Сущность, значение и функции финансов организации

1. Сущность, значение и функции финансов организации

Финансы (франц. finance от лат. financia – наличность, доход) – обобщающий экономический термин, означающий как денежные средства, финансовые ресурсы, рассматриваемые в их создании и движении, распределении и перераспределении, использовании, так и экономические отношения, обусловленные взаимными расчетами между хозяйственными субъектами, движением денежных средств, денежным обращением, использованием денег [4].

Рассматривая понятие «финансы» в историческом аспекте, большинство теоретиков едины во мнении, что финансы появились одновременно с возникновением государства и изменялись вместе с развитием и совершенствованием государственного устройства и товарно-денежных отношений, а также задач и функций, возлагаемых обществом на государство. Возникновение государства связано с установлением определенных взаимоотношений по распределению и перераспределению создаваемых экономических благ между государством в лице верховной власти и остальными субъектами воспроизводственных отношений. Собственно, эти отношения и определялись понятием «финансы». Поэтому сущность финансов, закономерности их развития, сфера действия и роль в процессе общественного воспроизводства определяются природой и функциями государства.

История термина «финансы» прошла несколько этапов. Сегодня трудно назвать автора, который ввел в обиход этот термин. Первоначально считалось, что термин «финансы» возник в ХIII – XV вв. в торговых городах Италии и обозначал в то время любой денежный платеж.

Позднее в научной литературе с XVI по XIX вв. возникновение финансов, как полноценной системы организации финансовых отношений, стали относить к Средним векам и связывать с формированием государственных доходов и их расходованием. Финансы формировались либо в виде натуральных повинностей или сборов в пользу государства, либо в форме налоговых платежей на содержание государства как общественного института.

Из этого следует, что  с помощью финансов формировались доходы и расходы государства. Термин «финансы» получил международное распространение и стал употребляться как понятие, связанное с системой денежных отношений между населением и хозяйствующими субъектами, с одной стороны, и государством, с другой стороны, по поводу образования фондов денежных средств.

С XIX в.  в экономической литературе понятие «финансы» распространяется на денежные отношения, возникающие между самими хозяйствующими субъектами (предприятиями, компаниями, фирмами, банками), а не только между государством и хозяйствующими субъектами. В связи с этим в научной литературе появился термин «финансы организации» [28].

Финансы организации — экономические денежные отношения, возникающие в результате движения денег и образующихся на этой основе денежных потоков, связанные с функционированием создаваемых на предприятиях денежных фондов [4].

Рассмотрим определение  понятия «финансы организации» с  точки зрения разных авторов (табл. 1).

Таблица 1

Обзор научной литературы относительно определения понятия  «финансы организации»

Согласно результатам  таблицы, можно сделать следующие  выводы:

В. В. Ковалев, как и  Н. В. Колчина, представляет финансы организаций в виде совокупности денежных отношений, тогда как А. Н. Задорожная – не только в виде денежных, но и экономических отношений. В. В. Ковалев считает, что эти отношения проявляются у субъектов хозяйствования. Н. В. Колчина полагает, что они возникают в процессе формирования и использования оборотного капитала и фондов денежных средств. Но А. Н. Задорожная видит эти отношения, как возникающие в процессе формирования, распределения и использования только фондов денежных средств. В то время как В. В. Ковалев предполагает формирование фактических и (или) потенциальных фондов денежных средств, их распределения и использования на нужды производства и потребления.

На мой взгляд, финансы предприятий – это система денежных отношений, возникающих в результате формирования, распределения и использования финансовых ресурсов предприятия. Из этого определения вытекают функции финансов.

Сущность финансов предприятия проявляется в его функциях.

Функции финансов – (англ. finance functions) - устойчивые внутренние свойства, закономерности развития и отличительные формы проявления, позволяющие выявить внутреннее содержание и назначение финансов.

 Ряд экономистов признают, что финансы предприятий выполняют две основные функции: распределительную и контрольную [7;8;15]. С помощью распределительной функции происходят формирование первоначального капитала, образующегося за счет вкладов учредителей, распределение валового внутреннего продукта в стоимостном выражении, определение основных стоимостных пропорций в процессе распределения доходов и финансовых ресурсов, обеспечивается оптимальное сочетание интересов отдельных товаропроизводителей, предприятий и организаций и государства в целом. А основой контрольной функции являются стоимостной учет затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ, оказание услуг, формирование доходов и денежных фондов предприятия и их использование. Реализация этой функции осуществляется с помощью финансовых показателей деятельности предприятий, их оценки и разработки необходимых мер для повышения эффективности распределительных отношений [15].

Таблица 2

Функции финансов предприятий

По мнению Ковалева В. В., финансы как общеэкономическая категория выполняют множество функций, т. е. динамических проявлений своих свойств и предназначений. В этих функциях, по сути, и проявляется сущность финансов как одного из важнейших компонентов организационной структуры и процесса регулирования социально-экономической системы того или иного уровня. Применительно к предприятию основными из них являются: инвестиционно-распределительная, фондообразующая (или источниковая), доходораспределительная, обеспечивающая и контрольная.

Действительно, выделенные функции играют принципиально важную роль в плане функционирования предприятия, поскольку их надлежащая интерпретация позволяет сформировать логику плана действий, направленного на решение следующих основных вопросов:

• куда вложить имеющиеся финансовые ресурсы?
• как сформировать источники финансирования?
• как удовлетворить требования собственников предприятия?
• как обеспечить ритмичность текущей финансово-хозяйственной деятельности?
• как обеспечить конгруэнтность целевых установок собственников (принципалов) и управленческого персонала (агентов)?
• насколько успешно выполняют свои функции все агенты и технический персонал?

• инвестиционно-распреледительная функция, сущность которой меняется в зависимости от уровня социально-экономической системы. В рамках системы управления предприятием рассматриваемая функция проявляется в распределении его ресурсов исходя из различных классификационных группировок, основными из которых являются: структурные подразделения предприятия и (или) виды деятельности и виды активов. Распределение совокупного ресурсного потенциала предприятия среди подразделений в наиболее синтезированном виде выражается в рамках инвестиционной политики, когда относительно большее или меньшее внимание уделяется тому или иному подразделению, дивизиону, технологической линии и др. Распределительная функция финансов предприятия с позиции структуры его активов проявляется в стремлении оптимизировать активную сторону баланса;
• фондообразующая, или источниковая, функция финансов предприятия, которая реализуется в ходе оптимизации пассивной стороны баланса. Любое предприятие финансируется из нескольких источников: взносы собственников, кредиты, займы, кредиторская задолженность, реинвестированная прибыль, пожертвования, целевые взносы и др.;
• доходораспределительная функция, суть которой заключается в следующем. Решающую роль в создании и функционировании предприятия несут его собственники; они могут ликвидировать компанию, поддержать величину вложенного капитала на уровне, не предусматривающем расширение его деятельности, изымая избыточную прибыль в виде дивидендов;
• смысл обеспечивающей функции финансов определяется целевым предназначением предприятия и системой сложившихся расчетных операций. Финансы предприятия обеспечивают удовлетворение интересов собственников, количественно выражая эти интересы в виде прибыли и (или) дивидендов;
• суть контрольной функции состоит в том, что с помощью финансовых показателей и (или) индикаторов может быть осуществлен наиболее действенный контроль за эффективным использованием ресурсного потенциала предприятия. Контрольная функция реализуется предприятием, его собственниками, контрагентами и государственными органами. Со стороны государства эта функция проявляется в отслеживании ритмичности и своевременности платежей в бюджет; со стороны собственников реализуется путем регулярно проводимого внешнего аудита; со стороны менеджмента – организацией системы внутреннего аудита и т.п.

По мнению авторов [14;15;10;7], для предприятия более важны обеспечивающая, распределительная и контрольная функции финансов. Распределительная функция имеет место в приложении к хозяйствующему субъекту и заключается в распределении финансовых ресурсов внутри предприятия, способствующем наиболее эффективному их использованию. Финансы предприятий предназначены для обеспечения текущей, рутинной деятельности. Система расчетных отношений выражается чаще всего в форме денежных отношений. Так же имеет место движение нефинансовых ресурсов, оно в большинстве случаев оформляется соответствующими денежными отношениями. Контрольная функция в условиях рынка имеет «поощрительно-позитивный» оттенок – своевременность исполнения финансовых обязательств нередко поощряется всевозможными скидками  с уплачиваемой цены и относительным снижением расходов. Контроль рублем дополняется возможностями снижения расходов и получения прямых и косвенных доходов.

Чтобы проанализировать эти  функции, доказать, эффективно ли они  выполняются, рассмотрим краткую характеристику предприятия ООО «Дикая орхидея».

Проанализируем основные показатели финансово-экономической деятельности (табл. 3). Исходные данные для таблицы представлены в приложении (прилож. 1 и 2).

Таблица 3

Основные показатели финансово-экономической деятельности предприятия ООО «Дикая орхидея» за период с 2009 по 2011 годы

Из результата видно, что  функция по формированию собственных  финансовых ресурсов в виде выручки эффективна, предприятие развивается, но себестоимость к 2011 году снизилась по сравнению с 2009 на 105 835 руб. Это вызвано снижением коммерческих расходов. Средняя стоимость основных производственных фондов понизилась за 3 года на 29,88% в связи с приобретением зданий, сооружений и т.д. Но увеличение показателя фондоотдачи свидетельствует о том, что основные производственные фонды используются эффективно. Снижение фондоемкости на 0,04 является важным направлением повышения эффективности производства, его интенсификации. У предприятия имеется убыток от продаж и связано это с коммерческими расходами. За период с 2009 по 2011 годы произошло снижение на 195 156 руб. Уменьшилась чистая прибыль на 514 959 руб. Отрицательным результатом работы предприятия является снижение уровня рентабельности по сравнению с 2009 годом на 0,07 по причине снижения уровня прибыли. Снижение фондорентабельности на 2,83 произошло из-за неэффективного использования основных средств. На этот показатель отрицательно повлияли такие показатели, как убыток от продаж и рентабельность.

Выполним анализ с целью  оценки эффективности выполнения функций финансов на основе финансовых коэффициентов. Для этого в таблицах 4-6 представим финансовые коэффициенты, характеризующие эффективность функций финансов.

В первую очередь оценим эффективность обеспечивающей функции финансов (табл. 4). Исходные данные взяты из прилож. 1.

Обеспечивающая функция  финансов предприятий предполагает, что предприятие должно быть полностью  обеспечено в оптимальном размере  необходимыми денежными средствами при соблюдении очень важного принципа: все расходы должны быть покрыты собственными доходами. В таблице 4 представлены основные показатели, характеризующие эффективность обеспечивающей функции. К их числу относятся: коэффициент автономии, коэффициент финансовой устойчивости и плечо финансового рычага.

Коэффициент автономии (коэффициент финансовой независимости) характеризует отношение собственного капитала к общей сумме капитала (активов) организации. Коэффициент показывает, насколько организация независима от кредиторов.

Финансовая устойчивость организации характеризуется уровнем  обеспеченности ее деятельности источниками финансирования длительного использования (собственных и долгосрочных привлеченных средств).

Плечо финансового рычага определяет отношение заемных средств организации к собственным.

Таблица 4

Финансовые коэффициенты, характеризующие эффективность  обеспечивающей функции финансов предприятия ООО «Дикая орхидея» за 2009-2011 годы

Наглядно изменение показателей, характеризующих эффективность выполнения обеспечивающей функции на основе финансовых коэффициентов (коэффициенты автономии, финансовой устойчивости и плечо финансового рычага), можно представить в виде графика (рис. 1).

Рис. 1. Финансовые коэффициенты, характеризующие эффективность обеспечивающей функции финансов предприятия ООО «Дикая орхидея» за 2009-2011 годы

Согласно результатам анализа оценки эффективности обеспечивающей функции на основе финансовых коэффициентов можно сделать следующий вывод: обеспечивающая функция на данном предприятии ООО «Дикая орхидея» за период с 2009 по 2011 годы реализуется неэффективно, потому что значение финансовых коэффициентов ниже нормы. Коэффициент автономии не соответствует рекомендуемому значению ≥0,6. Это значит, что финансовое состояние предприятия неустойчиво и зависимо от внешних кредиторов. Предприятие не имеет собственного капитала и существует за счет заемного. Коэффициент финансовой устойчивости снизился в динамике на 0,42 и на конец периода принял отрицательное значение, что является негативным моментом в деятельности анализируемого предприятия. Коэффициент финансовой активности составляет 31,06 в 2009 году и -2,73 в 2011 году, при нормативе <1. Положительная тенденция уменьшения этого коэффициента также свидетельствует об уменьшении финансовой независимости. Плечо финансового рычага в 2009 году не соответствовала норме. Но в 2011 году ситуация нормализовалась, и значит предприятие способно выплатить в дальнейшем все свои займы и без затруднений получит новые кредиты.

Далее охарактеризуем распределительную  функцию. Распределительная функция выражается в том, чтобы оценить, насколько эффективно были распределены финансовые ресурсы.

Теперь оценим эффективность  распределительной функции финансов с позиции ликвидности и платежеспособности предприятия, т.е. насколько эффективно финансовые ресурсы (пассив) распределен в актив предприятия (оборотные активы) (табл. 5). Исходные данные взяты из прилож. 1.

В таблице 5 представлены основные показатели, характеризующие эффективность распределительной функции. К их числу относятся коэффициенты ликвидности и платежеспособности.

Коэффициент абсолютной ликвидности  характеризует отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (ценных бумаг и депозитов) к общей сумме краткосрочных обязательств (краткосрочным пассивам). Он показывает, сколько денежных средств и краткосрочных финансовых вложений приходится на один рубль краткосрочных обязательств.

Коэффициент уточненный, или  промежуточной ликвидности – определяется как отношение денежных средств, ценных бумаг и дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам. Этот показатель характеризует. Какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за оказанные услуги.

Коэффициент текущей ликвидности  характеризует отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам. Он показывает, сколько оборотных средств приходится на 1 рубль краткосрочных обязательств.

Коэффициент общей платежеспособности характеризует отношение имущества организации к размеру заемного капитала. Он является основным показателем платежеспособности.

Таблица 5

Финансовые коэффициенты, характеризующие эффективность  распределительной функции финансов предприятия ООО «Дикая орхидея» за 2009-2011 годы

Результаты основных показателей, характеризующих эффективность распределительной функции на предприятии ООО «Дикая орхидея» за 2009 – 2011 годы представим в виде графика (рис. 2).

Рис. 2. Финансовые коэффициенты, характеризующие эффективность распределительной функции финансов предприятия ООО «Дикая орхидея» за 2009-2011 годы

Согласно результатам  анализа оценки эффективности распределительной функции на основе финансовых коэффициентов можно сделать следующий вывод: с позиции ликвидности и платежеспособности распределительная функция неэффективна. Коэффициент абсолютной ликвидности в течение трех лет был ниже нормы. Это значит, что в 2011 году предприятие способно в ближайшее время погасить только 5% краткосрочной задолженности. Коэффициент промежуточной ликвидности за период с 2009 по 2010 годы был в норме, но в 2011 году он снизился до 0,22. При этом рекомендуемое значение данного коэффициента – ≥0,5, что означает негативную тенденцию. Коэффициент текущей платежеспособности соответствовал рекомендуемому значению только в 2009 году. Начиная с 2010 года, положение предприятия с позиции текущей платежеспособности ухудшается. Значение показателя 0,62 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Коэффициент общей платежеспособности в 2009 – 2010 гг. был ниже нормы. Но в 2011 году ситуация нормализовалась, и это значит, что предприятие платежеспособно.

Далее охарактеризуем контрольную  функцию. Контрольная функция выражается в том, чтобы оценить, насколько  эффективно были использованы финансовые ресурсы.

В таблице 6 представлены основные показатели, характеризующие эффективность контрольной функции. К их числу относятся доля собственных оборотных средств в запасах и в оборотных активах.

Доля собственных оборотных  средств в запасах определяется отношением собственных и оборотных средств к запасам.

Доля собственных оборотных  средств в оборотных активах  определяется отношением собственных оборотных средств к оборотным активам.

Таблица 6

Финансовые коэффициенты, характеризующие эффективность  контрольной функции финансов предприятия ООО «Дикая орхидея» за 2009-2011 годы

Результаты основных показателей, характеризующих эффективность контрольной функции на предприятии ООО «Дикая орхидея» за 2009 – 2011 годы представим в виде графика (рис. 3).

Рис. 3. Финансовые коэффициенты, характеризующие эффективность контрольной функции финансов предприятия ООО «Дикая орхидея» за 2009-2011 годы

Согласно результатам  анализа оценки эффективности контрольной  функции на основе финансовых коэффициентов  можно сделать следующий вывод: коэффициент доля собственных оборотных  средств в запасах в 2009-2010 годам был выше нормы. Но в 2011 году значение снизилось до -1, что не соответствует рекомендуемому значению. Это значит, что предприятие ООО «Дикая орхидея» нельзя считать финансово независимым, поскольку в этом случае оно финансово зависимо от кредиторов в финансировании своей текущей деятельности.

Таким образом, можно сделать следующие выводы:

1. Финансы – денежные  средства, финансовые ресурсы, рассматриваемые в их создании и движении, распределении и перераспределении, использовании, и экономические отношения, обусловленные взаимными расчетами между хозяйственными субъектами, движением денежных средств, денежным обращением, использованием денег

2. Для чтобы понять значение финансов, нужно отметить, что они возникли на основе денег, которые выступают в свою очередь  в качестве материального содержания финансов, выражая при этом принятую систему экономических отношений. По своей сущности финансы – это все же в какой-то степени обособившаяся некоторая часть денежных отношений. А особенность финансов заключается в том, что они не связаны непосредственно с производством товаров и их обращением.

3. Сущность финансов заключается  в их функциях.

4. Выделяют следующие функции финансов: обеспечивающую, распределительную и контрольную. Смысл обеспечивающей функции финансов заключается в том, что финансы предприятия обеспечивают удовлетворение интересов собственников, количественно выражая эти интересы в виде прибыли. Распределительная функция проявляется в распределении его ресурсов. Суть контрольной функции состоит в том, что с помощью финансовых показателей может быть осуществлен наиболее действенный контроль за эффективным использованием ресурсного потенциала предприятия.

По результатам анализа оценки эффективности использования функций финансов на анализируемом предприятии ООО «Дикая орхидея» были получены следующие данные:

Реализация функций на предприятии происходит неэффективно. С позиции финансовых коэффициентов предприятие неликвидно, финансово неустойчиво и полностью зависит от внешних кредиторов.