Теоретические основы процесса бизнес-планирования. Роль анализа в составлении бизнес-плана

 

 

Содержание


 

Введение

1. Теоретические основы процесса бизнес-планирования

1.1. Сущность, функции, задачи и значение понятия «Бизнес-план»

1.2. Классификация и структура бизнес-плана

2. Роль анализа в составлении бизнес-плана

2.1. Экономический анализ в бизнес-планировании. Методы анализа

2.2. Эффективность инвестиционных бизнес-проектов

3

5

5

6

8

 

15

 

Заключение

Список литературы

28

29

     
     
     
     
     
     
     
     

 

 

 

 

Введение

Достижение  целей бизнес планирования и в  первую очередь анализа эффективности  инвестиционных вложений в бизнес проект и обеспечения рентабельности прибыльности вложений невозможно без использования  широкого арсенала методов, приёмов  и процедур экономического анализа. Четкое проведение анализа позволяет  углубить, детализировать отдельные  стороны процесса формирования необходимой  информации для принятия управленческих решений.

Экономический анализ представляет собой самостоятельную  отрасль научных знаний, имеющую  свой предмет и объект исследования, целевую направленность, метод и  методику.

Планирование  деятельности любой организации, осуществление  хозяйственной деятельности и достижение определённых её результатов характеризируется  комплексом показателей, в совокупности составляющих содержание экономической  информации о предметах и объектах анализа.

            Основным инструментом планирования выступает бизнес-план.   Бизнес-план – краткое, точное, доступное и понятное описание предполагаемого бизнеса, позволяющий выбрать из большого количества различных ситуаций, наиболее перспективные решения и определить средства для их достижения.

      Основная цель данного исследования заключается в изучении методов экономического анализа при составлении бизнес-плана, какую роль играет экономический анализ в процессе составлении бизнес-плана и принятии решения по его реализации, а также определении степени использования экономического анализа при составлении бизнес-плана.

Исходя из общей цели, можно определить задачи данной работы:

  • изучить теоретические, экономические, методологические основы бизнес-планирования, менеджмента, инвестиционных процессов;
  • определить сущность, виды, функции, принципы, методы и классификация бизнес-плана;
  • исследовать и проанализировать эффективность инвестиционных бизнес-проектов.

Объектом является методика разработки бизнес-плана. Предметом исследования является оценка роли анализа при составлении бизнес-плана.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Теоретические основы бизнес-планирования


1.1. Сущность, функции, задачи  и значение понятия «Бизнес-план»

 

Особое  значение в российских условиях приобретают  разработка и реализация планов организации  и развития бизнеса – бизнес-план. Статистические данные о неудачах новых  предприятий указывают на то, что  риск достаточно велик. Для предвидения  и возможного предотвращения этих проблем  используется бизнес – план.

Бизнес-план  – это документ, который описывает все основные аспекты будущего коммерческого дела, анализирует все проблемы, с которыми оно может столкнуться, а также определяет способы решения этих проблем. Бизнес-планы составляют обычно по следующим причинам:

  1. Для внешнего использования. Чтобы представить дело в наиболее выгодном свете людям извне, например, инвесторам.
  2. Для внутреннего пользования. Здесь дело представляется со всеми сильными и слабыми сторонами. Этот бизнес-план используется постоянно как инструмент управления.

Основными целями разработки бизнес – плана являются:

  • приватизация объектов государственной и муниципальной собственности;
  • осуществление инвестиционных проектов;
  • реализация отдельных коммерческих операций;
  • эмиссия ценных бумаг;
  • определение перспектив развития фирмы;
  • проведение реорганизационных мероприятий, применяемых для несостоятельных предприятий (банкротство);
  • финансовое оздоровление и выход из временного экономического кризиса.

        Бизнес – план помогает решить 4 основные задачи:

  1. изучить емкость рынка;
  2. оценить затраты;
  3. обнаружить «подводные камни»;
  4. Определить финансово-экономические показатели.

        Также о бизнес-плане можно сказать, что это постоянно действующий документ, в который вносят изменения и дополнения, при  этом он имеет свою структуру, в которую включены следующие основные пункты: резюме; бизнес и его стратегия; рынок и маркетинговая стратегия; производство и эксплуатация; управление и процесс принятие решений; юридический план; финансовый план; учет возможных факторов риска.

 

1.2. Классификация и структура бизнес-планов

 

В рыночной экономике существует множество  версий бизнес-планов по форме, содержанию, структуре и т.д. Классификация бизнес-планов по объектам бизнеса представлена на рис. 1. Возможны и другие классификации типов бизнес-планов, например, по компонентам менеджмента. Бизнес-планы согласно приведенной типологии разрабатываются в различных модификациях в зависимости от назначения: по бизнес-линиям (продукция, работы, услуги, технические решения), по предприятию в целом (новому или действующему).


 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 1. Типология бизнес-планов по объектам бизнеса.

Следует отметить, что бизнес-план финансового оздоровления предприятия составляется для неплатежеспособных предприятий в обязательном порядке, имеет свою структуру и логику изложения. Однако по нашему мнению, его разработка может оказаться полезной для всех российских предприятий, большинство из которых испытывают значительные финансовые трудности.

Бизнес-план финансового оздоровления является основным документом для неплатежеспособных предприятий и служит:

  1. для выработки стратегии выживания предприятия;
  2. составления плана проведения реорганизационных процедур;
  3. организации управления предприятием в условиях кризиса или в его предвидении;
  4. обоснования необходимости и возможности предоставления предприятию государственной поддержки.

В рамках одной организации может разрабатываться  и общий стратегический план,  включающий весь комплекс целей, и отдельные  бизнес-планы по приведённой ниже типологии. Бизнес-планы ориентированы, прежде всего, на нововведения, в отличие  от стратегического плана имеют  четко очерченные временные границы  с конкретными проработками, в  то время как стратегический план по мере выполнения очередного годового плана и проведения соответствующего ситуационного анализа может пересматриваться и корректироваться.

         Особенности, которые необходимо учитывать при разработке различных типов бизнес-планов: специфика отрасли; общая стратегия предприятия; концепция продукта и др.

Опыт  практической работы авторов в области  планирования деятельности организаций  позволил выработать оптимальную структуру бизнес-плана:

    1. титульный лист;
    2. содержание;
    3. аннотация;
    4. введение;
  1. резюме;
  1. сущность предлагаемого проекта;
  2. оценка рынка сбыта;
  3. план маркетинга;
  4. план производства;
  5. организационный план;
  6. финансовый план;
  7. оценка риска и страхования;
  8. приложения.

Разделы, связанные с управлением, маркетингом  и финансированием проекта, обязательно  присутствуют в любом бизнес-плане. Другие разделы могут меняться в  зависимости от специфики деятельности фирмы и проекта.


 

2. Роль анализа в составлении бизнес-плана

2.1. Экономический анализ в бизнес-планировании. Методы анализа

 

Как составление  бизнес-плана, так и сам процесс планирования невозможен без использования экономического анализа, можно даже сказать, что основой планирования является экономический анализ. При составлении плана используются практически все виды анализа: горизонтальный, вертикальный, трендовый, анализ относительных показателей, сравнительный анализ.

В основе планирования лежат в основном экономико-математические методы экономического анализа, в том  числе моделирование, используются все типы моделей.

Особенно  важен экономический анализ при  составлении плана производства, при исследовании и анализе рынка  и конкурентной среды, при составлении  финансового плана и финансовой стратегии.

Метод факторного анализа.

Целью экономической  деятельности предприятия всегда является некий результат, который зависит  от многочисленных и разнообразных  факторов. Очевидно, что, чем более детально будет изучено влияние факторов на величину результата, тем точнее и достовернее будет прогноз о возможности его достижения. Без глубокого и всестороннего изучения факторов нельзя сделать обоснованные выводы о результатах деятельности, выявить резервы производства, обосновать бизнес-план и принять управленческое решение. Факторным анализом, по определению, является методика, включающая в себя единые методы измерения (постоянного и системного) факторных показателей, комплексного изучения их воздействия на величину результативных показателей, теоретические принципы, лежащие в основе прогнозирования.

Различают следующие типы факторного анализа:

  • анализ функциональных зависимостей и корреляционный анализ (вероятностных зависимостей);
  • прямой и обратный;
  • одноступенчатый и многоступенчатый;
  • статический и динамичный;
  • ретроспективный и перспективный.

Факторный анализ функциональных зависимостей представляет собой методику исследования влияния  факторов в том случае, когда результативный показатель может быть представлен  в виде произведения, частного или  алгебраической суммы факторов.

Корреляционный  анализ представляет собой методику исследования факторов, связь которых с результативным показателем является вероятностной (корреляционной). Например, производительность труда на разных предприятиях при одном и том же уровне капиталовооруженности может зависеть и от других факторов, воздействие которых на этот показатель предсказать сложно.

При прямом факторном анализе исследование ведется от общего к частному (дедуктивным способом). Обратный факторный анализ осуществляет исследование от частных, отдельных факторов, к обобщающим (способом индукции).

Одноступенчатый факторный анализ используется для исследования факторов только одного уровня (одной ступени) подчинения без их детализации на составные части. Например, у=А·В. При многоступенчатом факторном анализе проводится детализация факторов А и В: разделение их на составные элементы с целью изучения взаимозависимостей.

Статический факторный анализ применяется при  изучении влияния факторов на результативные показатели на соответствующую дату.

Динамический  – представляет собой методику исследования взаимосвязей факторных показателей в динамике.

Ретроспективный факторный анализ изучает причины  изменений результативных показателей за прошлые периоды, перспективный - прогнозирует поведение факторов и результативных показателей в перспективе.

Основными задачами факторного анализа являются следующие:

  • отбор, классификация и систематизация факторов, которые влияют на исследуемые результативные показатели;
  • определение формы зависимости между факторами и результативным показателем;
  • разработка (применение) математической модели взаимосвязей между результатом и факторными показателями;
  • расчет влияния различных факторов на изменение величины результата;
  • показателя и сравнение этого влияния;
  • составление прогноза на основе факторной модели.

С точки  зрения воздействия на результаты финансово-хозяйственной  деятельности предприятия, факторы делятся на основные и второстепенные, внутренние и внешние, объективные и субъективные, общие и специфические, постоянные и переменные, экстенсивные и интенсивные.

Внутренними называют факторы, на которые предприятие  может воздействовать. Им должно уделяться наибольшее внимание. Однако внешние факторы (конъюнктура рынка, инфляционные процессы, условия поставок сырья, материалов, их качество, стоимость и др.), безусловно, отражаются на результатах работы предприятия. Их исследование позволяет точнее определить степень воздействия внутренних факторов и обеспечить более достоверный прогноз развития производства.

Объективные факторы не зависят от воли и желаний  людей, (в договорах для обозначения этих факторов используют термин – непреодолимая сила; это может быть стихийное бедствие, неожиданная смена политического режима и т.п.). В отличие от объективных субъективные причины зависят от деятельности отдельных людей и организаций.

Общие факторы  характерны для всех отраслей экономики. Специфическими являются те, которые действуют в условиях отдельной отрасли или предприятия. Такое деление факторов позволяет полнее учесть особенности отдельных предприятий и сделать более точную оценку их деятельности.

Постоянные  и переменные факторы различают  по сроку воздействия на результаты производства. Постоянные факторы оказывают влияние на изучаемое явление беспрерывно на протяжении всего исследуемого периода (отчётного периода, производственного цикла, срока жизни товара и т.п.). Воздействие же переменных факторов – разовое, нерегулярное.

К экстенсивным относятся факторы, которые связаны  с количественным, а не качественным приростом результативного показателя, например, увеличение объема производства продукции путем расширения посевной площади, увеличения поголовья скота, количества рабочих и т.д.

Интенсивные факторы характеризуют качественные изменения в процессе производства, например, повышение урожайности сельскохозяйственных культур в результате применения новых видов удобрений.

Факторы разделяют также на количественные и качественные, сложные и простые, прямые и косвенные. Количественные факторы, по определению, можно измерить (количество рабочих, оборудования, сырья, производительность труда и т.д.). Но, часто процесс измерения или поиска информации бывает затруднен, и тогда влияние отдельных факторов характеризуют качественно (больше – меньше, лучше – хуже).

Большинство изучаемых в анализе факторов состоят из нескольких элементов. Однако есть и такие, которые не раскладываются на составные части. В связи с этим факторы делятся на сложные (комплексные) и простые (одноэлементные). Примером сложного фактора является производительность труда, а простого – количество рабочих дней в отчетном периоде. Факторы, которые оказывают непосредственное влияние на результативный показатель, называют прямыми (факторами прямого действия). Косвенные же влияют через посредничество других факторов. В зависимости от степени опосредованности влияния различают факторы первого, второго, третьего и последующих уровней подчинения. Таким образом, факторы прямого действия – факторы первого уровня. Факторы, которые определяют результативный показатель косвенно, при помощи факторов первого уровня, называются факторами второго уровня и т.д.

 

SWOT-анализ.

 

SWOT-анализ – метод стратегического планирования, используемый для оценки факторов и явлений, влияющих на проект или предприятие. Метод включает определение цели проекта и выявление внутренних и внешних факторов, способствующих её достижению или осложняющих его.

Применяемый для анализа среды метод SWOT (аббревиатура составлена из первых букв английских слов: сила, слабость, возможности и  угрозы), является довольно широко признанным подходом, позволяющим провести совместное изучение внешней и внутренней среды. Применяя метод SWOT, удается установить связи между силой и слабостью, которые присущи организации, и  внешними угрозами и возможностями.

Сначала, с  учетом конкретной ситуации, в которой  находится организация, составляются список ее сильных и слабых сторон, а также список угроз и возможностей.

После того, как составлен конкретный список сильных и слабых сторон организации, а также угроз и возможностей, наступает этап установления связей между ними. Для установления этих связей составляется матрица SWOT.

Рекомендуется приложить SWOT-анализ в конец текстовой части бизнес-плана перед финансовыми прогнозами. Обычно анализ занимает всего одну страницу. О каждой части необходимо писать кратко, точно и ясно. Указать от 3 до 10 сильных сторон, слабостей, возможностей или угроз. Советуют ограничиться одной фразой по каждому показателю. Цель – предоставить читателю возможность быстро охватить всю общую информацию, характеризующую бизнес-план.

 

PEST-анализ

 

PEST-анализ (иногда обозначают как STEP) – это маркетинговый инструмент, предназначенный для выявления политических (Political), экономических (Economic), социальных (Social) и технологических (Technological) аспектов внешней среды, которые влияют на бизнес компании.

Политика изучается, потому что она регулирует власть, которая в свою очередь определяет среду компании и получение ключевых ресурсов для её деятельности. Основная причина изучения экономики – это создание картины распределения ресурсов на уровне государства, которая является важнейшим условием деятельности предприятия. Не менее важные потребительские предпочтения определяются с помощью социального компонента PEST-анализа. Последним фактором является технологический компонент. Целью его исследования принято считать выявление тенденций в технологическом развитии, которые зачастую являются причинами изменений и потерь рынка, а также появления новых продуктов.

Анализ выполняется по схеме  «фактор – предприятие». Результаты анализа оформляются в виде матрицы, подлежащим которой являются факторы макросреды, сказуемым – сила их влияния, оцениваемая в баллах, рангах и других единицах измерения. Результаты PEST-анализа позволяют оценить внешнюю экономическую ситуацию, складывающуюся в сфере производства и коммерческой деятельности.

Таблица 1

Матрица ранжирования сил

Ключевой фактор успеха

Удельный вес

Свое предприятие

Конкуренты

1

2

3

Качество продукции

          

Репутация предприятия/ продукции/ товарного  знака

          

Квалификация/доступность рабочей  силы

          

Современность/ эффективность/

оперативность

          

Эффективность рекламы

          

Финансовая помощь

          

Иное…

          

ИТОГО

          

 

При составлении  матрицы не надо ограничиваться ключевыми  факторами, приведенными в данном примере. Исходя из специфики предприятия и сферы деятельности, необходимо вывести собственные факторы.

Конкретное  число конкурентов, с которыми необходимо провести сравнения, указать довольно-таки сложно. Однако следует следить за тем, чтобы сравнение проводилось между анализируемой фирмой и сравнимыми с ней конкурентами. Так, никакой существенной информации не даст сравнение начинающего предприятия, занимающегося программированием, с мировыми лидерами в разработке программного обеспечения или сравнение подвального магазинчика с международной торговой сетью.

Рекомендуется привлекать к оценке различных факторов специалистов своего предприятия или консультантов со стороны. Консультантом может стать и компетентный друг. Подготовленная в сотрудничестве матрица даст как общее представление о предприятии относительно его конкурентов, так и сравнение в разрезе по отдельным факторам. Таким образом, можно увидеть, на что следует обращать внимание, чтобы быть лучше своих конкурентов.

2.2. Эффективность инвестиционных  бизнес-проектов

 

Эффективность проекта характеризуется системой показателей, отражающих соотношение затрат и результатов применительно к интересам его участников. Различают следующие показатели эффективности инвестиционного бизнес-проекта:

  • показатели коммерческой (финансовой) эффективности, учитывающие финансовые последствия реализации бизнес-проектa для его непосредственных участников;
  • показатели бюджетной эффективности, отражающие финансовые последствия осуществления бизнес-проекта для федерального, регионального или местного бюджета;
  • показатели экономической эффективности, учитывающие затраты и результаты, связанные с реализацией бизнес-проекта, выходящие за пределы прямых финансовых участников инвестиционного бизнес-проекта и допускающие стоимостное измерение.

Для крупномасштабных (существенно затрагивающих интересы города, региона или всей России) бизнес-проектов рекомендуется обязательно оценивать экономическую эффективность.

Отбор альтернатив  с учетом доли внешнего инвестора.

Инвестиционное  проектирование осложняется наличием нескольких альтернатив (относительно выбора технологии, оборудования, мощности, места расположения, финансирования и т. д.) и допущений, на которых должен основываться процесс принятия решений. В случае двух или трех возможных мест расположения или двух производственных программ с различными технологиями следует детально обосновать выбор какой-либо отдельной альтернативы наряду с описанием методов и формул, использованных в процессе отбора.

Эффективная бизнес-идея, будучи реализованной, приводит к тому, что и фирма, и инвестор получают достаточную ожидаемую прибыль. Общая модель для определения долей фирмы и инвестора в общей норме прибыли может иметь следующий вид:

,                        (1)

,                        (2)

;                        (3)

,                         (4)

где   - капитал инвестора;

- капитал  фирмы; 

- общий  капитал, предназначенный для  осуществления бизнес-идеи                                  ( );

- прибыль инвестора; 

- прибыль фирмы; 

- общая прибыль, подлежащая  распределению между участниками бизнес-проекта ( );

- норма прибыли капитала инвестора; 

- норма прибыли капитала фирмы.

Учитывая (1) и (2), можно записать:

 (5)

где - общая норма достаточной для фирмы и инвестора прибыли от реализации бизнес идеи.

Из условий (1) – (4) можно вывести уравнение для определения долей инвестора и фирмы в общей норме прибыли:

  (6)

Отсюда  доли инвестора  и фирмы в общей норме прибыли рассчитываются по формулам:

(7)

(8)

Обычно  фирма сталкивается с ситуацией, когда имеется не одна, а много  бизнес-идей. Какая из них является оптимальной и приносит максимальную прибыль? Исходя из модели бизнес-планирования, это идея, для которой справедлива  следующая целевая функция:

    (9)

Таким образом, из множества вариантов осуществления бизнес-идеи выбирают тот, который при данном общем капитале и достаточной норме прибыли для инвестора может обеспечить максимальную общую прибыль. Это означает, что существуют такие эффекты использования общего капитала, которые не подлежат распределению между инвестором и фирмой, а целиком принадлежат фирме. Иначе говоря, фирма в ходе реализации бизнес-идеи совершенствует организацию управления, повышает эффективность обеспечения и сбыта, нарабатывает ноу-хау. Все эти дополнительные источники дохода обычно служат основой для вознаграждения инициаторов оригинальных бизнес-идей.

Для оценки финансового состояния могут  использоваться такие показатели:

  • рентабельность инвестиций:
  • возврат инвестиций: I=ЧП/Валюта баланса
  • коэффициент оплаты процентов: Прибыль до оплаты процентов и налогов/сумма выплаты процентов
  • коэффициент рентабельности производства: К=ВП/Себестоимость
  • точка безубыточности и запас финансовой прочности.