37

Список  использованной литературы…………………………………….38

Введение

Роль информации в современном  мире неуклонно возрастает. В предпринимательской  деятельности от качества экономической  информации зависит деловой успех, выражающийся в получении прибыли  и росте капитала. Для принятия инвестиционных решений, выбора клиентов, поставщиков, прочих деловых партнеров  необходима полнота и достоверность  сведений.

В соответствии со статьёй 13 Федерального Закона «О бухгалтерском учёте» все  организации обязаны составлять бухгалтерскую отчётность на основе данных синтетического и аналитического учёта.

Составление отчётности является заключительным этапом  и одновременно итогом бухгалтерского учёта хозяйственных процессов  на предприятии за определённый период времени: квартал, полугодие, 9 месяцев  и год. Показатели финансовой отчётности позволяют не только оценить текущее  состояние дел на предприятии, но и выяснить, на сколько оно улучшилось или, наоборот, ухудшилось по сравнению  с прошлым отчётным периодом.

Каждый пользователь может найти  в финансовой отчётности те определённые данные, которые интересуют именно его. Для получения наиболее полной развёрнутой картины хозяйственной  деятельности предприятия важно  уметь пользоваться инструментами  экономического анализа.

Для того чтобы финансовая отчётность действительно обеспечивала пользователей  полезной информацией, она должна быть качественно составлена, содержать  все необходимые сведения.

Финансовое положение организации  и её перспективы находятся под  влиянием не только факторов финансового  характера, но и многих факторов, вообще не имеющих стоимостной оценки: уровень  подготовки персонала, степень мотивации его деятельности, организационная структура и т.д. Поэтому финансовый анализ является лишь одним из разделов комплексного анализа деятельности организации.

Для большей наглядности и удобства анализа баланса в настоящее  время принято проводить его  сначала по основным агрегатированным разделам, затем исследовать каждый раздел отдельно. Для этой цели общий  бухгалтерский баланс (форма №1, Приложение 1) сначала представляется в виде сравнительного аналитического баланса, на основании которого делается заключение о финансовом состоянии  организации и тенденциях ее развития. Непосредственно из такого сравнительного аналитического баланса можно получить ряд важных характеристик финансового  состояния организации. В частности, к ним относятся:

• общая стоимость имущества организации и её изменение за анализируемый период;
• стоимость иммобилизованного (внеоборотного) имущества и её изменение за анализируемый период;
• стоимость мобильного (оборотного) имущества, его виды и изменения за анализируемый период;
• стоимость собственного и заемного (по видам) каптала и её изменение за анализируемый период.

Глава 1 Экономическое значение анализа бухгалтерского баланса организации

2. Общие положения

Бухгалтерский баланс хозяйственной  организации до настоящего времени  является основным исходным документом для проведения анализа её финансового  состояния.

Основной акцент при этом делается на оценку балансовых показателей, хотя сам бухгалтерский баланс (форма  №1) и приложения к нему в течение  отчетного периода (квартала, года) не дают полных данных об эффективности  деятельности организации. Баланс содержит лишь сведения о наличии имущества  на начало и конец года. Исследователи (А.Д. Шеремет и др.) указывают на ряд серьезных недостатков нынешней формы баланса, в частности:

1. баланс историчен по своей природе. Он фиксирует сложившиеся к моменту его составления итоги деятельности;
2. баланс отвечает на вопрос, что представляет собой организация на 1 число месяца, но не отвечает на вопрос, в результате чего сложилось такое положение. Для этого нужен более глубокий анализ многих факторов, которые в балансе и отчетности вообще не находят отражения (инфляция, научно-технический прогресс, использование персонала и т.п.);
3. по данным отчетности можно рассчитать целый ряд аналитических показателей, однако все они будут бесполезны, если их не с чем сравнить. Баланс не обеспечивает пространственной и временной сопоставимости показателей. Поэтому анализ должен во-первых, проводиться в динамике, во-вторых, он должен, дополнятся обзором аналогичных показателей по родственным предприятиям, среднеотраслевым и среднепрогрессивным их значениям;
4. анализ балансовых показателей возможен лишь с привлечением данных об оборотах. Только тогда можно сделать вывод – велики или малы суммы по той или иной статье.

Баланс есть свод моментных данных на начало и конец отчетного периода, он не отражает состояние средств  организации в течение всего  отчетного периода. Это относится, прежде всего, к наиболее динамичным показателям (например, к состоянию запасов, денежных средств в кассе, на расчетном счете и т.д.).

Финансовое положение организации  и её перспективы находятся под  влиянием не только факторов финансового  характера, но и многих факторов, вообще не имеющих стоимостной оценки: уровень  подготовки персонала, степень мотивации  его деятельности, организационная  структура и т.д. Поэтому финансовый анализ является лишь одним из разделов комплексного анализа деятельности организации.¹

Одно из существенных ограничений  баланса – использование цен  приобретения. В условиях инфляции, роста цен многие статьи баланса  хотя и отражают совокупность одинаковых по функциональному назначению учетных  объектов, однако дают разную их стоимостную  оценку. Это существенно искажает результаты и оценку деятельности организации. Снижает эффективность анализа.

Одна из главных целей деятельности предприятия – получение прибыли. Но баланс не показывает абсолютной величины накопленной прибыли во взаимоувязке с затратами и объемами реализации. Фактор же, который генерирует прибыль, а именно труд, оплата рабочей силы в балансе вообще не упоминается. Это вызвано тем. Что используемый капитал в балансах принято отражать так. Как предлагали первые экономисты-классики, то есть делить на основной и оборотный, тогда как для правильного учета его следовало бы делить на постоянный и переменный. Тогда можно было бы учесть как затраты основного и оборотного капитала, составляющие в сумме постоянный капитал, так и затраты на наем рабочей силы (переменный капитал). Однако такая классификация используемого капитала, труд и создаваемая им прибавочная стоимость, равно как и органическое строение капитала, отсутствует не только в бухгалтерском балансе, но и во многих работах по экономике вообще.

Успех оценки результатов деятельности организации сейчас во многом определяется, с одной стороны, квалификацией  экономиста-аналитика (внутреннего  аудитора, финансового менеджера). С  другой стороны, успеху способствует состояние  отчетности, наличие грамотной пояснительной  записки, алгоритмов расчетов и т.д.

Однако, несмотря на отмеченные недостатки на основании данных, приводимых в  нынешних балансах, можно довольно полно определить качество финансово-хозяйственной  деятельности организации, её финансовое состояние, сигнальным показателем которого выступает платежеспособность организации, её способность выполнить свои финансовые обязательства. Для решения этих вопросов, помимо баланса, к анализу привлекаются другие финансовые отчеты (отчет о движении денежных средств и др.).

Анализ баланса проводится в  основном с применением методов  горизонтального и вертикального  анализа.

С помощью горизонтального анализа  исследуется динамика баланса, абсолютное и относительное изменение его  величины.

Вертикальный анализ применяется  для исследования структуры баланса, вычисление удельного веса этих величин  в общей итоговой величине баланса.

Для большей наглядности и удобства анализа баланса в настоящее  время принято проводить его  сначала по основным агрегатированным разделам, затем исследовать каждый раздел отдельно. Для этой цели общий  бухгалтерский баланс (форма №1, Приложение 1) сначала представляется в виде сравнительного аналитического баланса, на основании которого делается заключение о финансовом состоянии организации и тенденциях ее развития. Непосредственно из такого сравнительного аналитического баланса можно получить ряд важных характеристик финансового состояния организации. В частности, к ним относятся:

• общая стоимость имущества организации и её изменение за анализируемый период;
• стоимость иммобилизованного (внеоборотного) имущества и её изменение за анализируемый период;
• стоимость мобильного (оборотного) имущества, его виды и изменения за анализируемый период;
• стоимость собственного и заемного (по видам) каптала и её изменение за анализируемый период.

Следует заметить, что относить иммобилизованное имущество к так называемому  внеоборотному капиталу (внеоборотным активам) не совсем правильно. Фактически стоимость всего имущества организации  является оборотной. Но одна её часть  оборачивается за ряд лет, другая, как правило, совершает несколько  оборотов в год. Правильнее было бы делить имущество на малооборотное и быстрооборотное.

1.2. Анализ изменений  в составе и структуре активов  баланса организации

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении организации, то есть о вложениях в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах, связанных с производством и продажей продукции и об остатках сводной денежной наличности. ²Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса.

Основным признаком группировки  статей актива баланса считается  степени ликвидности (быстрота превращения  в денежную наличность). По этому  признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные, или основной капитал (I раздел актива баланса), и текущие (оборотные) активы (II раздел актива баланса).

Средства организации могут  использоваться в её внутреннем обороте  и за её пределами (дебиторская задолженность, приобретение ценных бумаг, акций, облигаций  других организаций) (Рис.1)

Рис.1

Размещение средств организации  имеет существенное значение в финансовой деятельности и повышении её эффективности. От вложений в основные и оборотные  средства, находящиеся в сфере  производства и обращения, их соотношение во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние организации. Поэтому, анализируя активы организации, следует в первую очередь изучить изменение их состава, структуры и дать им оценку с использованием горизонтального и вертикального анализа.

В процессе последующего анализа необходимо установить изменения в самих  долгосрочных активах, а также по каждой статье текущих активов баланса  как наиболее мобильной части  капитала.

Об укреплении финансового состояния  организации свидетельствует, как  правило, увеличение объема выручки. Объем  должен быть таким, чтобы текущие  обязательства организации были покрыты не более чем средним  трёхмесячным размером выручки (соблюдение условия платежеспособности). Большие  остатки денежных средств на протяжении длительного времени являются результатом  неправильного использования оборотного капитала, который должен быстро пускаться  в оборот для получения прибыли  путем расширения своего производства или вложения в акции и ценные бумаги других организаций.

Необходимо проанализировать влияние  изменения счетов дебиторов. Если организация  расширяет свою деятельность, то растет число покупателей и, как правило, дебиторская задолженность. С другой стороны, может сократиться отгрузка продукции, тогда счета дебиторов  уменьшатся. Следовательно, рост дебиторской  задолженности не всегда оценивается  отрицательно. Необходимо отличать нормальную и просроченную задолженности. Наличие  последней создает финансовые затруднения, так как организация будет  испытывать недостаток финансовых ресурсов при приобретении производственных запасов, выплате заработной плате  и т.п. «Замораживание» средств  приводит к замедлению оборачиваемости  капитала, поэтому каждая организация заинтересована в сокращении сроков погашения платежей.

В процессе анализа изучаются динамика, состав, причины и сроки образования  дебиторской задолженности, устанавливается, нет ли её в составе сумм, не реальных для взыскания или таких, по которым  истекают сроки исковой давности. Если они имеются, то необходимо срочно принять меры по их взысканию, включая  обращение в судебные органы. Для  анализа дебиторской задолженности, кроме баланса, используется информация учетных регистров бухгалтерского учета.

Большое влияние на финансовое состояние  организации оказывает состояние  производственных запасов, составляющих до трети оборотных активов. Наличие  меньших по объему, но имеющих большую  оборачиваемость запасов означает, что производственная деятельность обеспечивается меньшим объемом  финансовых ресурсов. Находящихся в  запасе. Накопление больших запасов  свидетельствует о спаде деловой  активности организации.

Во многих организациях большой  удельный вес в текущих активах  занимает готовая продукция, что  связано с конкуренцией, потерей  рынков сбыта, низкой покупательной  способностью хозяйствующих субъектов  и населения, высокой себестоимостью продукции, неритмичностью выпуска, отгрузки и другими факторами.

Увеличение остатков готовой продукции  на складах организации приводит также к длительному «замораживанию»  оборотных средств, отсутствию денежной наличности, потребности в кредитах и уплате процентов по ним, росту  кредиторской задолженности поставщикам, бюджету, работникам организации по оплате труда и т.д. В настоящее  время – это одна из основных причин спада производства, снижения его эффективности, низкой платёжеспособности организации и их банкротства.

Анализ состава, длительности и  причин образования сверхнормативных остатков готовой продукции проводят по данным аналитического и складского учета, инвентаризации и оперативных данных отдела сбыта, службы маркетинга. Для расширения и поиска новых рынков сбыта необходимо изучать пути снижения себестоимости продукции, повышения её качества и конкурентоспособности, искать варианты структурной перестройки экономики организации, проводить эффективные рекламные компании и т.д.

Статистические данные свидетельствуют  о следующем:

1. нематериальные активы, отражающие объекты интеллектуальной собственности, деловая репутация пока не заняли достойного места в структуре активов. Мы ещё научились достойно оценивать бизнес, что сказывается на стабильности акций российских организаций. В развитых странах нематериальные активы могут в несколько раз превышать основные средства;
2. невелики доля земельных участков в структуре активов. Оценка земельных участков и оформление прав собственности на них – это значительный резерв наращивания активов организаций, повышение их конкурентоспособности;
3. до трети оборотных активов составляет дебиторская задолженность. Что свидетельствует о низкой платёжеспособности организации, долговом характере экономики.

Проведя горизонтальный и вертикальный анализ отчетности, каждый аналитик сможет, сравнить отчетные данные с отраслевыми, не только оценить положение организации, но и наметить пути её развития.

3. Анализ изменений в составе и структуре пассива баланса организации

Если в активе баланса отражаются средства организации, то в пассиве  – источники их образования.

Финансовое состояние организации  во многом зависит от того, какие  средства оно имеет в своем  распоряжении и куда они вложены.

По степени принадлежности³ используемый капитал подразделяется на собственный – III раздел баланса (Рис.2) и заемный – IV и V разделы баланса

Рис.2 Классификация  собственных источников финансирования организации

Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования организации.собственный капитал  – это основа независимости организации. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности организации только за счет собственных средств не всегда выгодно для нее, особенно в тех  случаях, когда производство носит  сезонный характер. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие периоды их будет недоставать. Кроме того, следует иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысоки, а организация может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, она может повысить рентабельность собственного капитала.

В то же время, если средства организации  созданы в основном за счет краткосрочных  обязательств, то финансовое положение  будет неустойчивым, так как с  капиталами краткосрочного использования  необходима постоянная оперативная  работа, направленная на контроль за их своевременным возвратом и привлечением в оборот на непродолжительное время  других капиталов.

Следовательно, от того, насколько  оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит  финансовое положение организации.в процессе анализа пассивов организации в первую очередь следует изучить изменения в их составе, структуре и дать им оценку.

Рис. 3 Классификация  заемных источников финансирования организации

Оценивать изменения, произошедшие в структуре капитала, можно и с позиции инвесторов, и с позиции организации. Для банков и прочих инвесторов ситуация является более надежной, если доля собственного капитала у клиента больше 50%. Это уменьшает финансовый риск. Организации же, как правило, заинтересованы в привлечении заемных средств. Получив заемные средства под меньший процент, чем рентабельность организации, можно расширить производство, повысить доходность собственного капитала.

При внутреннем анализе финансового  состояния необходимо изучить динамикуи  структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения  отдельных слагаемых и оценить  эти изменения за отчетный период.

Привлечение заемных средств организации  – нормальное явление. Это содействует  временному улучшению финансового  состояния при условии, что средства не замораживаются на продолжительное  время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге  приводит к выплате штрафов, применению санкций и ухудшению финансового  положения.

Следовательно, разумные размеры заемного капитала способны улучшить финансовое состояние организации, а чрезмерные –ухудшить его. Поэтому в процессе анализа необходимо изучить состав, сроки появления кредиторской задолженности, наличие, частоту  и причину образования  просроченной задолженности поставщикам  ресурсов, персоналу организации  по оплате труда, бюджету, установить сумму  выплаченных санкций за просрочку  платежей.

Средняя продолжительность использования  кредиторской задолженности в обороте  организации Т_кзрассчитывается следующим образом:

По продолжительности  использования различают капитал долгосрочный постоянный (перманентный) – III и IV разделы баланса и краткосрочный – V раздел баланса. Структура пассива баланса приведена на Рис.4.

Рис. 4 Схема структуры  пассива баланса

При анализе кредиторской задолженности  следует учитывать, что она является одновременно и источником покрытия других видов задолженностей.

Таким образом, анализ структуры пассива  баланса необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности организации  и её рыночной устойчивости.

1.4Оценка кредитоспособности организации

Кредитоспособность (оплатность) характеризуется возможностью организации погашать свои обязательства за счет имеющихся активов. С кредитоспособность тесно связаны показатели ликвидности.

Ликвидность активов⁴ – скорость (время) превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков (Таблица 1).

Для определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги приведенных  групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

А₁≥ П₁,  А₂ ≥ П₂,   А₃  ≥ П₃,   А₄ ≤ П₄Вариант 1

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому  на практике существенным является сопоставление  итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство  носит «балансирующий» характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличие у организации собственных оборотных средств.

В случае, когда одно или несколько  неравенств имеют знак, противоположный  зафиксированному в Варианте 1, ликвидность  баланса в большей или меньшей  степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной  группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация  при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Таблица 1

Агрегированный баланс ликвидности