Сущность, состав и значение оборотного капитала

СОДЕРЖАНИЕ

Введение………………………………………………………………… ……….4

1. Сущность, состав и значение оборотного капитала.…………………...……5

1.1 Понятие оборотного капитала, источники его формирования…............4

1.2. Показатели использования оборотных средств………..…………………..7

2. Экономико-организационная характеристика УП «Минский парниково-тепличный комбинат»……..………………………………………..…………...11

3. Оценка оборачиваемости капитала………………………………………......16

4. Пути повышения рентабельности за счет эффективного использования оборотного капитала…………………………………………...……………......25

Заключение……………………………………………………………………….27

Список использованных источников…………………………………………..29

Приложение……………………………………………………………………...33 

ВВЕДЕНИЕ

Оборотный  капитал,  обеспечивая  непрерывность  процесса производства, во многом определяет его эффективность. В современных экономических условиях, характеризующихся массовыми неплатежами, предприятия  сталкиваются  со  значительными  трудностями  при финансировании  оборотного  капитала.  При  прибыльной  работе  и рациональном  налогообложении  прибыли  предприятия  имеют возможность  направлять  часть  прибыли  на  пополнение  собственных оборотных  средств  при  расширенном  воспроизводстве.  Убыточные  и низкорентабельные предприятия лишены такой возможности. С другой стороны,  скорость  оборачиваемости  средств,  вложенных  в  оборотный капитал,  влияет  на  финансовое  положение  предприятия,  его платежеспособность.  Поэтому  проблема  эффективного  использования средств  в  обороте  является  важной  для  предприятий.

Целью курсовой работы является изучение оборотного капитала промышленной организации и его роли в повышении рентабельности в условиях рыночных отношений.

Для выполнения поставленных целей нужно решить следующие задачи:

1. Изучить сущность, состав и значение оборотного капитала;
2. Проанализировать экономико-организационную  характеристику предприятия;
3. Оценить оборачиваемость капитала предприятия;
4. Выявить пути повышения рентабельности за счет эффективного использования оборотного капитала.

Объектом исследования курсовой работы является Производственно-торговое коммунальное унитарное предприятие «Минский парниково-тепличный комбинат».

Анализ деятельности предприятия производится за 2009-2010 г.г.

1. СУЩНОСТЬ, СОСТАВ И ЗНАЧЕНИЕ ОБОРОТНОГО

КАПИТАЛА

1. Понятие оборотного капитала, источники его формирования

Обязательным  условием осуществления предприятием производственно-хозяйственной деятельности является наличие оборотных средств наряду с основными и рабочей силой. Недостаточная обеспеченность предприятия оборотными средствами парализует его деятельность и приводит к ухудшению финансового положения.

Сущность оборотных  средств определяется их экономической  ролью и необходимостью обеспечения  воспроизводственного цикла. [1, c. 85]

Оборотные  средства  предприятия  представляют  собой совокупность денежных средств, вложенных в оборотные фонды и фонды обращения с целью обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции. [4, c. 96]

Оборотные производственные средства—это та часть средств производства, которая целиком потребляется в каждом его цикле, меняет свою натурально-вещественную форму, полностью переносит стоимость на готовый продукт и целиком возмещается после каждого производственного цикла. Их вещественным содержанием являются предметы труда—сырье, материалы, запчасти, инструмент, топливо и т.д. [2, c. 69]Средства обращения—часть имущества предприятия, предназначенного для реализации или находящегося в сфере обращения. [3, c. 64]

Оборотные средства всегда находятся в движении и  проходят три стадии, изменяя свою форму. [2, c. 72]

Время, в течение  которого оборотные средства проходят все стадии кругооборота, составляет период оборота оборотных средств. [3, c. 64]

В  практике  учета,  анализа  и  планирования  материальных  ресурсов оборотные  средства классифицируются  по  различным признакам (рис. 1.1)

Рис. 1.1 Классификация оборотных средств предприятия [4, c. 98]

Все вышеотмеченные элементы оборотных средств классифицируются так же в зависимости от источников формирования и объектов нормирования.

По источникам образования оборотные средства подразделяются на собственные, привлеченные и заемные.

К  собственным  оборотным  средствам  относятся  средства, образованные  при  создании  предприятия (уставный  фонд),  а  также пополненные за счет прибыли, остающейся в его распоряжении.

Привлеченные  оборотных  средств (устойчивые  пассивы) - это средства,  находящиеся  в  распоряжении  предприятия,  но  не принадлежащие ему, состоящие из задолженности по зарплате, по взносам органам  социального  страхования,  амортизационным  отчислениям, резервов  предстоящих  платежей  и  т.п.  Поскольку  платежи  по  этим задолженностям  осуществляются  на  определенную  дату,  до  момента  ее наступления  предприятие  имеет  возможность  пользоваться  этими средствами.

К  заемным  оборотным  средствам  относятся  средства  других организаций (в  основном  банков)  или  физических  лиц,  взятые  во временное пользование. [4, c. 98-99]

Соотношение отдельных  элементов оборотных средств  или их составных частей во всей совокупности называется структурой оборотных средств.

Структура оборотных  средств предприятия (рис. 1.2)  является динамичной величиной и зависит от его отраслевой принадлежности, условий материально-технического обеспечения производства и сбыта, характера и особенностей организации производственной деятельности, платежной дисциплины, принятой в расчетах с поставщиками и потребителями, качества готовой продукции и т.д. Причем одни факторы имеют долговременный характер, другие—кратковременный.

Анализ структуры  оборотных средств предприятия позволяет обоснованно охарактеризовать финансовое состояние предприятия в определенный период времени. [1, c. 87]

Рис. 1.2 Состав и  структура оборотных средств  промышленного предприятия [4, c. 100]

2.  Показатели использования оборотных средств

Для оценки использования  оборотых средств предприятие применяется  система показателей, характеризующих  состояние как отдельных групп, так и в целом оборотных  средств. В связи с этим выделяют два вида показателей: обобщающие и  дифференцированные. [1, c. 95-96]

Для  анализа  эффективности  использования  оборотных  средств, оценки финансового состояния промышленного  предприятия и разработки организационно-технических  мероприятий  по  ускорению  их  оборота используется  система  показателей,  которые  характеризуют  процесс движения оборотных средств и величину их высвобождения (обобщающие).

Потребность в оборотных  средствах прямо пропорциональна  объему производства и обратно пропорциональна  скорости их обращения (числу оборотов).  Чем  больше  скорость  обращения,  тем  меньше  потребность  в оборотных средствах и тем лучше они используются.

Оборачиваемость  оборотных  средств  (коэффициент оборачиваемости)  характеризует  число  оборотов,  совершенных оборотными  средствами  за  отчетный  период (год),  и представляет  собой отношение объема  реализованной продукции ( )  к среднему  остатку ( ) или нормативу оборотных средств ( ):

.                                     (1.1)

В свою очередь: 

                     (1.2)

где    - стоимость оборотных  средств  на  начало  года;

- суммарная стоимость  оборотных средств по данным  на 1-е число каждого месяца,  начиная  с  февраля (i=2)  и  включая  декабрь;

-  стоимость оборотных  средств на конец отчетного  года.

Показатель,  характеризующий  время  (длительность)  одного оборота в днях ( ) может быть рассчитан двумя способами. В первом случае  он  определяется  как отношение количества  календарных  дней  в отчетном периоде ( ) к числу оборотов оборотных средств ( ): 

                                                      (1.3)

Во  втором  случае  он  рассчитывается  как  отношение  произведения среднего  остатка  оборотных  средств  ( )   на  количество  календарных дней в году или отчетном периоде ( )  к объему реализованной продукции (или к полной себестоимости реализованной продукции):

                                                     (1.4)

 Фактическая   оборачиваемость  устанавливается   по  всем  оборотным средствам   и  отдельно  по  нормируемым   оборотным  средствам.  Плановые  показатели  оборачиваемости   оборотных  средств  определяются  только  по нормируемым оборотным средствам.  Показатели  оборачиваемости всех оборотных средств и отдельно нормируемых и ненормируемых оборотных средств сравниваются с соответствующей фактической оборачиваемостью за  предыдущий  год.  При сопоставлении показателей  оборачиваемости  за два  периода  необходимо  показатели  предшествующего  и  отчетного периодов привести в сопоставимый по ценам вид.

 Ускорение   оборачиваемости  оборотных   средств  имеет  большое  значение,  так  как  при   неизменной  стоимости  объема  произведенной продукции можно высвободить часть оборотных средств.

Объем  оборотных  средств  на 1 руб.  реализованной  продукции, который  называют  коэффициентом  загрузки  оборотных  средств, рассчитывается по формуле:

                                     (1.5)

Длительность  одного  оборота  может уменьшаться за  счет сокращения  производственных  запасов,  длительности  производственного цикла и времени реализации готовой продукции. [4, c. 104-105]

Экономическим результатом ускарения оборачиваемости оборотных средств является высвобождение части этих средств из оборота, так как предприятие имеет возможность осуществлять производственную деятельность с меньшим их объемом. Различают абсолютное и относительное высвобождение. Абсолютное высвобождение имеет место в тех случаях, когда фактические остатки оборотных средчтв меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении либо превышении объема реализации за анализируемый период, а относительное высвобождение—когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом объема выпуска продукции, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.

Абсолютное высвобождение  оборотных средств определяется по формуле

                                      (1.7)

где —длительность одного оборота средств соответственно в базисном и отчетном периодах, дн.

Относительное высвобождение оборотных средств  исчисляется по формуле

                                         (1.8)

где —сумма оборотных средств или их средние остатки соответственно в базисном и отчетном периодах, р.;

—индекс изменения (темпа  роста) объема произведенной продукции  за анализируемый период. [1, c. 97]

Наиболее точно экономическую эффективность оборотных средств определяет их рентабельность, так как для ее определения используется прибыль от реализации продукции—один из важнейших показателей конечных результатов производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

Рентабельность  оборотных средств рассчитывается по формуле

                                             (1.9)

где П- балансовая или чистая прибыль,р. [1, c.96]

Рентабельность  оборотных средств отражает полученную прибыль от реализации продукции  на 1 рубль среднегодового остатка  оборотных средств предприятия.

Дифференцированные  показатели характеризуют уровень  использования отдельных элементов  оборотных средств, учитывая отраслевую специфику. [1, c. 98]

2. ЭКОНОМИКО-ОРГАНИЗАЦИОННАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА УП «МИНСКИЙ ПАРНИКОВО-ТЕПЛИЧНЫЙ КОМБИНАТ»

Производственно-торговое коммунальное унитарное предприятие  «Минский парниково-тепличный комбинат»  основано на государственной собственности и создано на основании постановления Совета Министров Белорусской ССР №1914 от 25 декабря 1945 года с целью обеспечения населения столицы овощной продукцией.

Юридический адрес  предприятия: г. Минск, ул. Парниковая, 14.

Предприятие имеет  филиал «Торговый центр», расположенный по адресу, проспект Независимости, 91.

Учредителем предприятия  является Минский городской Совет  депутатов в лице Минского городского исполнительного комитета.

Уставный фонд предприятия составляет 2975 тыс.руб.

За УП «Минский парниково-тепличный комбинат», согласно Государственных актов на право постоянного пользования, закреплена земля в количестве 10,8 га. Чистая производственная площадь теплиц составляет 5,5 га.

Основными видами производимой продукции являются огурцы, томаты и зеленые культуры. Доля УП «Минский парниково-тепличный комбинат» на рынке республики составляет около 7%, на рынке города—около 15%. Основными конкурентами комбината, которые производят овощную продукцию в защищенном грунте, и поставляют ее на столичный рынок, являются УП «Ждановичи-Агро», КУП «Минская овощная фабрика», УП «Дор ОРС» Белорусской железной дороги.

Экспорт продукции  в 2009 г. составил 263,6 тыс. долл. США или 740 млн. руб. В 2010 г. Прогнозируется экспорт  на уровне 2009 г.

Преимуществом предприятия является диверсификация деятельности. Кроме производства овощей, комбинат занимается торговой деятельностью. Розничная торговля овощами осуществляется через столичную торговую сеть, магазины «Генерал-Маркет», расположенный по адресу пр. Независимости 91,  магазины «Парничок» , по ул. Макаенка, 17а, пр. Газеты «Правда», 8а и ул. Я.Чечота, 23, которые входят в структуру комбината. Предприятие также поставляет свою продукцию в торговую сеть Минска через мелкооптовые базы, обеспечивающие организации, финансируемые из бюджета, на комбинаты школьного питания, в больницы. Комбинат располагает специальным транспортом для доставки овощей, что позволяет обеспечить высокое качество продукции для потребителей. Расположение предприятия в черте города позволяет минимизировать транспортные расходы и определяет одно из конкурентных преимуществ комбината.

 Комбинат  также оказывает услуги, в частности,  транспортные, т.к. располагает транспортными  средствами и лицензией на  международные перевозки.

 Предприятие  имеет лицензии на право осуществления следующих видов деятельности:

• розничная торговля (включая алкогольные напитки и табачные изделия) и общественное питание;

• деятельность в области автомобильного, внутреннего водного, морского транспорта;

• деятельность в области промышленной безопасности;

• деятельность по обеспечению безопасности юридических и физических лиц;

• медицинская деятельность.

 Спецификой  производственно-хозяйственной   деятельности предприятия является ее сезонный характер и значительная дифференциация затрат на производство в течение года. Основной объем овощей производится в весенний период, а затраты возрастают в осенне-зимний период в связи с необходимостью обогрева и подсветки теплиц.

На комбинате  используется малообъёмная технология выращивания овощей в теплицах, которая предусматривает создание оптимальных водно-воздушных, питательных и температурных параметров в корнеобитаемой зоне растений. Применение малообъёмной технологии в тепличном овощеводстве позволяет получать высокие и устойчивые урожаи с повышенным качеством продукции. Кроме того, данная технология значительно повышает производительность труда за счет исключения трудоемких процессов (пропаривание, обработка, замена грунта и др.), связанных с использованием почвы; исключает все технологические операции, связанные с обработкой почвы, улучшает фитосанитарные условия в теплицах, снижает заболеваемость растений, полностью автоматизируют процессы приготовления и подачи минерального питания, оптимизирует водный, воздушный режимы, значительно улучшает условия для работающих в теплицах, стандартизирует агротехнику и питательные растворы  по культурам.

Выращивание овощей в теплицах осуществляется с помощью  компьютерных систем управления технологическими процессами (полив растений, подкормка удобрениями, регулирование микроклимата).

Основные показатели производственно-хозяйственной деятельности УП «Минский парниково-тепличный комбинат» представлены в таблице 2.1.

Таблица 2.1

«Основные показатели производственно-хозяйственной деятельности»

Из таблицы  видно, что по сравнению с 2009 годом темп роста объёма производства в 2010 году в сопоставимых ценах составил 105,9 %. Объём производства продукции в действующих ценах за 2010 год составил 12663 млн. руб., что больше, чем в 2009 году на 5,9 % или на 705 млн. руб.. Себестоимость товарной продукции в 2010 году по сравнению с 2009 годом возросла на 980 млн. руб. или на 8,6%. В 2010 году так же увеличился объём реализованной продукции на 19,5 %, что в сумме составило 2559 млн. руб. В 2010 году себестоимость реализованной продукции составила 13610 млн. руб., что на 19,9% выше, чем в предыдущем и в сумме составило 2257 млн. руб. Затраты на 1 рубль товарной продукции за 2010 год выросли по сравнению с 2009 годом на 2 коп. или на 2,1%. Численность работающих за 2010 год выросла на 0,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года или на 1 человека, а так же вырос фонд заработной платы на 580,9 млн. руб. или на 10%. Соответственно выросла среднемесячная заработная плата на 10% или на 0,138 млн. руб. Среднегодовая стоимость основных фондов увеличилась на 7,6 %, что в сумме составляет 3694 млн. руб.

 Рентабельность продукции за 2010 года составила 2,04%  и по с равнению с аналогичным периодом прошлого года снизилась на 2,58%.  Прибыль от реализации продукции увеличилась на 41 млн. руб. или на 6,4 %, а прибыль от производства товарной продукции снизилась на 275 млн. руб. или на 52,1%. Капитальные вложения за 2010 год снизились на 44,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года или на 2793 млн. руб.

3. ОЦЕНКА ОБОРАЧИВАЕМОСТИ КАПИТАЛА

Одним из важнейших  факторов увеличения объема производства продукции является обеспеченность предприятия оборотным капиталом в необходимом количестве и ассортименте и эффективное его использование.

Основная цель анализа—своевременное  выявление и устранение недостатков управления оборотным капиталом и нахождение резервов повышения интенсивности и эффективности его использования.

Задачи анализа:

• Определение обеспеченности предприятия и его структурных подразделений оборотным капиталом и уровня его использования по обобщающим и частным показателям;
• Выявление причин изменения их уровня;
• Оценка чувствительности объема производства  продукции и других показателей к степени использования оборотных средств;
• Установление резервов повышения эффективности использования оборотного капитала;
• Разработка мероприятий по внедрению выявленных резервов.

Источниками информации для анализа являются: Бизнес-план предприятия (Приложение 1), Финансовый план (Приложение 2), форма №1 «Бухгалтерский баланс предприятия» (Приложение 3), форма №2 «Отчет о прибылях и убытках» (Приложение 4), форма №3 «Отчет об изменении капитала» (Приложение 5),  форма №4 «Отчет о движении денежных средств» (Приложение 6), форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» (Приложение 7).

Проведем оценку оборачиваемости капитала на УП «Минский парниково-тепличный комбинат». Прежде всего дадим общую оценку изменений объема оборотных средств, их динамики и структуры (табл.3.1). Исходными данными является Приложение 1.

Таблица 3.1

«Анализ состава и структуры оборотных активов»

Из таблицы  видно, что наибольший удельный вес в оборотных активах занимают финансовые вложения. На их долю на 2009 год приходилось 72,45%, а на 2010—69,09% текущих активов. Не смотря на то, что их доля сократилась, наблюдается их прирост в сумме на 60 млн.руб. К концу года значительно увеличилась доля затрат в незавершенное производство и полуфабрикаты и дебиторской задолженности, на 2592 млн.руб. и 528 млн.руб. соответственно, а доля расходов будущих периодов и налогов по приобретенным товарам, работам, услугам снизилась на 2,71% и 3,42% (900 млн.руб. и 715 млн.руб.). Так же наблюдается незначительное изменение по следующим статьям: сокращение по прочим оборотным активам на 0,849% и денежным средствам на 0,902%, что в сумме составляет 226 млн.руб. и 233 млн.руб. соответственно, а так же увеличение готовой продукции и товары для реализации на 0,02%, животных на выращивании и откорме 0,01%, сырья и материалов на 0,61%, что 7 млн.руб., 3 млн.руб., 266 млн.руб. соответственно.

Далее необходимо оценить оборачиваемость оборотного капитала. Поскольку оборачиваемость капитала тесно связана с его рентабельностью и является одним из важнейших показателей, характеризующих интенсивность использования средств предприятия и его деловую активность, в процессе оценки необходимо более детально изучить скорость оборота капитала и установить, на каких стадиях кругооборота произошло замедление или ускорение движения средств.

Скорость оборачиваемости  капитала характеризуется следующими показателями:

• коэффициент оборачиваемости ( );
• продолжительность одного оборота капитала ( ).

Коэффициент оборачиваемости  капитала рассчитывается по формуле

                     (3.1)

Показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости капитала, называется капиталоемкостью ( ):

                     (3.2)

Продолжительность  оборота капитала  

                 (3.3)

где Д—количество календарных дней в оцениваемом  периоде (год—360 дней, квартал—90, месяц—30 дней).

Средние остатки  всего капитала и его составных  частей рассчитываются по средней хронологической: суммы на начало периода, плюс остатки на начало каждого следующего месяца, плюс остатка на конец периода; результат делится на количество месяцев в отчетном периоде. Источники информации – бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах.

При определении  оборачиваемости всего капитала сумма оборота должна включать общую  выручку от всех видов продаж. Если же рассчитываются показатели оборачиваемости только функционирующего капитала, то в расчет берется только выручка от реализации продукции. Обороты и средние остатки по счетам капитальных вложений, долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений в данном случае не учитываются.