Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Сущность и основные формы кредита

САМАРСКИЙ ИНСТИТУТ УПРАВЛЕНИЯ

КУРСОВАЯ РАБОТА

на тему:

«Сущность и основные формы кредита»

по курсу «Экономическая теория»

Выполнил: студент 1 курса

Специальность 060500

«Бухгалтерский учет, анализ и аудит»

Группа ЭБ 71-10 сф

Пурыгина И.Д..

Научный руководитель:

Подмазенко А.А..

Самара 2011

План-оглавление

Введение…………………………………………………………………….3

1. Необходимость, сущность и значение кредита………………………………5

2. Основные формы кредита…………………………………………………….10

2.1. Коммерческий кредит………………………………………………..10

2.2. Банковский кредит…………………………………………………...11

2.3. Потребительский кредит…………………………………………….12

2.4. Государственный кредит…………………………………………….13

2.5. Международный кредит……………………………………………..14

3. Особенности развития кредита в РФ………………………………………...15

Заключение………………………………………………………………..23

Список используемой литературы……………………………………….24

Введение

Необходимость кредитных отношений в рыночной экономике общеизвестна. С одной стороны, у отдельных фирм, частных лиц и прочих участников рыночных отношений возникают временно свободные денежные средства (в связи с несовпадением времени реализации товаров и услуг и времени приобретения новых партий сырья, материалов и т.п., а также в связи с сезонным производством), с другой стороны у участников рыночных отношений возникает потребность в дополнительных средствах, сверх тех, которые они имеют на данный момент.

Кредит относится к числу важнейших категорий экономической науки. Его изучению посвящены произведения классиков марксизма, многочисленные работы советских и зарубежных экономистов. Однако эта тема актуальна, поскольку кредитные отношения в современных условиях достигли наибольшего развития. В настоящее время речь уже идет не о постоянном увеличении объемов денежных капиталов, предоставляемых в ссуду, но и о расширении субъектов кредитных отношений, а также растущем многообразии самих операций.

Кредит это форма движения заемного капитала, выражающая отношения между кредиторами и заемщиками и обеспечивающая превращение денежного капитала в кредитный.

Экономическое назначение кредита состоит в перераспределении ресурсов между разными звеньями и сферами процесса воспроизводства в целях обеспечения его бесперебойного функционирования.

Общие вопросы теории кредита, развития и становления кредитной системы, кредитно-денежной политики изложены в трудах А.В. Аникина, Н.Г. Антонова, С.А. Бахматова, Э.Я. Брегеля, B.C. Волынского, О.И. Лаврушина, М.А. Песселя, М.Н. Соболева, И.А. Трахтенберга, М.М. Ямпольского и др.

Прикладное использование зарубежного опыта кредитования, изложенного в работах С.Л. Брю, Э.Дж. Долана, К.Р. Макконнелла, К.Д. Кэмпбелла, Р.Дж. Кэмпбелла, П. Самуэльсона, В. Лексиса и др., возможно только в случае его адаптации к условиям российской экономики.

На современном этапе развития России актуальной задачей становится формирование цивилизованного рынка кредитования, способного в значительной степени стать источником стимулирования спроса населения на товары и услуги и, как следствие, повышения уровня его благосостояния и создания дополнительных импульсов экономического роста.

1. Необходимость, сущность и значение кредита

Современные экономисты исследуют понятие "кредит" как экономическую категорию. Кредит на поверхности экономических явлений представляет собой временную передачу (заимствование) ценностей.

Современная экономическая наука изучает кредит с точки зрения общественных отношений между различными субъектами. Для раскрытия содержания кредита как экономической категории рассмотрим основные элементы его структуры.

Прежде всего, как любой вид экономических отношений, отношения по поводу кредита как экономической категории возникают между различными субъектами. Каждый из них характеризуется своими существенными особенностями, имеет определенные права и несет обязанности. В кредитной сделке субъекты отношений представлены в качестве кредитора и заемщика, которые являются юридически самостоятельными лицами.

Кредитор - субъект кредитных отношений, предоставляющий ссуду, заем. Кредитующая сторона предоставляет второй стороне некий объект на возвратной основе на определенных условиях.

Заемщик - субъект кредитных отношений, получающий ссуду, заем. Заемщик принимает на себя ряд обязательств, связанных с получением и последующим возвратом кредита, и находится в зависимости от заимодавца.

Отношения, возникающие между кредитором и заемщиком, строятся на их взаимном экономическом интересе друг к другу. Представляя разные стороны кредитных отношений, кредитор и заемщик преследуют каждый свою собственную цель - предоставить кредит и получить прибыль или, соответственно, взять кредит и извлечь для себя выгоду. Однако, вступая в кредитную сделку, они "...демонстрируют единство своих целей, единство своих интересов". Участники кредитных отношений также имеют определенные обязательства и несут ответственность друг перед другом.

Отношения между кредитором и заемщиком возникают по поводу объекта, который передается от кредитора к заемщику и через определенный промежуток времени возвращается обратно от заемщика к кредитору.

В советской экономической литературе кредит обычно определялся как движение ссудного капитала, предоставляемого заемщику на условиях возвратности за плату в виде процента, и связывался с процессом воспроизводства. При этом под ссудным капиталом понимался денежный капитал, предоставляемый в ссуду.

Нельзя не отметить, что в кредитной сфере происходили изменения: появлялись новые формы кредита, расширялся состав участников, совершающих операции на денежном рынке. Таким образом, претерпевало изменение и само понятие "кредит", которое уже не раскрывалось прежним определением как формы перемещения ссудного капитала от кредитора к заемщику.

Такие формы кредита, как, например, кредит, предоставленный банком частному лицу на покупку бытовой техники с погашением задолженности в рассрочку в течение нескольких месяцев или лет, на протяжении которых покупатель является одновременно заемщиком, трудно определить лишь с точки зрения движения ссудного (денежного) капитала. Размещение населением свободных денежных средств в банковские вклады по сути также можно расценивать как предоставление ссуды банкам. Соответственно, появились определения сущности кредита, учитывающие указанные изменения. Так, в "Финансово-кредитном словаре" кредит определялся еще и как "ссуда в денежной или товарной форме".

В современной экономической литературе авторы рассматривают в качестве объекта кредитных отношений как денежные средства, так и вещи, имущество. Таким образом, кредит может быть представлен в денежной или товарной форме.

Согласно действующему законодательству все кредитные отношения оформляются в виде договора о предоставлении кредита, где предмет договора выражен исключительно в денежной форме. С юридической точки зрения отношения по поводу предоставления, возврата кредита и уплаты процентов за его пользование носят денежный характер. В этом смысле понятие "кредитные отношения" можно свести к отношениям по поводу денежных средств.

В том случае, если заемщик получает кредит в денежной форме, наличными или путем открытия ссудного счета, - это очевидно. Если заемщик получает вещь (имущество) в собственность до осуществления им полной оплаты, т.е. на условиях отсрочки или рассрочки оплаты, в качестве предмета в кредитном договоре выступает не сама вещь (имущество), а ее денежное выражение. Договору о предоставлении кредита при этом предшествует договор купли-продажи.

Однако законодательство в части кредита не позволяет описать ситуацию, в которой заемщику передается вещь (имущество) во временное пользование, как в случае аренды или проката, когда, по сути, имеют место кредитные отношения. В данном случае возврат ссуды, как и ее получение, осуществляется в вещной (товарной) форме.

Таким образом, мы приходим к выводу, что современное законодательство и практика предоставления кредита находятся в несоответствии. В действительности не всегда можно описать кредитные отношения как часть денежных отношений. В этой связи следует согласиться с точкой зрения тех экономистов, которые различают кредитные и денежные отношения.

Большинство экономистов считает, что объектом передачи в кредитных отношениях является стоимость. Учитывая, что с юридической точки зрения кредитные отношения возникают по поводу денег, а на практике кредит может выдаваться не только в виде прямой денежной ссуды, но и путем предоставления в собственность или во временное пользование вещи или имущества, описание объекта через понятие "стоимость", таким образом, наиболее полно выражает суть кредита.

В кредитных отношениях связи между субъектами по поводу передачи стоимости характеризуются устойчивостью, постоянством, определяются рамками кредита, как особых отношений, обладающих определенными свойствами.

Экономисты однозначно выделяют возвратность в качестве основного свойства кредита. Возвратность означает временный характер предоставления кредита и его использования. При этом собственность на стоимость, передаваемую заемщику, принадлежит первоначальному кредитору. Заемщик является лишь временным владельцем ссужаемых средств.

Возвратность носит двусторонний характер: она одинаково важна как для кредитора, так и для заемщика. Кредитор предоставляет деньги или вещи в ссуду, предполагая неизбежность их возврата. Заемщик, получая кредит, надеется извлечь для себя пользу из ссуженных ему средств и берет на себя обязательства по обеспечению возврата эквивалентной стоимости.

Ряд экономистов относит к неотъемлемым свойствам кредита платность, но единого мнения по этому вопросу нет. Плата за пользование кредитом выступает как вознаграждение за риск и лишение возможности получать в течение определенного времени прибыль от использования объекта кредитной сделки. Кроме того, в большинстве случаев объектом в кредитной сделке выступают не собственные средства кредитора, а привлеченные ресурсы, приобретенные на рынке за определенную плату.

В учебнике "Деньги, кредит, банки" под редакцией О.И. Лаврушина авторы, описывая банковский кредит, который в современной экономике является основным видом кредита, отмечают следующее обстоятельство: "Признаком современной системы кредитования служит взыскание процента по ссудам. Связано это в том числе и с тем, что банковский кредит предоставляется главным образом на базе привлеченных средств, которые для банка выступают как платные ресурсы. Банки как коммерческие предприятия экономически не могут покупать ресурсы за плату, а продавать свои кредиты на бесплатной основе. Платный характер кредита порождает его движение как капитала. Поэтому взыскание ссудного процента становится неотъемлемым правилом современной системы кредитования".Однако в современной экономике на практике кредит может предоставляться и без взимания платы за пользование им, т.е. в виде беспроцентного кредита. Таким образом, платность, как правило, выступает обязательным условием кредитной сделки, но не является свойством кредита, определяющим его сущность.

Исходя из всего вышеизложенного, кредит можно определить как экономические отношения, возникающие между кредитором и заемщиком по поводу предоставления и использования стоимости (денежных средств, вещей) на условии возвратности.

Кредитные отношения существуют в нескольких формах. Основным критерием, лежащим в основе выделения той или иной формы кредита, является характер его структурных элементов - субъектов отношений, а также объекта и направления его целевого использования, и их соотношение. В зависимости от того, кто выступает в качестве кредитора и заемщика в кредитной операции, а также от того, на удовлетворение каких потребностей направляется кредит, и определяется его форма.

2. Основные формы кредита

Кредит классифицируется по различным базовым признакам. В зависимости от состава участников, объекта ссуд, процента и сферы функционирования различают пять самостоятельных форм кредита.

2.1. Коммерческий кредит

Коммерческий кредит – это кредит, предоставляемый функционирующими, хозяйствующими субъектами друг другу при продаже товаров с рассрочкой платежа. Это одна из ранних форм кредитных отношений. В его основе лежит отсрочка предприятием-продавцом оплаты товара и предоставление предприятием – покупателем векселя как его долгового обязательства оплатить стоимость покупки по истечении определенного срока. Наиболее распространены два вида векселя: простой, содержащий обязательства заемщика выплатить определенную сумму непосредственно кредитору, и переводной (тратта) – письменный приказ кредитора заемщику о выплате установленной суммы третьему лицу либо предъявителю векселя. Коммерческий заем является основой кредитной системы, он непосредственно обслуживает движение капитала в сфере производства. Этот кредит возможен только между фирмами, непосредственно связанными хозяйственными отношениями (лишь теми предприятиями, которые создают средства производства, и теми фирмами, которые их потребляют).

Коммерческий кредит имеет определенные недостатки:

ограничение размерами резервного капитала кредита. Продажа с рассрочкой платежа возможна при наличии у кредитора излишка капитала;

зависимость от условий его обратного притока. При спаде производства ссуды не возвращаются и цепочка кредитных связей нарушается, а его размеры сокращаются;

строго определенное направление, т.е. предоставляется одним предприятием другому, связанному с первым технологической цепочкой (например, завод по производству кожи оказывает коммерческий кредит фабрике по пошиву обуви).

На практике применяются следующие разновидности коммерческого кредита:

с фиксированным сроком погашения;

с возвратом после фактической реализации полученных в кредит товаров;

по открытому счету, когда вторичная поставка товара на условиях коммерческого кредита осуществляется по погашению задолженности по предыдущей поставке.

2.2. Банковский кредит

Банковский кредит – это кредит, предоставляемый банками и другими денежными субъектами заемщикам в виде денежных ссуд. В современной экономике – это наиболее распространенная форма кредитных отношений. Именно банки чаще всего предоставляют ссуда хозяйствующим субъектам, которые временно нуждаются в финансовой помощи.

Банковский кредит классифицируется по разным признакам.

По срокам погашения:

краткосрочный – обычно до 6 месяцев на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств;
среднесрочный – сроком от шести месяцев до одного года;
долгосрочный – свыше года (в некоторых странах – свыше трех-пяти лет)

По способу погашения:

ссуда, погашаемая заемщиком единовременным платежом;
ссуда, погашаемая в рассрочку в течение всего срока действия кредитного договора.

По обеспеченности:

доверительные ссуды, единственной формой обеспечения которых является кредитный договор;
обеспеченные ссуды, которые защищены имуществом заемщика (недвижимостью, ценными бумагами);
ссуда под финансовую гарантию третьих лиц.

По категориям плательщиков:

аграрные ссуды для сельскохозяйственного производства, обычно имеющие сезонный характер;
коммерческие ссуды функционирующим субъектам в сфере торговли и услуг;
ипотечные ссуды под обеспечение недвижимостью;
межбанковские ссуды, которые предоставляются кредитными учреждениями друг другу.

2.3. Потребительский кредит

Потребительский кредит выдается частным лицам при покупке, прежде всего потребительских товаров длительного пользования. Потребительский кредит используется при целевом кредитовании физических лиц в товарной или денежной формах. Он реализуется или в форме продажи товаров с отсрочкой платежа через розничные магазины, или в форме представления банковской ссуды на потребительские цели. За использование потребительского кредита взимается, как правило, высокий процент.

За рубежом эта форма кредита получила очень широкое распространение и используется всеми слоями населения через систему кредитных карточек. В России потребительский кредит начал развиваться в виде кредитования граждан под залог недвижимости или продажи некоторых товаров в рассрочку (например, квартир).

2.4. Государственный кредит

Государственный кредит - система кредитных отношений, в которой государство выступает заемщиком, а население и частный бизнес - кредиторами денежных средств.

Отличительная особенность государственного кредита – участие в кредитных отношениях государства в лице его органов власти различных уровней в качестве кредитора или заемщика. Будучи кредитором, государство через центральный банк или казначейскую систему осуществляет кредитование:

1) приоритетных отраслей, региональных или местных органов, испытывающих необходимость в финансовых ресурсах при невозможности бюджетного финансирования со стороны коммерческих банков из-за факторов конъюнктурного характера;

2) коммерческих банков и других кредитных учреждений в процессе прямой или аукционной продажи кредитных ресурсов на рынке межбанковских кредитов. Как заемщик государство размещает государственные займы через банки или на рынке государственных краткосрочных ценных бумаг. Причина роста такого кредита – дефицит бюджетов, связанный главным образом с непроизводительными военными и управленческими расходами. Это основная форма государственного кредита. В мировой практике государственный кредит используется не только для привлечения финансовых ресурсов, но и как эффективный инструмент централизованного кредитного регулирования.

2.5. Международный кредит

Международный кредит - движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений. Международный кредит – наиболее поздняя форма развития, когда экономические отношения вышли за национальные рамки. Кредит функционирует на международном уровне, его участниками могут становиться отдельные юридические лица, правительства государств, а также международные финансово-кредитные институты (Международный валютный фонд, Мировой банк, Европейский банк реконструкции и развития и др.). Этот кредит классифицируется по нескольким базовым признакам:

по видам – на товарные, предоставленные экспортерами при отсрочке за товары или услуги, и валютные в денежной форме;
по назначению - коммерческие, связанные с внешней торговлей, финансовые – прямые капиталовложения, погашение внешней задолженности, валютные интервенции;
по валюте займа – в валюте страны - должника, страны- кредитора, третьей страны и в международной счетной денежной единице.
по обеспеченности - защищенные (товарными документами, недвижимостью, ценными бумагами и др.) и бланковые – под обязательства должника (соло-вексель с одной подписью).

В экономике страны международный кредит играет двоякую роль: положительную – стимулируя ускорение развития производственных сил, расширение процесса производства, внешнеэкономическую деятельность, и отрицательную – обостряя противоречия рыночной экономики, форсируя перепроизводство товаров, усиливая диспропорции общественного воспроизводства и конкурентной борьбы за рынки сбыта, сферы приложения капитала и источники сырья.

3. Особенности развития кредита в РФ

В настоящее время макроэкономическая ситуация в России не способствует возникновению кризиса проблемных кредитов. Вместе с тем быстрый рост объемов кредитования, появление новых кредитных продуктов (потребительское кредитование, экспресс-кредитование, ипотека) и методов кредитования заставляют обратить внимание на качество кредитных портфелей.

На современном этапе развития мировой экономики банковский бизнес приобретает особое значение. Банки выступают в роли своеобразной "кровеносной системы" экономики, обеспечивая процесс непрерывного кругооборота капитала. Стабильно и эффективно функционирующий банковский сектор является ключевым фактором интенсивного экономического роста, что особенно актуально для России в свете стоящих перед ней задач по повышению конкурентоспособности экономики.

В то же время мировой опыт свидетельствует, что нестабильность банковской системы может приводить к серьезным экономическим потрясениям в виде падения темпов роста экономики, увеличения безработицы, ускорения инфляционных процессов. Так, депрессионные явления в экономиках Германии и Японии в 2002 г. во многом объяснялись трудностями, которые испытали кредитные организации вследствие увеличения числа несостоятельных должников и наличия большого объема нереструктурированной задолженности.

В общей сложности в период с начала 80-х по середину 90-х годов XX века более чем в 70 странах наблюдались банковские кризисы, что делает их неотъемлемой составляющей процесса развития мировой экономики. Негативные последствия этих кризисов выражаются как в прямых потерях (расходы государства на преодоление кризисных явлений), так и в косвенных (недополученная прибыль или убытки в результате дестабилизации хозяйственной деятельности). Как показывает мировой опыт, в зависимости от глубины кризиса расходы государства на реструктуризацию кредитных организаций могут достигать 40-50% ВВП.

Банковская деятельность неотъемлемо связана с различного рода рисками (кредитным, операционным, рыночным и т.д.). Кредитный риск, то есть вероятность полного или частичного невозврата выданных банком кредитов, а также причитающихся ему процентов, представляет наибольшую угрозу для жизнедеятельности кредитных организаций. Об актуальности данной проблемы свидетельствует тот факт, что подавляющее число банковских банкротств (порядка 70-80%) обусловлено неграмотной кредитной политикой, приведшей к резкому увеличению доли проблемных кредитов в портфеле ссудной задолженности банка. Как показывает международный опыт, именно ухудшение качества кредитов лежит в основе развития большинства банковских кризисов последних лет.

Под проблемными кредитами мы будем подразумевать кредиты, по которым заемщик не способен выполнять свои обязательства в полном соответствии с принятыми договорами и соглашениями с банком, в силу чего существует потенциальная угроза частичной или полной потери для банка причитающихся ему денежных средств по кредитным обязательствам должника. Соответственно кризисом проблемных кредитов будем считать массовое невыполнение заемщиками своих кредитных обязательств, приводящее к дестабилизации национальной банковской системы.

Отметим, что термин "проблемные кредиты" имеет в нашем случае несколько иное толкование, чем предусмотрено нормативно-правовыми актами Банка России. Согласно Положению ЦБ РФ от 26.03.2004 № 254-П проблемные ссуды являются одной из категорий кредитов наряду со стандартными, нестандартными, сомнительными и безнадежными ссудами. Это же Положение четко определяет критерии выделения вышеуказанных категорий ссуд. В нашем толковании термин "проблемные кредиты" имеет более широкий смысл и по своей сути соответствует понятию "troubled loan", используемому в зарубежной банковской практике.

На первый взгляд проблема возникновения кризиса проблемных кредитов в российской банковской системе кажется сегодня не вполне актуальной. Действительно, период после экономического кризиса 1998 г. характеризуется практически непрерывным снижением доли просроченной задолженности в общем объеме ссудной задолженности. Так, по состоянию на 1 января 2002 г. доля просроченной задолженности составила 3,03%, а на 1 октября 2006 г. - 1,44%. Данный показатель позволяет оценить кредитный риск российского банковского сектора как умеренный, так как согласно международной практике критической величиной является уровень 10%.

Другим показателем, свидетельствующим о невысоком уровне кредитного риска российской банковской системы, является увеличение доли стандартных ссуд в совокупном кредитном портфеле российских банков. Доля ссуд иных категорий (нестандартных, сомнительных, проблемных и безнадежных), напротив, снижается.

Тенденция снижения доли просроченной задолженности и увеличения доли стандартных ссуд не может служить поводом для самоуспокоения, так как бурный рост кредитного портфеля российских банков "маскирует" проблемные кредиты, откладывая их выявление на более поздний срок.

Резкое увеличение отечественными банками объемов кредитования вынудило Банк России уделить особое внимание данному вопросу. В частности, еще в 2005 г. в "Обзоре финансовой стабильности" было отмечено, что при превышении годовыми темпами прироста кредитного портфеля уровня 20% в течение двух лет возникает сильная опасность ухудшения качества активов. Между тем в последние семь лет ежегодные темпы прироста совокупного кредитного портфеля российской банковской системы и его отдельных составляющих были несравненно выше.

Наиболее быстрыми темпами растет объем кредитов, выданных физическим лицам. Начиная с 2001 г. ежегодные темпы прироста данного показателя не опускались ниже 60% (за исключением 2003 г.). По оценке Минэкономразвития, в III квартале 2006 г. за счет кредитов обеспечивалась примерно половина прироста потребительских расходов населения против 30% годом ранее.

В ближайшие годы не следует ожидать значительного снижения темпов роста кредитования, прежде всего в силу того, что российская экономика (особенно ее реальный сектор) по-прежнему остается существенно недоинвестированной.

По уровню охвата населения банковскими услугами Россия многократно уступает развитым странам мира. Это обстоятельство в сочетании с ростом благосостояния населения будет и в дальнейшем способствовать увеличению объемов кредитования физических лиц.

Сложившаяся ситуация, несмотря на наличие объективных причин для высоких темпов роста кредитования, требует постоянного мониторинга риска, связанного с наращиванием кредитного портфеля.

Следует отметить, что большинству банковских кризисов, связанных с проблемными кредитами, предшествовали периоды бурного роста экономики. Примером этого являются банковские кризисы в странах Юго-Восточной Азии, Центральной и Восточной Европы, Латинской Америки. Такая же картина наблюдалась и в развитых странах мира, например в Японии и США. Отечественная экономика также демонстрирует высокие устойчивые темпы роста на (в среднем на 6,7% ежегодно), что влечет за собой необходимость уделить особое внимание кредитному риску российской банковской системы.

В стабильных макроэкономических условиях быстрое наращивание кредитного портфеля не представляет серьезной угрозы для национальной экономики, однако существуют факторы, способные "обострить" проблему плохих кредитов и довести ее до полномасштабного банковского кризиса. Можно выделить четыре группы факторов (в порядке уменьшения значимости):

Инфляционный фактор

Высокий уровень инфляции присущ развивающимся государствам и странам с переходным типом экономики. Уровень инфляции имеет прямую корреляцию с уровнем процентных ставок в экономике. Если средний уровень рентабельности в промышленности меньше инфляционного, то спрос на банковские кредиты со стороны реального сектора предполагает отрицательные процентные ставки.

В подобных условиях банки предпочитают выдавать кредиты наиболее успешным компаниям, чья норма рентабельности существенно превосходит как средний уровень в промышленности, так и уровень инфляции. Таким образом, инфляция ограничивает круг банковских заемщиков, зачастую сводя их к предприятиям одной или нескольких отраслей. Это противоречит ключевому принципу управления банковским риском - диверсификации кредитного портфеля по отраслевой принадлежности заемщиков. Негативные изменения в отрасли под влиянием внешних или внутренних факторов могут привести к серьезному ухудшению финансового состояния заемщиков, что поставит под угрозу выполнение ранее взятых кредитных обязательств.