Сущность и структура лизинга. 2

Содержание

Введение

Сущность и структура  лизинга

Понятие лизинга

Субъекты и объекты  лизинга

Формы и виды лизинговых отношений

Методологические  основы лизинговых отношений

Правовые аспекты  лизинговой сделки

Экономические основы лизинга

Заключение

Список используемой литературы

 

 

Введение

 

Одной из разновидностей договора аренды является лизинг.

Лизинг - комплекс возникающих  имущественных отношений, связанных  с передачей имущества (оборудования, машин, судов и др.) в пользование  после его приобретения у производителя (продавца), где участниками выступают: во-первых, лизингодатель, т.е. собственник  имущества, который передает его  на условиях лизингового соглашения (им могут быть лизинговые компании, банки, предприятия, имеющие средства для проведения лизинговых операций, и др.); во-вторых, лизингополучатель, который может быть юридическим лицом любой организационно-правовой формы (государственное, акционерное общество, общество с ограниченной ответственностью и др.), и наконец, в-третьих, производитель (продавец) имущества, который впоследствии будет выступать в роли продавца имущества будущему собственнику - лизингодателю. Производитель (продавец) имущества, как правило, является юридическим лицом1.

Объектом лизинга могут  быть здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество.

Идея лизинга не является новой, даже термина «лизинг» как  такового вплоть до последнего времени  не было. Раскрытие сущности лизинговой сделки восходит ко временам Аристотеля (IV в. до н.э.). Именно ему принадлежат слова «богатство состоит в пользовании, а не в праве собственности», т. е., чтобы получить доход, хозяйственнику совсем не обязательно иметь в собственности какое-то имущество, достаточно лишь иметь право пользоваться им и в результате получить доход.

Актуальность данной работы заключается в том, что на данный момент лизинг в России является самым  востребованным инструментом долгосрочного  финансирования при приобретении абсолютно  любой техники или оборудования.

По своей экономической  природе лизинг имеет сходство с  кредитными отношениями и инвестициями. Как известно, кредитные отношения  базируются на трех принципах: срочности (кредит дается на определенный период), возвратности и платности. Собственник имущества, передавая его на определенный период во временное пользование, в условленный срок получает его обратно, а за предоставленную услугу получает комиссионное вознаграждение. Это свидетельствует об элементах кредитных отношений. Однако участники сделки оперируют не денежными средствами, а имуществом. Лизинг можно квалифицировать как товарный кредит в основные фонды, а по форме он схож с инвестиционным финансированием. Различие между ними заключено в том, что клиент берет кредит и сам приобретает оборудование, и право собственности на это оборудование принадлежит ему. При заключении лизингового договора клиент, выступающий в роли лизингополучателя, не получает право собственности, а только право пользования этим оборудованием на определенных условиях и возможность выкупить его по окончании договора.

Таким образом, понятие лизинга  имеет много интерпретаций, которые  также зависят от истории развития лизинговых отношений и законодательства каждой отдельно взятой страны.

Целью данной работы является рассмотрение экономической сущности лизинга, а также его видов лизинга и возможной роли в укреплении экономики производства.

Достижение поставленной цели предполагает решение следующих  основных задач:

Изучение основных терминов лизинга;

Выявить субъекты и объекты лизинга;

Определить формы  и виды лизинговых отношений;

Изучить правовые аспекты  лизинговой сделки;

Выяснить экономический механизм лизинговой деятельности.

1. Сущность и структура лизинга

1.1 Понятие лизинга

Лизинг - долгосрочная аренда машин, оборудования, транспортных средств, сооружений производственного назначения, предусматривающая возможность  их последующего выкупа арендатором. Лизинг осуществляется на основе долгосрочного  договора между лизинговой компанией, приобретающей оборудование за свой счет и сдающей его в аренду на несколько лет, и фирмой-арендатором, которая постепенно вносит арендную плату за использование лизингового  имущества. После истечения срока  действия договора арендатор либо возвращает имущество лизинговой компании, либо продлевает срок действия договора, либо выкупает имущество по остаточной стоимости.

В теории и на практике лизинг характеризуется следующими определениями:

1) способ кредитования  предпринимательской деятельности;

2) одна из форм долгосрочной  аренды;

3) способ купли - продажи  средств производства или права пользования чужим имуществом;

4) инвестиционная деятельность.

С одной стороны, лизинг по своему содержанию соответствует кредитным  отношениям. Лизингодатель оказывает  лизингополучателю финансовую услугу, приобретая имущество у производителя (продавца) за полную стоимость в собственность, а лизингополучатель возмещает эту стоимость лизингодателю периодическими платежами, включающими в себя по аналогии с кредитом расходы лизингодателя на приобретение и содержание имущества (сумма кредита) и уплату процентов по нему.

Лизинговая сделка - совокупность договоров, необходимых для реализации договора лизинга между лизингодателем, лизингополучателем и продавцом (поставщиком) предмета лизинга.2

Сделка финансового лизинга - это сделка, включающая следующие  характеристики:

а) арендатор определяет оборудование и выбирает поставщика, не полагаясь  в первую очередь на опыт и суждения арендодателя;

б) оборудование приобретается  арендодателем в связи с договором  лизинга, который, и поставщик осведомлен об этом, заключен или должен быть заключен между арендодателем и арендатором; и

в) периодические платежи, подлежащие уплате по договору лизинга, рассчитываются, в частности, с учетом всей или существенной части стоимости  оборудования.

Также можно сравнить лизинговые отношения с предоставлением  лизингодателем лизингополучателю  коммерческого кредита по договору купли-продажи с рассрочкой оплаты за имущество, передаваемое в лизинг, в виде лизинговых платежей.

С другой стороны, лизинг тесным образом связан с арендным механизмом. И в Гражданском кодексе Российской Федерации [2] лизинг трактуется как  финансовая аренда, а сам договор  лизинга - как особый подвид договора долгосрочной аренды.

В действительности же, совокупность всех этих определений наиболее полно  отражает экономическую сущность лизинга. Сочетание одновременно свойств кредитной сделки, инвестиционной и арендной деятельности образует новую организационно-правовую форму бизнеса - лизинг.

Таким образом, лизинг представляет собой сложную трехстороннюю  сделку, в которой финансирующая  лизинговая фирма (лизингодатель) приобретает у фирмы - изготовителя движимое или недвижимое имущество и передает его в распоряжение фирмы - арендатора - лизингополучателя.

1.2 Субъекты и объекты лизинга

 

Одним из существенных условий  при совершении лизинговой сделки является определение предмета (объекта) лизинга.

Согласно российскому  законодательству объектами лизинга  могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности.

Субъектами (участниками) классического лизинга являются три основные стороны: лизингодатель, лизингополучатель и производитель (продавец) предмета лизинга.

Лизингодатель - это физическое или юридическое лицо, которое  за счет собственных и привлеченных средств приобретает в рамках договора лизинга в свою собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга во временное владение и в пользование лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях. Договором может быть предусмотрено, что предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя по истечении срока договора лизинга или до его истечения на условиях, предусмотренных соглашением сторон.

Лизингополучатель - физическое или юридическое лицо, которое  в соответствии с договором лизинга  принимает предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное  владение и в пользование в  соответствии с договором лизинга.

Продавец - физическое или  юридическое лицо, которое по договору купли - продажи с лизингодателем продает ему в обусловленный  срок имущество, являющееся предметом  лизинга. При этом лизингодатель  в соответствии со статьей 667 ГК РФ [2] должен уведомить продавца о том, что имущество предназначено  для передачи его в аренду определенному  лицу. Продавец обязан передать предмет  лизинга лизингодателю или лизингополучателю  в соответствии с условиями договора купли - продажи.

Кроме того, продавец может  одновременно выступать в качестве лизингополучателя или лизингополучателя  в пределах одного лизингового правоотношения. В данном случае в сделке будут  участвовать два лица.

1.3 Формы и виды лизинговых отношений

 

На практике существует несколько  видов лизинговых отношений, которые  определяются в зависимости от типа лизингового имущества, форм финансирования, собственника имущества, состава участников, объемов обязанностей сторон, степени  окупаемости лизингового имущества  и уплаты лизинговых платежей.

Ранее, до изменений, внесенных  в Закон "О лизинге" [1] в январе 2002 года, законодательно были определены формы, типы и виды лизинга.

По формам лизинг делился  на внутренний и международный.

В зависимости от срока  предоставления имущества в лизинг выделялось три типа лизинга: долгосрочный, среднесрочный, краткосрочный.

По видам лизинг подразделялся  на финансовый, возвратный и оперативный.

Объединяя различные параметры (признаки), можно выделить следующую классификацию лизинговых отношений, приведенную в таблице приложения А.

Рассмотрим более подробно приведенную классификацию лизинговых правоотношений.

1. Как было отмечено  ранее, законодательно помимо  финансового и оперативного лизинга  выделялся еще и возвратный  лизинг.

Итак, финансовый лизинг - это  вид лизинга, при котором лизингодатель  обязуется приобрести в собственность  указанное лизингополучателем имущество  у определенного продавца и передать лизингополучателю данное имущество  в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и  в пользование.

Срок, на который предмет  лизинга передается лизингополучателю, как правило, соизмерим по продолжительности  со сроком полной амортизации предмета лизинга или превышает его.

Схематично процедура  осуществления финансового лизинга  представлена на рисунке 1.

 

      1. Рисунок 1 - Схема  финансового лизинга

 

Оперативный лизинг - вид  лизинга, при котором лизингодатель  закупает на свой страх и риск имущество  и передает его лизингополучателю  в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и  в пользование.

По договору оперативного лизинга имущество передается лизингополучателю  на срок, существенно меньший его  нормативного срока службы, и предмет  лизинга может быть передан в  лизинг неоднократно в течение полного  срока его амортизации.

2. В зависимости от страны  пребывания основных участников  лизинговой сделки лизинг подразделяется  на внутренний и международный.

При внутреннем лизинге все  участники лизинговой сделки являются юридическими лицами (или гражданами) одной страны.

Если же местом пребывания лизингодателя и лизингополучателя  являются разные страны, лизинг считаете международным (рисунок 2).

 

      1. Рисунок 2 - Схема  транзитного международного лизинга

 

3. В зависимости от состава  участников лизинговых отношений,  техники проведения операций  лизинг делят на прямой, косвенный,  возвратный, сублизинг, "Леведж - лизинг".

Прямой лизинг имеет место  в том случае, когда функции  лизингодателя и производителя  выполняет одно лицо (рисунок 3).

 

      1. Рисунок 3 - Схема  прямого лизинга

 

Косвенный лизинг - предусматривает  передачу имущества в лизинг через  посредников (рисунок 4). В основе большинства лизинговых сделок лежит процесс косвенного лизинга, который во многом похож на продажу продукции в рассрочку. Посредник, он же лизингодатель, сначала финансирует имущество производителя и передает его лизингополучателю, а затем получает от него лизинговые платежи.

 

      1. Рисунок 4 - Схема  косвенного лизинга

 

Возвратный лизинг - разновидность  финансового лизинга, при котором  продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель.

Лизингополучатель (производитель) продает лизингодателю свое оборудование или предприятие в целом и одновременно берет его в лизинг, получая при этом право владения и пользования им (рисунок 5). Деньги, полученные за проданное имущество, лизингополучатель может использовать для любых производственных и даже инвестиционных целей, а по договору лизинга он будет вносить лизинговые платежи в обычном порядке.

 

      1. Рисунок 5 - Схема  возвратного лизинга

 

Сублизинг - вид поднайма предмета лизинга, при котором лизингополучатель, получив по договору лизинга имущество, передает его третьим лицам (лизингополучателям по договору сублизинга) во владение и в пользование за плату и на срок в соответствии с условиями договора сублизинга.

"Леведж-лизинг" имеет место тогда, когда лизинговые сделки в силу своих масштабов не могут быть профинансированы одним лизингодателем (лизинговыми компаниями), и для финансирования которых привлекаются средства нескольких лизинговых компаний, банков, других инвесторов.

Основной лизингодатель (лизинговая компания) при этом оплачивает лишь часть стоимости имущества, а для оплаты остальной суммы, необходимой для его приобретения, привлекаются другие организации.

Собственником лизингового  имущества становится основной лизингодатель (лизинговая компания) со всеми вытекающими из этого последствиями, который распределяет лизинговую прибыль между другими участниками сделки, финансирующими ее.

4. В договоре лизинга  стороны оговаривают порядок  и объем сервисного обслуживания  лизингового имущества. В зависимости  от этого лизинг может быть  чистым, с неполным или полным  набором услуг.

Чистый лизинг означает, что, лизинговые платежи не включают в  себя расходы по эксплуатации, ремонту, страхованию объектов лизинга, которые  ложатся на лизингополучателя, помимо уплаты лизинговых платежей.

К полному лизингу относятся  сделки, предусматривающие комплексную  систему технического обслуживания, ремонта, страхования объекта лизинга. Кроме того, условиями договора может  быть предусмотрена профессиональная подготовка персонала лизингополучателя  по обслуживанию объекта лизинга, а  в некоторых случаях и реклама  продукции лизингополучателя, выпускаемой  на данном оборудовании.

Схема лизинговый отношений при полном наборе услуг представлена на рисунке 6.

 

      1. Рисунок 6 - Схема  полного лизинга

 

Основное преимущество полного  лизинга в сравнении с другими  его видами и обычными формами  хозяйственных отношений состоит  именно в предоставлении широкого спектра  сопутствующих высокопрофессиональных услуг, оказываемых пользователю лизингодателем при возможном участии и самого производителя имущества.

Существует лизинг с неполным набором услуг, который предполагает заранее согласованное разделение функций по техническому обслуживанию имущества между сторонами договора.

5. В зависимости от сроков  лизинговые сделки можно разделить  на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные.

учет  лизинговая операция лизингополучатель

долгосрочный лизинг - лизинг, осуществляемый в течение трех и  более лет;

среднесрочный лизинг - лизинг, осуществляемый в течение от полутора до трех лет;

краткосрочный лизинг - лизинг, осуществляемый в течение менее  полутора лет.

6. По типу имущества  различают: лизинг движимого имущества,  в том числе нового и бывшего  в употреблении, и лизинг недвижимости.

7. По характеру лизинговых  платежей различают: денежный, компенсационный  и смешанный лизинг.

При этом денежный лизинг имеет  место, если все платежи производятся в денежной форме; компенсационный  предусматривает платежи в форме  поставки продукции, производимой на используемом имуществе или в форме оказания встречных услуг; смешанный основан  на сочетании денежных и компенсационных  платежей.

8. По условиям замены  имущества лизинг делится на срочный и возобновляемый.

При срочном лизинге имеет  место одноразовая аренда имущества. При возобновляемом лизинге по истечении  первого срока договор лизинга  продлевается на следующий период. При этом объекты лизинга через  определенное время в зависимости  от износа и по желанию лизингополучателя  меняются на более совершенные образцы. Лизингополучатель принимает на себя все расходы по замене оборудования. Количество объектов лизинга и сроки их использования по возобновляемому лизингу заранее могут не оговариваться.

Разновидностью возобновляемого  лизинга выступает генеральный  лизинг, в договоре которого предусматривается  право лизингополучателя дополнять  заявку на имущество для передачи в лизинг без заключения новых  договоров.

Из рассмотренного разнообразия признаков лизинга становится очевидным, насколько многогранными и сложными являются лизинговые отношения.

2. Методологические основы  лизинговых операций

2.1 Правовые аспекты  лизинговой сделки

Одним из основных условий  высокой эффективности лизингового  механизма является надежное правовое обеспечение всех взаимодействующих  субъектов с учетом их интересов.

Лизинг в России прошел три периода становления как  экономической формы определенной совокупности хозяйственных операций и формирования его правовой среды.

В первом периоде отсутствие законодательства по лизингу было сопряжено  с неразвитостью этой формы предпринимательства.

Во втором периоде лизинговая деятельность осуществлялась по аналогии с арендой без специальных  нормативных и законодательных  актов. При этом такая неопределенность увеличивала степень риска участников лизингового процесса и тем самым  сдерживала предпринимательскую инициативу и ограничивала практическую реализацию достижений научно-технического прогресса.

Третий период характеризуется  активным формированием специальной  нормативной базы лизинговых сделок. В настоящее время приняты  нормативные акты, регламентирующие лизинговую деятельность:

Гражданский кодекс РФ;

Указ Президента РФ от 17 сентября 1994 г. № 1929 «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности»;

Закон РФ от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О лизинге»;

постановление Правительства  РФ от 21 июля 1997 г. № 915 «О мероприятиях по развитию лизинга в Российской Федерации на 1997 - 2000 годы»;

письмо Государственного комитета РФ по статистике от 13 марта  1996 г. № 24-1-21/483 «Об отражении затрат на приобретение лизингового оборудования».

Так, например, в ст. 665 Гражданского кодекса РФ сущность лизинга фактически сводится к финансовой аренде. В  пяти других статьях шестого параграфа  ГК РФ установлены основные права  и обязанности сторон лизинговых сделок. При этом согласно ст. 6 ГК РФ в случаях, когда данные отношения  прямо не урегулированы законодательством  или соглашением сторон и отсутствует  применяемый к ним обычай, к  ним применяется гражданские  законодательство, регулирующее сходные  отношения.3

Следовательно, при оформлении лизинговых сделок могут применяться  не только договоры лизинга, но также  и договоры аренды, особенно в части, не урегулированной специальным  законодательством и не противоречащей его сущности. Следует помнить, что  понятия «лизинг» и «аренда» полностью  не совпадают (табл. 1).

Таким образом, правовая база регулирования лизинговых сделок в  России имеет высокий статус, поскольку  понятие договора лизинга включено в новый Гражданский кодекс РФ. Регулирование бухгалтерского учета  и отчетности, а, следовательно, и  порядка налогообложения при  лизинговых операциях осуществляется на основании действовавших ранее  документов, касавшихся арендных сделок, а также приказа Министерства финансов РФ от 17 февраля 1997 г. «Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга».

Положения многих других законодательных  и нормативных документов, регламентирующих общие вопросы налогообложения, бухгалтерского учета и отчетности, осуществления экспортно-импортных  операций и т. д., имеют косвенное  отношение к деятельности лизинговых компаний.

В лизинге регулируются трехсторонние  отношения между лизингодателем, лизингополучателем и производителем (продавцом), а также распределяются между ними права, обязанности и  ответственность за неисполнение и ненадлежащее исполнение каждым своих обязанностей. В параграфе 6 ГК РФ «Финансовая аренда (лизинг)» стороны договора лизинга не вполне обоснованно названы арендодателем и арендатором, что не отражает всей специфики этих отношений.

Инициатором лизинговых сделок в соответствии со ст. 665 ГК РФ является арендатор (лизингополучатель), который  сообщает лизингодателю о том, в  каком имуществе он нуждается. Лизингодатель  лишь формально признается собственником  объекта, так как он его фактически не принимает на свой склад и даже не несет риска случайной гибели имущества, находящегося в пользовании  лизингополучателя (арендатора). Риск случайной гибели арендного имущества несет не собственник, как это предусмотрено общегражданским законодательством (ст. 211 ГК РФ), а лизингополучатель (арендатор), который обязан страховать имущество.4

Вместе с тем, будучи юридическим  собственником, лизингодатель имеет  возможность в случае невыполнения обязательств лизингополучателем (арендатором), в том числе по своевременной  оплате за аренду, расторгнуть договор  и получить имущество обратно.

Лизингодателю как собственнику не надо прибегать к залогу имущества, чтобы возместить возможные потери. Кроме того, при объявлении лизингополучателя (арендатора) банкротом арендуемое имущество не входит в конкурсное рассмотрение.

При лизинге лизингодатель (арендодатель) является юридическим  собственником объекта сделки, а  пользователь - экономическим собственником, что существенным образом отличает его от обычного арендатора. Одна из особенностей лизинга проявляется  и в специфических отношениях производителя (продавца) и пользователя имущества. В ст. 670 ГК РФ указано, что  лизингополучатель (арендатор) имеет  права и несет обязанности, как если бы он был одной из сторон при договоре купли-продажи.5 Следовательно, на него распространяются положения законодательства в части для покупателя. Пользователь вправе предъявлять претензии непосредственно производителю (продавцу) по качеству, комплектности имущества, срокам его поставки, но не вправе расторгнуть договор купли-продажи. Он может только ставить вопрос перед лизингодателем о его расторжении и возмещении убытков.

Сложная правовая природа  лизинга обусловлена тем, что  он объективно находится как бы в  пограничной области смежных, отношений: поручения, аренды, купли-продажи, товарного  кредитования и др.

Арендные отношения также  непосредственно включаются в лизинговую сделку в качестве обязательного  элемента, который в отдельности  как составная часть не может  с необходимой полнотой характеризовать  сложное целое - систему лизинга. Достаточно, например, заметить, что  по лизингу пользователь рассчитывается с лизингодателем по принципу не арендной, а кредитной сделки: при случайной  гибели объекта не по вине сторон он возмещает всю сумму лизинговых платежей, предусмотренных по договору, т. е. возвращает как бы долг (стоимость  полученного имущества) с процентами за пользование кредитом.

Если имущество в силу обстоятельств, за которые наниматель не отвечает, окажется негодным для  эксплуатации, обычный арендатор  может расторгнуть договор и  прекратить выплаты, то по лизингу риск случайной гибели объекта возлагается  на пользователя, обязанного произвести все платежи лизингодателю полностью.

Существенное отличие  лизинга от обычной аренды состоит  еще и в том, что чаще всего  в пользование передается новое, специально приобретенное для этого имущество.

Таким образом, ни один из отдельно взятых традиционных гражданско-правовых договоров не отражает адекватно  всего содержания лизинговых отношений. Можно также констатировать, что  в России на сегодня действуют  два нормативных определения  лизинга: собственно лизинга как  вида предпринимательской деятельности и договора лизинга как особого  подвида договора долгосрочной аренды. Частично дополняя друг друга, оба они тем не менее относятся только к арендным сделкам, называемым «лизингом», когда имущество специально покупается арендодателем (лизингодателем) и передается в пользование арендатору (лизингополучателю) для предпринимательских целей. Существуют арендные сделки, которые, не подпадая под несколько «узкое» российское определение лизинга, считались бы лизинговыми во многих странах мира.

Развитию международного лизинга способствовало принятие следующих  нормативных документов:

Закон РФ от 9 октября 1992 г. № 3615-1 «О валютном регулировании и валютном контроле»;

инструкция ЦБ РФ от 26 июля 1995 г. «О порядке осуществления валютного контроля за обоснованностью платежей в иностранной валюте за импортируемые товары»;

письмо ЦБ РФ от 15 ноября 1995 г. № 208;

положение ЦБ РФ от 6 октября  1997 г. № 527 «О порядке привлечения и погашения резидентами Российской Федерации финансовых кредитов и займов в иностранной валюте от нерезидентов на срок свыше 180 дней»;

Методические указания (рекомендации) по проведению международных лизинговых операций.

Следует отметить, что последний  из указанных документов является наиболее обстоятельным в области регламентации  вопросов международного лизинга.

 

                         2.2 Экономические основы лизинга

 

Лизинговые отношения  складываются из важнейших факторов производства: труда и капитала, которые в совокупности и обеспечивают, с одной стороны, участие субъектов  лизинга в формировании бюджета, а следовательно, в решении социально-экономических проблем общества, а с другой - расширенное воспроизводство и обеспечение рынка необходимой продукцией. Лизингополучатель (предприятие) приобретает двойственный социально-экономический статус, выступая и как непосредственный исполнитель, и как самостоятельный предприниматель, заинтересованный не только в улучшении своего производства, но и в осуществлении производственных накоплений, что и обеспечивает предпосылки для ускорения научно-технического прогресса. При этом основу экономических взаимоотношений между лизингополучателем и лизингодателем составляют лизинговые платежи, которые отражают отношения владения, пользования, реализации и присвоения прав собственности на средства производства (оборудование, имущество).