Теоретические основы анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта

ОГЛАВЛЕНИЕ

Глава 1.Теоретические основы анализа финансового состояния  хозяйствующего субъекта

1.1.Цели,задачи и информационная база анализа финансового состояния Анализ финансового состояния представляет собой глубокое, научно-обоснованное исследование финансовых отношений и движения финансовых ресурсов в едином производственно-торговом процессе. Следует различать понятия «финансовый анализ» и «анализ финансового состояния предприятия». Финансовый анализ – более широкое понятие, так как он включает наряду с анализом финансового состояния еще и анализ формирования и распределения прибыли, себестоимости продукции, реализации и другие вопросы. Анализ финансового состояния – это часть финансового анализа. Финансовое состояние предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимой для нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности предприятия, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Способность предприятия своевременно производить платежи свидетельствует о его хорошем финансовом положении.

Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Финансовое  состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение её себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли, как следствие ухудшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое  финансовое положение, в свою очередь, оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность, как составная часть хозяйственной деятельности, должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнения расчетной дисциплины, достижения рациональных пропорций собственного и заёмного капитала и наиболее эффективное его использование.

Существенная  роль в достижении стабильного финансового  положения принадлежит анализу. Различают внутренний и внешний анализ финансового положения.

Внутренний  анализ осуществляется для нужд управления предприятием. Его цель - обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные  и заёмные средства таким образом, чтобы создать условия для  нормального функционирования предприятия, получения максимума прибыли и исключения риска банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикаций отчётности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

Основными задачами как внутреннего, так и  внешнего анализа являются:

• общая оценка финансового положения и факторов его изменения;
• изучение соответствия между средствами и источниками, рациональности их размещения и эффективности использования;
• соблюдение финансовой, расчётной и кредитной дисциплины;
• определение ликвидности и финансовой устойчивости предприятия;
• долгосрочное и краткосрочное прогнозирование устойчивости финансового положения.

Для решения этих задач изучаются:

• наличие, состав и структура средств предприятия; причины и последствия их изменения; наличие, состав и структура источников средств предприятия; причины и последствия их изменения;
• состояние, структура и изменение долгосрочных активов;
• наличие, структура текущих активов в сферах производства и обращения, причины и последствия их изменения;
• ликвидность и качество дебиторской задолженности;
• наличие, состав и структура источников средств, причины и последствия их изменения.

Анализ  финансового состояния основывается, главным образом, на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

Относительные показатели анализируемого предприятия  можно сравнивать:

• c общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;
• c аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;
• с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения улучшения или ухудшения финансового состояния.

Информационная база для анализа  финансового состояния

Информационной  базой для проведения анализа  финансово-экономического состояния  предприятия служит бухгалтерская  отчётность. Отчётность организации – это система показателей, характеризующая результаты и отражающая условия её работы за истёкший период.

В отчётность включены все виды текущего учета: бухгалтерский, статистический и оперативно-технический. Благодаря этому, обеспечивается возможность отражения в отчётности всего многообразия предпринимательской деятельности предприятия.

По  характеру сведений, содержащихся в  отчётах, различают управленческую (внутреннюю) и финансовую (внешнюю) отчётности. Управленческая отчётность – сведения о внутрипроизводственных информационных потоках, характеризующих  объем, структуру и скорость товарного  обращения и производства, издержках, потерях, доходах; сведения о деятельности операционной системы предприятия. Финансовая отчётность - сведения о  хозяйственной деятельности организации  в целом, служащие для информирования внешних пользователей.

К финансовой отчётности предъявляется ряд требований. Основные из них:

• уместность и достоверность информации;
• значимость данной отчётности.

Анализ  финансово-экономического состояния  предприятия в основном базируется на финансовой (внешней) бухгалтерской отчётности предприятия.

Финансовая  бухгалтерская отчётность состоит  из нескольких образующих единое целое  отчетных документов:

• бухгалтерского баланса, форма № 1;
• отчёта о прибылях и убытках, форма № 2;
• отчёта о движении капитала, форма № 3;
• отчёта о движении денежных средств, форма № 4;
• приложение к бухгалтерскому балансу, форма № 5

Поскольку финансовая отчетность – это документы, показывающие результаты деятельности организации за определенный период в прошлом, то часто у внешних аналитиков нет иного выхода, кроме как оценивать нынешнее состояние, основываясь на устаревших данных. Ввиду того, что аналитики заинтересованы прежде всего в получении информации о том, что происходит сейчас и вероятнее всего произойдет в будущем, а не о том, что случилось в прошлом, то они не должны экстраполировать историческую информацию на нынешние условия и тем более делать на её основе прогнозы в отношении будущего.

Финансовая   деятельность   бюджетных   учреждений   состоит  в

получении, организации движения и использования финансовых ресурсов.

Доля  финансирования по смешанному методу постоянно возрастает,

то   есть   кроме   государственного   бюджета   учреждениями  могут

использоваться  внебюджетные средства: плата родителей за содержание

детей  в  детских  дошкольных  учреждениях;  учащихся за пользование

общежитием;  за  обучение;  оказание  различных  услуг организациями

здравоохранения,  науки,  культуры  и  т.д.

По некоторым учреждениям непроизводственной   сферы  эта  доля  уже

  превысила  50%  и  будет  нарастать  далее,  так  как  государству все 

труднее финансировать за счет  государственного  бюджета  оказание  населению 

и предприятиям различного рода услуг.

Контроль  за  полнотой удовлетворения потребностей учреждения в

денежных  ресурсах  и эффективностью их использования осуществляется

на основе бюджетного нормирования, с учетом бюджетной классификации,

которые  дают  возможность определить  сумму затрат  на  расчетную

единицу  плана  работы  и  оценить  обоснованность затрат по видам и

направлениям.

Существенное   влияние  на  организацию  бухгалтерского  учета,

содержание  отчетности,  проведение анализа исполнения смет расходов

учреждений и организаций, финансируемых  из государственного бюджета,

оказывает  бюджетная  классификация  (группировка доходов и расходов

бюджета).

Бюджетная   классификация   предполагает   научно  обоснованную

обязательную  группировку  доходов  и расходов бюджета по однородным

признакам,   закодированным   в   определенном   порядке.  Бюджетная

классификация   имеет   организующее  и  правовое  значение.  Первое

проявляется в том, что она позволяет  единообразно учитывать доходы и

расходы  бюджета;  составлять  отчетность  об использовании бюджета;

осуществлять  контроль  и анализ по каждому виду доходов и расходов;

кодировать показатели бюджетов и  отчетов в связи с необходимостью их

машинной   обработки.  

Правовое  значение  бюджетной  классификации заключается   в   том, 

 что  все  показатели  доходов  и  расходов,

предусмотренные    в   бюджете   и   указанные   в   соответствующих

подразделениях   бюджетной   классификации,   являются   финансовыми

планами, обязательными для исполнения.

При ее разработке использована

принятая  Международным  валютным  фондом статистика государственных

финансов.

Доходы  согласно  бюджетной  классификации систематизированы  по

источникам  доходов  бюджета  и подразделяются по категориям, группам

доходов, детализациям, разделам, подразделам.

Бюджетная классификация включает три направления:

- функциональную классификацию  расходов;

- ведомственную классификацию  расходов;

- экономическую (предметную) классификацию  расходов.

Функциональная  классификация  расходов бюджетов состоит из двух

уровней  (разделов  и  подразделов) и является группировкой расходов

республиканского  и местных бюджетов, государственных внебюджетных и

бюджетных  целевых фондов, внебюджетных средств бюджетных учреждений

и организаций,   отражающей   направления   выделения   средств   на

выполнение  основных  функций  государства.

По    каждому    подразделу    выделяются   группы   учреждений

(параграфов), которым присвоены  соответствующие номера.

Экономическая   (предметная)  классификация  расходов  является

группировкой   расходов   республиканского   и   местных   бюджетов,

государственных    внебюджетных    и   бюджетных   целевых   фондов,

внебюджетных  средств  бюджетных  учреждений  и  организаций  по  их

экономическому  содержанию.  В  данной  классификации приняты  четыре

уровня классификационной структуры:

- категория расходов, например, текущие  и капитальные расходы;

-  предметная статья, например, закупки товаров и оплата услуг,

капитальные вложения в основные фонды;

-   подстатья,  например,  оплата  труда  рабочих  и  служащих,

приобретение оборудования и предметов  длительного пользования;

-   элемент  расходов,  например,  основной  оклад  гражданских

служащих,  приобретение непроизводственного  оборудования и предметов

длительного пользования для государственных  учреждений.

Отсутствие какого-либо уровня отражается цифрой 0.

Экономическая  классификация  расходов  бюджетов  показывает те

виды  финансовых  операций,  с помощью которых государство  выполняет

свои  функции как внутри страны, так и во взаимоотношениях с другими

странами.

В  категорию  текущих  расходов  (код  1) включаются расходы на

приобретение  товарно-материальных ценностей, оплату предоставленных

услуг  и выполненных работ (кроме  расходов, связанных с капитальными

затратами).

В  категорию  капитальных  расходов (код 2) включаются все виды

расходов,  связанных  с  приростом  основных фондов, государственных

запасов и резервов, покупкой земли  и нематериальных активов, а также

безвозмездные  расходы,  позволяющие  их получателям увеличивать свои

основные  средства,  компенсировать  потери  от  разрушения основных

фондов или увеличивать свой финансовый капитал.

Разделы,  подразделы,  параграфы,  главы, категории, предметные

статьи,  подстатьи,  элементы  расходов  называются  подразделениями

бюджетной классификации.

В  разрезе  категорий, статей, подстатей, элементов расходов по

каждому параграфу соответствующего раздела (подраздела) учреждения и

организации,  финансируемые  из  бюджета,  готовят  сметы  расходов,

организуют учет их исполнения и  составляют отчетность.

Такая  бюджетная  классификация  позволяет  проводить анализ по

локальным сметам, по сводным сметам однотипных бюджетных учреждений,

а  также  по сводным сметам министерств как в целом, так и в разрезе

отдельных учреждений.

Основные  показатели финансового  состояния учреждения - степень

обеспеченности   денежными   средствами   и   соблюдение  финансовой

дисциплины,  поэтому анализ заключается  в проверке соответствия сумм

финансирования  сметным  назначениям, а также фактических расходов -

сметным назначениям и кассовым расходам.

Основными  задачами анализа финансирования бюджетных учреждений

являются:

-  оценка  обеспеченности  учреждения  финансовыми  ресурсами и

использования их по целевому назначению;

-     характеристика     состояния     расчетов    и    запасов

товарно-материальных ценностей (ТМЦ);

-   выявление   причин   финансовых   нарушений  и   затруднения

финансирования;

- изучение организации финансирования;

- выявление резервов улучшения  финансового состояния учреждений

и разработка мероприятий по их реализации.

Финансирование   расходов  организаций,  содержащихся  за  счет

средств бюджета,    осуществляется   органами

государственного    казначейства.    Его    территориальные   органы

перечисляют  средства  в  пределах  сметных назначений распорядителя

средств (организации) по предъявленным  им платежным поручениям:

-  на  счета  поставщиков  -  за поставленные товары, оказанные

услуги, выполненные работы;

-  на счета получателей - по  обязательным расчетам и нетоварным

операциям;

-  на текущий счет организации  в банке - для получения наличных

денежных средств.

Перед   перечислением  средств  учреждению  сметные  назначения

должны быть обязательно уточнены. Это делается в следующих случаях:

-  при  необходимости  изменения  данных плана по сети, штатам  и

контингентам;

-   при   изменении  профиля   деятельности  или  режима  работы

учреждения;

-  при  выделении  дополнительных  ассигнований  на  содержание

учреждения;

-  при  необходимости  учета  имеющихся сверхнормативных запасов

товарно-материальных ценностей (ТМЦ);

-  при  уменьшении  сумм  ассигнований  в  связи  с   нарушением

сметно-штатной   дисциплины   и   превышении   утвержденных  норм  и

нормативов, выявленных при проверке сметы;

-  при изменениях оплаты труда  и цен на материальные ценности  и

оказанные услуги в связи с инфляцией.

Как   правило,   в  адрес  бюджетного  учреждения  направляются

справки-извещения,  в которых  отражается сумма изменений с  указанием

причин.

Важной  задачей  анализа  финансирования  бюджетных  учреждений

является  выявление  обеспеченности их финансовыми ресурсами. С этой

целью  суммы фактически выделенных учреждению средств сопоставляются

со  сметными назначениями и устанавливаются  факты недофинансирования

В  ходе финансирования бюджетные  средства учреждению должны

выделяться  своевременно  и  непрерывно.  Только  при  этом  условии

обеспечивается   нормальная   работа   учреждения  и  соблюдение  им

расчетной дисциплины. Средства на заработную плату необходимы ко дню

ее  выплаты рабочим и служащим, для расчетов с подрядчиком за работы

по  капитальному  ремонту  зданий  и  сооружений  -  к моменту  сдачи

объектов и предъявления к оплате расчетных документов и т.д. Поэтому

при  анализе  финансирования  сроки  перечисления  денежных  средств

учреждений  сопоставляют со сроками  производства отдельных расчетных

операций,  устанавливают  количество,  продолжительность  и  частоту

несвоевременного выделения средств.

Необходимо  отметить,  что  недовыполнение  сметных  назначений

может   быть   связано  с  инфляционными  процессами  и  отсутствием

бюджетных средств.

Важной  задачей  анализа  финансирования  бюджетных  учреждений

является  выявление  обеспеченности их финансовыми ресурсами.

С этой целью  суммы фактически выделенных учреждению средств сопоставляются со  сметными назначениями и устанавливаются  факты недофинансирования

Их  наличие  отрицательно  влияет   на   деятельность учреждений.

Недофинансирование наблюдается  по всем

рассматриваемым  статьям  за  исключением  расходов  на транспортные

услуги.  В  ходе финансирования бюджетные средства учреждению должны

выделяться  своевременно  и  непрерывно.  Только  при  этом  условии

обеспечивается   нормальная   работа   учреждения  и  соблюдение  им

расчетной дисциплины.

Средства на заработную плату необходимы ко дню

ее  выплаты рабочим и служащим, для расчетов с подрядчиком за работы

по  капитальному  ремонту  зданий  и  сооружений  -  к моменту  сдачи

объектов и предъявления к оплате расчетных документов и т.д. Поэтому

при  анализе  финансирования  сроки  перечисления  денежных  средств

учреждений  сопоставляют со сроками  производства отдельных расчетных

операций,  устанавливают  количество,  продолжительность  и  частоту

несвоевременного выделения средств.

При   анализе   финансирования  устанавливается  также  полнота

обеспечения  учреждения  бюджетными  ассигнованиями  для организации

нормальной  работы. 

В  распоряжении бюджетных учреждений кроме бюджетных могут быть

и  те  средства, которые у  них образуются за счет платных услуг. Все

дополнительные  средства,  которые  получены помимо бюджета, проходят

по сметам внебюджетных средств.

Внебюджетными  средствами  называются  доходы,  образующиеся  в

результате  деятельности  бюджетных учреждений  по оказанию платных

услуг населению или предприятиям или сдачи в аренду принадлежащих  им

зданий,  помещений  и  инвентаря.  Значение каждого вида специальных

средств  в отдельности определяется важностью осуществляемых за счет

них мероприятий.

Доходы, получаемые от хозяйственной  деятельности, не включаются

в  местные  бюджеты  и  расходуются  строго по

целевому  назначению  в соответствии со сметой доходов и расходов по

внебюджетным средствам.

Планирование  доходов  и  расходов  по  внебюджетным  средствам

производится  в  порядке,  установленном  Методическими указаниями о

порядке  планирования,  использования  и учета доходов, получаемых от

хозяйственной   деятельности   юридических   лиц,  финансируемых  из

бюджета, утвержденными приказом Минфина РБ от 11.11.1999 № 324.

Бюджетные  учреждения,  имеющие  внебюджетные средства, обязаны

составлять  сметы  доходов  и  расходов по каждому виду внебюджетных

средств   по   утвержденной   Минфином  РБ  форме  и  отчетность  об

использовании  сметы доходов и расходов  по каждому внебюджетному

средству, а также сводный отчет, если имеется несколько внебюджетных

средств.  В  доходную часть сметы  включаются планируемые поступления

денежных средств по соответствующему виду внебюджетных средств.

В  расходной  части сметы  предусматриваются планируемые  расходы

по  этой  деятельности  с  распределением  их  по  статьям  бюджетной

классификации.

Расходы  по  смете доходов  и расходов по внебюджетным средствам

не могут превышать суммы, предусматриваемой  в доходной части сметы.

К   смете   доходов   и   расходов  по  внебюджетным  средствам

прилагаются расчеты показателей  работы учреждения, которые влияют на

объемы  доходов  и  расходов  по  внебюджетным средствам, расчеты  по

доходам,  расчеты по расходам по каждой статье, подстатье, элементу,

а   также   пояснительная   записка.  Кроме  этого,  к  каждой смете

внебюджетных  средств  должен быть приложен отчет о выполнении плана

по   сети,   штатам  и  контингентам  в  соответствии  с  конкретным

внебюджетным средством.

Содержание   анализа   исполнения  сметы  внебюджетных  средств

определяет следующие его задачи:

-  анализ  производственных  показателей по каждому конкретному

внебюджетному средству;

-   анализ   соответствия   сумм   полученных   доходов   суммам

осуществленных расходов;

-  изучение  соблюдения  сметно-финансовой  дисциплины по сметам

внебюджетных средств;

-    разработку    мероприятий,   направленных   на   повышение

эффективности    использования    специальных   средств,   а   также

производственно-хозяйственной   деятельности   по  оказанию  платных

услуг.

В качестве источников информации анализа  используются:

смета доходов и расходов по каждому  внебюджетному средству;

отчет  об  исполнении  сметы  доходов и расходов по внебюджетным

средствам (ф.4);

подробные  расчеты,  обоснования как доходов, так и расходов по

статьям бюджетной классификации;

отчет о выполнении плана по сети, штатам и контингентам;

пояснительная записка.

При   проведении   анализа  внебюджетных  средств  производится

проверка   правильности  образования  и  использования  внебюджетных

средств. Для этого проверяется:

-  наличие  документов (разрешения) на открытие или образование

того   или  иного  внебюджетного  средства  со  стороны  вышестоящей

организации;

-  правильность  применения  тех  или  иных норм, цен,  тарифов,

которыми  должно  пользоваться  само  бюджетное учреждение  в своей

основной деятельности;

-  соответствие  сумм  полученных  доходов суммам произведенных

расходов.  В  случае  недополучения  доходов должна  быть сокращена

расходная часть по конкретному  виду внебюджетных средств;

-  наличие  случаев  передвижения  сметных  назначений из сметы

одного  вида  внебюджетных средств в смету другого вида внебюджетных

средств, что категорически не допускается.

Изучение  исполнения  сметы  доходов и расходов по внебюджетным

средствам   начинается   с   анализа   источников   их  образования.

Обусловлено   это  тем,  что  формирование  внебюджетных  средств  в

бюджетных  учреждениях  осуществляется  в пределах разрешенных видов

деятельности.  Поэтому  изучение источников их образования связано  с

проверкой правильности получения  доходов. С этой целью поименованный

в  отчете вид внебюджетных средств  и источники поступлений сверяются

с их утвержденным перечнем.

В  процессе  анализа устанавливается  состав специальных средств

учреждения  и выполнение плана  по поступлениям текущего года в целом

и по  каждому  их  виду.  Анализ  образования  внебюджетных  средств

каждого вида имеет особенности, обусловленные  характером оказываемых

услуг,   производственных   показателей   для   определения  размера

поступлений.  При  этом  учитывается,  что  в доходную часть сметы  и

отчета  включаются  сведения  о  поступлениях  и источниках денежных

средств,  остатки  денежных  средств  по  каждому  виду внебюджетных

средств  на  текущем  счете  на  начало планируемого года в смету  не

включаются.  Остатки  материальных  ценностей  также не отражаются в

доходной  части.

Под  источниками доходов по внебюджетной деятельности по статье

«Прочие   доходы»   в   учреждении  могут  учитываться  проценты  по

депозитам,   финансовая   помощь,   дивиденды   по   акциям,  прочие

хозяйственные услуги и др.

На   следующем   этапе  необходимо  проанализировать  структуру

поступлений  как по утвержденной смете, так и по ее исполнению.

Доходы  по смете внебюджетных средств  определяются на основании

установленных норм обслуживания, тарифов  и расценок с использованием

по  каждому  виду  внебюджетных  средств  специфических измерителей.

Сумма  доходов  зависит  от  объема  и  характера  услуг, а  также от

условий их предоставления - отпускной (договорной) стоимости.

В   процессе  анализа  исполнения  сметы  внебюджетных  средств

исходят  из того, что они направляются на цели, установленные при их

образовании.   Размер   расходов   определяется   по   каждому виду

внебюджетных  средств  в  соответствии  с  объемом работы и с учетом

необходимости    соблюдения    режима   экономии   и   хозяйственной

целесообразности   использования  ресурсов.  Расходы  осуществляются

раздельно  по  каждому  виду  средств в пределах их остатка. Поэтому

сумма  расходов  по  каждому  их виду не должна превышать доходы и не

может перекрываться доходами по другим видам внебюджетных средств.

При  изучении  расходов  по  отдельным  статьям  учитывается  их

зависимость от доходов. Если доходы поступают в меньшем по сравнению