Теоретические аспекты эффективности использования оборотных средств на предприятии

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ НА ПРЕДПРИЯТИИ

1.1 Понятие  оборотных средств предприятия,  их состав и структура 

Оборотные средства —  это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды  и фонды обращения. Понятие оборотных средств определяется их экономической сущностью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения.

Под составом оборотных  средств понимают совокупность элементов, образующих оборотные средства. Деление оборотных средств  на оборотные производственные фонды и фонды обращения определяется особенностями их использования и распределения в сферах производства продукции и ее реализации.

К оборотным производственным фондам промышленных предприятий относится часть средств производства (производственных фондов), вещественные элементы которых в процессе труда, в отличие от основных производственных фондов, расходуются в каждом производственном цикле, и их стоимость переносится на продукт труда целиком и сразу. Вещественные элементы оборотных фондов в процессе труда претерпевают изменения своей натуральной формы и физико-химических средств. Они теряют свою потребительную стоимость по мере их производственного потребления. Новая потребительная стоимость возникает в виде выработанной из них продукции. Оборотные производственные фонды предприятия состоят из трех частей:

- производственные запасы;

- незавершенное производство  и полуфабрикаты собственного  изготовления;

      - расходы будущих периодов.

Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления — это предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся  в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, не законченные полностью производством в одних цехах предприятия и подлежащие дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия.

Оборотные средства предприятия, участвуя в процессе производства и  реализации продукции, совершают непрерывный кругооборот.

При этом они переходят  из сферы обращения в сферу  производства и обратно, принимая последовательно  форму фондов обращения и оборотных  производственных фондов.

Таким образом, проходя  последовательно три фазы, оборотные  средства меняют свою натурально-вещественную форму.

В первой фазе (Д - Т) оборотные  средства, имевшие первоначально  форму денежных средств, превращаются в производственные запасы, т.е. переходят  из сферы обращения в сферу  производства.

 Во второй фазе (Т - П - Т) оборотные средства участвуют непосредственно в процессе производства и принимают форму незавершенного производства, полуфабрикатов и готовых изделий. Третья фаза кругооборота оборотных средств (Т1 - Д1) совершается вновь в сфере обращения. В результате реализации готовой продукции оборотные средства принимают снова форму денежных средств. Разница между поступившей денежной выручкой и первоначально затраченными денежными средствами (Д1 - Д) определяет величину денежных накоплений предприятий. Таким образом, совершая полный кругооборот (Д - Т - П – Т1 - Д1), оборотные средства функционируют на всех стадиях параллельно во времени, что обеспечивает непрерывность процесса производства и обращения. Кругооборот оборотных средств представляет собой органическое единство трех его фаз.

     В отличие  от основных средств, которые  неоднократно участвуют в процессе  производства, оборотные средства  функционируют только в одном  производственном цикле и полностью  переносят свою стоимость на  весь изготовленный продукт.

1.2. Методика  анализа эффективности использования  оборотных  средств 

Характеризуя сущность оборотного капитала, необходимо отметить, что оборотный капитал не только переносит свою стоимость на продукцию  в течение операционного цикла (от момента закупки сырья, материалов и других видов ресурсов до момента поступления денег от реализации продукции), но и включает денежные средства и те активы, которые при нормальном функционировании предприятия, будут превращены в течение года от даты балансового отчета в денежные средства.

Эффективное использование  оборотных средств промышленных предприятий характеризуют три основных показателя, такие, как коэффициент оборачиваемости, коэффициент загрузки и длительность одного оборота в днях.

В составе оборотных  активов различают:

1. Запасы (в т.ч. сырье, материалы,  готовая продукция, товары отгруженные и др.).
2. НДС по приобретенным ценностям.
3. Дебиторская краткосрочная и долгосрочная задолженность.
4. Краткосрочные финансовые вложения.
5. Денежные средства (в т.ч. касса, расчетный счет, валютный счет и пр.)
6. Прочие оборотные активы.

В различных хозяйствующих  субъектах состав и структура  оборотных средств неодинаковы, так как зависят от формы собственности, специфики организации производственного  процесса, взаимоотношений с поставщиками и покупателями, структуры затрат на производство, финансового состояния и других факторов.

Состояние, состав и структура  производственных запасов, незавершенного производства и готовой продукции  являются важным индикатором коммерческой деятельности предприятия. Стабильная структура оборотных средств свидетельствует о стабильном отлаженном процессе производства и реализации продукции. Существенные ее изменения говорят о нестабильной работе предприятия.

Определение структуры  и выявление тенденций изменения элементов оборотных средств дают возможность прогнозировать параметры развития  предприятия.

В процессе анализа оборотных  средств предприятия необходимо также изучить источники их формирования. По источникам формирования оборотные  средства подразделяются на собственные и заемные (привлеченные).

 Собственные средства  предприятий с развитием предпринимательской  деятельности и акционирования  играют определяющую роль, так  как обеспечивают финансовую  устойчивость и оперативную самостоятельность  хозяйствующего субъекта. Собственные оборотные средства приватизированных предприятий находятся в полном их распоряжении. Предприятия имеют право их продавать, передавать другим хозяйствующим субъектам, гражданам, сдавать в аренду и т.д.

Заемные средства, привлекаемые главным образом в виде банковских кредитов, покрывают дополнительную потребность предприятия в средствах. При этом главным критерием условий кредитования банком служит надежность финансового состояния предприятия и оценка его финансовой устойчивости.

Динамичность оборотных средств характеризуется, прежде всего, их оборачиваемостью. Под оборачиваемостью средств понимается продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения. Оборачиваемость оборотных средств исчисляется  продолжительностью одного оборота в днях или количеством оборотов за отчетный период.

 В процессе анализа  особо следует остановиться на  эффективности использования оборотных средств, так как рациональное использование оборотных средств влияет на основные показатели хозяйственной деятельности промышленного предприятия: на рост объёма производства, снижение себестоимости продукции, повышение рентабельности предприятия.

Анализ эффективности  использования оборотных средств должен помочь выявить дополнительные резервы и способствовать улучшению основных экономических показателей работы предприятия.

1.3 Пути повышения  эффективности использования оборотных  средств.

Одной из важнейших задач каждого предприятия является экономия оборотных средств, так как именно материальные затраты составляют большую часть издержек производства, от которых непосредственно зависит величина прибыли.

Различают источники  и пути экономии материальных ресурсов. Источники экономии показывают, за счет чего может быть достигнута экономия. Пути (направления) экономии показывают, каким образом, при помощи каких мероприятий может быть достигнута экономия.

На каждом предприятии  имеются резервы экономии материальных ресурсов. Под резервами следует  понимать возникающие или возникшие, но еще нереализованные (полностью или частично) возможности улучшения использования материальных ресурсов.

С точки зрения сферы  возникновения и использования  резервов экономии материальных ресурсов они могут подразделятся на три  группы:

1) народнохозяйственные;

2) общепромышленно – межотраслевые;

3) внутрипроизводственные (цеховые, заводские, отраслевые).

К народнохозяйственным относятся резервы, которые имеют  важное значение для народного хозяйства  и всех его отраслей: установление прогрессивных народнохозяйственных пропорций в отраслевой структуре промышленности (в целях ускоренного развития прогрессивных отраслей), в добыче и производстве экономичных, искусственных и синтетических видов сырья и материалов; совершенствование структуры топливно-энергетического комплекса; совершенствование всего хозяйственного механизма в условиях рыночной системы.

Мобилизация общепромышленно-межотраслевых резервов зависит от установления рациональных производственно-экономических связей между ведущими отраслями промышленности (черная металлургия, машиностроение, химическая промышленность). Эти резервы обусловлены особенностями развития отдельных отраслей промышленности и экономических районов. Важнейшие из них имеют народнохозяйственное значение. Вместе с тем масштабы их практической мобилизации более ограничены и распространяются большей частью на взаимосвязанные отрасли промышленности или крупные промышленные или производственно-территориальные комплексы. К общепромышленно-межотраслевым резервам относятся: внедрение новых эффективных способов и систем разработки месторождений полезных ископаемых, прогрессивных технологических процессов их добычи, обогащения и переработки в целях повышения степени извлечения полезных ископаемых из недр, обеспечение более полной и комплексной переработки минерального сырья; развитие специализации, кооперирования и комбинирования в промышленности; создание и развитие предприятий различных форм собственности; ускоренное развитие производства наиболее эффективных видов сырья и материалов.

К внутрипроизводственным резервам относятся возможности улучшения использования материальных ресурсов, непосредственно связанные с совершенствованием техники, технологии и организации процессов производства, освоением более совершенных типов и моделей изделий, повышением качества продукции в конкретных отраслях и подотраслях промышленности.

2 АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ  ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ НА ИП «Кашаганов А.А»

2.1 Анализ технико-экономических  показателей деятельности И.П.  «Кашаганов А.А»

Анализ производственно-хозяйственной  деятельности организации - это комплексное изучение работы предприятий и их объединений с целью объективной оценки ее результатов и выявления возможностей дальнейшего повышения эффективности хозяйствования.

Предметом анализа является хозяйственная деятельность предприятия, его структурного подразделения, объединения, направленная на выполнение плана и ее эффективность, отражаемые в системе показателей плана, учета и отчетности и прочих источниках информации. Эта деятельность рассматривается, прежде всего, под углом зрения ее соответствия социально-экономическим и политическим задачам с целью ее оценки и выявления резервов дальнейшего улучшения.

Чтобы проанализировать деятельность предприятия, рассмотрим его технико – экономические показатели.

В связи с резким снижением в 2010 году прибыли от реализации продукции наблюдается уменьшение рентабельности продаж, составившая 23,09% в 2010 году против 40,22% в 2008 году и 57,17% в 2009 году.

Рентабельность производственных фондов с каждым годом увеличивалась. Если в 2008 году она составляла 0,93% , то в 2009 году уже было 8,06 %, тогда как в 2010 году  процент рентабельности составил 13,99%. Отсюда видно, что рентабельность производственных фондов в 2010 году увеличилась по сравнению с 2008 годом на 13,05% и по сравнению с 2009 годом – на 5,92%

 Увеличение рентабельности  производственных фондов в 2010 году произошло за счет увеличения  балансовой прибыли в рассматриваемом  периоде. 

Таблица 2.1 – Технико-экономические  показатели

 Фондоотдача в 2010 году по сравнению с 2008 и  2009 гг. уменьшилась на 11% и 6% соответственно. Этому способствовал рост среднегодовой стоимости основных производственных средств в 2010 году на 991 млн. тенге (23,3%), по сравнению с 2008 годом и на 463 млн.тенге (9%) по сравнению с 2009 годом.

Показатель фондоемкости как показатель обратный фондоотдаче  наоборот имеет тенденцию к увеличению 8,29% в 2010 году против 8,81% в 2009 году и 7,36% в 2008 году.

За анализируемый период снизилось количество среднегодовых  работников в 2010 году и составило 335 человек в 2010 году против 368 человек  в 2009 году и 458 человек в 2008 году. И в совокупности с увеличением среднегодовой стоимости основных производственных фондов это отразилось на фондовооруженности труда: в 2010г. она составила 15 млн.тенге, что по сравнению с 2008 г. увеличение произошло на 6 млн.тенге (68%), по сравнению с 2009 г. – на  2 млн.тенге (20,5%). 

Объем выпуска продукции  в 2010 году составил 632 млн.тенге, по сравнению  с 2008 годом произошло увеличение на 559 млн.тенге (9,56%), по сравнению с 2009 годом произошло увеличение на 90 млн.тенге (16,65%).

2.2 Анализ динамики, структуры и достаточности оборотных средств ИП «Кашаганов А.А»

Эффективность функционирования предприятия зависит от его способности  приносить необходимую прибыль. Оценить эту способность позволяет  анализ финансовых результатов, который  осуществляется на основе информации отчета о прибылях и убытках и избытках и базируется на прибыли, выявляемой по данным бухгалтерского учета.

Основную часть прибыли  предприятия получают от реализации продукции  и услуг. Валовая прибыль  предприятия имеет тенденцию  к увеличению: в 2010 году данный показатель составил 501 млн.тенге против 381 млн.тенге в 2008 году.

Прочие доходы за анализируемый  период увеличились с 347 млн.тенге  в 2008 году до 1068 млн.тенге в 2010 году.

Расходы на реализацию продукции  и оказание услуг в 2010 годы составили 56 млн.тенге, уменьшившись по сравнению с предыдущим годом на 35 млн.тенге. В 2008 году данный показатель составил 60 млн.тенге.

Административные расходы  за анализируемый период увеличились  с 49 млн.тенге в 2008 году до 226 млн.тенге в 2009 году, затем сократились до 127 млн.тенге в 2010 году.

Расходы на финансирование за анализируемый период сократились  с 213 млн.тенге в 2008 году до 43 млн.тенге в 2010 году. При этом отметим, что в 2009 году расходы на финансирование составили 324 млн.тенге.

Прочие расходы в 2010 году составили 186 млн.тенге против 188 млн.тенге в 2008 году (в 2009 году – 897 млн.тенге).

Расходы по корпоративному налогу в 2008 и в 2010 году составили 2 млн.тенге, в 2009 году данный показатель составил 77 млн.тенге.

Итоговая прибыль за период в 2010 году составила 349 млн.тенге, увеличившись по сравнению с предыдущим годом на 304 млн.тенге. В 2008 году данный показатель составил 185 млн.тенге.

Таблица 2.2 – Исходные данные для факторного анализа прибыли

Активы фирмы по сроку  использования подразделяются на:

- внеоборотные или  постоянные активы - ресурсы, приобретенные  для долгосрочного использования  (основные средства, нематериальные  активы, долгосрочные финансовые  вложения и др.);

- оборотные или текущие активы (ТА) или оборотные средства - ресурсы, приобретенные с целью их использования в течение обычного производственного цикла фирмы или одного года. Сюда относят: производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию, свободные денежные средства компании, краткосрочные финансовые вложения, величину дебиторской задолженности и прочие оборотные активы.

В первую очередь изучим изменение состава и динамики текущих активов как наиболее мобильной части капитала, от состояния  которых в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия. При этом следует иметь в виду, что стабильная структура оборотного капитала свидетельствует о стабильном, хорошо отлаженном процессе закупки и сбыта продукции. Существенные ее изменения говорят о нестабильной работе предприятия.

Таблица 2.3 – Динамика структуры и объема имущества предприятия за 2008-2010 годы, млн.тенге

За анализируемый период в структуре имущества предприятия  наибольший удельный вес имеют внеоборотные активы. Данный показатель в 2010 году составил 4124 млн.тенге против 4250 млн.тенге в 2008 году. 

Оборотные активы за исследуемый  период сократились: в 2010 году данный показатель составил 1118 млн.тенге, увеличившись по сравнению с предыдущим годом на  440 млн.тенге. В 2008 году оборотные активы составили 1430 млн.тенге.

Увеличение оборотных  активов предприятия за исследуемый  период обусловлено увеличением  запасов, текущих налоговых активов  и прочих краткосрочных активов.

Денежные средства предприятия  за исследуемый период уменьшились с 12 млн.тенге в 2008 году до 4 млн.тенге в 2009 году, затем уменьшились до 1 млн.тенге в 2010 году.

Краткосрочная дебиторская  задолженность в 2010 году составила 326 млн.тенге, увеличившись по сравнению с предыдущим годом на 27 млн.тенге. В 2008 году данный показатель составил 1197 млн.тенге.

Запасы предприятия  имеют тенденцию к увеличению. В 2010 году данный показатель составил 756 млн.тенге, увеличившись по сравнению с предыдущим годом на 390 млн.тенге. В 2008 году данный показатель составил 211 млн.тенге.

Текущие налоговые активы в 2010 году составили 16 млн.тенге, увеличившись по сравнению с предыдущим годом на 13 млн.тенге. В 2008 году данный показатель равен нулю.

Прочие краткосрочные  активы за анализируемый период увеличились с 10 млн.тенге в 2008 году до 19 млн.тенге в 2010 году.

Таблица 2.4 – Динамика объема и структуры дебиторской задолженности ИП «Кашаганов А.А» за 2008-2010 годы

В 2009 году дебиторская задолженность предприятия составила 299,3 млн.тенге, уменьшившись на 897,1 млн.тенге по сравнению с предыдущим годом. В первую очередь это связано с уменьшением краткосрочной  дебиторской задолженности до 299  млн.тенге в 2009 году, в 2008 году данный показатель был равен 1197 млн.тенге. В 2010 году дебиторская задолженность предприятия составила 326,1 млн.тенге, увеличившись по сравнению с предыдущим  годом на 26,8 млн.тенге. Долгосрочная дебиторская задолженность в 2010 году составила 0,114   млн.тенге, тогда как в 2008 году данный показатель был равен нулю.

Наиболее общую структуру  активов характеризует коэффициент  соотношения оборотных и внеоборотных активов, рассчитываемый по формуле:

К=ТА/ПА; где ТА - текущие (оборотные) активы, ПА - постоянные (внеоборотные) активы.

Таблица 2.5 – Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов

Значение данного показателя в большой степени обусловлено отраслевыми особенностями кругооборота средств организации. Уменьшение коэффициента соотношения оборотных и внеоборотных активов в 2009 году связано с уменьшение оборотных активов до 678 млн.тенге. На конец 2010 года наблюдается увеличение данного коэффициента, в большей степени это  связано с изменением оборотных активов.

Вывод: В целом оборотные  средства предприятия уменьшились. Снижение дебиторской задолженности  свидетельствует о платежеспособности предприятий – должников. Но увеличение запасов на 544329 говорит об уменьшении объемов продаж.

Анализируя изменение  структуры размещения оборотных  средств, можно сделать вывод, что  за три года доля запасов в общем  объеме оборотных средств увеличилась  на 52,8%, с 67,6 до 14,8. Но зато доля дебиторской задолженности уменьшилась на 54,6%, с 83,7 до 29,1%.

2.3 Анализ эффективности  использования оборотных средств  ИП «Кашаганов А.А»

Эффективность использования  оборотных средств характеризуется  системой экономических показателей.

Основные показатели, характеризующие финансовое состояние  предприятия, объединяются в группы:

1 — коэффициенты ликвидности  (текущей платежеспособности);

2 — коэффициенты платежеспособности (структуры капитала);

3 — показатели деловой  активности (оборачиваемости);

4 — показатели рентабельности (прибыльности).

Коэффициенты ликвидности  отражают способность предприятия  вовремя оплатить свою краткосрочную  задолженность, мобилизовав ликвидные  активы. Рассчитывают эти коэффициенты в зависимости от срочности погашения долга.

Таблица 2.6 – Коэффициенты ликвидности предприятия за 2008-2010 годы

Анализ показателей  ликвидности, которые отражают способность  предприятия оперативно погасить свои обязательства за счет легкореализуемых активов, свидетельствует о низком уровне ликвидности предприятия. Коэффициент абсолютной ликвидности за анализируемый период ниже нормы (нормативное значение  0,2-0,25).

Значение коэффициента промежуточного покрытия подтверждает неликвидность предприятия в 2008-2010 годах, коэффициент ниже нормы (нормативное значение 0,7-1).  Общий коэффициент покрытия краткосрочных обязательств показывает, что с учетом запасов и затрат у предприятия недостаточно ликвидных средств для выполнения краткосрочных обязательств. Нормативное значение коэффициента >2.

Коэффициенты платежеспособности характеризуют возможность выполнить обязательства перед кредиторами и инвесторами, имеющими долгосрочные вложения в предприятие.

Таблица 2.7 – Коэффициенты платежеспособности предприятия за 2008-2010 годы