Теоретические аспекты организации финансов организаций различных организационно правовых форм
Введение
Формирование и нормальное функционирование рыночных отношений органически связаны с многообразием форм собственности, обеспечивающих самостоятельность и экономическую ответственность хозяйствующих субъектов. Причем самостоятельность предприятий не зависит от различных форм собственности - будь то частная или государственная.
Обязательными условиями
становления и нормального
• самостоятельность предприятий, включающая их независимость в выборе руководящих кадров, в вопросах занятости и увольнения работников;
• получение предприятием доходов от своей производственной и коммерческой деятельности только в том случае, если оно рентабельно;
- свобода предприятия в смысле своей организации и связей с другими предприятиями, действие на основе своих экономических интересов. Цены на реализуемую продукцию формируются главным образом на рынке;
- проведение государством макроэкономической политики, регулирование экономических отношений с помощью денежно-кредитного механизма и налоговой политики, планирования, путем создания равных условий предприятиям всех форм собственности.
При выборе форм собственности, необходимо исходить из их способности в данных конкретных условиях дать наибольший экономический эффект. При этом важно иметь в виду, что в условиях рынка в народном хозяйстве страны возможно и целесообразно функционирование всех форм собственности, начиная от государственной собственности и кончая частной собственностью, между которыми располагается широкий спектр групповых, коллективных, ассоциированных форм собственности.
Одновременно
следует помнить, что в условиях
переходного периода
Необходима система мер по эффективному использованию государственного капитала, обеспечению процесса накопления во всех производственных звеньях, аккумуляции прибыли в интересах как трудовых коллективов, так и собственника средств производства.
Принимая решение о выборе организационно-правовой формы предприниматель определяет требуемый уровень и объем возможных прав и обязательств, что зависит от профиля и содержания будущей деятельности возможного круга партнеров, существующего в стране законодательства.
Наличие организационно-правовых форм хозяйствования, как показала мировая практика, является важнейшей предпосылкой для эффективного функционирования рыночной экономики в любом государстве, в том числе и в России.
Предметом исследования являются особенности организации финансов на предприятиях с различными организационно- правовыми формами хозяйствования.
Целями данной курсовой работы являются:
- произвести сравнительную характеристику организационно - правовых форм хозяйствования в РФ и выяснить их влияние на организацию финансов предприятий;
- изучить особенности формирования и изменения уставного капитала на предприятиях с различными организационно-правовыми формами хозяйствования;
- показать специфику формирования, распределения и использования прибыли на предприятиях с различными организационно-правовыми формами хозяйствования;
- изучить особенности взаимоотношений предприятий с различными организационно-правовых форм хозяйствования с государственными и другими финансовыми учреждениями;
- выявить специфику механизма финансового обеспечения текущей и инвестиционной деятельности предприятий с различными организационно-правовых форм хозяйствования;
- выявить основные направления совершенствования организации собственных финансовых ресурсов на предприятия с различными организационно-правовыми формами хозяйствования;
- выявить пути совершенствования финансовых взаимоотношений предприятий различных организационно-правовыми формам хозяйствования с бюджетами всех уровней власти и государственными внебюджетными фондами;
Была изучена различная литература по данной теме: учебники Лишанского М.Л, Круш З.А., Колчиной Н.В, Шуляка П.Н. и других авторов. Периодическая литература: журналы «финансы и кредит», «Финансы сельскохозяйственных предприятий» и другие.
При разработке настоящей курсовой работы и изучении материалов применялись такие методы экономических исследований как метод сравнения, анализа и синтеза, индукции и дедукции, логический метод.
1. Теоретические аспекты
организации финансов
Основой организации финансов предприятий всех форм собственности является наличие финансовых ресурсов в размерах, необходимых для осуществления организуемой хозяйственной и коммерческой деятельности собственника.
Первоначальное формирование этих ресурсов производится в период создания предприятия путем образования уставного фонда, состоящего из основных и оборотных средств. Источниками образования уставного капитала могут быть: акционерный капитал; паевые взносы членов кооператива; собственные средства предпринимателя; долгосрочный кредит; бюджетные средства и др1.
Предприятия осуществляют свою деятельность на основе полного хозрасчета (коммерческого расчета) и самофинансирования. Отдельные экономисты считают, что в условиях перехода к рыночной экономике предприятия осуществляют свою деятельность на началах коммерческого расчета, нацеленного в отличие от хозрасчета не на выполнение плана, а на обязательное получение достаточной прибыли.
Важным является деление оборотных средств на собственные и заемные. Собственными называются средства, которые закреплены за предприятием в бессрочное пользование. Заемные средства - в основном банковские кредиты - предоставляются предприятию на относительно небольшой срок и на определенную цель.
Деление оборотных средств на собственные и заемные связано прежде всего с тем, что у предприятий в отдельные периоды возникает повышенная потребность в средствах в связи с сезонным характером производства и реализации продукции. Для ее покрытия целесообразно использовать краткосрочный банковский кредит. Сочетание собственных и заемных средств позволяет более рационально использовать оборотные средства.
Полная сохранность оборотных средств- необходимое условие непрерывности их оборачиваемости. Предприятие обязано обеспечить сохранность, рациональное использование и ускорение оборачиваемости оборотных средств.
Каждое хозрасчетное предприятие для нормального функционирования должно располагать определенными целевыми фондами денежных средств. Важнейшими из них являются: фонд основных средств, фонд оборотных средств, финансовый резерв, фонд амортизации, ремонтный фонд, фонд развития производства, науки и техники, фонд материального поощрения, фонд социального развития и др. Образование указанных фондов, управление ими и правильное их использование составляют одну из важнейших сторон финансовой работы на предприятиях.
По источникам образования финансовые ресурсы подразделяются на собственные и привлеченные. На уровне предприятия к первым относятся валовой доход, амортизация, к привлеченным - паевые и иные взносы членов коллектива, средства, мобилизуемые на финансовом и кредитном рынке.
Большое значение имеет структура источников формирования финансовых ресурсов, и в первую очередь удельный вес собственных. Большой удельный вес привлеченных средств утяжеляет финансовую деятельность предприятия дополнительными затратами на уплату высоких процентов по кредитам коммерческих банков, дивидендов по акциям и облигациям и осложняет ликвидность баланса предприятия. Поэтому финансист фирмы всегда должен тщательно просчитывать целесообразность или нецелесообразность использования привлеченных финансовых ресурсов в каждом конкретном случае.
Размер и структура финансовых ресурсов во многом зависят от объема производства и его эффективности. Постоянный рост производства и повышение его эффективности являются основой увеличения финансовых ресурсов как на общегосударственном уровне, так и на уровне предприятий. В свою очередь, от величины финансовых ресурсов, инвестируемых в сферу производства, зависят рост объема производства и степень его эффективности.
Наличие финансовых ресурсов в необходимых размерах и эффективное их использование во многом предопределяют финансовое благополучие предприятия (фирмы), финансовую устойчивость, платежеспособность и ликвидность баланса2. Потребный размер этих ресурсов и эффективность их использования в текущем периоде и на перспективу определяются в процессе финансового планирования.
3. Организационно-правовые формы хозяйствования
Хозяйственные товарищества и общества — это коммерческие организации, имущество которых создается за счет вкладов учредителей (участников), увеличивается и процессе предпринимательской деятельности и принадлежит хозяйственным товариществам и обществам на правах собственности.
Вкладом в имущество хозяйственного товарищества или общества могу г быть денежные средства, пенные бумаги, другие веши или имущественные права, или иные права, имеющие денежную опенку.
Главный признак вклада — возможность его денежной опенки. Опенка вклада определяется по согласованию между учредителями (участниками) и в случае спора подлежит независимой экспертизе, которая может быть назначена судом.
Участники хозяйственного товарищества или общества вправе:
• участвовать в управлении делами:
• получать информацию о деятельности и знакомиться с бухгалтерской отчетностью и иной документацией в установленном учредительными документами порядке:
• принимать участие в распределении прибыли:
• получать в случае ликвидации часть имущества, оставшегося после расчетов с кредиторам, пли его стоимость, или другие права, предусмотренные законами и учредительными документами. В спою очередь хозяйственные общества могут создаваться в форме общества с ограниченной или дополнительной ответственностью, акционерного общества закрытого и открытого типа.
Полное товарищество — это объединение граждан, которые занимаются предпринимательской деятельностью в соответствии с заключенным между ними учредительным договором от имени товарищества и несут ответственность по его обязательствам принадлежащим им имуществом. Управление деятельностью полного товарищества осуществляется по общему согласованию всех участников3.
Уставный капитал полного товарищества создается за счет вкладов участников и по существу является складочным капиталом. К моменту регистрации полного товарищества его участники обязаны внести не менее половины своего вклада в складочный капитал. Остальная часть должна быть внесена в сроки, оговоренные в учредительном договоре. Если кто-либо из участников не выполнил это условие. то он обязан уплатить товариществу 10 % годовых с суммы невнесенной части вклада и возместить понесенные убытки. Участники несут неограниченную солидарную ответственность по обязательствам товарищества вплоть до того, что при недостаточности имущества товарищества для погашения требований кредиторов взыскание может быть обращено на личное имущество полного товарища.
Участник полного товарищества имеет право с согласия остальных его участников передать свою долю в складочном капитале или его часть другому участнику товарищества или третьему лицу. Последний отвечает наравне с другими участниками по обязательствам товарищества, возникшим до его вступления в товарищество.
Прибыль (убытки) полного
товарищества распределяется между
его участниками
Участник полного товарищества имеет право выйти из него, заявив об отказе от участия в товариществе не менее, чем За шесть месяцев до фактического выхода из товарищества. В этом случае участнику выплачивается стоимость части имущества товарищества, соответствующая его доли в складочном капитале.
Товарищество на вере (коммандитное товарищество) — товарищество, и котором наряду с полными товарищами имеются участники-вкладчики (коммандитисты). Вкладчиками могут выступать как физические, так и юридические лица. Товарищество на вере создается и осуществляет свою деятельность на основании учредительного договора. В учредительном договоре определяются условия, величина и состав складочного капитала, сроки и порядок внесения долей каждого товарища. Порядок формирования уставного капитала аналогичен порядку его формирования в полном товариществе.
Управление деятельностью товарищества на вере осуществляется только полными товарищами. Вкладчики в управлении не участвуют.
Полные товарищи — участники, осуществляющие свою деятельность и отвечающие по обязательствам товарищества своим имуществом от имени товарищества.
Участники-вкладчики
не принимают участия в
Участники-вкладчики обязаны внести вклад в складочный капитал. Они имею право на: получение части прибыли товарищества в соответствии с их долей в складочном капитале в порядке, предусмотренном учредительным договором; знакомство с годовыми отчетами и балансами товарищества; передачу своей доли в складочном капитале или ее части другому вкладчику или третьему лицу; покупку доли складочного капитала пропорционально размеру своей доли на условиях преимущественного права перед третьими лицами.
Прибыль товарищества на вере распределяется между всеми участниками пропорционально их доле в складочном капитале.
Товарищество на вере ликвидируется при выбытии всех участвующих в нем вкладчиков. Однако за полными товарищами остается право преобразовать товарищество на вере в полное товар и шест во.
Общество с ограниченной ответственностью (ООО) — общество, учрежденное одним или несколькими лицами, уставный капитал которого разделен на доли в размерах, определенных учредительными документами. В отличие от полного товарищества участники общества с ограниченной ответственностью отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов, что является важным преимуществом по сравнению с полным товариществом. Участники, внесшие вклад не в полном объеме, несут солидарную ответственность по обязательствам общества также и в пределах стоимости неоплаченной части вклада.
Уставный капитал общества с ограниченной ответственностью формируется за счет вкладов его участников. Размер уставного капитала определяет минимальный размер имущества, гарантирующий интересы его кредиторов. В соответствии с законодательством минимальный уставный капитал установлен в сумме 100 минимальных размеров оплаты труда, установленной федеральным законодательством на день регистрации и должен быть оплачен его участниками на момент регистрации не менее чем на половину. Оставшаяся часть должна быть оплачена в течение первого года деятельности общества. Если в результате деятельности общества с ограниченной ответственностью стоимость чистых активов окажется меньше уставного капитала, то оно обязано объявить об уменьшении уставного капитала и зарегистрировать его уменьшение в установленном порядке. Если стоимость чистых активов общества меньше установленного законом минимального размера уставного капитала, то такое общество подлежит ликвидации.
Общество с ограниченной ответственностью может быть ликвидировано по единогласному решению его участников или преобразовано в акционерное общество.
Участник общества вправе продать свою долю в уставном капитале одному или нескольким участникам общества, либо третьему лицу, если это оговорено в уставе. Высшим органом управления является общее собрание участников. Только оно может принимать решение об изменении устава общества, размера его уставного капитала, о реорганизации или ликвидации общества, утверждать годовой отчет, бухгалтерский баланс, распределение прибылей и убытков.
Уставный капитал общества с ограниченной ответственностью может быть увеличен за счет дополнительных взносов его участников согласно ст. 19 Федерального закона от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» на оснований решения общего собрания участников общества, принятого не менее 2/3 голосов от общего числа голосов участников общества (если иное не предусмотрено уставом). В случае если увеличение уставного капитала осуществляется путем вступления в общество нового участника, то такое решение должно быть принято всеми участниками единогласно. Необходимо знать, что участник общества не может сделать дополнительного вклада в размере, увеличивающем его долю в капитале по сравнению с остальными вкладчиками, решившими сделать дополнительные вклады. Это ограничение не распространяется на нового участника.
Не менее чем через месяц со дня окончания двухмесячного срока, установленного для внесения дополнительных вкладов, обществом принимается решение об утверждении итогов увеличения уставного капитала, на основании чего вносятся изменения в учредительные документы. Не позднее чем через месяц с даты, принятия решения общество представляет в регистрирующий орган документы, определяющие изменения в уставных документах (о новом составе участников, соотношении их долей и величине уставного капитала), а также подтверждающие внесение дополнительных вкладов участниками общества. Регистрация изменений в учредительных документах общества осуществляется в общеустановленном порядке и с момента государственной регистрации данные изменения вступают в силу.
Прибыль общества определяется в общеустановленном порядке. Распределение прибыли в обществе с ограниченной ответственностью осуществляется в соответствии с законодательством. В первую очередь из прибыли уплачивается налог на прибыль и другие платежи в бюджет. Далее прибыль распределяется в соответствии с порядком, установленным в уставе общества, на производственное и социальное развитие. Оставшаяся часть прибыли распределяется между участниками общества пропорционально их доле в уставном капитале, если иное не оговорено в учредительных документах. В том случае, если в уставе не оговорен порядок распределения прибыли, остающейся в распоряжении общества, решение о ее распределении должно приниматься ежегодно собранием учредителей. Нераспределенная прибыль прошлых лет служит источником формирования резервного капитала.
Общество с дополнительной ответственностью (ОНО) — общество, учрежденное одним или несколькими лицами, уставный капитал которого разделен на доли в размерах, определенных учредительными документами. Его участники несут солидарную субсидиарную ответственность по обязательствам общества своим имуществом в одинаковом для всех кратном размере к стоимости их вкладов, что в большей степени защищает интересы кредиторов. Стоимость вкладов определяется учредительными документами. В случае банкротства одного из участников его ответственность по обязательствам общества распределяется между участниками пропорционально их доле в уставном капитале. Все вопросы, связанные с распределением прибыли, решаются аналогично тому, как они определены для общества с ограниченной ответственностью. Высшим органом управления является общее собрание участников.
Акционерное общество (АО) — общество, уставный (акционерный) капитал которого разделен на определенное число акций. Акционеры (участники акционерного общества) не отвечают по обязательствам акционерного общества и несут ответственность в пределах стоимости принадлежащих им акций. Право на долю собственности акционера подтверждается его долей в акционерном капитале. Каждому держателю акций принадлежит часть имущества акционерного общества в соответствии с долей его акций в общем количестве акций, выпушенных в обращение. В этом смысле у акционерного общества нет собственного имущества. Правовое положение акционерного общества определяется Гражданским кодексом РФ и Федеральным законом «Об акционерных обществах» от 26 декабря I995 г. № 208-ФЗ.
Акционерная форма капитала возникла в начале XVII в., в основе ее лежит корпоративная собственность. Преимущества этой формы хозяйствования связаны с возможностью передачи собственности, способностью привлекать дополнительный капитал, что особенно важно в условиях острой потребности в капитале. Эмиссия и размещение акций среди большого числа инвесторов расширяет рамки контроля за финансово-хозяйственной деятельностью и управлением обществом со стороны инвесторов4.
Открытое акционерное общество (ОАО) — общество, участники которого могут продавать принадлежащие им акции без согласия других акционеров. Открытое акционерное общество может проводить открытую подписку на выпускаемые им акции и осуществлять их свободную продажу на фондовом рынке на условиях, устанавливаемых законом и иными правовыми актами. Открытое акционерное общество обязано ежегодно публиковать годовой отчет, бухгалтерский баланс, счет прибылей и убытков и другие сведения, касающиеся финансового состояния акционерного общества, в открытой печати в целях предоставления необходимой информации ее внешним пользователям. Публичная отчетность акционерного общества должна быть удостоверена аудиторской проверкой. Минимальный размер уставного капитала открытого акционерного общества в соответствии с действующим законодательством установлен в размере 1000 минимальных размеров оплаты труда, установленной федеральным законодательством на дату регистрации общества. При учреждении акционерного общества все его акции должны быть распределены среди участников. Если после окончания второго и какого-либо последующего года стоимость чистых активов общества станет меньше уставного капитала, общество обязано объявить и зарегистрировать в установленном порядке уменьшение уставного капитала. Если стоимость чистых активов общества окажется меньше определенной законом минимальной величины уставного капитала, то такое общество подлежит ликвидации. Основным органом управления акционерным обществом является общее собрание акционеров. По решению общего собрания акционерное общество может принять решение об увеличении уставного капитала. Увеличить уставный капитал акционерное общество может двумя способами — посредством увеличения номинала уже имеющихся акций и путем дополнительного выпуска акций. Таким образом, акционерное общество имеет преимущества по сравнению с другими организационными формами хозяйствования по привлечению дополнительных средств в форме эмиссии акций и размещения облигаций. Гражданский кодекс РФ содержит определенные ограничения на осуществление любого из этих действий. Такое решение может быть принято лишь после полной оплаты уставного капитала. Увеличение уставного капитала не допускается в целях покрытия понесенных им убытков.
При изменении количества или цены акции общества для увеличения его уставного капитала возникает объект обложения налогом на операции с ценными бумагами. Согласно ст. 2 Закона РФ «О налоге на операции с ценными бумагами», объектом налогообложения является заявленная эмитентом номинальная сумма выпуска цепных бумаг, эмиссия которых требует государственной регистрации. К пенным бумагам, выпуск которых должен пройти обязательную государственную регистрацию, согласно ст. 18 Федерального закона от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», относятся эмиссионные ценные бумаги — акции и облигации. Без прохождения регистрации в соответствии с законодательством выпуск таких ценных бумаг и их размещение среди акционеров невозможно.
При выпуске дополнительного числа акций налог на операции с ценными бумагами рассчитывается по ставке 0,8% номинала вновь выпускаемых акций. При увеличении уставного капитала акционерного общества путем увеличения номинальной стоимости акций налогообложению по той же ставке подлежит разница между заявленной эмитентом суммой выпуска акций нового номинала и величиной уставного капитала до его увеличения.
Процедура эмиссии акций для увеличения уставного капитала включает в себя несколько этапов в соответствии со ст. 19 Федеральною закона «Об акционерных обществах*.
1. Эмитент принимает
решение об увеличении
2. Затем следует процедура государственной регистрации выпуска ценных бумаг. Для этого общество должно подать в регистрационный орган (например, московское региональное отделение ФКЦБ) следующие документы: заявление на государственную регистрацию выпуска ценных бумаг по установленной форме, два (если ведение реестра акционеров осуществляется регистратором, то три) экземпляра решения о выпуске ценных бумаг, выписки из протокола собрания (заседания) уполномоченного органа эмитента, содержащие решение о размещении ценных бумаг, и утверждение этого решения. Если все документы в порядке, то регистрирующий орган обязан зарегистрировать выпуск ценных бумаг, либо принять мотивированное решение об отказе в регистрации не позже чем в течение тридцати дней с даты представления документов.
3. При документарной форме выпуска следующим этапом является изготовление сертификатов акций. Однак.0 подавляющее большинство акционерных обществ использует безбумажную форму акций.
4. Затем следует этап
размещения акций, т.е. оплата
акций акционерами и внесение з
5. Заключительным этапом является регистрация отчета об итогах выпуска акций, для чего заполняется форма Приложения 6 к Стандартам эмиссии акций. Утвержденный отчет об итогах выпуска акций подписывается руководителем предприятия и главным бухгалтером. Текст отчета представляется r регистрирующий орган, который обязан зарегистрировать отчет в течение двух недель со дня его получения или отказать в его регистрации. После регистрации отчет возвращается эмитенту с отметкой о регистрации. С данными документами общество имеет право обращаться в регистрационную палату для внесения изменений в устав.
Общее собрание акционеров может принять решение об уменьшении уставного капитала путем снижения номинальной стоимости акций либо путем покупки части акций для сокращения их числа. Однако такое решение может быть принято после уведомления всех кредиторов в установленном законом порядке. Уставный капитал формируется путем размещения простых и привилегированных акций, причем доля привилегированных акций в общем объеме уставного капитала не должна превышать 25%. Уставный капитал направляется на формирование производственных фондов общества.
Акционерное общество имеет
право размешать среди
Прибыль акционерного общества определяется и облагается налогом на прибыль и том же порядке, что и для обществ с ограниченной ответственностью, однако дальнейшее распределение прибыли имеет свои особенности.
При распределении прибыли
в законодательном порядке