Тенденции развития мировой валютной системы. 2

Введение

Большое количество промышленно-торговых фирм, банков, правительств и физических лиц осуществляют различные международные  валютно-финансовые операции. Эти операции могут иметь существенное влияние  на общую эффективность деятельности экономических субъектов, в том  числе российских, которые в последние  годы активно участвуют в международных  валютно-финансовых операциях. С этим обстоятельством связана актуальность и практическая значимость изучения мировой валютной системы. Особенно сейчас, когда в России возник финансово-экономический  кризис. Формирование мировой валютной системы - это очень трудный процесс, на него влияют все макроэкономические показатели. Развитие мировой валютной системы - это бесконечный процесс, потому что нет предела совершенству, и какая бы совершенная модель мировой валютной системы не была, в ней всегда найдется то, что  необходимо исправить или заменить.

Целью данной курсовой работы является исследование развития мировой валютной системы. Для достижения поставленной цели курсовой работы были поставлены следующие задачи:

       – дать общую характеристику мировой валютной системы

       – рассмотреть основные этапы ее развития

       – изучить функционирование валютной системы РФ в современных условиях

Объектом  исследования данной курсовой работы являются деятельность Международных  валютно-финансовых организаций, валютные курсы, функционирование валютных рынков. Предметом исследования выступает  развитие мировой валютной системы  в целом.

При написании  данной курсовой работы были использованы следующие литературные источники: учебники, учебные пособия, наиболее объемно посвященные вопросам развития мировой валютной системы и валютной системы РФ, таких авторов как Е.Ф. Жуков, Л.Т. Литвиненко, О.И. Лаврушин, И.Ш. Килясханов, А.М. Бабашкина.

1.1  Международные  валютные отношения

Развитие  внешней торговли вызвало необходимость  упорядочения международных расчетов, вовлекших в международные экономические  отношения национальные денежные знаки. Любая национальная денежная единица  является валютной и выполняет функцию  мировых денег, но любой продавец на мировом рынке предпочитает получать эквивалент своих товаров в валюте свое страны, поэтому всегда в валюте отражаются связи и взаимодействие национального и мирового хозяйства. Отсюда вытекает необходимость обмена денежных единиц одной страны на деньги другой. Вся совокупность финансовых отношений, возникающих при осуществлении  торговых операций, кредитовании, вложении капиталов и пр., при функционировании мирового хозяйства, получила название валютных отношений. В сфере валютных отношений появляются новые особенности  и тенденции:

-  усиливаются международные функции национальных валют (национальные денежные единицы участвуют в международных расчетах);

 -  масштабы участия любой валюты в международном платежном обороте определяются комплексом факторов (исторического, экономического, международно-правового), в том числе и национальной политики;

       -  отсутствует единая денежная основа в валютной сфере – мировые деньги;

 - в условиях свободной конвертируемости валют и перелива капитала между странами размываются границы между внутренним денежным оборотом и международным платежным оборотом;

    - тенденция к сращиванию национального и международного денежно – кредитного рынка прокладывает себе дорогу в условиях сохраняющейся специфики и особенностей национальных денежно – кредитных рынков.

Отдельные элементы валютных отношений появились  еще в древнем мире в виде векселей. Занимались обменом валют и специальные  менялы. С развитием международного обмена и становления капиталистического производства обмен стали осуществлять банки. Сегодняшние валютные отношения  появились в результате роста  производительных сил, создания мирового рынка и мировой системы хозяйства, интернационализации всей системы  мирохозяйственных связей.

Субъектами  валютных отношений могут быть государство, предприятия и организации, а  также отдельные частные лица. Если государство монополизировало внешнеэкономические отношения, то отдельные физические и юридические  лица могут участвовать в них  крайне ограниченно и только по специальному разрешению государственных органов. В свободной экономике ограничения  для участия в международных  отношениях незначительных и затрагивают  только ту сферу деятельности, на которую  распространяется государственная  монополия.

Валютные  отношения, как и все международные  экономические отношения, являются вторичным, производными от воспроизводственных  отношений, складывающихся внутри страны. Они зависят от динамики и темпов экономического роста, от соотношения  спроса и предложения на национальном рынке, но в последние годы на них  все большее влияние оказывают  развивающийся процесс интернационализации  производства, развитие мирового рынка, движение рабочей силы и капиталов.

Развитие  международных валютных отношений  потребовало их определенной организации, в результате чего сформировались сначала  национальные валютные системы, а затем  и международные. Национальная валютная система устанавливает принципы организации и регулирования  валютных отношений внутри отдельной  страны. Она является частью денежной системы данной страны, но относительно – самостоятельна и имеет право выхода за национальные границы. В каждой стране особенностей такой системы определяются уровнем развития экономики и внешнеэкономических связей. В состав национальной валютной системы входят следующие элементы:

- национальная валютная единица;

- режим валютного курса;

- условия обратимости валюты;

- система валютного рынка и рынка золота;

- порядок международных расчетов страны;

- состав и система управления золотовалютными резервами страны;

- статус национальных учреждений, регулирующих валютные отношения страны.

На основе национальных валютных систем сформировалась международная (мировая) валютная система, которая является формой организации  валютных отношений, закрепленных межгосударственными  соглашениями. Она преследует глобальные мирохозяйственные цели и имеет  специфический механизм функционирования. Ее основными элементами являются:

• основные международные платежные средства (национальная валюта,       золото, международные валютные единицы – СДР, экю);
• механизм установления и удержания валютных курсов;
• порядок балансирования международных платежей;
• условия обратимости (конвертируемости) валют;
• режим международных валютных рынков и рынков золота;
• статус межгосударственных институтов, регулирующих валютные отношения.

В условиях рыночной экономики движение денежных средств из страны в страну, обмен  и продажа валют осуществляется, прежде всего, через деятельность крупных  коммерческих банков. Эти банки располагают  сетью филиалов в разных странах или валютными счетами в банках других стран. Проводя через такие банки торговые и иные внешнеэкономические операции, клиенты имеют возможность вносить средства на счета банка в одной стране и при необходимости переводить эти вклады в другую страну в иной валюте.

Главными  экономическими агентами внешнего валютного  рынка выступают экспортеры, импортеры, держатели портфелей активов. Наряду с «первичными» субъектами валютного  рынка – экспортерами и импортерами, формирующими базисный спрос и предложение  валют, и «вторичных» - тех участников валютного рынка, которые торгуют  непосредственно валютой. Это –  коммерческие банки, валютные брокеры  и дилеры. Определение «вторичные»  весьма условно, поскольку в настоящее  время около 90 % всех сделок на внешнем  валютном рынке не связаны с торговыми  операциями. Большая часть торговли, валютой – это обычная биржевая игра, с целью получения прибыли, где в качестве объекта фигурируют обменные курсы валют.

Важнейшими  субъектами в сфере международного денежного обращения выступают  правительственные органы. Денежно  – кредитные отношения в мировой  экономике затрагивают национальные интересы государства. Закономерно, что  в ходе эволюции этих отношений вырабатывались правила и законы, регулирующие эти  отношения, приемлемые сточки зрения национальных интересов.

Особое  место в национальной валютной системе  занимает резервная валюта. Она служит для определения валютного паритета, используется для проведения валютной интервенции, может выполнять функции  платежного средства. Официально статус резервной валюты имеет американский доллар, но на практике ею служит также  немецкая марка и японская йена.

1.2 Современное  валютное законодательство РФ.

       Одним из важнейших направлений  реформирования экономики страны, вставшей на путь экономических  реформ, стало развитие внешнеэкономических связей и, прежде всего – либерализация внешней торговли. Началом данного процесса в России следует считать Указ Президента РСФСР от 15 ноября 1991 г. №213 «О либерализации внешнеэкономической деятельности на территории РСФСР». Этот Указ положил конец монополии государственных внешнеэкономических ведомств на осуществление экспортно-импортных операций, на протяжении многих лет игравших роль посредников между производителями экспортной продукции в нашей стране и их зарубежными партнерами. Указ от 15 ноября 1991 г. разрешил всем зарегистрированным на территории РСФСР предприятиям и организациям независимо от форм собственности осуществление внешнеэкономической, в том числе и посреднической, деятельности.

Коренные  преобразования в валютной политике страны были произведены с принятием  Закона РФ « О валютном регулировании  и валютном контроле» от 9 октября  1992 г. №3615-1. Он определил принципы осуществления валютных операций в Российской Федерации, полномочия и функции органов валютного регулирования и валютного контроля, права и обязанности юридических и физических лиц в отношении владения, пользования и распоряжения валютными ценностями, ответственность за нарушения валютного законодательства.

       Закон состоит из трех разделов:

       1. Общее положение.

       2. Валютное регулирование.

       3. Валютный контроль.

       В первом разделе закона рассматриваются  основные понятия, такие как:

       - валюта Российской Федерации  и ценные бумаги в валюте  РФ;

       - иностранная валюта;

       - валютные ценности;

       - резиденты и нерезиденты;

       - текущие валютные операции и  валютные операции, связанные с  движением капитала;

       - уполномоченные банки.

       Вторая глава освещает такие  вопросы как:

       - защита валюты Российской Федерации;

       - право собственности на валютные  ценности;

       - внутренний валютный рынок РФ;

       - счета резидентов в иностранной  валюте;

       - валютные операции резидентов  в РФ;

       - счета нерезидентов в иностранной  валюте и в валюте Российской  федерации;

       - валютные операции нерезидентов  в РФ;

       - Центральный банк РФ как орган  валютного регулирования.

       В раздел «Валютный контроль»  входят следующие статьи:

       - цель и направления валютного  контроля;

       - органы и агенты валютного  контроля;

       - полномочия органов и агентов  валютного контроля;

       - права и обязанности резидентов  и нерезидентов;

       - ответственность за нарушение  валютного законодательства;

       - права и обязанности должностных  лиц органов и агентов валютного  контроля.

       Согласно закону, к валюте РФ  относятся:

       - находящиеся в обращении, а  также изъятые или изымаемые  из обращения, но подлежащие  обмену рубли в виде банковских  билетов (банкнот) ЦБ РФ и  монеты;

       - средства в рублях на счетах  в банках и иных кредитных  учреждениях в РФ;

       - средства в рублях на счетах  в банках и иных кредитных  учреждениях за пределами РФ.

       Иностранная же валюта определена  как:

       - денежные знаки в виде банкнот,  казначейских билетов, монеты, находящиеся  в обращении и являющиеся законным  платежным средством в соответствующем  иностранном государстве или  группе государств, а также изъятые  или изымаемые из обращения,  но подлежащие обмену денежные  знаки;

       - средства на счетах в денежных  единицах иностранных государств  и международных денежных или  расчетных единицах.

       Под понятием «валютные ценности»  в соответствии с Законом «О  валютном регулировании и валютном  контроле» понимается:

       - иностранная валюта;

       - ценные бумаги в иностранной  валюте – платежные документы  (чеки, векселя, аккредитивы и  другие), фондовые ценности (акции,  облигации) и другие, долговые  обязательства, выраженные в иностранной  валюте;

       - драгоценные металлы и драгоценные  камни (кроме лома и ювелирных  изделий).

       Согласно Закону к валютным  операциям относятся:

       - операции, связанные с переходом  права собственности и иных  прав на валютные ценности, в  том числе операции, связанные  с использованием в качестве  средства платежа иностранной  валюты и платежных документов  в иностранной валюте;

       - ввоз и пересылка в Российскую  Федерацию, а также вывоз и  пересылка из РФ валютных ценностей;

       - осуществление международных денежных  переводов.

       Действующим законодательством  в области валютного регулирования  валютные операции подразделяются  по своему содержанию на текущие  валютные операции и операции, связанные с движением капитала.

       К текущим валютным операциям  относятся:

       - переводы в РФ и из РФ  иностранной валюты для осуществления  расчетов без отсрочки платежа  по экспорту и импорту товаров,  работ, услуг, а также для  осуществления расчетов, связанных с кредитованием экспортно-импортных операций на срок не более 90 дней;

       - получение и предоставление  финансовых кредитов на срок  не более 180 дней;

       - переводы в РФ и из РФ  процентов, дивидендов и иных  доходов по вкладам, инвестициям,  кредитам и прочим операциям,  связанным с движением капитала;

       - переводы неторгового характера  в РФ и из РФ, включая переводы  сумм заработной платы, пенсий, алиментов, наследства, а также  других аналогичных операций.

       Основанием для проведения той  или иной текущей валютной  операции является соответствующий  первичный учетный документ. Наиболее  распространен контракт предприятия-резидента  с иностранной фирмой.

       Валютные операции, связанные с  движением капитала, включают в  себя:

       - прямые инвестиции, то есть вложения  в уставный капитал предприятия  с целью извлечения доходов  и получения прав на участие  в управлении предприятием;

       - портфельные инвестиции, то есть  приобретение ценных бумаг;

       - переводы в оплату права собственности  на здания, сооружения и иное  имущество, включая землю и  ее недра, относимое по законодательству  страны его местонахождение к  недвижимому имуществу, а также  иных прав на недвижимость;

       - предоставление и получение  финансовых кредитов на срок  более 180 дней;

       - предоставление и получение  отсрочки платежа на срок более  90 дней по экспорту и по импорту  товаров, работ, услуг;

       - все иные валютные операции, не являющиеся текущими валютными  операциями.

       Указанные валютные операции  осуществляются в порядке, устанавливаемом  Центральным банком РФ. Валютные  операции могут совершаться как гражданами России, так и гражданами иностранных государств. В соответствии с этим производится деление граждан на резидентов и нерезидентов.

       Резидентами являются:

       - физические лица, имеющие постоянное  место жительства в Российской  Федерации, в том числе временно  находящиеся за пределами РФ;

       - юридические лица, созданные в  соответствии с законодательством  РФ, с местонахождением в РФ;

       - предприятия и организации, не  являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с  законодательством РФ, с местонахождением  в РФ;

       - дипломатические и иные официальные  представительства РФ, находящиеся  за пределами РФ;

       - находящиеся за пределами РФ  филиалы и представительства  резидентов.

       К нерезидентам относятся:

       - физические лица, имеющие постоянное  место жительства за пределами  РФ, в том числе временно находящиеся  в РФ;

       - юридические лица, созданные в  соответствии с законодательством  иностранных государств, с местонахождением  за пределами РФ;

       - предприятия и организации, не  являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с  законодательством иностранных  государств, с местонахождением  за пределами РФ;

       - находящиеся в РФ иностранные  дипломатические представительства  и международные организации;

       - находящиеся в РФ филиалы  и представительства нерезидентов.

       Законодательство Российской Федерации  дает четкое разграничение валютных  операций резидентов и нерезидентов.

       Валютные операции резидентов  РФ включают в себя:

       - текущие валютные операции, которые  осуществляются резидентами без  ограничений;

       - валютные операции, связанные с  движением капитала, осуществляются  резидентами в порядке, устанавливаемом  ЦБР;

       - право без ограничений переводить, ввозить и пересылать валютные  ценности в Российскую Федерацию  при соблюдении таможенных правил;

       - право продавать иностранную  валюту за валюту Российской  Федерации на внутреннем валютном  рынке РФ в порядке, предусмотренном  Законом РФ «О валютном регулировании  и валютном контроле»;

       - физические лица-резиденты имеют  право переводить, вывозить и  пересылать из РФ ранее переведенные, ввезенные или пересланные в  РФ валютные ценности при соблюдении  таможенных правил в пределах, указанных в декларации или  ином документе, подтверждающем  их перевод, ввоз или пересылку  в Российскую Федерацию.

       Валютные операции нерезидентов  в Российской Федерации включают  в себя:

       - наличие права без ограничений  переводить, ввозить и пересылать  валютные ценности в РФ при  соблюдении таможенных правил;

       - право продавать и покупать  иностранную валюту за валюту  РФ в порядке, установленном  ЦБ России;

       - право беспрепятственно переводить, вывозить и пересылать из РФ  валютные ценности при соблюдении  таможенных правил, если эти валютные  ценности были ранее переведены, ввезены или пересланы в Россию  или приобретены в РФ на  основаниях, указанных в предыдущем  подпункте, и в иных случаях  в соответствии с законодательством  РФ.

       Валютные операции осуществляются  уполномоченными банками, т.е.  банками, имеющими лицензии Центрального  банка РФ на проведение данных  операций.

       Текущие валютные операции проводятся  резидентами без наличия лицензии  или разрешение ЦБ РФ. Однако  бывают исключения. Резиденты должны  обратиться в ЦБ РФ за получением  разрешения на совершение валютной  операции в следующих случаях:

       - если срок поступления экспортной  выручки превышает 90 дней;

       - если срок ввоза импортируемых  резидентом товаров превышает  90 дней от даты их оплаты. То  же самое относится к платежам  по консигнационным соглашениям,  по бартерным, товарообменным  и компенсационным сделкам, по  реэкспортным сделкам;

       - если резидент уплачивает проценты  при возвращении полученного  от нерезидента аванса в случае  невыполнения обязательств по  контракту. Все валютные операции, связанные с движением капитала, требуют наличия лицензий ЦБ  РФ.

       Операции, связанные с движением  капитала, осуществляются только  банками, имеющими лицензию ЦБ  РФ.

       Существуют три вида лицензий, позволяющих вести валютные операции: генеральная, расширенная, внутренняя.

       Генеральная лицензия разрешает  проведение валютных операций, как  на территории РФ, так и за  ее пределами. При наличии генеральной  лицензии банки могут вести  расчеты на территории РФ и  устанавливать корреспондентские  отношения с неограниченным количеством  иностранных банков. Генеральная  лицензия дает право на совершение  коммерческим банком всех банковских  операций в иностранной валюте, позволяет выполнять все сделки  на международных валютных биржах, арбитражные сделки и другие  валютные операции, заключать любые  корреспондентские отношения.

       Расширенная лицензия дает возможность  проводить валютные операции  на территории РФ без ограничений,  а за границей – устанавливать  корреспондентские отношения с  шестью иностранными банками.

       Внутренняя лицензия разрешает  проведение валютных операций  в пределах РФ и установление  корреспондентских отношений без  специального разрешения ЦБ РФ  со следующими банками: Московским  Народным банком (Лондон, Сингапур); Эйробанком (Париж), Ист-Вест-Юнайтед  Банком (Люксембург), Ост-Вест-Хандельсбанком (Франкфурт), Донау-Банком (Вена), т.е.  с иностранными банками, в уставном  капитале которых ведущая роль  принадлежит Центральному банку РФ и другим уполномоченным банкам. Если банк, обладающий расширенной лицензией, устанавливает корреспондентские отношения с указанными банками, то они не входят в квоту шести банков-корреспондентов. Наличие внутренней лицензии позволяет банку осуществлять только валютные операции с клиентами, а корреспондентские отношения устанавливать через уполномоченные банки. Однако в порядке исключения при наличии обоснованных причин ЦБ РФ может разрешить банку, имеющему внутреннюю лицензию, открыть счет в иностранном банке.

Банк, получивший лицензию на осуществление операций в иностранной валюте, выполняет  функции агента валютного контроля за операциями своих клиентов.

Необходимо  иметь в виду, что любые сделки по купле-продаже иностранной валюты за рубли между резидентами и  нерезидентами, совершенные минуя  уполномоченные банки, являются недействительными.

 Основополагающая  роль в Законе РФ «О валютном  регулировании и валютном контроле»  отведена Центральному банку  России. ЦБ РФ наделен следующими  функциями:

       - определяет сферу и порядок  обращения в РФ иностранной  валюты и ценных бумаг в  иностранной валюте;

       - издает нормативные акты, обязательные  к исполнению в РФ резидентами  и нерезидентами;

       - проводит все виды валютных  операций;

       - устанавливает правила проведения  в РФ операций с иностранной  валютой и ценными бумагами  в иностранной валюте, а также  правила проведения нерезидентами  в РФ операций с валютой  РФ и ценными бумагами в  валюте РФ;

       - устанавливает порядок обязательного  перевода, ввоза и пересылки в  Российскую Федерацию иностранной  валюты и ценных бумаг в  иностранной валюте, принадлежащих  резидентам, а также случаи и  условия открытия резидентами  счетов в иностранной валюте  в банках за пределами РФ;

       - устанавливает общие правила  выдачи лицензии банкам и иным  кредитным учреждениям на осуществление  валютных операций и выдает  такие лицензии;

       - устанавливает единые формы  учета, отчетности, документации  и статистики валютных операций, в том числе уполномоченными  банками, а также порядок и  сроки их предоставления;

       - готовит и публикует статистику  валютных операций Российской  Федерации по принятым международным  стандартам;

       - выполняет другие функции, предусмотренные  законом.

       Действующее законодательство требует  обязательного перевода средств  на счета в уполномоченных  банках на территории РФ. Перевод  иностранной валюты в РФ должен  быть осуществлен в течение  30 дней с даты осуществления  платежа в любой форме в  пользу резидента. Резидент не  вправе продлить срок оплаты  требований на нерезидента или  обязательств последнего, а также  каким либо способом уменьшать  сумму этих требований и обязательств.

       Вместе с тем законодательство  предусматривает возможность использования  валютной выручки, поступившей  в собственность или распоряжение  резидента, за границей только  для оплаты банковских и иных  комиссий и расходов, непосредственно  связанных с данной внешнеэкономической  операцией, по которой получена  эта выручка.