Сущность ссудного процента

Введение

Цель данной курсовой работы – исследовать сущность, виды, функции  ссудного процента, а также его  роль. Изучить виды процентных ставок. Провести анализ и оценку процентной политики Национального Банка РК, а также государственное регулирование  процентных ставок Национальным Банком РК. Понять роль Национального Банка - как органа национального регулирования  экономики. И можно сказать, что ссудный процент это экономическая категория, отражающая отношения между кредитором и заемщиком по выплате вознаграждения за пользование кредитом. В курсовой работе отражена сущность ссудного процента как экономической категории, и она заключается в том, что он представляет собой: плату за пользование ссужаемой стоимостью, надбавка к кредиту, способ возмещения расходов кредитора. Также отражены его функции и виды. Функции основные из них распределительная, и функция сохранения и наращивания ссудного капитала. Виды ссудного процента и классификация определяется рядом признаков: по формам кредита, по видам кредитных учреждений, по видам  инвестиций с привлечением кредита банка, по срокам кредитования, по видам операций кредитного учреждения, также рассматривается банковский процент как форма ссудного процента. Изучается роль ссудного процента, виды процентных ставок. Анализируется процентная политика Национального Банка Республики Казахстан, делается ее оценка. Изучается Национальный Банк Республики Казахстан как орган государственного регулирования экономики. Делается прогноз основных показателей Денежно-Кредитной политики. С помощью данных показателей, оценки, анализа, теории можно полностью изучить процентную политику и взаимодействие Национального банка Республики Казахстан с экономикой страны его роль и сущность, и взаимодействие процентной политики, процентных ставок, способы начисления процентов. Знание этого гарантирует стабильность и будущее экономики нашей страны.

1.Сущность  ссудного процента

Ссудный процент  возникает  в условиях товарного производства и развития кредитных отношений  в обществе. Ссудный процент не может существовать без кредита.

Ссудный процент как кредит - объективная экономическая категория, представляющая собой цену ссуженной во временное пользование стоимости. ( Сейткасымов)

Ссудный процент – объективная экономическая категория, представляющая собой своеобразную цену ссуженной стоимости во временное пользование стоимости.  (Лаврушин)

Сущность ссудного процента заключается в том, что он представляет собой:

а) плату за пользование  ссужаемой стоимостью;

б) надбавку к кредиту;

в) способ возмещения расходов кредитора.

При производительном использовании  заемщиком кредита источником ссудного процента является прибыль, полученная им в результате использования ссуженной  стоимости, поэтому между кредитором ссуженной стоимости и заемщиком, использующим ее в производстве, постоянно  существует противоречия экономических  интересов. В процессе их разрешения происходит распределение прибыли  от использования кредита на  прибыль и ссудный процент. Необходимость уплаты ссудного процента заставляет заемщика с  максимальной эффективностью использовать ссуженную стоимость, увеличивать прибыль на  вложенный капитал.

Ссудный процент является основной целью банков в предоставлении кредита заемщику, он является основным доходом банка, поэтому банк заинтересован  в получении суммы процента в  полном объеме и своевременно. За счет этого активного процента он уплачивает пассивный процент (банк платит своим клиентам за хранение денег в банке). Разница между активным и пассивным процентами составляет банковскую маржу, или чистый банковский доход. Экономические отношения по поводу ссудного процента специфичны, их нельзя смешивать с кредитными отношениями. Отношения по поводу ссудного процента  не ограничиваются кредитными.  Если кредит выражает движение стоимости на началах возвратности, то уплата процента характеризует передачу стоимости без получения  эквивалента. Процент за пользование кредитом не возвращается, его сумма полностью переходит от заемщика к кредитору, в то время как при кредите право собственности не уступается, стоимость передается заемщику во временное пользование и по истечении определенного срока возвращается к своей юридически исходной точке.

Экономическое и правовое развитие  между кредитором и  ссудным процентом проявляется  в кредитном соглашении - в обязательстве  возвратить кредит и уплачивать процент. Для кредита характерно авансирование  средств, в то время как уплата процента означает завершение кругооборота стоимости, получение прибыли и возможность возврата кредита с приращением на процент.

Кредит и процент отличаются друг от друга по истокам своего возникновения. Если кредит является порождение сферы обмена (перераспределения), то процент возникает в сфере  распределения. При этом процент  своим существованием обязан не только кредиту. Отсюда ссудный процент  – не результат деятельности банка, своим происхождением он обязан  труду работников, занятых в сфере  производства. К.Маркс назвал процент  «иррациональной ценой» ссудного капитала: « Если процент назвать ценой  денежного капитала, то это будет  иррациональной формой цены, совершенно противоречащей понятию цены товара. Иррациональность процента означает, что она связана с тем, что цена является денежным выражением стоимости  товара, а значит, и денег, передаваемых во временное пользование. С другой стороны, процент нельзя считать действительной ценой, так как он не является денежным выражением стоимости полученного заемщиком  кредита, т.е. он не равен величине первоначально ссуженной стоимости.

В своем простейшем выражении  ссудный процент выступает как  плата за пользование кредитом. На наш взгляд, сущность ссудного процента, если можно, во-первых, рассматривать его как часть вновь созданной стоимости в результате использования кредита, во-вторых, как плату за пользование кредитом , которая переходит от заемщика к кредитору, в- третьих, как доход кредитора, который стимулирует его в движении ссудного фонда (он заинтересован в наращивании кредитования экономики и населения).

Таким образом, анализ сущности ссудного процента позволяет охарактеризовать как экономические отношения  между кредитором  и заемщиком, которые возникают по поводу уплаты процентной суммы за пользование кредитом за счет вновь созданной стоимости и стимулирующей движение ссудного фонда.

Предоставление кредита  заемщику связано с определенным риском. Процент, оплачиваемый заемщиком, рассматривается как своеобразное вознаграждение кредитора за то, что  он идет на этот риск- риск невыполнения обязательств заемщиком перед банком.

1.1 Функции и виды ссудного процентa

Функции ссудного процента:

Функции выражают специфическую  сущность экономической категории. В экономической литературе такими функциями  ссудного процента называют две:  распределительную и сохранения наращивания ссудного капитала.

Распределительная функция ссудного процента выражает распределение вновь созданной стоимости (прибыли), причем не всей.

Распределение прибыли  посредством  процента сопровождается сменой собственника, т.е. заемщик передает процент кредитору  и права собственника переходят  к нему.

В процессе распределения  прибыли получатель (кредитор) и плательщик (заемщик) ссудного процента могут меняться местами. Кредитор может стать ссудополучателем, движение процента изменяет свое направление – часть прибыли переводится заемщиком кредитору. В то же время кредиторы-банки могут быть плательщиками части своей прибыли- процента своим клиентам, которые были заемщиками кредита.

Распределение прибыли посредством  процента носит не отраслевой, а  общественный характер. На народнохозяйственном уровне уплата ссудного процента связана  с распределением национального  дохода.

Ссудный процент стимулирует  заемщика в том, чтобы он эффективно и полно использовал полученный кредит в своей предпринимательской деятельности и получил прибыль, чтобы возвратить кредит с процентом своевременно, в полном объеме, т.е. процент выполняет свою вторую функцию.

Функция ссудного процента сохранения и наращивания  ссудного капитала связана с охранением и увеличением кредитного потенциала банка как кредитора. Экономически стимулируя заемщика в полном и своевременном погашении предоставленного банком кредита, ссудный процент сохраняет ссудный фонд и даже наращивает его. Разницу между полученным банком процентом от заемщиков и уплаченным им процентом за депозит  составляет источник увеличения ссудного фонда  и его кредитных ресурсов.

Процент является движущим мотивом превращения свободных денежных капиталов и доходов в ссудный капитал и его сохранения и приумножения.

Функции процента определяют и его роль в экономике. С общехозяйственных  позиций , ссудный процент, прежде всего , представляет экономические интересы кредитора и заемщика.

Будучи распределительной  категорией, процент является прямым вычетом из прибыли, остающейся в  распоряжении предприятия-заемщика. Чем  меньше сумма уплачиваемых банку  процентов, тем больше чистый доход  ссудополучателя. Отсюда стремление хозяйственных  субъектов к экономии на кредите  за счет его эффективного использования  и к получению дешевого кредита. В этом проявляется роль процента как стимулирующий фактор в эффективном  использовании полученного кредита.

Экономический интерес в  проценте проявляется и у банка кредитора. Получение ссудного процента является основной целью его деятельности. За счет процента компенсируются все его издержки по содержанию аппарата, материально-технической базы и других операционных издержек. За счет процента банк получает свою прибыль и увеличивает ссудный фонд. Повышение результативности банковской деятельности достигается при этом не только посредством расширения масштабов кредитных операций, но и путем ускорения оборота кредита, применения дифференцированных  процентных ставок, стимулирующих рациональное использование ссуды в хозяйстве заемщика.

Процент, гарантирующий сохранение стоимости ссудного фонда, создает  объективные предпосылки для  поступательного развития экономики.

Виды ссудного процента

Существуют различные  виды ссудного процента, и их классификация  определяется рядом признаков.

Банковский процент  как форма ссудного процента

Банковский процент возникает  в том случае, когда  кредитором выступает банк. Процент представляет собой компенсацию за посреднические услуги между инвестором – кредитором и заемщиком. При этом возникает риск неповышения заемщиком    своих обязательств по возврату  кредита перед банком. В результате может появиться риск невыполнения своего обязательства у банка перед вкладчиками по депозиту. Поэтому банковский процент по кредитам должен быть выше, чем депозитный процент, как минимум на маржу и комиссионные затраты банка по обслуживанию кредита.

В самом общем виде маржа представляет собой разницу между ставкой ссудного и депозитного процента. Размер  фактически сложившейся процентной маржи определяется как отношение чистого дохода по процентам (проценты начисленные минус проценты уплаченные) к среднему объему кредитных вложений.

Основными факторами, влияющими  на размер процентной маржи, являются объем, состав и структура кредитных вложений и их источников, а также изменение ставок по активным и пассивным операциям банка.

Таким образом, банковский процент  делится на процент по кредитам (активам) и процент по депозитам (пассивам).

Уровень банковского процента по активам зависит от кредитоспособности заемщика, характера обеспечения, цели кредита и срока объема предоставляемого кредита, от ставки рефинансирования и  уровня инфляции.

Уровень банковского процента по пассивам зависит от срока и  размера привлеченных депозитов, надежности банка, разветвленности филиалов и  местонахождения банка, уровня инфляции и др.

Коммерческие банки устанавливают  ставки процентов, исходя из учетной  ставки рефинансирования Национального  банка. Она устанавливается Национальным банком с целью воздействия на уровень процентных ставок коммерческих банков путем использования прямого (директивного) и косвенного регулирования.

К методам прямого регулирования  можно отнести ограничения   верхнего уровня процентных ставок, установление разницы между ссудным и депозитным процентом (маржи).

К наиболее эффективным инструментам косвенного воздействия на уровень  процентных ставок относятся: объем, условия  и рыночная цена кредита центрального банка коммерческим банкам, налогообложение  банков и нормы обязательных резервов центрального банка. Увеличение ставки рефинансирования, нормы обязательных требований и ставки налогов ведут  к росту процентных ставок за кредит.

Таким образом, кроме банковских процентов по активам, которые называются ссудным процентом, и процентов по пассивам, которые называются депозитным процентом,  есть еще базовый, или учетный процент, который называется ставкой рефинансирования, и устанавливается  центральным банком для банков второго уровня  (коммерческих банков). Он является одним из важнейших инструментов денежно-кредитной политики центрального банка и Правительства.

Банковский процент выступает  в виде денежного платежа, используется, в качестве орудия регулирования  денежного обращения, коммерческого  расчета и является инструментом экономического воздействия на заемщика и кредитора.

1.2 Роль ссудного процента:

Роль ссудного процента в  экономике проявляется в содействии рациональному сочетанию собственных  и заемных средств. В условиях рыночного формирования уровня ссудного процента привлечения  в оборот заемных средств является выгодным только при покрытии кредитом временных и необходимых дополнительных потребностей заемщиков. Всякое излишнее использование кредита снижает общий уровень рентабельности вложений.

Посредством процента осуществляется  регулирование объема привлекаемых банком депозитов. Рост потребностей хозяйства  в кредитах должен быть покрыт соответствующим  приростом банковских депозитов  как источников кредитования. В этом случае процент вступает уравновешивающим фактором между предложением депозитов  и спросом на них со стороны  банка, а также прослеживается роль процента как стимула привлечения  наиболее устойчивых средств в оборот банка.

Роль ссудного процента проявляется  в регулировании денежного обращения  в стране. Посредством дифференцированного установления процентных ставок можно повышать или снижать денежную массу в экономике.

В целом усиление роли ссудного процента в экономике и превращение  его в действенный элемент  экономического регулирования непосредственно связаны с состоянием экономической ситуации в стране и ходом реформ. Для современных экономических отношений в Казахстане характерно усиление роли ссудного процента как результата проявления его регулирующей функции.

1.3 Виды процентных ставок

 Процентные ставки и их формирование 

Количественным выражением  ссудного процента является ставка  процента. Различают следующие виды ставки процента:

---Базовая ставка-это средние ставки процента, по которым предоставляются ссуды надежным заёмщикам  либо банкам путём размещения у них депозитов, т.е. безрисковые ставки для первоклассного клиента. На практике банки устанавливают процентные ставки путём начисления надбавки к базовой ставке, определяющей стоимость банковских ресурсов. Размер этих надбавок зависит от характера ссуды и степени риска, связанного с ней.

-Номинальная ставка - устанавливается с учётом соотношения спроса и предложения на кредитные ресурсы и темпов инфляции.

-Реальная процентная ставка - определяется путём вычета из номинальной ставки уровня фактической инфляции.

-Ставка рефинансирования - определяется, когда Нацбанк выдает деньги под процент, который един для всех и называется ставкой рефинансирования.

-Депозитная ставка - определяется размером  процентной ставки по депозитам, двумя основными факторами:

1) сумой вклада 

2) сроком размещения средств.

-Кредитные ставки - определяются ситуацией на финансовом рынке.

-Фиксированная ставка - устанавливается на весь срок действия кредитного договора неизменной.

-Дисконтная ставка - используется для расчета дисконтированной стоимости будущих денежных потоков.

-Плавающая ставка - меняется в соответствии с конъюнктурой рынка, состоянием экономики и т.д.

-Регулируемая ставка - регулируется государством, Нацбанком, ассоциацией банков, Агентством РК по контролю и надзору.

-Рыночная ставка-уровень и движение ставки зависят от состояния рынка ссудных капиталов, денежного и фондового рынков и др.

В зависимости от способа  расчёта суммы процентных ставок различают:

---простые процентные  ставки - начисляются на одну и ту же величину капитала в течение всего срока

---сложные процентные  ставки - процентный платеж в каждом расчётном периоде добавляются к капиталу предыдущего периода. Процентный платеж в последующем периоде начисляется на эту наращенную величину первоначального капитала, т.е. осуществляется расчет с капитализацией процента.

Математически процентная ставка определяется как отношения дохода на ссуженную стоимость к величине этой стоимости. Например, в соответствии с  Положением о порядке начисления процентов и отражениях их по счетам бухгалтерского учёта в банках Республики Казахстан, утверждённым  Нацбанком 18 мая 1995г., используется следующая техника начисления процентов.

Техника начисления простых процентов. Простые проценты – это проценты, начисленные на сумму ссудной задолженности (депозита).

Для начисления простых процентов  используется следующая формула:

I= i P n\360 100%

где: i – годовая ставка процентов; P-остаток задолженности (депозита); I-сумма начисленных процентов за весь срок ссуды (вклада); n-количество дней в периоде, за который начисляются проценты.

Техника начисления сложных процентов. Сложные проценты - это проценты, начисленные не только на сумму доходов ссудной задолженности (депозита), но и на сумму доходов от начисленных процентов.

Для расчета сумм процентных выплат по кредитам и депозитам используется следующая формула:

I=P [(1+i/1200) ⁿ-1],

где: i – годовая ставка процентов; P-первоначальная сумма ссуды (вклада); I-сумма начисленных процентов за весь срок ссуды (вклада);n –продолжительность ссуды (вклада) в месяцах (долях месяца).

В самом общем виде формирование ссудного процента представляет собой  формирование равновесной цены кредита, при которой спрос на кредит уравновешивается предложением ссудного капитала (рис.6).

Рис. 6. Определение равновесной  цены (ставки проценты) кредиты

На данном рисунке оптимальной  ставкой является 7%, при которой совпадает спрос на кредит и предложение кредитных ресурсов. При 5% возникает избыток спроса  и он остается не удовлетворенным , а при 9% возникает избыток предложения, и кредиторам приходится снижать процентные ставки с целью стимулирования заемщиков.

Однако уровень процентной ставки в каждой конкретной ссуде  зависит от множества факторов. Прежде всего, учитываются: срок кредита, чем  больше срок займа, тем выше ссудный  процент; размер кредита, в зависимости  от него дифференцируется по меньшему, среднему и крупному кредиту; обеспеченность кредита, более низкие проценты устанавливаются по надежным обеспечениям, бланковым – самые высокие ставки; направления использования кредита, повышенные ставки устанавливаются на кредиты под основные фонды, формы кредита( коммерческий, банковский, потребительский); состояние денежного, фондового рынков, рынка ценных бумаг и др.

Общая схема содержания ссудной  процентной ставки может быть представлена следующим образом. Процентная ставка за предоставленный банком кредит в  общем случае складывается из ставки платы за привлеченные ресурсы плюс процентная маржа. Последняя, в свою очередь, может состоять из нескольких частей: нормальной маржи,  т.е. обеспечивающей покрытие расходов, связанных с функционированием банка, и получение банком нормальной прибыли. Нормальная маржа ориентируется на кредит с высокой степенью надежности; надбавки на риск, которые тем выше, чем меньше  уверенность банка в надежности возврата ссуды; надбавки (скидки) на условия рынка (спрос-предложение) и положение на нем продавца (монополия-конкуренция).

К основным факторам, оказывающим  воздействие на величину надбавок (скидок), могут быть отнесены: платежеспособность клиента, степень рискованности проекта, характер клиента, размер ставки налогообложения, состояние спроса на кредит, срок предоставления ссуды, доступность дополнительных кредитных ресурсов, уровень инфляции.

В зависимости от сферы  применения и способа регулирования  уровня процентной ставки различаются  официальные процентные (учетные) ставки - межбанковские и базовые.

Официальные  процентные ставки устанавливаются центральными банками по кредитам, выдаваемым прочим банкам, в первую очередь, коммерческим. Эти операции в течение продолжительного времени осуществлялись в виде переучета  коммерческих векселей, чем объясняется  второе название указанной ставки. Изменяя ее уровень, Центральный  банк воздействует  на ликвидность  коммерческих банков страны, повышая  или понижая кредитные возможности. Учетная политика относится к  числу традиционных методов денежно-кредитного регулирования экономики стран  с развитыми рыночными отношениями. Другая ее задача заключается в том, чтобы путем удорожания кредита  препятствовать усилению инфляции в стране. Расчет здесь простой: коммерческие банки в условиях роста официальных ставок повысят процентные ставки для клиентуры и, таким образом, понизится спрос на деньги.

В настоящее время в  связи с развитием межбанковских  сделок коммерческие банки при необходимости  могут получать кредит от банка-корреспондента, а не от эмиссионного института, тем  более что нередко такая сделка обходится дешевле для заемщика. Это приводит к тому, что уровень  официальной процентной ставки оказывается  выше уровня межбанковской процентной ставки.

В качестве примера межбанковских  процентных ставок можно назвать ЛИБОР - лондонскую межбанковскую ставку, широко используемую на евровалютном рынке в депозитных, кредитных операциях и еврооблигационных займах, а также ПИБОР - парижскую межбанковскую ставку, которая определяется как среднеарефмитическое значение ставок восьми крупных парижских банков. Наиболее известная межбанковская ставка ЛИБОР применяется в качестве базовой при расчете стоимости отдельных международных кредитных сделок. В этом случае к базовой ставке ЛИБОР, как правило, добавляется маржа, зависящая от вида сделки, финансового положения заемщика, конъюнктуры на денежном рынке.

Базовая ставка по кредитам на денежном рынке устанавливается  для первоклассных заемщиков, как  это практикуется в США, по системе  «Прайм Рейт» на более высоком уровне, чем официальная или межбанковская ставка, но на более низком, чем ставка по кредитам, выдаваемым мелким и средним фирмам. Главный определяющий момент при установлении нормы ссудного процента - надежность заемщика, его финансовое положение. Чем надежнее заемщик, тем меньше надбавка к базовой ставке, и наоборот. Хотя базовая ставка по кредитным операциям указывается в разных справочниках на том или ином едином уровне, фактически каждый банк может устанавливать свою ставку, т.е. в настоящее время кредитные учреждения проводят относительную независимую процентную политику, но базовая ставка служит для них, тем не менее, известным ориентиром. В отношениях банк-клиент используется процентные ставки не только по ссудным, но и по депозитным операциям. Основным фактором, определяющим динамику   процентной ставки по депозитным операциям коммерческих банков, является тенденция опережения спроса на кредит по сравнению с предложением.

Особенно очевидным развитие явлений кредитного голода стало  в Республике Казахстан в первой половине 1994 г., чему в известной  степени способствовала государственная  рестриктивная кредитно-денежная политика. К факторам, имеющим достаточно общий характер, однако проявляющимся в процентной ставке по депозитам, относятся также срок привлечения ресурсов, состояние спроса на кредит, условия рынка кредитных ресурсов (наличие предложения, размер платы), характер клиента (учредители, пайщики, предприятия отрасли и пр.) и его надежность,  налоговая политика и инфляционные тенденции. Политика центрального банка также выступает одним из факторов, однако проявляется в динамике процентных ставок преимущественно не прямо, а через условия кредитного рынка и поэтому ее воздействие на величину ставок может быть установлено только косвенным образом.

Наконец, различают процентные ставки по государственным казначейским обязательствам (ГКО). Покупку государственных  казначейских обязательств можно рассматривать  как особую форму кредитной операции, в которой заемщиком является эмитент ценных бумаг - Министерство финансов, а кредитором - их покупатель. Поэтому годовую доходность по ГКО  можно определить по следующей формуле:

Д=(НС ДЦ/ДЦ) (365 100/Т),

где: Д - годовая доходность, %; НС - номинальная стоимость ГКО; ДЦ- дисконтированная цена ГКО;  Т-период обращения ГКО, дней.

2. Анализ процентной  % политики  Национального банка Республики Казахстан

Процентная политика является одним из инструментов денежно-кредитной политики. Национальный банк устанавливает кредитную  ставку рефинансирования, которая определяется в зависимости от общего состояния денежного рынка, спроса и предложения по кредитам, уровня инфляции и инфляционных  ожиданий. Национальный банк использует  свою процентную политику для воздействия на рыночные процентные ставки в целях реализации государственной денежно-кредитной политики. При определении ставки рефинансирования Нацбанк исходит из стремления удержать процентные ставки положительными в реальном выражении. Основной целью процентной политики после ввода в обращение тенге стало повышение ее до такого уровня, который обеспечивал бы снижение спроса на кредиты, а вслед за этим - снижение приростов денежной массы  и, соответственно, инфляции. Высокие процентные ставки, точнее, выплаты за проценты - одна из составляющих издержек. Следовательно, новая процентная политика должна была дать свои результаты не в каком- то обозримом будущем, а в сравнительно короткий промежуток времени.