Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Сущность и значение коммерческого кредита. 4

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

УО «БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Кафедра денежного обращения, кредита и фондового рынка

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине: Деньги, кредит, банки

на тему: Сущность и значение коммерческого кредита

Студент О.В. Шпакович

ФФБД, 3-курс, ЗФС-1 (подпись)

(дата)

Руководитель

(подпись) (оценка)

(дата)

МИНСК 2012

РЕФЕРАТ

Курсовая работа: 27 с., 2 рис., 25 источников

КОММЕРЧЕСКИЙ КРЕДИТ, КРЕДИТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ, ВЕКСЕЛЬ, ТРАТТА, ТРАССАНТ, РЕМИТЕНТ, АКЦЕПТ, ИНДОССАМЕНТ.

Объект исследования – совокупность отношений, связанных с продажей товара с отсрочкой оплаты.

Предмет исследования – развитие коммерческого кредитования в Республике Беларусь.

Цель работы: рассмотрение понятия коммерческого кредита, а также обоснование необходимости его дальнейшего развития.

Методы исследования: описания, систематизации, классификации, метод сравнительного анализа, экономический.

Исследования и разработки: раскрыта сущность коммерческого кредита, его классификация, выявлены проблемы и определены перспективы развития в Республике Беларусь.

Автор работы подтверждает, что приведенный в ней аналитический материал правильно и объективно отражает состояние исследуемого объекта, а все заимствованные из литературных и других источников теоретические, методологические и методические положения и концепции сопровождаются ссылками на их авторов.

________________

(подпись студента)

СОДЕРЖАНИЕ

Введение ………………………………………………………………………….4

1 Коммерческий кредит: его сущность, роль …………………………………..5

Понятие коммерческого кредита, необходимость его появления, значение для экономики………………………………………………………….5
Способы предоставления коммерческого кредита ………………………...7
Вексель как инструмент коммерческого кредитования……………………9

Особенности развития коммерческого кредитования на современном этапе………………………………………………………………………………14

Зарубежный опыт применения коммерческого кредита………………….14
Правовые основы вексельного обращения………………………………...16

Проблемы и перспективы развития коммерческого кредита…………20

Заключение ………………………………………………………………………24

Список использованных источников …………………………………………..26

ВВЕДЕНИЕ

Экономика Республики Беларусь переживает очень сложный и ответственный этап становления рыночных отношений.

Переход к рыночной системе хозяйствования сопровождался глубоким экономическим кризисом. Потери горизонтальных связей между предприятиями, отсутствие государственного финансирования, износ основных фондов и утрата значительной части оборотных средств, – все это постaвило хозяйствующие субъекты в крaйне тяжелые условия зaвисимости от огрaниченного объемa кредитных ресурсов, предлaгaемых кредитными оргaнизaциями. До сих пор этa проблема до конца не решена, ведь банковский сектор в современных условиях не способен в полном объеме обеспечить хозяйства кредитными ресурсами.

Лишенные возможности широкого использовaния кредитных ресурсов, хозяйства, безусловно, могут рaзвиваться, но это рaзвитие носит нединaмичный, замедленный характер, что нередко приводит к возникновению диспропорций в развитии отраслей народного хозяйства. В таких условиях предприятиям необходимо изыскивать дополнительные источники кредитных ресурсов. Одним из таких источников является коммерческий кредит.

Актуальность темы обусловленa необходимостью развития коммерческого кредита в экономике на столь же высоком уровне, какой имеет банковский кредит. Это приведет к развитию здоровой конкуренции на кредитном рынке, более эффективному распределению ресурсов и будет способствовать рациональному функционированию денежно-кредитной системы, а также послужит укреплению влияния промышленного и торгового капитала и созданию эффективного хозяйственного механизма.

Целью исследования является рассмотрение понятия коммерческого кредита, а также обоснование необходимости его дальнейшего развития.

Для достижения указанной цели определены следующие задачи, выявляющие логику исследования и структуру работы:

• анализ теоретических аспектов коммерческого кредита;

• исследование видов и функций коммерческого кредита с целью определения эффективности его применения;

• изучение роли коммерческого кредита;

• оценка современных условий развития коммерческого кредита;

• выделение перспектив применения коммерческого кредита.

Методы исследования: описания, систематизации, классификации, метод сравнительного анализа, экономический.

Основной литературой, которая использовалась при написании курсовой работы, является: учебное пособие под редакцией В.В.Иванова «Деньги. Кредит. Банки.», учебное пособие В.И. Тарасова «Деньги, кредит, банки», учебное пособие П.А. Мамановича «Рынок ценных бумаг», а также Закон Республики Беларусь «Об обращении переводных и простых векселей» от 13.12.1999 №341-З.

1 Коммерческий кредит: его сущность, роль

Понятие коммерческого кредита, необходимость его появления, значение для экономики

Кредит относится к числу важнейших категорий экономической науки, он активно изучается практически всеми ее разделами. Такой интерес к кредиту и кредитным отношениям продиктован уникальной ролью, которую играет это экономическое явление не только в хозяйственном обороте, национальной и международной экономике, но в жизни человеческого общества в целом.

Слово «кредит» происходит от латинского слова creditum – ссуда, долг. Однако многие экономисты связывают его с иным близким по значению термином – credo, т.е. «верю». Соответственно в кредите видят долговое обязательство, напрямую связанное с доверием одного человека, передавшего другому определенную ценность. Такая трактовка происхождения слова «кредит» вполне правдоподобна, поскольку кредит и кредитные отношения возникают из сделок, в которых одна сторона (кредитор) предоставляет другой стороне (заемщику) некий обладающий ценностью предмет (имущество) в обмен на обещание заемщика вернуть такой же предмет или иной его эквивалент в будущем [7, с.410].

При выявлении сущности кредита необходимо исходить из следующих методологических подходов. Все разновидности кредита должны отражать его сущность, независимо от формы, в которой он выступает (денежный, товарный, банковский, коммерческий, лизинговый и т.д.). Сущность кредита рассматривается по совокупности отношений (мобилизация ресурсов, перераспределение с возвратом). Кроме того сущность кредита предполагает раскрытие ряда конкретных характеристик кредита (его структуру, основу, стадии движения) [21, с.292].

Кредит – это экономическая категория, отражающая совокупность отношений по поводу возвратного движения стоимости в денежной форме.

С экономической и юридической точки зрения кредит представляет собой отношения между юридически самостоятельными лицами по поводу предоставления денежных средств (или товарно-материальных ценностей) на определенный срок с условием возврата в денежной форме эквивалентной стоимости и уплатой процента. Отношения между субъектами сделки могут регламентироваться договором или иными письменными обязательствами сторон.

Для возникновения кредитных отношений стороны сделки должны иметь взаимный экономический интерес и обеспечивать имущественную ответственность друг перед другом [22, с.264].

В своей простейшей форме кредит существует уже в условиях разложения натурального и становления товарного хозяйства, когда параллельно с обычным одновременным обменом Т1 – Т2, возникает другая разновидность прямого товарообмена – разновременный товарообмен Т1 – … – Т2. Суть его состоит в том, что один хозяйствующий субъект не обменивает свой товар непосредственно на товар другого производителя, а передает его при условии, что по истечении определенного срока второй производитель произведет встречную передачу своего товара.

Таким образом, в случае разновременного обмена мы встречаемся:

а) с простейшим видом кредита – разновременным встречным движением товарных эквивалентов и

б) с простейшим видом долгового или кредитного обязательства. Такой кредит служит основой для появления более развитых форм кредита и кредитных отношений, а также исходной логической базой для изучения сущности кредита, его функций и форм [7, с.410-411].

В результате дальнейшего развития товарного производства на смену простому товарообмену Т1 – Т2 пришел товарно-денежный обмен, для которого характерно участие денег в качестве посредника Т1 – Д – Т2, т.е. продажа производителям своего товара Т1 – Д и следующая за ним по времени покупка другого товара Д – Т2.

Вслед за изменением характера прямого товарообмена появление денег приводит к видоизменению и разновременного прямого товарообмена: вместо Т1 – … – Т2 появляется новый вид движения ценностей Т – … – Д. Однако от модификации формы обмена суть кредитных отношений не меняется. Теперь по истечении срока, оговоренного участниками обмена, вместо встречного перемещения товаров происходит передача денег, т.е. перемещение не иного товарного, а денежного эквивалента. В результате в процессе купли-продажи товаров с отсрочкой расчетов за товар деньги начинают выполнять новую для них функцию средства платежа. В целом данная форма разновременного обмена связана с появлением долгового обязательства и носит кредитный характер. Вот почему такой обмен в классической экономической литературе получил название кредитного обмена. Используя более современную экономическую и юридическую терминологию, такой кредитный обмен следует называть коммерческим кредитом [7, с.412-413].

Современный коммерческий кредит – это кредит, предоставляемый предприятиями друг другу. Он связан с передачей в собственность другой стороне денежных сумм или других вещей, определяемых родовыми признаками. В республике Беларусь в соответствии со ст. 770 Гражданского кодекса РБ договорами может предусматриваться предоставление коммерческого кредита в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ или услуг, если иное не установлено законом [4].

Базой для возникновения коммерческого кредита является различная продолжительность производства и реализации товаров у разных товаропроизводителей. Возникает ситуация, когда одни предприятия уже имеют готовую продукцию для реализации, а другие – их потенциальные покупатели – еще не продали свои товары и в связи с этим не могут оплатить чужой товар. В данном случае движение промышленного капитала идет параллельно ссудному. Коммерческий кредит содействует реализации товаров и прибыли, заложенной в них. По этой причине уровень ссудного процента при данной форме кредита ниже, чем при банковском [6, с.200].

Таким образом, можно сделать вывод, что исторически раньше всех форм кредитов появился коммерческий кредит, так как он возник непосредственно из процесса производства и реализации товаров; объект кредитной сделки – товарный капитал.

Способы предоставления коммерческого кредита

Существенно отличается коммерческий кредит от государственного кредита. При коммерческом кредите в качестве заемщиков и кредиторов выступают хозяйствующие субъекты и кредит предоставляется не в денежной, а в товарной форме по особому документу – векселю. Другими словами, коммерческий кредит – это отсрочка платежа за поставленные товарно-материальные ценности [24, с.138].

При коммерческом кредите ссуда или товары предоставляются одним предприятием другому на договорной основе с оплатой через определенное время. Такие отношения между предприятиями оформляются в виде кредитного соглашения, или векселя. Соотношение между кредитором и заемщиком можно представить следующим образом. Продавец (кредитор) предоставляет покупателю (заемщику) товар. Покупатель выдает продавцу вексель. Стоимость векселя равна стоимости товара и с течением времени не меняется. Продавец этот вексель отсылает в банк. Банк продавца отсылает платежные документы банку покупателя и получает от него деньги. Полученные деньги передаются продавцу за вычетом процентов банка [10, с.34].

Коммерческий кредит в товарной форме имеет определенные границы использования. Прежде всего ограничены его размеры. Каждый предприниматель может предоставить коммерческий кредит другим субъектам только в пределах своего товарного капитала. Предельный размер возможного коммерческого кредита ограничивается величиной резервного капитала предприятия-кредитора. Коммерческим кредитом могут пользоваться только предприятия, потребляющие соответствующие товары. Коммерческий кредит имеет краткосрочный характер, в то время как у предприятия может возникнуть потребность привлечения заемных средств на долговременной основе. Расширению возможностей его использования способствует обращаемость векселей. Последние могут применяться не только для получения платежа, но и выступать как орудие платежа, переходить из рук в руки и обращаться [6, с.200].

Обычной деловой практикой, возникшей еще в древности, является формирование целых цепочек кредитных отношений между промышленными и торговыми фирмами. Это вызвано, как правило, тем, что у кредитора возникает потребность в денежных средствах до истечения срока погашения кредита заемщиком. При этом кредитор:

стремится в первую очередь использовать уже существующий долг в качестве средства для платежа или
пытается переуступить свой долг за определенную плату, продать его.

Кредит, таким образом, становится самостоятельной ценностью и начинает самостоятельное движение между хозяйствующими субъектами. Простейшими видами такого движения является уступка права требования к должнику, называемая сделкой цессии, и получение финансирования под уступку денежного требования, названного факторингом. Обе эти сделки носят возмездный характер, и поэтому уступка требования по долгу, по сути, есть его продажа [7, с.431].

Коммерческий кредит – совокупность отношений между организациями – покупателем (кредитополучателем) и продавцом (кредитором), связанных с предоставлением отсрочки платежа за поставленные (отгруженные) товарно-материальные ценности. Основой заключаемой сделки выступает товар – материальные ресурсы поставщика в виде готовой продукции.

В хозяйственной практике используются:

• кредитование по открытому счету;

• отсрочка платежа за поставленные (отгруженные) товары, предполагающая фиксированный срок исполнения обязательств;

• отсрочка платежа за поставленные товары, подлежащие реализации (консигнация). Возврат кредита в денежной форме происходит только после фактической реализации кредитополучателем полученных в кредит товаров.

Кредитование по открытому счету возможно при длительных устойчивых хозяйственных связях между сторонами. После отгрузки товара выставляется требование (счет), оплачиваемое в согласованные сроки покупателем.

Оформление коммерческого кредита с фиксированным сроком погашения, как правило, производится векселем покупателя, подтверждающим обязательство об оплате в определенный срок цены товара, в которую также включаются проценты по коммерческому кредиту. Погашение кредита (векселя) осуществляется в денежной форме путем перечисления денежных средств на счет продавца.

Для поставщика использование коммерческого кредита ускоряет реализацию и приносит дополнительный процентный доход. Для покупателя, особенно если получение банковского кредита затруднено, получение такого кредита означает временную экономию денежных средств при немедленном получении товарно-материальных ценностей.

Коммерческий кредит может трансформироваться в банковский на основе операций банков с коммерческими векселями (банковское рефинансирование коммерческого кредита): учет векселей (учетный кредит); кредитование под залог векселей; предоставление акцептов и авалей по векселям (акцептный и авальный кредиты).

В настоящее время в Республике Беларусь законодательно ограничено обращение векселей как неденежной формы расчетов, что определяет недостаточное развитие отношений коммерческого кредитования [22, с.269-270].

Естественно, что любой из этих способов может быть наиболее эффективным в конкретных рыночных условиях. Выбор наиболее адекватного сложившимся условиям способа – главная задача кредитной политики каждого предприятия.

Вексель как инструмент коммерческого кредитования

Слово «вексель» происходит от немецкого «wechsel», означает размен, денежный перевод. Обращение векселей полностью не устраняет ограниченности коммерческого кредита. Стремление преодолеть узость его границ приводит к возникновению банковского кредита и одновременно к модификации самого коммерческого кредита. Так, в современных условиях все более широкое применение получает коммерческое кредитование в денежной форме, т.е. предприятия предоставляют друг другу денежные ссуды. Они стремятся выпускать и размещать на других предприятиях краткосрочные коммерческие векселя (до 6 месяцев), чтобы тем самым обеспечить привлечение заемных средств. Коммерческий кредит полностью не исчерпал себя, в настоящее время наметилась тенденция повышения его роли и увеличения доли в объеме предоставляемых ссуд [6, с.200-201].

Вексель – ценная бумага, опосредующая отношения займа.

Вексель представляет собой ценную бумагу, удостоверяющую безусловное денежное обязательство векселедателя уплатить до наступления срока определенную сумму денег векселедержателю. Вексель дает его владельцу бесспорное право по истечении срока обязательства требовать от должника или акцептанта уплаты обозначенной на векселе денежной суммы.

Вексель можно использовать для отсрочки или рассрочки платежа, т.е это своего рода покупка в кредит. Например, при совершении сделки купли-продажи оплату товаров можно частично произвести перечислением денег наличными или с помощью векселя. Можно и на всю стоимость товара выдать вексель. Тем самым оплата производится не в момент приобретения товара, а через некоторое время – покупка в долг. К моменту оплаты векселя цена товара может повыситься. Таким образом, вексель удобно использовать в условиях растущей инфляции [18, с.78].

При коммерческом кредите участники кредитных отношений сами регулируют свои хозяйственные отношения и создают платежные средства в виде товарных векселей – оформленных письменных обязательств должника кредитору (или приказов кредитора должнику) уплатить указанную сумму в определенный срок. Векселедатель – это особа, которая передает вексель векселедержателю и обязуется выплатить по векселю сумму денег, на которую выдан вексель. Векселедержатель – это владелец векселя, который имеет право на получение указанной в нем суммы денег. В зависимости от субъекта, производящего выплату денег по векселю, бывают простой и переводной векселя.

Простой вексель – это ценная бумага, выписанная должником, которая свидетельствует о безусловном обязательстве векселедателя выплатить определенную сумму денег особе, указанной в векселе, или особе, указанной при передаточной надписи. Это своего рода долговое обязательство, долговая расписка.

Простой вексель предполагает участие в сделке двух лиц: векселедателя и векселедержателя.

Первый векселедержатель может передать право на получение платежа по векселю второму векселедержателю по передаточной надписи, второй – третьему и т. д. Такая возможность возникает, если векселедержатели используют вексель как средство платежа со своими поставщиками (продавцами) [8, с.226-227].

В наиболее развитом виде прямые взаимные кредитные отношения, образующие некое единство в виде цепочек обязательств и требований возникают в процессе обращения простых и переводных векселей. Такое самостоятельное движение векселей как ценностей образует вексельный кругооборот или вексельный кредитно-платежный цикл. С его появлением возникают два важных кредитных явления: связное (цепное) взаимное кредитование и секьюритизация кредита. На рис.1 в качестве иллюстрации представлен кругооборот простого векселя.

Товар

Покупатель =

Векселедержатель

Покупатель =

Векселедатель

Вексель

Индоссант

Держатель

Вексель

Индоссант

Рисунок 1 – Кругооборот простого векселя

Примечание – Источник: [4, с.431, рисунок 13.5]

Говоря о кругообороте векселя, следует помнить об одной его важной черте или особенности. Речь идет о солидарном характере вексельного обязательства. Суть его в том, что стороны, обязанные по векселю, несут солидарную ответственность. При неисполнении обязательства основным должником кредитор-векселедержатель может обратиться за взысканием к любому из прежних держателей векселя [7, с.431].

Переводной вексель (тратта) – это ценная бумага, которая выписывается векселедателем и представляет собой письменный приказ плательщику выплатить сумму денег, обозначенную в векселе, третьей особе (векселедержателю, получателю по векселю) или по его приказу другому лицу.

В переводном векселе изначально участвуют три лица: векселедатель (трассант), который переводит (трассирует) платеж на плательщика; трассат, являющийся плательщиком по векселю; векселедержатель, имеющий право на получение платежа у трассата [8, с.227].

Товары, услуги

Векселедатель (трассант)

Векселеприобретатель (держатель, ремитент)

Переводной вексель

Предъявление тратты для акцепта

Плательщик по переводному векселю (трассат)

Акцептованная

тратта

Рисунок 2 – Схема движения переводного векселя (тратты)

Примечание – Источник: [23, с.249, рисунок 8.2]

Вексельные кредиты подразделяются на векселедательские и предъявительские.

Векселедательским кредитом пользуются предприятия (хозяйствующие субъекты), выступающие в роли покупателей, при нехватке оборотных средств для расчетов с поставщиками продукции, товаров, услуг. В этом случае банк заключает с клиентом кредитный договор, в соответствии с которым заемщик в качестве кредита получает пакет собственных векселей банка-кредитора, выписанных им на заемщика на общую сумму, указанную в договоре. Процентная ставка за векселедательский кредит устанавливается ниже ставки за обычный банковский кредит в связи с более низкой ликвидностью векселей по сравнению с деньгами.