Теоретические основы организации рентабельности
Содержание
Введение
1. Теоретические основы
- Рентабельность и их экономическая
сущность
1.2 Экономические факторы,
влияющие на величину прибыли
и рентабельности
2. Анализ рентабельности (на примере предприятия)
- Факторный анализ рентабельности
на предприятии 12
2.2 Анализ распределения и использования прибыли 17
3. Пути увеличения рентабельности на предприятии
3.1 Пути и методы увеличения
рентабельности на предприятии
Заключение
ВВЕДЕНИЕ
Главная задача предприятия в условиях рыночной экономики является всемерное удовлетворение потребностей народного хозяйства и граждан в его продукции, работах и услугах с высокими потребительскими свойствами и качеством при минимальных затратах, увеличение вклада в ускорение социально-экономического развития страны.
Тема и рентабельности особенно остра для российских предприятий, поскольку затяжной экономический кризис, составляющими которого являются высокие налоги и неплатежи, значительно обесценивают получаемые прибыли. К тому же оказавшись с начала реформ в условиях “свободного экономического плавания”, предприятия уже не могут полагаться на государственную поддержку, они все больше действуют в условиях самоокупаемости и самофинансирования.
Реальное положение в экономике сегодня таково, что из всех возможных источников инвестирования, реальным для предприятий остается лишь акционирование и использование части прибыли (так как амортизационные отчисления сегодня практически не идут на инвестиционные цели, а банковский кредит пока недоступен, из-за высоких процентных ставок).
Цель данной работы — анализ рентабельности предприятия в условиях рыночной экономики. Объектом исследования является ОАО ”Северобайкальский хлебокомбинат”. Для достижения этой цели необходимо решить следующие задачи:
- определить основные показатели рентабельности, их роль и значение в оценке эффективности деятельности предприятия;
- выявить основные экономические факторы, влияющие на показатели и рентабельности на АО “Северобайкальский хлебокомбинат”;
- определить пути повышения рентабельности на АО “Северобайкальский хлебокомбинат”.
В данной работе использована бухгалтерская отчетность предприятия за девять месяцев 2007 и 2005 годов; постановления и законодательные акты правительства РФ и РМ; работы российских экономистов на данную тему.
1. Теоретические основы организации рентабельности
1.1. РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ И ИХ ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ
У предприятия могут образовываться излишние материальные ценности в результате изменения объема производства, недостатков в системе снабжения, реализации и других причин. Длительное хранение этих ценностей в условиях инфляции приводит к тому, что выручка от их реализации окажется ниже цен приобретения. Предприятие вправе списывать, продавать, ликвидировать, передавать в уставные фонды других предприятий здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другие основные фонды, материальные ценности, продавать отдельные объекты, товарно- материальные ценности и другие виды имущества. Финансовый результат имеет место только при продаже перечисленных видов имущества. При реализации основных фондов финансовый результат определяется как разница между продажной ценой реализованных на сторону основных средств и их остаточной стоимостью с учетом понесенных расходов по реализации.
Цель предпринимательской деятельности —обеспечение высокой рентабельности хозяйственной деятельности. Рентабельность — относительный показатель и показывает степень доходности предприятия. Рентабельность отражает уровень прибыльности относительно определенной базы. Предприятие рентабельно, если суммы выручки от реализации продукции достаточно не только для покрытия затрат на производство и реализацию, но и для образования прибыли.
Показатели рентабельности измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса. Они являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли и дохода предприятия. По этой причине они служат обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.
Основные показатели можно объединить в следующие группы:
- показатели, рассчитанные на основе стоимости реализованной продукции;
- показатели, рассчитанные на основе производственных активов;
- показатели, рассчитанные на основе потока наличных денежных средств.
Первая группа показателей формируется на основе расчета уровней рентабельности (доходности), отражаемым в отчетности предприятия:
Данные показатели характеризуют прибыльность продукции. Рентабельность продукции можно рассчитать как по всей реализованной продукции, так и по отдельным ее видам. В первом случае она определяется как процентное отношение прибыли от реализации продукции к затратам на ее производство и реализацию. Рентабельность всей реализуемой продукции можно рассчитать и как процентное отношение прибыли от реализации товарной продукции к выручке от реализации (объему продаж). Эти показатели дают представление об эффективности текущих затрат предприятия и доходности реализуемой продукции.
Рентабельность отдельных видов продукции зависит от цены ее реализации и полной себестоимости. Она определяется как процентное соотношение цены реализации единицы данной продукции за вычетом полной себестоимости к полной себестоимости единицы данной продукции.
В связи с этим, при планировании ассортимента производимой продукции учитывается насколько рентабельность отдельных видов будет влиять на рентабельность всей продукции. Поэтому важно сформировать структуру продукции так, чтобы в целом повысить эффективность производства и получить дополнительные возможности увеличения прибыли.
Вторая группа показателей рентабельности формируется на основе расчета уровней рентабельности в зависимости от изменения размера и характера авансированных средств: все производственные активы предприятия; инвестиционный капитал (собственные средства и долгосрочные обязательства); акционерный (собственный) капитал. Например:
Несовпадение уровней рентабельности по этим показателям характеризуют степень использования предприятием финансовых рычагов для повышения доходности: долгосрочных кредитов и заемных средств.
Данные показатели весьма практичны в связи с тем, что отвечают интересам участников. Например, администрацию предприятия интересует отдача (доходность) всех производственных активов, потенциальных инвесторов и кредиторов — доходность акций и т.д.
Третья группа показателей формируется аналогично показателям первой и второй групп, однако вместо прибыли в расчет принимается чистый приток денежных средств.
(1.1.)
Данные показатели дают представление
о степени возможности
Многообразие показателей
1.2. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ФАКТОРЫ ВЛИЯЮЩИЕ НА ВЕЛИЧИНУ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ
Анализ затрат на производство
по элементам и статьям
Важным фактором, влияющим на величину прибыли от реализации продукции является изменение объема производства и реализации продукции. Падение объема производства при нынешних экономических условиях, не считая ряда противодействующих факторов, как, например, роста цен, неизбежно влечет сокращение объема прибыли. Отсюда вытекает вывод от необходимости принятия неотложных мер по обеспечению роста объема производства продукции на основе технического обновления и повышения эффективности производства.
Зависимость величины прибыли от объема реализации при прочих равных условиях прямо пропорциональная. Вследствие этого немаловажное значение в рыночных условиях приобретает показатель изменения остатков нереализованной продукции: чем он выше — тем меньше прибыли получит предприятие. Величина нереализованной продукции зависит от ряда причин, обусловленных текущей рыночной конъюнктурой, производственной и коммерческой деятельностью предприятия, условиями реализации продукции. Во-первых, емкость данного рынка всегда имеет предельную величину, и, как следствие, существует риск товарного перенасыщения; во-вторых, предприятие может произвести продукции больше, чем реализовать, из-за неэффективной сбытовой политики. Кроме этого, в нереализованных остатках готовой продукции может возрасти удельный вес более рентабельных изделий, что повлечет суммарный рост этих остатков в стоимостном выражении из расчета упущенной будущей прибыли. В целях увеличения прибыли предприятие должно принять соответствующие меры по сокращению остатков нереализованной продукции как в натуральном, так и в денежном выражении.
Размер выручки от реализации продукции и, соответственно, прибыли зависит не только от количества и качества произведенной и реализованной продукции, но и уровня применяемых цен.
Свободные цены в условиях их либерализации устанавливаются самими предприятиями в зависимости от конкурентоспособности данной продукции, спроса, и предложения аналогичной продукции другими производителями (за исключениями предприятий-монополистов, уровень цен на продукцию которых регулируется государством). Поэтому уровень свободных цен на продукцию в определенной степени является фактором, зависящим от предприятия.
Для принятия многих управленческих решений важно знать не только факторы, влияющие на величину и структуру себестоимости, но и причины, определяющие изменение рентабельности.
Подобный анализ строится в соответствие с используемой на конкретном предприятии системой показателей рентабельности. С учетом рассмотренных ранее групп показателей, факторный анализ может строится следующим образом.
Рентабельность продукции определяется за счет изменения цены продукции и ее себестоимости (материальных затрат).
Пусть К0 и К1 — рентабельность продукции базисного и отчетного периода соответственно. Тогда по определению:
K0=(N0-S0) / N0.
K1=(N1-S1) / N1.
DK=K1-K0.
где P1,P0 — прибыль от реализации отчетного и базисного периодов соответственно;
N1,N0 — реализация продукции (работ, услуг) соответственно;
S1, S0 — себестоимость продукции (работ, услуг) соответственно;
DK — изменение рентабельности за анализируемый период.
Влияние фактора изменения цены на продукцию определяется расчетом (по методу цепных подстановок):
DKN=(N1-S0) / N1 - (N0-S0) / N0.
Соответственно влияние
DKS=(N1-S1) / N1 - (N1-S0) / N1.
Сумма факторных отклонений даст общее изменение рентабельности за период:
DK=DKN-DKS.
Таким образом, рентабельность продукции напрямую зависит от объема реализации, то есть выручки и себестоимости продукции. Для роста рентабельности необходимо выполнение одного из следующих условий: рост выручки при неизменно, либо снижающейся себестоимости; снижение себестоимости при постоянном объеме выручки; либо больший темп роста выручки по сравнению с темпом роста величины себестоимости.
Рентабельность производственных активов также легко моделируется по факторным зависимостям. Например:
KП.К.=P/(F+E)=(P/TR)*(TR/(F+E)
где: KП.К — рентабельность производственных активов;
P — чистая прибыль;
F — стоимость основных производственных фондов;
E — средняя сумма оборотных средств;
TR — выручка от реализации.
Эта формула раскрывает связь между рентабельностью фондов KП.К , производственных активов (P/(F+E)), рентабельностью реализации (P/TR), и фондоотдачей (TR/(F+E)). Экономический смысл заключается в том, что формула прямо показывает пути повышения рентабельности: при низкой доходности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота производственных активов.
Необходимо рассмотреть еще одну факторную модель рентабельности:
P/PK=(P/TR)*(TR/TK)*(TK/PK)
где: PK — собственный капитал;
TK — совокупный капитал.
Как видно, рентабельность собственного капитала (P/PK) зависит от изменений уровня рентабельности продукции (P/TR), скорости оборота совокупного капитала (TR/TK), и соотношения собственного и заемного капитала. Из этой зависимости следует, что при прочих равных условиях отдача собственного капитала повышается при увеличении доли заемных средств в составе совокупного капитала. Изучение подобной зависимости имеет большую доказательную силу для оценки финансового состояния предприятия, оценки степени результатов своей деятельности.
Однако необходимо сделать следующую оговорку. При анализе факторов, определяющих уровень рентабельности по элементам формул иногда искажается экономический смысл явлений, так как сами по себе абсолютные величины не показывают эффективность использования авансированных для производства средств. К примеру, любое увеличение средней стоимости основных производственных средств вызовет снижение уровня рентабельности. В действительности же технический прогресс сопровождается, как правило, увеличением фондовооруженности работников и величины ОПФ, что является главным двигателем повышения эффективности производства, в том числе и рентабельности.
2. АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ
(на примере ОАО
2.1 Факторный анализ рентабельности на АО “Северобайкальский Хлебокомбинат”
Анализ рентабельности на Северобайкальском хлебокомбинате будет строится исходя из двух систем показателей: рентабельности продукции; рентабельности предприятия.
а) Показатель рентабельности продукции
характеризует прибыльность продукции
за определенный период. С помощью
методов факторного анализа определяется
влияние изменений
Пусть К0 и К1 — рентабельность продукции базисного и отчетного периодов соответственно. Тогда в соответствие с методикой из 1.2:
K0= ;
K1= .
Изменение рентабельности (DK) равно 6,89-8,65=1,76%.
Влияние фактора изменения цены на продукцию:
DKN= .
Влияние фактора изменения
DKS=
DK=DKN + DKS = 8,89+(-10,65)=-1,76%
Таким образом, за счет изменения полной себестоимости, а точнее ее увеличения на 13,04%, рентабельность продукции снизилась на 10,65%. Вследствие же изменений цен на товарную продукцию, рентабельность продукции возросла на 8,89%. Суммарное влияние этих факторов дало общее снижение рентабельности на 1,76%. Т.е. выполняется условие, описанное в главе 1.2. о том, что при более быстром росте себестоимости по сравнению с ростом прибыли от реализации общая рентабельность продукции снижается адекватно интенсивности этих изменений.
б) Анализ факторов, влияющих на рентабельность производства будет проводится методом цепных подстановок. В данной работе используется трехфакторная модель, позволяющая рассчитать изменение рентабельности производства по трем факторам: рентабельности продукции, фондоемкости продукции и оборачиваемости оборотных средств.
В основе модели лежит соотношение:
R= ;
где: R — рентабельность предприятия;
P — прибыль от реализации продукции;
K — капитал предприятия (стоимость активов - оборотных средств и основных фондов).
С учетом перечисленных выше факторов, формула примет вид:
R= ;
где: F — основные производственные фонды предприятия;
E — оборотные средства предприятия;
— рентабельность продукции;
— фондоемкость продукции;
— оборачиваемость продукции.
Факторный анализ будет строится в таблице 2.1.
Таблица 2.1. Расчеты по факторному анализу
рентабельности
Показатель |
Условные обозначения |
2006г. |
2007 г. |
1 |
2 |
3 |
4 |
Выручка от реализации, тыс. руб. |
N |
16115794 |
17852679 |
Основные производственные фонды, тыс. руб. |
F |
7696698 |
7499012 |
Оборотные средства, тыс. руб. |
E |
2987397 |
3852474 |
Полная себестоимость товарной продукции, тыс. руб. |
C |
14721995 |
16622338 |
Прибыль от реализации товарной продукции, тыс. руб. |
P |
1393799 |
1229741 |
Рентабельность предприятия |
|
0,1305 |
0,1083 |
Расчеты для трехфакторной модели: |
|||
1. Прибыльность продукции |
P/N |
0,0865 |
0,0689 |
2. Фондоемкость продукции |
F/N |
0,4776 |
0,4200 |
3. Оборачиваемость оборотных средств |
E/N |
0,1854 |
0,2158 |
Таблица 2.2. Расчет отклонений
Показатель |
Условные обозначения |
Отклонения | |
1 |
2 |
3 |
4 |
абсолют. гр.4-гр.3 |
относит. гр.5/гр.3 *100% | ||
Выручка от реализации, тыс. руб. |
1736885 |
10,78% | |
ОПФ, тыс. руб. |
-197686 |
-2,57% | |
Оборотные средства, тыс. руб. |
865077 |
28,96% | |
Себестоимость, тыс. руб. |
1900343 |
12,91% | |
Прибыль от реализации ТП |
164058 |
-11,77% | |
Рентабельность капитала |
-0,0222 |
-17,01% | |
Прибыльность продукции |
-0,0176 |
-20,35% | |
Фондоемкость |
-0,0576 |
-12,06% | |
Оборачиваемость |
0,0304 |
16,40% | |
Показатели, сведенные в таблицах 2.1. и 2.2. предназначены для дальнейшего использования в факторном анализе рентабельности предприятия.
Из таблицы 2.2. видно, что общий прирост рентабельности предприятия за год (DR) составил -0,0222 или -2,22%. Рассмотрим какое влияние на эти изменения оказали различные факторы.
- Влияние фактора рентабельности продукции
а) рассчитываем условную рентабельность по прибыльности при условии, что изменилась только рентабельность продукции, а значение остальных факторов остались на уровне базисных:
.
б) выделяем влияние
фактора прибыльности
- Влияние фактора изменения фондоемкости
:
а)
б)
- Влияние фактора оборачиваемости оборотных средств:
а)
б) выделяем влияние фактора
оборачиваемости оборотных
Итак, суммарное влияние факторов:
Анализируя полученные результаты, можно сделать некоторые выводы:
- общая рентабельность предприятия за отчетный год снизилась на 2,22%, причем снижение рентабельности вызвано прежде всего значительным падением показателя рентабельности продукции (-2,66%), а также ухудшением использования оборотных средств (на 0,55%);
- некоторые позитивные сдвиги наблюдаются в отношении использования основных фондов – за счет уменьшения среднегодовой стоимости ОПФ при одновременном росте показателя реализации ТП, что дало небольшой прирост в общей рентабельности предприятия.
2.2. АНАЛИЗ РАСПРЕДЕЛЕНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ПРИБЫЛИ
Прибыль, помимо других, призвана выполнять стимулирующую функцию. Ее суть в том, что прибыль является основным элементом финансовых ресурсов предприятия.
Сегодня частные, коллективные, акционерные, иностранные предприятия функционируют на началах коммерческого расчета, и не допускают централизованного вмешательства в процесс распределения дохода, остающегося после внесения в бюджет обязательных платежей и возврата кредитов. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия используется им самостоятельно и направляется на дальнейшее развитие предпринимательской деятельности. Рыночные условия хозяйствования определяют приоритетные направления использования собственной прибыли.
Принципы распределения прибыли можно сформулировать следующим образом: прибыль, получаемая предприятием в результате производственно-хозяйственной деятельности, распределяется между государством и предприятием, как хозяйствующим субъектом; прибыль для государства поступает в соответстующие бюджеты в виде налогов и сборов, ставки которых не могут быть произвольно изменены. Состав и ставки налогов, порядок их исчисления и взносов в бюджет устанавливаются законодательно;величина прибыли предприятия, оставшейся в его распоряжении после уплаты налогов, не должна снижать его заинтересованности в росте объема производства и улучшения результатов производственно-хозяйственной и финансовой деятельности.
На предприятии распределению подлежит чистая прибыль. т. е. прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей. Из нее взыскиваются санкции, уплачиваемые в бюджет и некоторые внебюджетные фонды. За счет чистой прибыли можно выплачиваются некоторые виды сборов и налогов, например налог на перепродажу автомобилей, ВТ и ПК, штрафы, санкции.