Теоретические аспекты анализа и оценки финансового состояния организации
Введение
Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Финансовое состояние предприятия – это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства.
Финансовое состояние может быть устойчивыми, неустойчивыми и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимость, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие – ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособность.
Устойчивое финансовое положение
в свою очередь оказывает
Основными задачами анализа
финансового состояния
– анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня,
– анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.
Задачами оценки финансового
состояния предприятия
– оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения,
– оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения,
Главная цель анализа –
своевременно выявлять и устранять
недостатки в финансовой деятельности
и находить резервы улучшения
финансового состояния
Различают 2 вида анализа
финансового состояния
1. Внутренний анализ проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования ФСП. Его цель – установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства.
2. Внешний анализ осуществляется
инвесторами, поставщиками
Прибыль и убыток характеризуют финансовый результат деятельности предприятия и могут быть определены только в системе бухгалтерского учета. С точки зрения бухгалтерского учета прибыль отражает финансовый результат от хозяйственной деятельности, полученный предприятием за отчетный период (в случае превышения доходов над расходами). Прибыль относится к числу важнейших показателей оценки работы предприятий и определения эффективности деятельности.
Показатели финансовых результатов
характеризуют абсолютную эффективность
хозяйствования предприятия. Рост прибыли
создает базу для самостоятельного
финансирования, расширения производства,
решения проблем социальных и
трудовых конфликтов. За счет прибыли
выполняется также часть
Выбранная мною тема курсовой
работы «Анализ и оценка финансового
состояния предприятия» является актуальной
на сегодняшний день. Многие предприятия
в нашей стране находятся на грани
банкротства, причиной этого мог
явиться несвоевременный или
неправильный анализ деятельности предприятия.
Поэтому необходимо проводить тщательный
анализ финансового состояния
Цель курсовой работы: на основе имеющихся данных определить финансовое положение предприятия и дать оценку финансовых результатов деятельности, а также выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по управлению финансами.
Исходя из поставленных целей, можно сформировать
Задачи курсовой работы:
– изучение имущественного состояния предприятия, определение состава и структуры имущества;
– дать оценку собственным и заемным средствам;
– определить обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами;
– оценить финансовую устойчивость предприятия, его платежеспособность;
– уточнить эффективность использования оборотных активов;
– проанализировать состав, динамику прибыли предприятия и определить факторы, влияющие на ее изменение;
– рассчитать показатели рентабельности;
– дать общую оценку финансовых результатов и рекомендации по укреплению финансового положения предприятия.
Анализом и оценкой
финансового состояния
Для анализа финансового состояния предприятия мы использовали бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2) и другие формы отчетности на период с 2006–2009 г., данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса по предприятию.
1. Теоретические
аспекты анализа и оценки
1.1 Значение и
источники информации для
Особенностью формирования
цивилизованных рыночных отношений
является усиление влияния таких
факторов, как жесткая конкурентная
борьба, технологические изменения,
компьютеризация обработки
На эти и другие, жизненно важные вопросы может дать ответ объективный финансовый анализ, который позволяет наиболее рационально распределить материальные, трудовые и финансовые ресурсы. Известно, что любые ресурсы ограничены и добиться максимального эффекта можно не только за счет регулирования их объема, но и путем оптимального соотношения разных ресурсов. Из всех видов ресурсов, финансовые имеют первостепенное значение, поскольку это единственный вид ресурсов организации, трансформируемый непосредственно и с минимальным временем в любой другой вид ресурсов.
Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов. Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности повышения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам.
Можно твердо говорить, что
качество принимаемых решений, целиком
зависит от качества аналитического
обоснования решения. В последние
годы появилось достаточно много
серьезных и актуальных публикаций,
посвященных финансовому
Введение нового плана
счетов бухгалтерского учета, приведение
форм бухгалтерской отчетности в
большее соответствие с требованиями
международных стандартов вызывает
необходимость использования
Основным (а в ряде случаев и единственным) источником информации о финансовой деятельности делового партнера является бухгалтерская отчетность, которая стала публичной. Отчетность организации в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим организация с обществом и деловыми партнерами – пользователями информации о деятельности организации.
В определенных случаях, для реализации целей финансового анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность. Отдельные группы пользователей, например: руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники (данные производственного и финансового учета). Тем не менее, чаще всего годовая и квартальная отчетность являются единственным источником внешнего финансового анализа.
Методика финансового анализа состоит из трех взаимосвязанных блоков:
1. Анализа финансовых результатов деятельности организации;
2. Анализа финансового состояния;
3. Анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности.
В условиях рыночной экономики
бухгалтерская отчётность хозяйствующих
субъектов становится основным средством
коммуникации и важнейшим элементом
информационного обеспечения
Основное требование к информации, представленной в отчетности заключается в том, чтобы она была полезной для пользователей, т.е. чтобы эту информацию можно было использовать для принятия обоснованных деловых решений. Чтобы быть полезной, информация должна отвечать соответствующим критериям:
1. Уместность означает, что данная информация значима и оказывает влияние на решение, принимаемое пользователем. Информация считается также уместной, если она обеспечивает возможность перспективного и ретроспективного анализа;
2. Достоверность информации определяется ее правдивостью, преобладанием экономического содержания над юридической формой, возможностью проверки и документальной обоснованностью;
3. Информация считается правдивой, если она не содержит ошибок и пристрастных оценок, а также не фальсифицирует событий хозяйственной жизни;
4. Нейтральность предполагает, что финансовая отчетность не делает акцента на удовлетворение интересов одной группы пользователей общей отчетности в ущерб другой;
5. Понятность означает, что пользователи могут понять содержание отчетности без специальной профессиональной подготовки;
6. Сопоставимость требует, чтобы данные о деятельности организации были сопоставимы с аналогичной информацией о деятельности других фирм.
В ходе формирования отчетной информации должны соблюдаться определенные ограничения на информацию, включаемую в отчетность:
1. Оптимальное соотношение затрат и выгод, означающее, что затраты на составление отчетности должны разумно соотноситься с выгодами, извлекаемыми организациями от представления этих данных заинтересованным пользователям;
2. Принцип осторожности (консерватизма) предполагает, что документы отчетности не должны допускать завышенной оценки активов и прибыли и заниженной оценки обязательств;
3. Конфиденциальность требует, чтобы отчетная информация не содержала данных, которые могут нанести ущерб конкурентным позициям организации.
Пользователи информации различны, цели их конкурентны, а нередко и противоположны. Классификация пользователей бухгалтерской отчётности может быть выполнена различными способами, однако, как правило, выделяют три укрупнённые их группы: пользователи, внешние по отношению к конкретному предприятию; сами организации (точнее их управленческий персонал); собственно бухгалтеры.
Бухгалтерская отчётность организаций, за исключением отчётности бюджетных организаций, состоит из:
1. Бухгалтерского баланса;
2. Отчёта о прибылях и убытках;
3. Отчета об изменении капитала, отчета о движении денежных средств, приложения к бухгалтерскому балансу;
4. Аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчётности, если она в соответствии с Федеральным законом подлежит обязательному аудиту;
5. Пояснительной записки.
В Законе «О бухгалтерском
учете» отмечено, что пояснительная
записка к годовой
Понятие, цели и задачи анализа финансового состояния организации.
Способность организации
своевременно производить платежи,
финансировать свою деятельность на
расширенной основе свидетельствует
о его хорошем финансовом состоянии.
Финансовое состояние организации
зависит от результатов его
Устойчивое финансовое положение
в свою очередь оказывает
Главная цель финансовой деятельности
– решить, где, когда и как использовать
финансовые ресурсы для эффективного
развития производства и получения
максимума прибыли. Чтобы выжить
в условиях рыночной экономики и
не допустить банкротства
Главная цель анализа –
получение небольшого числа ключевых
(наиболее информативных) параметров,
дающих объективную и точную картину
финансового состояния
Но не только временные
границы определяют альтернативность
целей финансового анализа. Они
зависят также от целей субъектов
финансового анализа, т.е. конкретных
пользователей финансовой информации.
Цели анализа достигаются в
Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта и финансов, инвестиций и нововведений руководству нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходной сырой информации. Необходимо аналитическое прочтение исходных данных исходя из целей анализа и управления.
При этом необходимо решить задачи:
1. На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между различными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния организации;
2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;
3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния организации.
Для оценки финансового состояния организации используется целая система показателей, характеризующих изменения:
1. Структуры капитала организации по его размещению и источникам образования;
2. Эффективности и интенсивности его использования;
3. Платежеспособности и кредитоспособности организации;
4. Запаса его финансовой устойчивости.
Анализ финансового состояния организации основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид. Относительные показатели анализируемой организации можно сравнивать:
1. С общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможностей банкротства;
2. С аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабы стороны организации и его возможности;
3. С аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения и ухудшения финансового состояния организации.
Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы организации, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.
Внутренний анализ проводится службами организации и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния. Его цель – установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование организации, получения максимума прибыли и исключение банкротства.
Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность выгодного вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.
Содержание финансового анализа.
Финансовый анализ является
частью общего, полного анализа хозяйственной
деятельности, который состоит из
двух тесно взаимосвязанных
Разделение анализа на
финансовый и управленческий обусловлено
сложившимся на практике разделением
системы бухгалтерского учета в
масштабе организации на финансовый
учет и управленческий учет. Такое
разделение анализа несколько условно,
потому что внутренний анализ может
рассматриваться как
Особенностями внешнего финансового анализа являются:
1. Множественность субъектов анализа, пользователей информации о деятельности организации;
2. Разнообразие целей и интересов субъектов анализа;
3. Наличие типовых методик анализа, стандартов учета и отчетности;
4. Ориентация анализа только на публичную, внешнюю отчетность организации;
5. Ограниченность задач анализа как следствие предыдущего фактора;
6. Максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности организации.
Финансовый анализ, основывающийся на данных только бухгалтерской отчетности, приобретает характер внешнего анализа, т.е. анализа, проводимого за пределами организации его заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами. Этот анализ на основе только отчетных данных, которые содержат лишь весьма ограниченную часть информации о деятельности организации, не позволяет раскрыть всех секретов успеха фирмы.
Основное содержание внешнего финансового анализа, осуществляемого партнерами организации по данным публичной финансовой отчетности, составляют:
1. Анализ абсолютных показателей прибыли;
2. Анализ относительных показателей рентабельности;
3. Анализ финансового состояния, рыночной устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности организации;
4. Анализ эффективности использования заемного капитала;
5. Экономическая диагностика финансового состояния организации и рейтинговая оценка эмитентов.
Существует многообразная
экономическая информация о деятельности
предприятий и множество
Основное содержание внутрихозяйственного
финансового анализа может быть
дополнено и другими аспектами,
имеющими значение для оптимизации
управления, например такими, как анализ
эффективности авансирования
Особенностями управленческого анализа являются:
1. Ориентация результатов анализа на свое руководство;
2. Использование всех источников информации для анализа;
3. Отсутствие регламентации анализа со стороны;
4. Комплексность анализа, изучение всех сторон деятельности организации;
5. Интеграция учета, анализа, планирования и принятия решения;
6. Максимальная закрытость результатов анализа в целях сохранения коммерческой тайны.
Содержание и основная
целевая установка финансового
анализа – оценка финансового
состояния и выявление
В традиционном понимании
финансовый анализ представляет собой
метод оценки и прогнозирования
финансового состояния
Анализ финансового состояния
организации преследует несколько
целей: определение финансового
положения; выявление изменений
в финансовом состоянии в пространственно-
Классификация методов и приемов финансового анализа
Существуют различные
классификации методов
Горизонтальный анализ (временной) – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.
Вертикальный анализ (структурный)
– определение структуры
Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя. С помощью тренда ведется перспективный прогнозный анализ.