Сущность и природа современных денег. 11

Основные данные о работе

Содержание

Введение…………………………………………………………………………….3

1 Основы сущности и природы  современных денег……………………………..6

1.1 Понятие и назначение денег…………………………………………………...6

1.2 Характерные черты современных денежных средств……………………...10

1.3 Международное денежное обращение………………………………………13

2 Особенности современного денежного рынка и его регулирование………..16

2.1 Условия равновесия на рынке  и монетарная политика…………………….16

2.2 Воздействие денег на объем  производства………………………………….22

Заключение………………………………………………………………………...30

Глоссарий………………………………………………………………………….34

         Список использованных источников…………………………………………….36

Приложения……………………………………………………………………….38

Введение

Вступление в XXI век  знаменовалось переходом мировой  экономики в качественно новое состояние. Возникает принципиально новая экономика, отличительные черты которой - глобализация, либерализация, распространение новых технологий, систем телекоммуникации и Интернета, электронного бизнеса, коммерции и бэнкинга.

Цивилизация приобретает черты информационного мира. А в нем доминируют не материальные, а интеллектуальные и финансовые ресурсы.

Наиболее конкурентоспособными и преуспевающими окажутся в новом  столетии те национальные экономики, которые  будут основываться не на массовом производстве, а на генерировании идей, обмене информацией, предоставлении разнообразнейших услуг.

Идет деление на страны со «старой», традиционной экономикой и страны с явственно проступающими  чертами «новой» экономики. Даже имея эффективно организованное материальное производство, страны с ограниченными возможностями воспроизведения интеллектуальных и финансовых ресурсов рискуют оказаться на обочине основной магистрали мирового развития.

Возникает вопрос: как  в новых условиях изменится роль государства, в частности, центральных банков, традиционно регулирующих денежное обращение, национальную денежную массу и вообще все денежное хозяйство любой страны? Возможно, тотальная либерализация, самофинансирование и эффективные, планетарно объединенные финансовые рынки постепенно сведут роль национальных монетарных властей к минимуму?

В любом случае денежное регулирование не потеряет своего значения. Более того, при глобализации экономических  процессов западный мир единодушно выступает не за либерализацию и дерегулирование, понимаемые как анархию и стихийность, а за отслеживание всех финансовых потоков.

Либерализация должна сочетаться с усилением регулирования и  надзора за рынками в связи  с объективно увеличивающимися рисками, принимаемыми на себя финансовым сектором в условиях глобализации экономических процессов и усложнения управления денежными, валютными и фондовыми потоками.

Таким образом, центральные  банки и иные регулировщики финансовых рынков типа федеральных комиссии по ценным бумагам, служб валютного и экспортного контроля лишь усилят воздействие на рынки.

Ведь через классические инструменты денежного регулирования  эффективно определяются конъюнктура, активность и доходность на кредитных, фондовых, валютных и денежных рынках и тем самым задаются благоприятные финансовые условия существования бизнеса.

Все сказанное, однако, касается исключительно стран - лидеров мировой  экономики. В России экономическая  ситуация и обстановка в денежном секторе противоположны описанной  революционно изменившейся «новой» экономике. Банк России, в отличие от Федерального резерва США, вынужден действовать в условиях недостаточности денежной массы, недооценки финансовых активов и активного платежного баланса.

Выделяются три главные  проблемы:

1. Монетизация общественного продукта, эмиссия, инфляция и меры денежно-кредитного регулирования;
2. Неплатежи, т.е. качество национальной денежной массы;
3. Валютный курс.

Исходя из вышесказанного, становится очевидным, что тема сущности и природы современных денег, по мнению автора данной работы, является актуальной и значимой.

Объектом исследования является денежный рынок и денежные отношения.

Предмет исследования –  сущность и природа современных  денег.

Цель исследования –  изучить составляющие денежного  рынка, его регулирование, особенности и проблемы.

Задачи исследования: рассмотреть понятие, необходимость  и роль денег, их сущность и функции, денежные агрегаты, международное денежное обращение, типы денежных систем, спрос  на деньги, уравновешивание процентных ставок и монетарная политика, воздействие денег на объем производства. Рассмотреть Модель “IS-LM”. Выявить особенности регулирования денежного рынка в России.

Работа состоит из двух глав, каждая из которых поделена на структурные элементы – параграфы, а также введения, заключения, глоссария и списка цитируемой литературы.

Методами исследования, использованные в данной курсовой работе, являются: экономико-математический, статистический, графический и другие.

В работе используются как  научная литература, так и публикации средств массовой информации, нормативно-правовые акты и данные Интернета, которые нашли отражение в списке использованных источников.

Основная часть

1 Теоретические основы сущности и природы современных денег

1.1 Понятие и назначение денег

Самое простое определение денег: это все то, что обычно принимается в обмен на товары и услуги. Однако такого определения денег явно недостаточно. В истории экономической мысли сложились четыре основные теории, с разных позиций объясняющие происхождение, природу и функции денег.

Металлистическая теория денег отождествляет деньги с благородными металлами (золото, серебро) и утверждает, что последние по природе своей являются деньгами. В законченном виде эта теория была сформулирована меркантилистами, которые в деньгах видели главное богатство нации.

Номиналистическая теория денег рассматривает деньги как  условные знаки, номинальные счетные  единицы, покупательная способность  которых декретируется государством. Один из номиналистов начала XX в., немецкий экономист Г. Кнапп в работе «Государственная теория денег» рассматривал деньги как «творение правопорядка». Эта теория в противоположность металлистической разрывает связь денег с золотом, отвергает взгляд на деньги как на товар [20, 12].

Трудовая (марксистская) теория денег рассматривает деньги в качестве специфического товара, обладающего внутренней ценностью, которая определяется затратами труда, необходимыми для его производства (добыча золота и серебра).

Количественная теория денег исходит из того, что деньги не имеют внутренней ценности (стоимости); стоимость денег определяется их количеством в обращении. Количественная теория денег устанавливает связь между изменением общего уровня цен и изменением количества денег. Такая связь выражается уравнением обмена, разработанным американским экономистом И. Фишером и являющимся базовым для современной количественной теории денег:

MV= PQ, (1)

где М - денежные средства платежа, которые используются для  совершения сделок по купле-продаже  товаров и услуг в экономике; V - среднее число оборотов одноименной денежной единицы в течение данного периода времени; Р - средний уровень цен; Q - количество товаров и услуг, проданных/купленных в течение данного периода времени.

По своему внешнему выражению  представленное уравнение - не что иное, как утверждение очевидного: денежная стоимость товаров и услуг оплаченных равна денежной стоимости товаров и услуг проданных. Оно становится полезным инструментом анализа только при условии предположения относительно поведения элементов уравнения (прежде всего Q и V). Предполагая неизменными Q и V, можно утверждать, что существует определенная причинная зависимость между количеством денег и общим уровнем цен. Таким образом, при прочих равных условиях общий уровень цен изменяется прямо пропорционально количеству денег в обращении:

P= (2)

Для современной экономической  науки характерен подход, согласно которому сущность денег выводится  из их функций. Английский экономист  Дж. Хикс четко сформулировал тезис: «Деньги - это то, что используется как деньги». Авторы популярного учебника «Экономикс» К. Макконнелл и С. Брю утверждают по сути дела аналогичное: «Что такое деньги? Деньги - это то, что деньги делают. Все, что выполняет функции денег, и есть деньги» [20, 14].

С самого начала общественное разделение труда породило настоятельную потребность обмениваться товарами. Одновременно возникла экономическая задача: в каких меновых соотношениях одно племя, занятое, скажем, животноводством, сможет справедливо обменять образовавшиеся у него излишки мяса на зерно, выращенное земледельцами? Найти удовлетворительный ответ сразу же было невозможно. Изначально не было какого-то общепринятого всеми эквивалента (лат. aequus - равный, valens - имеющий значение, стоимость), с помощью которого можно было измерить стоимость всех других товаров. Это - то, что позже назвали деньгами.

В истории денег можно  выделить две совершенно разные эпохи. Первая из них - время поиска, открытия и использования подлинных, нормальных денег. Для нее характерны следующие  черты.

Это была эпоха товарных эквивалентов (так называемых “товарных денег”). Сначала - при зарождении товарного производства - возник случайный обмен одной полезной вещи на другую. Как правило, этот обмен был одноразовым, однако со временем стала развиваться бартерная торговля (регулярный обмен товара на товар).

Затем в разных странах  возникли местные эквиваленты - товары, пользующиеся широким и постоянным спросом. Скажем, на Руси это были меха семейства куньих (куница, соболь и  др.), в Древней Греции и Древнем  Риме - скот, а Абиссинии - соль, в  Монголии - чай [12, 74].

Потребовалось примерно 7 тыс. лет для того, чтобы, наконец, был найден единственный, всеми народами признанный всеобщий эквивалент - золотые  деньги. Открытие этих денег - такое  событие, которое имело не меньшее  значение, чем, допустим, изобретение колеса или появление письменности.

В XVII-XIX вв. наступил век  золотого стандарта, когда в качестве денег использовались золотые монеты или денежные знаки, разменные на золото. Их нормальный характер проявился  в том, что золотые деньги были способны выполнять все свойственные им функции.

В условиях золотого стандарта  деньги в первую очередь выполняют  функцию меры стоимости: измеряют стоимость  всех товаров. Стоимость вещи, выраженная в деньгах, - его цена. Для определения цены продуктов сами деньги не требуются, поскольку продавец товара устанавливает его цену мысленно (идеально выражает стоимость в деньгах).

Цены товаров выражаются в известном количестве денежного  товара, золота. Количество золота (его  масса) измеряется его весом. Определенное весовое количество золота принимается за единицу его массы. Эта единица, устанавливаемая государством в качестве денежной единицы, называется масштабом цен. Масштаб цен и его кратные части служат для измерения массы золота. Все цены товаров выражаются в определенном количестве денежных единиц, или, что одно и то же, в определенном количестве весовых единиц золота. Так, в России денежной единицей стал рубль, весовое количество золота которого в 1897 г. было определено в 0,774254 грамма.

В функции средства обращения деньги выступают в качестве посредника в обращении. В данном случае деньги не задерживаются долго в руках покупателей и продавцов и переходят из рук в руки, выполняя рассматриваемую функцию мимолетно. Это обстоятельство позволило в конечном счете заменить полноценные деньги неполноценными.

При обращении монеты постепенно стираются, теряют в весе. Однако на рынке они принимались  как полноценные деньги, хотя имеющееся  в них количество золота уменьшалось. В итоге реальное содержание драгоценного металла в монете отделилось от номинального (указанного на ней). Государство стало заменять полноценную золотую монету на отчеканенные неполноценные серебряные и медные знаки. Эта практика в дальнейшем привела к выпуску чисто номинальных, символических знаков стоимости - бумажных денег в качестве заменителей металлических монет.

Если продавец получает за свой товар деньги, однако сразу  же не расходует их на покупку нужных ему вещей, то процесс обращения  прерывается. Тогда деньги начинают выполнять функцию средства образования сокровищ: они накапливаются в качестве воплощения богатства вообще. Функцию сокровища выполняют не только золотые монеты, но и слитки, изделия из золота.

При продаже товаров  в кредит (в долг с отсрочкой  платежа) деньги выполняют функцию  платежного средства: ими расплачиваются за ранее приобретенный товар, когда наступает срок погашения задолженности.

Долговые обязательства  порождают новую форму денег - кредитную. Производитель, продавший  товар в долг, получает от покупателя вексель (долговое обязательство), который можно использовать вместо денег, чтобы расплатиться за вещь, купленную у третьего лица. Однако векселя используются ограниченно, поскольку они гарантируются лишь имуществом одного собственника. Прочные гарантии стали обеспечивать банки, которые взамен частных векселей с определенной выгодой для себя стали выпускать банкноты (или банковские билеты).

В международной торговле осуществляется функция мировых  денег: последние стали выступать  в роли всеобщего эквивалента  в хозяйственных взаимоотношениях всех стран. На мировом рынке денежные средства сбрасывали свои “национальные мундиры” (монетных, бумажных и кредитных денег отдельных государств) и выступали в натуральной форме, в виде слитков золота. Золото являлось мерой стоимости и использовалось на мировом рынке как всеобщее средство платежа. В торговых сделках между странами товары реализовывались крупными оптовыми партиями и расчеты производились преимущественно путем зачета долговых обязательств через банки. Наличное золото перевозилось из одной страны в другую лишь в том случае, если долг не погашался взаимными расчетами.

Однако после мирового экономического кризиса 1929- 1933 гг. произошло  колоссальное обесценение бумажных денег, которые, естественно, перестали  обменивать на золотые монеты. В результате золотой стандарт внутри государств перестал существовать. С декабря 1971 г. прекратился расчет между странами по долговым обязательствам с помощью золота.

Так завершилась эпоха  товарных денег. На смену им пришла эпоха современных бумажных денег. Это привело к коренному изменению сущности, назначения и вида денег.

1.2 Характерные черты  современных денежных средств

Чем современные денежные средства отличаются от товарных (особенно золотых) денег?

Первое отличие. Товарные деньги имели действительную стоимость, поскольку на них затрачивалось эквивалентное количество труда. Нынешние бумажные деньги, по сути дела, не имеют внутренней стоимости. Этот знак стоимости никак не соответствует затратам на его изготовление.

Например, в Англии каждая напечатанная банкнота достоинством в несколько фунтов стерлингов обходится государству в 2 пенса (0,02 фунта стерлингов). В 1994г. создание денежной купюры в 10 000 рублей В РФ государству обходилось в 25 рублей).

Второе отличие. Как  известно, товарные (и особенно золотые) деньги по своей природе были естественным эквивалентом покупаемых на них товаров. Но современные денежные средства не соответствуют этой экономической природе. Сейчас под стоимостью денег подразумевается то количество товаров и услуг, которое можно обменять на денежную единицу (рубль, доллар и др.). Но такое определение, скорее всего, не раскрывает суть дела. Неясно, пожалуй, главное. Почему же на бумажные деньги (не обеспеченные золотом и чем-либо вообще) сейчас можно приобрести любой товар, если хотите, купить даже золотые вещи?

Вся искусственность  современных денег состоит в  том, что они представляют собой  долговые обязательства государства, банков, сберегательных учреждений. Эти  обязательства выполняют роль денег  в результате принудительно-правовых мер государства. В законодательном порядке государство подтверждает: наличные деньги - это законное платежное средство (бумажные деньги должны приниматься при уплате долга).

Иначе говоря, деньги можно  условно назвать свидетельством о “праве на получение товара”. Так, в статье 140 ГК РФ утверждается: “Рубль является законным платежным средством, обязательным к приему по нарицательной стоимости на всей территории Российской Федерации”.

Вполне очевидно, что  в природе современных денежных средств заложена опасность краха денежной системы. Такая опасность возникает, когда банки и государство по каким-то причинам перестают расплачиваться по своим долговым обязательствам.

Третье отличие. Известно, что, золотые монеты были способны нормально  выполнять все свойственные им пять функций. Но отмена золотого стандарта привела к тому, что отпали две функции, которые не могут осуществляться без золота в качестве, денег:

а) средство образования  сокровищ и 

б) мировые деньги.

В современных же условиях в определенной мере и по-своему выполняются три функции денег:

а) мера стоимости;

б) средство обращения  и 

в) средство платежа.

Четвертое отличие. Золотые  монеты и разменные на золото бумажные деньги имели полную ликвидность - способность  быть обмененными на товары и услуги. Ныне же денежные средства обладают разной ликвидностью, ибо с ними связаны разные долговые обязательства банков и государства.

Такое различие положено в основу деления всей денежной массы  на связанные между собой агрегаты.

Однако, деньги подвержены инфляции. Инфляция-это обесценение денег, снижение их покупательной способности; заполнение сферы обращения денежными знаками сверх действительной потребности национального хозяйства. Инфляция проявляется не только в повышении цен. Наряду с открытой, ценовой имеет место скрытая, или подавленная, инфляция, проявляющаяся, прежде всего в дефиците товаров и услуг при неизмененных ценах или невыплате заработной платы в срок, что означает ее последующую выплату обесцененными деньгами.

Но не всякое повышение цен служит показателем инфляции. Цены могут повышаться в силу улучшения качества продукции, ухудшения условий добычи топливно-сырьевых ресурсов, изменения общественных потребностей.

Существует и несколько  иной взгляд на инфляцию- с теоретической  точки зрения, инфляцию можно определить как дисбаланс между совокупным спросом и предложением на товарно-денежном рынке.

В эпоху золотого стандарта  бумажные деньги, разменянные на золото, обесценивались по отношению к их золотому эквиваленту. Попытка наладить выпуск бумажных денег в отрыве от их золотого обеспечения была обречена на провал.

После отмены золотого стандарта  исчезло объективное мерило определения  необходимого количества бумажных денег  в обращении.

Бесспорно одно: падение  покупательной способности денег и повышение цен на товары теснейшим образом взаимосвязаны.

Увеличение денежной массы государством часто происходит более высокими темпами, чем темпы  роста стоимости товарной массы  и услуг. Поэтому инфляция становится постоянным явлением во всех странах. При относительно стабильных объёме и структуре производства и постоянной скорости обращения денег основным фактором ценовых сдвигов становится изменение объёма денежной массы. Если предложение денег равно спросу на них, то уровень цен остается неизменным. Увеличение количества денег в обращении приводит к повышению цен.

Но связь между денежной массой и движением цен не только прямая, но и обратная: растут цены - увеличивается денежная масса, увеличивается  количество денег в обращении - растут цены.

Вывод: факторы инфляции носят чаще всего денежный характер:

- неравномерный рост цен на товары и услуги, что приводит к обесцениванию денег, снижению их покупательной способности.

- понижение курса национальной денежной единицы по отношению к иностранным.

- характерные черты современных денежных средств · увеличение цены золота, выраженной в национальной денежной единице.

Природа возникновения - несоответствие между обращением товарной и денежной массы, порождаемое чаще всего выпуском в обращение избыточных наличных и безналичных денег, не обеспеченных товарами

1.3 Международное денежное обращение

Международные валютные отношения возникли с началом  функционирования денег в международном платежном обороте. На протяжении истории менялись формы мировых денег и условия международных расчетов. Одновременно возрастала значимость системы мирового денежного обращения и повышалась степень ее относительной самостоятельности.

В настоящее время  на экономическую политику всех без  исключения государств большое влияние  оказывают процессы, происходящие в сфере международных финансов. Вполне закономерное стремление упорядочить эти процессы привело к формированию международных (региональных) валютных систем и мировой валютной системы.

Наличие последних не упрощает сложных проблем этой сферы, которые во многом обусловлены тем, что международные финансовые отношения возникают между суверенными государствами. Каждая из стран проводит собственную экономическую политику и отстаивает в условиях конкуренции свои интересы. Последние, в свою очередь, зависят от курса национальной денежной единицы и ее роли в международных расчетах.

Валюта (буквально - «цена, стоимость») - это денежная единица страны (например, рубль, доллар, фунт стерлингов и т.п.). В узком смысле - это денежные знаки иностранных государств. Каждый национальный рынок имеет собственную национальную валютную систему.

Национальная валютная система есть часть денежной системы страны, в рамках которой формируются и используются валютные ресурсы, осуществляется международный платежный оборот. В ее состав входят следующие элементы:

- национальная валютная единица;

-режим валютного курса;

- условия обратимости  валюты;

- система валютного  рынка и рынка золота;

- порядок международных расчетов страны;

- состав и система  управления золотовалютными резервами страны;

- статус национальных  учреждений, регулирующих валютные  отношения страны.

Национальные валютные системы формируются на основе национального  законодательства с учетом норм международного права. Их особенности определяются условиями и уровнем развития экономики страны, ее внешнеэкономическими связями, задачами социального развития.

На базе национальных валютных систем функционирует мировая  валютная система - форма организации международных валютных отношений, сложившаяся на основе развития мирового рынка и закрепленная межгосударственными соглашениями.

Ее составными элементами являются:

- основные международные платежные средства (национальные валюты, золото, международные валютные единицы - СДР, евро);

- механизм установления и поддержания валютных курсов;

- порядок балансирования международных платежей;

- условия обратимости  (конвертируемости) валют;

- режим международных валютных рынков и рынков золота;

- статус межгосударственных  институтов, регулирующих валютные  отношения.

В условиях рыночной экономики движение денежных средств из страны в страну, обмен и продажа валют осуществляется, прежде всего, через деятельность крупных коммерческих банков. Эти банки располагают сетью филиалов в разных странах или валютными счетами в банках других стран. Проводя через такие банки торговые и иные внешнеэкономические операции, клиенты имеют возможность вносить средства на счет банка в одной стране и при необходимости переводить эти вклады в другую страну в иной валюте.

Главными экономическими агентами внешнего валютного рынка выступают экспортеры, импортеры, держатели портфелей активов. Наряду с «первичными» субъектами валютного рынка - экспортерами и импортерами, формирующими базисный спрос и предложение валюты, выделяют и «вторичных» - тех участников валютного рынка, которые торгуют непосредственно валютой. Это - коммерческие банки, валютные брокеры и дилеры. Определение «вторичные» весьма условно, поскольку в настоящее время около 90% всех валютных сделок на внешнем валютном рынке не связаны с торговыми операциями. Если дневной оборот валютных бирж мира - 1,5 трл. долл., то дневной объем международной торговли меньше 2% от этой величины. Большая часть торговли валютой - это обычная биржевая игра, с целью получения прибыли, где в качестве объекта фигурируют обменные курсы валют. Наиболее крупные центры международного валютного рынка расположены в Лондоне, Токио, Нью-Йорке, Франкфурте-на-Майне, Брюсселе.

Важнейшими субъектами в сфере международного денежного обращения выступают правительственные органы. Денежно-кредитные отношения в мировой экономике затрагивают национальные интересы государств. Закономерно, что в ходе эволюции этих отношений вырабатывались правила и законы, регулирующие эти отношения, приемлемые с точки зрения национальных интересов.

Формирование мировой  валютной системы шло вслед за промышленной революцией и образованием мировой системы хозяйства.

Она прошла в своем развитии три  этапа, каждому из которых соответствует  свой тип организации международных валютных отношений. Первым этапом в развитии мировой валютной системы можно считать период от ее возникновения в XIX в. до начала Второй мировой войны. Переход ко второму этапу начался с конца 30-х годов. Свое юридическое оформление мировая валютная система этого этапа получила на Бреттон-Вудской конференции (США) в 1944 г. Третий этап - это существующая в настоящее время мировая валютная система, которая сформировалась в 70-е годы. Организационно она оформилась после совещания 1976 г. в Кингстоне (Ямайка).

На первых двух этапах своего развития мировая валютная система была основана на золотом стандарте. За национальной валютой законодательно фиксировалось золотое содержание, неизменное в XIX в. и до начала Первой мировой войны. Банки осуществляли размен выпускаемых ими банкнот на золото. Средством уравновешивания международных платежей служил свободный ввоз и вывоз золота. Золотой стандарт существовал в форме золотомонетного, когда осуществлялась свободная чеканка золотых монет; золотослиткового, когда чеканка золотых монет была прекращена и золото использовалось лишь для международных расчетов; и золотовалютного (золотодевизного), когда, наряду с золотом, используются в международных расчетах валюты стран с золотым стандартом.