Содержание

Введение

    Анализ деятельности предприятия является одним из главных факторов  повышения экономической эффективности производства на  современном этапе  развития отечественной экономики. В условиях социально-экономической нестабильности и изменчивости рыночной  инфраструктуры важное  место в текущей повседневной работе финансового менеджера занимает управление финансами,  т.к. именно  здесь кроются основные причины успехов и неудач всех  производственно-коммерческих операций фирмы.

    Укрепление  финансовой базы предприятия позволяет  ему динамично развиваться и не испытывать острой потребности в финансовых ресурсах. В конечном итоге, рациональное использование финансов в условиях их хронического дефицита является одним из приоритетных направлений деятельности предприятия в настоящее время.

    Изложенные обстоятельства  предопределили  актуальность и выбор темы курсовой работы.

    Работа  состоит из двух частей. Целью первой части работы является рассмотрение теоретических основ анализа финансовой деятельности предприятия, целью второй -  на конкретном примере рассмотреть порядок расчета плановых технико-экономических показателей предприятия.

    Для достижения поставленных целей необходимо решить следующие задачи:

• обосновать необходимость анализа финансовой деятельности предприятия
• рассмотреть финансовые ресурсы предприятия, как составляющие его финансовой базы
• разработать производственную программу условного предприятия
• провести планирование затрат на производство и реализацию продукции
• провести планирование внереализационных расходов
• рассмотреть порядок формирования прибыли предприятия
• построить точки безубыточности
• рассчитать технико-экономические показатели предприятия

    Методическую  базу курсовой работы составляют методы  финансового анализа:  горизонтальный  и вертикальный анализ бухгалтерской отчетности;  методы,  приемы и инструменты математической статистики: сбор и группировка статистических данных;  анализ рядов динамики; современные методы управления оборотными средствами предприятия: управление текущими финансовыми потребностями предприятия, а также методы, используемые для разработки управленческих решений на предприятиях.

    Информационную  базу составляют учебные пособия, законодательство РФ, учебно-методические пособия и учетная информация предприятия, которая носит условный характер.

    Курсовая работа состоит из введения, двух основных  частей,  заключения,  списка  использованных источников, приложений. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Теоретические основы анализа финансовой деятельности предприятия

1.1 Необходимость анализа  финансовой деятельности предприятия

    Переходный этап формирования рыночной экономики в России породил потребность в более тщательном и системном (комплексном) подходе к анализу финансового состояния предприятия и путям укрепления финансовой базы.

    Финансовая  база любой организации (как производственной, так и непроизводственной) является основой функционирования и развития. Крепкая база позволяет организации вести свою деятельность наиболее эффективно.

    Современный экономический анализ является существенным элементом менеджмента и аудита. Практически все пользователи учетной информации используют методы экономического анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов [3, c.37].

    Собственники  анализируют бухгалтерскую финансовую отчетность для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения организации. Кредиторы и инвесторы анализируют отчетность, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. В этой связи можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения.

    Финансовый  анализ сравнительно недавно (в середине ХХв.) выделился в самостоятельную  отрасль знаний, ранее он производился в рамках экономического анализа.

    Родоначальником систематизированного экономического анализа считается француз Ж.Савари (XVIIв.), который ввёл понятие синтетического и аналитического учёта. Примерно в то же время в Италии А. ди Пьетро пропагандировал методологию сравнения последовательных бюджетных ассигнований с фактическими затратами, а Б.Вентури строил и анализировал динамические ряды показателей хозяйственной деятельности предприятия за 10 лет. Идеи Ж.Савари были углублены в ХIХ в. итальянским бухгалтером Д.Чербони, создавшим учение о синтетическом сложении и аналитическом разложении бухгалтерских счетов. В конце ХIХ – начале ХХ в.в. появилось новое направление в учёте – балансоведение, предусматривающее экономический анализ баланса. В это время развитием теории экономического анализа баланса занимались И.Шер, П.Герстнер и Ф.Ляйтер. В частности, П.Герстнер ввёл понятие аналитических характеристик баланса: о соотношении кратко- и долгосрочных обязательств, установление верхнего предела заёмных средств в размере 50% авансированного капитала, взаимосвязи финансового состояния и ликвидности. В России развитие науки об анализе баланса приходится на первую половину ХХ в., когда русский бухгалтер А.К.Рощаховский первый оценил роль и значение экономического анализа и его взаимосвязь с бухгалтерским учётом. В 20-е - 30-е годы ХХ в. А.П.Рудановский, Н.А.Блатов, И.Р.Николаев окончательно сформулировали теорию балансоведения. В то же время активно развивалась наука о коммерческих вычислениях, вошедшая составной частью в финансовый анализ предприятия.

    В условиях планового ведения хозяйствования коммерческие вычисления не требовались, анализ стал, по сути сводится к контрольной функции финансов: доминировал анализ отклонений фактических значений показателя от плановых.

    В результате к середине ХХ в. финансовый анализ в России трансформировался  в анализ хозяйственной деятельности, теорией которого занимались С.К.Татур, М.Ф.Дьячков, М.И.Баканов, А.Д.Шеремет, И.И.Каракоз, Н.В.Дембинский.

    В настоящее время многие российские экономисты занимаются практическим применением  финансового анализа предприятий. Появились первые попытки теоретического осмысления финансового анализа, изложенные в трудах В.В.Ковалёва [6,с.25].

    Содержание  и основная целевая установка  финансового анализа - оценка финансового  состояния и выявление возможности  повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью  рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

    Основным (а в ряде случаев и единственным) источником информации о финансовой деятельности делового партнера является бухгалтерская отчетность, которая  стала публичной. Отчетность предприятия  в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами- пользователями информации о деятельности предприятия.

    Субъектами  анализа выступает, как непосредственно, так и опосредованно, заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации. К первой группе пользователей относятся собственники средств предприятия, заимодавцы (банки и др.), поставщики, клиенты (покупатели), налоговые органы, персонал предприятия и руководство. Каждый субъект анализа изучает информацию исходя из своих интересов. Так, собственникам необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственного капитала и оценить эффективность использования ресурсов администрацией предприятия; кредиторам и поставщикам- целесообразность продления кредита, условия кредитования, гарантии возврата кредита; потенциальным собственникам и кредиторам- выгодность помещения в предприятие своих капиталов и т.д. Следует отметить, что только руководство (администрация) предприятия может углубить анализ отчетности, используя данные производственного учета в рамках управленческого анализа, проводимого для целей управления.

    Вторая  группа пользователей финансовой отчетности - это субъекты анализа, которые хотя непосредственно и не заинтересованы в деятельности предприятия, но должны по договору защищать первой группы пользователей отчетности. Это аудиторские фирмы, консультанты, биржи юристы, пресса, ассоциации, профсоюзы.

    В настоящее время не существует детальной общепринятой, официальной методики оценки финансового состояния промышленного предприятия, аналогичной, допустим, методике оценки инвестиционных проектов.

    Некоторые методические положения, определенные правительственными документами, имеют  много нареканий при практическом применении из-за отсутствия четких критериев определения неплатежеспособности предприятия. В России, в отличие от стран с развитой рыночной экономикой, нет отработанной системы определения экономического рейтинга предприятий. Обладая рядом необходимых для этого свойств, существующая методология оценки финансовой устойчивости и платежеспособности не учитывает в полной мере многие практические аспекты деятельности каждого конкретного предприятия в условиях нестационарности экономики (неплатежи, инфляция, резкие, непредсказуемые колебания ставки рефинансирования, переменная норма дисконта, большой уровень затрат на обслуживание долга, сложная структура рисков и их слабая предсказуемость, нестабильная налоговая система, отличное от мировых стандартов соотношение макропоказателей и т.д.).

    Методика  финансового анализа состоит  из трех взаимосвязанных блоков:

1. анализа финансовых результатов деятельности предприятия;
2. анализа финансового состояния;
3. анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

    Основным  источником информации для анализа  финансового состояния служит бухгалтерский  баланс предприятия (форма N1 годовой  и квартальной отчетности). Его  значение настолько велико, что анализ финансового состояния нередко  называют анализом баланса. Источником данных для анализа финансовых результатов является отчет о финансовых результатах и их использовании (форма N 2 годовой и квартальной отчетности). Источником дополнительной информации для каждого из блоков финансового анализа служит приложение к балансу (форма N 5 годовой отчетности). Несколько иная отчетность утверждена для предприятий с иностранными инвестициями внешнеэкономических фирм. Особы формы предназначены для отчетности банков, страховых компаний, бюджетных учреждений, инвестиционных фондов[7,c.65].

    Основной  целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину  финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений  в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. при этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

    Цели  анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая  задача представляет собой конкретизацию  целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа. Основным фактором в конечном счете является объем и качество исходной информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая бухгалтерская или финансовая отчетность предприятия – это лишь “сырая информация”, подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур [5, c.112].

    Основное  требование к информации, представленной в отчетности заключается в том, чтобы она была полезной для пользователей, чтобы эту информацию можно было использовать для принятия обоснованных деловых решений. Чтобы быть полезной, информация должна отвечать соответствующим критериям:

    - Уместность - означает, что данная информация значима и оказывает влияние на решение, принимаемое пользователем. Информация считается также уместной, если она обеспечивает возможность перспективного и ретроспективного анализа.

    - Достоверность информации определяется ее правдивостью, преобладания экономического содержания над юридической формой, возможностью проверки и документальной обоснованностью.

    - Информация считается правдивой, если она не содержит ошибок и пристрастных оценок, а также не фальсифицирует событий хозяйственной жизни.

    - Нейтральность - предполагает, что финансовая отчетность не делает акцента на удовлетворение интересов одной группы пользователей общей отчетности в ущерб другой.

    - Понятность - означает, что пользователи могут понять содержание отчетности без специальной профессиональной подготовки.

    - Сопоставимость требует, чтобы данные о деятельности предприятия были сопоставимы с аналогичной информацией о деятельности других фирм.

    Внешний анализ базируется на публикуемых отчетных данных, т.е. на весьма ограниченной части  информации о деятельности предприятия, которая является достоянием всего  общества. Основными источниками  информации для внешнего анализа являются бухгалтерский баланс и приложения к нему.

    Внутренний  анализ использует всю информацию о  состоянии дел на предприятии, в  том числе и доступную лишь ограниченному кругу лиц, руководящих  деятельностью предприятия.

    Деление анализа на внутренний и внешний связано также с целями и задачами, стоящими перед каждым из них.

    Основной  принцип аналитического чтения финансовых отчетов- это дедуктивный метод, т.е. от общего к частному, Но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности [7,c.55].

    Результаты  финансового анализа позволяют  выявить уязвимые места, требующие  особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.

    Анализируя  литературные источники в области  методики проведения анализа, можно  отметить 6 основных из них:

• горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции учетной информации с предыдущим периодом;
• вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых показателей с выявлением влияния каждой позиции на результат в целом;
• трендовый анализ – сравнение позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение основных тенденций динамики показателей (трендов), очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда можно формировать возможные значения показателей в будущем, а это уже перспективный анализ;
• анализ относительных показателей (коэффициентов) – расчет отношений между отдельными позициями учетной информации или позициями разных форм отчетности с определением взаимосвязей между показателями;
• сравнительный (пространственный) анализ – это по сути внутрихозяйственный анализ по отдельным или сводным показателям цехов, других подразделений, а также анализ показателей данной организации с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними данными организации;
• факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда результативный показатель дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

    Таблица 1

    Сравнительная характеристика видов анализа

    Согласно  действующим нормативным документам, баланс составляется в оценке нетто. Итог баланса даёт ориентировочную  оценку суммы средств, находящихся  в распоряжении предприятия. Эта  оценка является учётной и не отражает реальной суммы денежных средств, которую можно выручить за имущество, например, в случае ликвидации предприятия. Текущая «цена» активов определяется рыночной конъюнктурой и может отклонятся в любую сторону от учётной, особенно в период инфляции.

    Анализ  проводится по балансу (форма № 1) с  помощью одного из следующих способов:

    - анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;

    - строится уплотненный сравнительный аналитический баланс путём агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;

    - производится дополнительная корректировка баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических резервах.

    Анализ  хозяйственной деятельности производственных объединений осуществляется в целом по объединению и в разрезе самостоятельных предприятий, входящих в его состав, а также производственных подразделений, выделенных на самостоятельный баланс и находящихся на балансе головной фирмы [2, с.85].

1.2 Финансовые ресурсы предприятия, как составляющие его финансовой базы

    В настоящее время в экономической  литературе, а также хозяйственной  практике широко используется термин «финансовые ресурсы». Однако толкование указанного термина различно.

    При этом, однозначное и обоснованное определение сущности данной финансовой категории важно не только для теории, но и для практического осуществления финансовой работы на предприятии.

    Понятие «финансовые ресурсы» в практике было введено впервые при составлении  первого пятилетнего плана страны, в состав которого входил баланс финансовых ресурсов.

    Рассмотрим  несколько точек зрения, касающихся определения финансовых ресурсов.

    В Финансово-кредитном словаре финансовые ресурсы рассматриваются как  денежные средства, находящиеся в распоряжении государства, предприятий, хозяйственных организаций и учреждений, используемые для покрытия затрат и образования различных фондов и резервов.

    Экономическая энциклопедия дает следующее определение  финансовых ресурсов: – «…это составная  часть экономических ресурсов, представляющая собой средства денежно-кредитной и бюджетной системы, которые используются для обеспечения бесперебойного функционирования и развития народного хозяйства, расходуются на социально-культурные мероприятия, нужды управления и обороны». По такой методике формировался плановый баланс финансовых ресурсов государства. Осуществлялось это за счет следующих источников: денежные накопления народного хозяйства; амортизация; средства предприятий, обращенные на покрытие собственных затрат в финансовом плане; доходы бюджета от колхозов, потребительской кооперации и общественных организаций; государственные налоги с населения; доходы от внешней торговли; поступления по государственным внутренним займам и денежно-вещевым лотереям; поступления сумм в погашение кредитов, ранее предоставленных зарубежным странам, и процентов по ним; кредиты, получаемые от зарубежных стран.

    При таком толковании финансовых ресурсов исчезает различие между деньгами и  финансами, что противоречит самой  сущности финансов.

    По-другому  трактуется понятие финансовых ресурсов в монографиях и учебной литературе. В «Очерках теории советских финансов»  финансовые ресурсы определены как  выраженная в деньгах часть национального  дохода, которая может быть использована государством (непосредственно или через предприятия) на цели расширенного воспроизводства и на общегосударственные расходы. При чрезвычайных обстоятельствах в качестве финансовых ресурсов могут выступать оборотные средства как часть созданного в прошлом национального достояния. Данное определение исключает из состава финансовых ресурсов амортизацию и в то же время считает возможным использовать в качестве финансовых ресурсов оборотные средства предприятия [1, c. 31].

    В учебнике «Финансы» под редакцией  профессора В.М. Родионовой определение понятия «финансовые ресурсы» дано лишь на уровне субъекта хозяйствования, т.е. предприятия. При этом под финансовыми ресурсами понимаются денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию.

    Научное понятие категории «финансовые  ресурсы» тесно связано с такой  более высокой по степени абстракции категорией как «финансы». Распределение и перераспределение стоимости при помощи финансов обязательно сопровождается движением денежных средств, принимающих специфическую форму финансовых ресурсов. Они формируются у субъектов хозяйствования и государства за счет различных видов денежных доходов и поступлений и используются на расширение воспроизводства, материальное стимулирование работников, удовлетворение социальных и других потребностей общества. Таким образом, финансовые ресурсы выступают материальными носителями финансовых отношений.

    Принадлежность  финансовых ресурсов тому или иному  хозяйствующему субъекту, государству, их формирование и использование  являются практическим воплощением  денежных отношений, возникающих в  процессе распределения и перераспределения  стоимости валового общественного продукта и части национального богатства.

    Финансовые  ресурсы как экономическая категория  проявляют свою сущность через свои функции. Являясь материальным носителем  финансовых отношений, финансовые ресурсы  в реальности выполняют распределительную и контрольную функции финансов.