Сущность и принципы кредита

Основные данные о работе

Содержание

Введение………………………………………………………………….………....3

1. Сущность и функции кредита……….………………………………….…….5

2. Условия и формы кредитования…….……………………………….………..13

Заключение………………………………………………………………..……….21

Глоссарий……………………………………………………...…………..………23

Список использованных источников………………………………………….…26

Приложения…………………………………………………….…………………28

Введение

До недавнего времени преобладала государственная собственность, которая  
предполагала в основном централизованное бюджетное финансирование 
предприятий. Раньше бюджетные средства выделялись в рамках государственного планирования экономики. Но не учитывалась необходимость четкого законодательного регулирования финансовых проблем кредитования.

С развитием в нашей стране рыночных отношений, появлением предприятий 
различных форм собственности как частной, так и общественной, особое значение приобретает проблема четкого правового регулирования финансово-кредитных отношении субъектов хозяйствования.

Предприятия всех форм собственности часто нуждаются в привлечении средств для осуществления операций и получения прибыли. Наиболее распространенной формой привлечения средств является кредит в банке.

Поэтому данная тема очень актуальны в наше время и я выбрал ее предметом курсовой работы.

Объектом данной работы является определение международной валютной системы. Валютный рынок является важной частью мировой финансовой системы. Денежная система образуется из взаимодействия национальных денежных систем.

Характеристика денежно-кредитной системы в том, что она объединяет валюты с различным режимом национального регулирования. Объектом валютного рынка является свободно конвертируемой валюте. Ограничено конвертируемой валюте, играют второстепенную роль, которая в свою очередь имеет важное значение для формирования системы финансовых отношений на международном уровне.

Предметом исследования является факторы развития международных валютно-финансовых отношений.

Цель в представленной работе определить пути совершенствования международной валютной и финансовой системы. Исходя из поставленной цели, задачами является:

- рассмотреть сущность и понятие  финансов;

- изучить валютную политику и  ее формы;

- определить пути развития международной  валютной системы.

Работа состоит из двух  частей и построена на основании изучения разнообразных отечественных и зарубежных источников.

Основная часть

1 Сущность и функции кредита

Кредит  -  предоставление денег или товаров в кредит.  Как правило, кредит выдается с процентами, и является неотъемлемый элемент товарно-денежных отношений. Возникновение кредита связано непосредственно со сферой обмена. В данной сфере владельцы товаров противостоят друг другу как собственники, готовые вступить в экономические отношения.

Возможность возникновения и развития кредита связаны с распространением и оборотом капитала. В процессе движения основного и оборотного капитала, освобождаются ресурсы. Инструменты, используемые в процессе производства длительное время, их стоимость переносится на стоимость готовой продукции частями. Постепенное восстановление стоимости основных капиталов в денежной форме приводит к выделению средств, депонированных на счетах предприятий.

Однако на другом полюсе возникает потребность в замене изношенных средств и достаточно крупных единовременных затрат. Аналогичные процессы происходят и в движение оборотного капитала. В силу сезонности производства, неравномерности поставок и др. происходит расхождение между временем производства и обращения продуктов. Некоторые субъекты имеют временный избыток средств,  другим их наоборот недостает. Это создает возможность возникновения кредитных отношений. Кредит разрешает относительное противоречие между временным оседанием средств и необходимостью их использования в хозяйстве.

Кредитные отношения в экономике базируются на определенной методологической основе.  Одним из  ее элементов являются строго соблюдаемые принципы, в практической организации любой операции на рынке ссудных капиталов.

Эти принципы стихийно сформировались еще на первом этапе развития кредита. Они нашли прямое отражение в национальном и международном кредитном законодательстве. 
Возвратность кредита.

Этот принцип выражает необходимость своевременного возврата полученных от кредитора финансовых ресурсов после завершения их использования заемщиком. Он находит свое практическое выражение в погашении конкретного кредита путем перечисления соответствующей суммы денежных средств на счет кредитной организации (либо другого кредитора). Это обеспечивает устойчивость кредитных ресурсов банка как необходимого условия продолжения его деятельности. В отечественной практике кредитования в условиях централизованной плановой экономики существовало неофициальное понятие "постоянного кредита". Эта форма кредитования получила довольно широкое распространение, особенно в аграрном секторе. Она выражалась в предоставлении государственными кредитными учреждениями ссуд, возврат которых изначально не планировался из-за кризисного финансового состояния заемщика. По своей экономической сущности безвозвратный кредит был скорее дополнительной формой бюджетных субсидий, через посредничество государственного банка. Традиционно это было сложным, кредитным планированием и вело к постоянной фальсификации расходной части бюджета. В условиях рыночной экономики понятие " безвозвратная ссуда - это так же неправильно, как, например, понятие "убыточные частные предприятия".

Срочность кредита.

Срочность отражает необходимость его возврата не в подходящее для заемщика время, а в точно определенный срок, установленный в кредитном договоре или документе его заменяющем.1

Нарушение этого условия является для кредитора достаточным основанием для применения к заемщику экономических санкций в форме увеличения начисления процентов.

При задержке свыше 3 месяцев в нашей стране предъявляется финансовое требование в судебном порядке. Частичным исключением из этого правила являются так называемые онкольные ссуды. Срок погашения этих ссуд в кредитном договоре изначально не определяется. Эти кредиты очень распространены в XIX - начале XX вв в аграрном комплексе США).

В современных условиях онкольные ссуды практически не применяются потому, что они создают препятствия к кредитному планированию. Кроме того, в соглашении на онкольные ссуды нет фиксированной даты погашения. Но в соглашении четко устанавливается время, имеющееся у заемщика после получения уведомления банка для возврата ранее полученных средств. Данное соглашение в определенной степени гарантирует соблюдение принципа.

Платность кредита. Ссудный процент.

Этот принцип выражает необходимость не только прямого возврата полученных заемщиком от банка кредитных ресурсов, но и оплаты права на их использование. Экономическая сущность платы за кредит отражается в фактическом распределении полученной в результате его использования прибыли между заемщиком и кредитором. Этот принципа в процессе установления величины банковского процента, выполняет три основные функции:

- перераспределение части прибыли юридических лиц и дохода физических лиц;

-  регулирование производства и  обращение путем распределения ссудных капиталов на отраслевом, межотраслевых и международном уровнях;

- важнейший этап развития экономики - антиинфляционная защита 
денежных накоплений клиентов банка.

Процентная ставка определяется как отношение суммы годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита – выступает в качестве цены кредитных ресурсов.2

Роль кредита на специализированном рынке товаров состоит в том, что его оплата стимулирует заемщика к наиболее продуктивному его использованию. Эта стимулирующая функция не в полной мере используются в условиях плановой экономики, когда значительная часть кредитных ресурсов предоставляется государственными банковскими учреждениями за минимальную плату (1,5 - 5% годовых) или на беспроцентной основе.

Цена кредита отражает общее соотношение спроса и предложения на рынке ссудных капиталов и зависит от целого ряда факторов:

-  цикличность развития рыночной  экономики. На стадии быстрого  снижения ставки кредитования, как  правило, увеличиваются, на стадии быстрого подъема - снижаются;

- темпы инфляционного процесса. На практике темпы инфляционного процесса даже несколько отстают от темпов повышения ссудного процента;

- эффективность государственного  кредитного регулирования, через  учетную политику Центрального  банка в процессе кредитования  коммерческих банков;

- ситуация на международном кредитном  рынке. Проведенная 
в США 80-х годов. политика роста стоимости кредита привела к привлечению зарубежного капитала в американские банки. Это отразилось на состоянии соответствующих национальных рынков;

-  динамика денежных накоплений физических и юридических лиц. При тенденции к снижению ссудный процент, как правило, увеличивается;

-  динамики производства и обращения, определяющая потребность в кредитных  ресурсах соответствующих категорий  потенциальных заемщиков;

- сезонности производства. В России  ставка ссудного процента традиционно  повышается в августе-сентябре, что  связано с необходимостью предоставления  аграрных кредитов и кредитов  для доставки грузов в районы Крайнего Севера;

- соотношение между размерами кредитов, предоставляемых государством, и его задолженностью. Процентная ставка стабильно возрастает при увеличении внутреннего государственного долга.

Обеспеченность кредита

Этот принцип выражает необходимость защиты имущественные интересы кредитора при возможном нарушении заемщиком взятых на себя обязательств и находит практическое выражение в таких формах кредитов, как кредит залог или под финансовые гарантии. Особенно актуален данный принцип в период общей экономической нестабильности, например, в домашних условиях.3

Целевой характер кредита.

Распространяется на большинство видов кредитных операций, выражая необходимость целевого использования средств, полученных от кредитора. 
Находит практическое выражение в соответствующем разделе кредитного договора, который устанавливает конкретные цели предоставляемых кредитов, а также в процессе банковского контроля за соблюдением этого условия заемщиком. 
Нарушение данного обязательства может стать основанием для досрочного отзыва кредита или введения штрафа - повышенной процентной ставки.

Дифференцированный характер кредита

Этот принцип определяет дифференцированный подход со стороны кредитной организации к различным категориям потенциальных заемщиков. Практическая реализация его может зависеть как от индивидуальных интересов конкретного банка, так и от государственной централизованной политики поддержки отдельных отраслей или сфер деятельности. Например, малого бизнеса и т.д..  
Место и роль кредита в экономической системе общества выполняет функции как общего, так и селективного характера.

Перераспределительная функция.

В условиях рыночной экономики рынок ссудных капиталов выступает в качестве своеобразного насоса, перекачивающего временно свободные финансовые ресурсы в определенных сферах экономической деятельности и направляет их в другие сферы, обеспечивающие, более высокую прибыль. 4

Ориентируясь на ее дифференцированный уровень в различных отраслях или регионах, кредит выступает в качестве природного макрорегулятора экономики. Он обеспечивает удовлетворение потребностей динамическими объектами капитальных вложений в дополнительные финансовые ресурсы. Однако иногда практическая реализация этой функции может способствовать углублению диспропорций в структуре рынка.

Более проявилось это в России, на стадии перехода к рыночной экономике, где поток капитала из сферы производства в сферу обращения принял угрожающий характер, в том числе кредитных организаций. Поэтому одной из важнейших задач государственного регулирования кредитной системы - рациональное определение экономических приоритетов и стимулирование привлечения кредитных ресурсов в те отрасли или регионы, ускоренное развитие которых объективно необходимо с позиции национальных интересов, а не исключительно текущей выгоды отдельных субъектов хозяйствования.

Экономия издержек обращения.

Практическая реализация этой функции непосредственно вытекает из 
экономической сущности кредита, источником которого являются  
финансовые ресурсы, временно высвобождающийся в процессе оборота 
промышленный и торговый капитал. Временной разрыв между поступлением и 
расходованием денежных средств субъектов хозяйствования может определить не 
только изобилие, но и недостаток финансовых ресурсов. Вот почему так 
распространены кредиты. Они восполняют временный дефицит 
собственных оборотных средств, используются практически всеми категориями 
заемщиков и обеспечивают существенное ускорение оборачиваемости капитала.

Отсюда следует экономия издержек обращения.

Ускорение концентрации капитала.

Процесс концентрации капитала является необходимым условием 
стабильности развития экономики и приоритетной целью любого субъекта 
управления. Реальную помощь в решении этой проблемы осуществляют заемные 
средства. Они существенно расширяют масштаб производства или других 
бизнес-операций и, таким образом, чтобы предоставляют дополнительную 
прибыль. Даже с учетом необходимости выделения части прибыли для расчета с 
кредитором привлечение кредитных ресурсов более оправдано, чем ориентация 
только на собственные ресурсы. Однако стадии экономического спада и особенно в условиях перехода к рыночной экономике, дороговизна этих ресурсов не позволяет активно использовать их для решения задачи ускорения концентрации капитала в большинстве сфер экономической деятельности. Однако, эта функция даже в 
отечественных условиях обеспечила определенный положительный эффект, 
позволив существенно ускорить процесс обеспечения финансовыми ресурсами 
отсутствующих или крайне неразвитых в период плановой экономики сфер 
деятельности.5

Обслуживание товарооборота.

В реализации этой функции кредит оказывает влияние на 
ускорение не только товарного, но и денежного обращения, вытесняя из него 
наличные деньги. Вводя в сферу денежного обращения такие 
инструменты как векселя, чеки, кредитные карточки и т.д., он обеспечивает 
замену наличных платежей на безналичные операции. Это упрощает и ускоряет 
механизм экономических отношений на внутреннем и международном рынках.

Наиболее активную роль в решении этой задачи играют коммерческий кредит 
как необходимый элемент современных отношений товарного обмена.

Ускорение научно-технического прогресса

В послевоенные годы научно-технический прогресс стал определяющим 
фактором экономического развития любого государства. Роль кредита более всего видна в процессе финансирования научных технических организаций. Нормальное функционирование большинства научных центров (за исключением тех, кто на бюджетном 
финансировании) немыслимо без использования кредитных ресурсов. Кредит 
необходим и для осуществления инновационных процессов в форме 
непосредственного внедрения научных разработок и технологий.

Расходы первоначально финансируются предприятиями, в том числе 
за счет целевых средств - и долгосрочных банковских кредитов.

Можно сделать вывод, что кредит - это экономические отношения между 
кредитором и заемщиком по поводу стоимости, которая передается во временное 
пользование.

В условиях рыночной экономики кредит выполняет следующие функции:

а) аккумуляция временно свободных денежных средств;

б) перераспределение денежных средств на условиях их последующего 
возврата;

в) создание кредитных инструментов обращения - банкноты и казначейские 
билеты и кредитные операции;

г) регулирование объема денег в обращении.

Основными принципами кредитования являются возмездность, срочность и 
возвратность.6

2 Международная финансовая система

Кредит - это деньги или другие вещи, объединенные родовыми признаками, передаваемые в долг одной стороной другой стороне. Так, под кредитными отношениями понимаются все юридические отношения, вытекающие из поставки (передачи), использования и при условии возврата денег или других вещей. На 
практике кредит может существовать как в чистом виде (займы, банковские кредиты), и участвовать в различных гражданско-правовых обязательствах.

Банковский кредит - это требование, которое предъявляется к кредиту, 
есть определенные характеристики, которые отличаются от других видов кредитования.

Прежде всего что кредитные отношения банка с клиентом 
построены на принципах срочности, возвратности, платности и безопасности 
и оформляются договором.

Банковское кредитование имеет следующие особенности.

1. Эти отношения характеризуются  следующим составом: кредитором в данном случае является банк или иная кредитная организация, которая регулярно, профессионально на основании специально выданного Центральным банком РФ разрешения (лицензии), совершают подобного рода операции для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности.

2. Договор займа или предоставления товарного или коммерческого кредита. Предметом договора могут служить не только наличные, но и другие вещи, определенные родовыми признакам. Предметом договора банковского кредита могут быть только наличные средства.

3. Особенностью договора  банковского кредита является его возмездный характер. Оплата клиентом процентов за пользование кредита за определенный период времени наличными. В отличие от обычного кредитного договора договор банковского кредита имеет как возмездный, так и безвозмездный характер правоотношений сторон.

4. Обеспечение кредита. В качестве обеспечения своевременного возврата кредита банки принимают залог, поручительство, гарантии другого банка, а также обязательства в иных формах, допустимых в банковской практике.

5. В отличие от договора займа кредитный договор содержит целевое требование использования заемных средств на конкретные цели.

6. Кредитный договор является обязательным и оформлен по 
форме. Обязательность такого оформления определена законодательством ст. 820 ГК РФ. Несоблюдение письменной формы влечет за собой недействительность кредитного договора.

7. В соответствии с действующим законодательством деньги 
денежные средства по договору кредита (договору банковской ссуды) могут быть предоставлены предприятию-заемщику только в безналичной форме.

Коммерческими банками предоставление кредит компаниям 
происходит на основе кредитного договора.  Иначе кредитный договор называют договором банковского займа. Правила предоставления кредита, порядок 
и условия кредитных договоров  коммерческие банки разрабатывают 
самостоятельно с учетом рекомендаций и указаний ЦБ РФ.7

Для решения вопроса о целесообразности предоставления кредита любой заемщик обязан представить в коммерческий банк определенный набор документов:

- заявка на кредит;

- копии учредительных документов  заемщика, заверенные нотариально 
(свидетельства о регистрации предприятия, устав, учредительный 
договора);

- баланс на последнюю отчетную  дату, заверенная налоговой 
инспекции;

-  технико-экономическое обоснование окупаемости проекта;

- копии договоров (контрактов) в подтверждение сделки;

-  нотариально заверенная Банковская  карточка с образцами подписей 
руководителя предприятия, главного бухгалтера и печатью;

- документов, подтверждающих наличие  обеспечения кредитного договора 
залога, договор поручительства, банковская гарантия и др.).

Этот список может быть значительно расширен в зависимости от финансового состояния заемщика и иных обстоятельств.

На основании представленных документов, можно проанализировать и оценить результат хозяйственно-финансовой деятельности заемщика, его деловой репутации, платежеспособности (особенно при рассмотрении вопроса обеспечения относительно больших количествах и на значительный период времени). После принимается решения о выдаче кредита.

Оформление кредитной сделки производится путем заключения договора.

Классификацию кредита традиционно проводится несколькими основными характеристиками, важнейшими из которых являются категории кредитора и заемщика, а также форма конкретного кредит. Из этого можно выделить следующие шесть самостоятельные формы кредита.

Банковский кредит.

Одной из наиболее распространенных форм кредитных отношений в 
в экономике, являются те, где объектом выступают денежные средства.

Предоставляются только специализированными кредитно-финансовыми организациями, имеющими лицензию для проведения подобных операций от центрального банка. В роли заемщика могут быть только юридические лица.

Инструментом кредитных отношений является кредитный договор или кредитное соглашение. Доход по этой форме кредит выступает в виде ссудного процента или банковской процентной ставки. Ставка определяется соглашением сторон с учетом ее средней ставки на этот период и конкретных условий кредитования. Классифицируются по нескольким основные признакам. 8    

Сроки погашения.

• Онкольные ссуды, подлежат погашению в фиксированный срок после 
поступления официального уведомления от кредитора. В настоящее время они 
почти не используется в России и в большинстве других стран. Онкольные ссуды требуют относительно стабильных условий на кредитном рынке 
капитала и в экономике в целом.

• Краткосрочные кредиты, как правило предоставляются, для заполнения 
временной нехватки оборотных средств заемщика.

Совокупность подобных операций образует автономный сегмент рынка кредитования капитал - денежный рынок. Средний срок погашения по этому кредиту как правило, не более шести месяцев. Наиболее широко используется 
краткосрочные ссуды на фондовом рынке, в торговле и сфере услуг, в режиме 
межбанковского кредитования.

Краткосрочные кредиты и займы, получили доминирующий характер на рынке ссудных капиталов.

Они характеризуются следующими особенностями:

а) более короткими сроками. Обычно не превышают один месяц;

б) процентная ставка. Обратно пропорционально погашению кредита;

в) обслуживание  в основном в сфере обращения, так как недоступны из-за 
цен для структур производственного характера.

Среднесрочные кредиты на срок до одного года (в отечественных условиях - до трех-шести месяцев) предоставляются на цели как промышленного так и коммерческого характера. Наиболее широкое распространение получили в сельском хозяйстве, а также в кредитовании инновационных процессов со средними объем требуемых инвестиций.

Долгосрочные ссуды, используются, в основном для инвестиционных 
целей. Как и среднесрочные ссуды, они обслуживают движение основных средств.  
Они отличаются большими объемами передаваемых кредитных ресурсов. Применяется для кредитов направленных на реконструкции, техническое перевооружения, нового строительства на предприятиях всех сфер деятельности. Более развились они в капитальном строительстве, топливно-энергетическом комплексе, в сырьевых отраслях. Средний срок погашения обычно составляет  
три-пять лет. Но может достигать 25 и более лет, особенно при получении 
соответствующих финансовых гарантий со стороны государства.9

На стадии перехода к рыночной экономике долгосрочные ссуды практически не используются в России из-за общей экономической нестабильности и меньшей 
доходности в сравнении с краткосрочными кредитными операциями.  Например, 
удельный вес ссуд продолжительностью более одного года в среднем 
коммерческом банке России не превышал 5-7% от общей стоимости выданных 
кредитов в 1994 г.

Метод погашения займа.

• Погашенные единовременным платежом (оплатой) от 
заемщика. Традиционная форма возврата краткосрочных ссуд чрезвычайно 
функциональная с позиции юридического оформления, так как не требует 
использование дифференциального исчисления процентов.

• Погашение в рассрочку в течение семестра 
согласно кредитного договора. Конкретные условия и порядок возврата определяются соглашения, в том числе в части антиинфляционной защиты интересов кредитором. Используется при долгосрочных кредитах и, как правило, при среднесрочных кредитах.

Способ взимания ссудного процента.

• Ссуды, процент по которым выплачивается в момент ее общего 
погашения. Традиционная форма оплаты краткосрочных 
ссуд для рыночной экономики.  Наиболее функциональная форма оплаты с позиции простоты расчета.

• Кредиты, проценты по которым выплачиваются равными взносами 
заемщиком в течение срока действия кредитного договора.

Традиционная форма оплаты средних и долгосрочных кредитов имеет  
дифференцированный характер в зависимости от соглашения сторон.

При долгосрочных кредитах выплата процентов может начинаться как 
в завершение первого года кредита, так и  позже в течение длительного времени.

• Ссуды, процент по которым удерживается банком в момент 
их выдачи заемщику. Эта форма нехарактерна в условиях развитой рыночной экономики и используется лишь ростовщический капитал.

Из-за нестабильности экономической ситуации в период 
1993 - 1995 гг.  активно использовались многими российскими коммерческими банками, особенно ссуды на короткие сроки - до пяти рабочих дней.

Наличие залога/обеспечения.

• Целевые кредиты. Их единственной формой возмещения 
является кредитный договор. Лимит применяется некоторыми зарубежными банками в процессе кредитования постоянных клиентов, пользующихся их полным доверием. Но при этом необходимо иметь возможность напрямую отслеживать текущее состояние и оценивает счета заемщика. Среднее и долгосрочное кредитование может использоваться лишь в порядке исключения с обязательным страхованием ссуды, обычно за счет заемщика. Используется коммерческими банками только при кредитовании собственных учреждений.

Обеспеченные ссуды как основная форма современного банковского 
кредита, выражают один из его базовых принципов. В роли обеспечения может 
выступать любое имущество, принадлежащее заемщику на правах собственности. 
Чаще всего недвижимость или ценные бумаги. При нарушении заемщиком своих 
обязательств переходит в собственность банка, который реализуя его возмещает понесенные убытки.

Сумма выданного кредита, обычно, меньше среднерыночной стоимости предложенного обеспечения/залога и определяется по соглашению сторон. В России 
главная проблема при оформлении обеспеченных кредитов - процедура оценки 
стоимости имущества из-за незавершенности процесса формирования ипотечных 
и фондовых рынков.

Ссуды под финансовые гарантии третьих лиц, реально выражают 
обязательство гаранта возместить фактически нанесенный банку ущерб, в нарушение выплат заемщиком по кредитному договору. В качестве финансового гаранта может выступить юридическое лицо, которое пользуется доверием  
кредитора, а также органы государственной власти. В условиях развитой рыночной экономикой, широко распространена в первую очередь в долгосрочного кредитования, в отечественной практике имеют ограниченное применение из-за недоверия кредитных организаций не только к юридическим лицам, но и к 
государственные ведомства, особенно муниципального к регионального уровней.