Теоретические основы развития оффшорного сектора мирового хозяйства

Содержание

Введение

Постоянно возрастающая в последнее время подвижность мирового рынка капиталов приводит к возникновению возможностей массового перераспределения предпринимательских ресурсов и финансовых потоков между странами. Мировая миграция капитала давно уже стала обычным явлением в мировой экономике и отображает объективные тенденции глобализации.

В свою очередь глобализация мировой экономики спровоцировала борьбу государств за соблюдение своих интересов в данном процессе. Одним из самых эффективных рычагов воздействия в этом случае является предоставление различных привилегий и налоговых льгот.

Таким образом, глобализация мировой экономики привела к появлению такого феномена, как формирование оффшорных юрисдикций. Благодаря выгоде от географического положения, предоставляя разнообразные привилегии и налоговые льготы иностранным фирмам, большая часть малых стран перестала считаться отсталым субъектом «мировой периферии» и активно начала включаться в глобальную экономику. Созданные в оффшорных зонах банки, инвестиционные, внешнеторговые и страховые компании стали частью всего мирового хозяйства.

Многие авторы в последние годы занимаются изучением этого экономического явления. В деловых и научных журналах постоянно актуализируется тема оффшорного бизнеса, ученые-экономисты оффшорной деятельности посвящают целые книги, затрагивают данную тему в учебниках и монографиях. Тема оффшорных центров интересна авторам своей «двоякостью» - наличием как положительных, так и отрицательных оценок ведения бизнеса, характерностью его черт и налоговых особенностей.

Актуальность исследования обуславливается тем, что для полноценного и качественного анализа мировой экономики, а также в целом всей системы налогообложения необходимо учитывать высокую динамичность развития оффшорных зон и их современного состояния.

Цель написания данной курсовой работы - изучение и анализ роли оффшорных центров в мировом хозяйстве.

Для достижения поставленной цели решался ряд задач:

- раскрытие теоретических  основ развития оффшорного сектора  мировой экономики;

- анализ роли и механизма  функционирования оффшорных центров в мировой бизнес-среде через оценку финансового влияния оффшорных зон на развитие мировой экономики, изучения особенностей налоговой конкуренции и типовых схем использования оффшорных центров в операциях по минимизации расходов;

- исследование инструментов  регулирования международного оффшорного  бизнеса и проблем в использовании  их механизмов.

Объект исследования в данной курсовой работе - оффшорная деятельность в мировой экономике.

Предмет исследования - теоретическая, правовая и практическая база оффшорного бизнеса.

При написании данной курсовой работы были использованы следующие методы исследования: конкретно-исторический, сравнительно-правовой и системный.

Работа основана на обзоре и анализе мировой и отечественной учебной литературы, статей периодических изданий и Интернет-ресурсов, законодательства, регулирующего деятельности оффшорного бизнеса, аналитических материалов независимых органов и экспертов, статистических материалов.

Глава 1. Теоретические основы развития оффшорного сектора  
мирового хозяйства

1.1. Понятие оффшорной  зоны

Оффшорные зоны или, как подчеркивает Л.Г.Ходов - налоговые гавани - это территории, на которых "уровень налогов ниже, а налоговых льгот больше и они существеннее, чем в стране регистрации компании"1. Соответственно, оффшорная компания - это «оффшорные фирмы в международном бизнесе: принципы, схемы, методы», это термин, характеризующий особый организационно-юридический статус предприятия, который обеспечивает ему максимальное снижение налоговых потерь (в большинстве случаев - до нуля)»2.

Подобный статус связан обычно с требованием проведения за пределами юрисдикции деловых операций, где данная оффшорная компания зарегистрирована официально. Только в этом случае оффшорная компания освобождается от всех или большего количества налогов на территории материнской юрисдикции3. Отсюда и этимология термина "offshore", что означает в переводе «за берегами» (в Великобритании, где данный термин применён впервые, это означает «за рубежом»).

С юридической точки зрения оффшорная компания - это полноправный участник рынка и способен совершать сделки наравне с остальными предприятиями. Важнейшая особенность подобной компании - её нерезидентский статус, поскольку она не способна быть резидентом своей официальной юрисдикции в большинстве случаев, ведь центр контроля и управления находится за рубежом.

Оффшорная компания может иметь за рубежом резидентные представительства и филиалы, и офис компании, хотя обычно подобного офиса просто не существует. Оффшорному бизнесу присуще действовать под прикрытием номинальных директоров и владельцев, которые формально значатся на этих ролях.

Реальное управление выполняют настоящий владелец или же его представитель. Регистрация оффшорной компании обычно совершается в небольших государствах и прочих территориях с особым государственным статусом (в основном в островных и карликовых государствах, полуколониях и колониях). В это же время оффшорные зоны открывают и вполне респектабельные страны типа Нидерландов, Швейцарии или Ирландии.

Оффшорный бизнес поступательно развивается, «налоговые гавани» «стремятся предоставить оффшорным инвесторам новые возможности и льготы. В этой сфере ощущается довольно острая конкуренция за привлечение капитала». Ряд стран-лидеров мировой экономики имеют законодательство, разрешающее совершать операции оффшорного типа. В то же время некоторые страны имеют «антиоффшорное» законодательство.

Типология оффшорных зон строится на основе фактора видов юрисдикции, отличающих одну зону от другой. Тут можно различить:

1) небольшие независимые государства, многие из которых в недавнем  прошлом были колониями;

2)обособленные территории, обладающие  особым государственно-правовым  статусом - самоуправляющиеся владения  метрополии, арендованные территории  или государственные образования  имеющие статус колонии;

3) специальные экономические зоны, районы портов и аэропортов;

4) независимые государства и  территории, не имеющие какого-либо  особого статуса, но делающие  ставку на приток капиталов  из-за рубежа.

Существует стереотипный блок услуг3предоставляемых оффшорной зоной: регистрация не резидентских и освобождённых компаний, создание оффшорных структур других типов - предпринимательских партнерств, оффшорных трастов, специализированных оффшорных компаний - банков, страховых фирм, инвестиционных учреждений. Как правило, в стандартный пакет оффшорных услуг входит институт номинальных владельцев и директоров.

Типология оффшорных зон может быть также построена на юридических тонкостях функционирования оффшорных компаний и оффшорных зон:

а) возможностях, связанных с номинальным владением или выпуском акций на предъявителя;

б) условиях регистрации и текущей деятельности компаний - минимальном оплаченном капитале, ежегодных официальных сборах и других затратах;

в) требованиях к минимальному количеству и национальности владельцев, директоров и секретаря месту и порядку собраний акционеров и советов директоров;

г) возможностях связи, транспортных условиях и временном поясе;

д) требованиях к ведению бухгалтерских книг, правилах аудита и т.д.

Важнейшим фактором классификации «налоговых гаваней» является также характеристика соответствующих льгот, которые предоставляются оффшорными юрисдикциями:

1) юрисдикции, где доходы не облагаются  никакими налогами с целью  притока капиталов;

2) налоговые гавани, отличающиеся  льготным налогообложением отдельных  видов деятельности, например, банковской;

3) оффшорные зоны с существенно  пониженным уровнем ставок налогообложения  доходов;

4) территории и государства со  специальным (льготным) налогообложением  холдинговых компаний;

5) государства с высоким уровнем  налогообложения, которым предприятиям-нерезидентам предоставляются льготы;

6) государства, применяющие территориальный  принцип налогообложения.

Первый тип оффшорных зон свойственен таким карликовым островным государствам, как Багамские, Бермудские, Каймановы острова. Налоговая юрисдикция второго типа наблюдается в таких странах и территориях, как Вирджинские, Канарские, Нидерландские Антильские острова, Гибралтар) Иордания, Либерия, Лихтенштейн, Монако, Черногория, Ингушетия в России.

Здесь предоставляется возможность полного освобождения от налогообложения доходов компаний, которые зарегистрированы в данной стране, но осуществляют деятельность за её пределами. Причём такие компании не имеют права нарушать соответствующее законодательство, что и составляет отличие первого типа «налоговой гавани» от другого:»При нарушении каких - либо обязательных условий деятельности возможно налогообложение доходов, а также применение штрафных санкций за нарушение налогового и гражданского права».

Пониженными ставками облагают доходы ряд стран и территорий, которые применяют комбинированный порядок обложения двойственный как третьему типу, так и второму, т.е. для одних видов доходов предусматривается полное освобождение от налогообложения с других видов доходов, устанавливается пониженный уровень ставок. Кроме ряда стран, названных выше, такой порядок свойственен Бельгии, Кипру, Израилю, Мальте, Швейцарии, ряд стран, где действуют свободные экономические зоны, существует льготное налогообложение иностранных компаний, действующих в данной стране (например, Венгрия).

Специальный режим налогообложения холдинговых компаний практикуется в таких странах, как Австрия, Германия, Дания, Испания, Люксембург, Нидерланды, Великобритания, Франция, Швейцария. Юрисдикция пятого типа, предусматривающая при определенных условиях, что зарегистрированная в стране иностранная компания не может считаться резидентом, отличает такие страны и территории, как Барбадос, Гибралтар, Гренада, Ирландия, Сингапур.

Наконец, к шестой группе относятся Коста-Рика, Гонконг, Ливан, Малайзия, Панама, Южно-Африканская республика. Здесь действует принцип территориальности обложения доходов. Как правило, в каждой «налоговой гавани», например, в Сингапуре, действует несколько типов налоговых юрисдикции.

Таким образом, оффшорная зона - это территория или государство, заинтересованные в регистрации в нём иностранных компаний и для этого гарантирующие особенно низкие, вплоть до отмены, налоговые ставки, отсутствие жёсткого валютного контроля за иностранным капиталом.

1.2. Эволюция  оффшорных зон в различных регионах мира

Начало развития оффшорных зон произошло в середине XX в., когда большее число британских колоний и зависимых территорий начали получать полную или сравнительную независимость от соединенных островов. По причине множества исторических, экономических и политических факторов часть колоний в свое налоговое законодательство ввели определенные положения, послужившие основой регистрации компаний, реализовывающих за их пределами свою деятельность. Подобные государства, не имели, как правило, военных расходов и содержали в себе минимальное число государственных служащих, что дозволяло им вести льготную политику по налогообложению.

На середину 80- и 90-х гг. пришелся пик оффшорной индустрии прошлого века. В качестве причин этого можно выделить следующие:

• тенденция к постепенно увеличивающемуся глобальному росту мировой экономики;

• развитие процессов глобализации и интернационализации бизнеса, ослабление торговых барьеров благодаря деятельности ВТО;

• глобальное ослабление контроля над обменом валют;

• нестабильность мировой экономики вследствие долговых и валютных кризисов в Латинской Америке, Азии, в странах с переходной экономикой;

• тенденция к снижению степени регулирования государством рыночных механизмов в промышленно развитых государствах.

Кроме того, существовали и продолжают существовать глобальные налоговые катализаторы, которые влияют на рост оффшорного бизнеса в мире. Они включают в себя:

• сохранение во многих странах высокого уровня ставок налогообложения;

• рост эффективности сбора налогов и успешные налоговые реформы в промышленно развитых государствах;

стремительное развитие сети международных соглашений об избегании двойного налогообложения.

В условиях глобализации мировой экономики влияние налоговой системы каждой страны на экономические системы других стран резко возросло. Это объясняется тем, что вследствие развития информационных технологий финансовый капитал приобрел большую мобильность, то есть способность легко перемещаться из одного государства в другое, в зависимости от степени благоприятности условий в данных государствах. В результате размер налогового бремени стал одним из важнейших факторов конкуренции между странами за привлечение финансовых ресурсов. Ученые-финансисты даже вводили специальное понятие «глобальная налоговая паутина». [5]Оно дает представление о том, как изменение налогового законодательства одной страны мира ведет к перетеканию финансовых средств, изменению инвестиционных предпочтений и другим неналоговым последствиям во всем мировом хозяйстве.

Рассмотрим периодизацию развития оффшорного бизнеса в пяти этапах:

Нулевой этап, до 1950-х гг. – этап предпосылок в организации оффшорных зон. С древних времён модно наблюдать примеры организации автономных образований, которые пользуются теми или иными льготами по сравнению с остальным государством, которые можно считать «прообразом» оффшор.

Первый этап ,1950-й - начало 1980-х гг.- Этап становления оффшорного бизнеса в его классическом понимании при незначительном количестве стран и числе регистрируемых в них оффшорных компаний. Метод оффшора применялся узкоспециализировано и вёл индивидуальную разработку под каждого конкретного клиента, компанию.

Второй этап, конец 1980-х - начало 1990-х гг.— этап роста отрасли. Количество оффшорных юрисдикции значительно увеличилось и число регистрируемых в них компаний достигло максимума. Метод использования оффшорной оптимизации налогообложения стал известным и популярным, в след за этим были созданы стандартные схемы применения безналоговых фирм, которые не требовали высококвалифицированного консультирования. На рынок регистрации компаний вышло множество малых и средних адвокатских бюро и фирм предоставляющих консалтинговые услуги. На национальном уровне принимались меры, призывавшие ограничить возможности безналоговых организаций.

Третий этап ,конец 1990-х — 2000 год — этап стабилизации оффшорного бизнеса. В те годы впервые выдвигаются требования о достижении необходимой прозрачности оффшор. Количество компаний, которые регистрируют свой бизнес в СЭЗ немного снизилось, и вместе с этим усложнились механизмы самих оффшорных фирм, в след, за чем некоторые юрисдикции перестали оказывать оффшорные услуги и ушли с рынка. Этот этап знаменует начало международного антиоффшорного регулирования.

Четвертый этап ,2001 — 2004 гг. — период временного спада развития оффшорного бизнеса. Происходит сокращение количества оффшорных зон и компаний вследствие проявления на них государственного и межгосударственного регулирования. Ужесточились требования к прозрачности из-за трагедии в США в 2001 г., из-за чего ограничивается применение конфиденциальных инструментов оффшорного бизнеса. После –возрастает влияние на рынок банков и крупных консалтинговых фирм, которые не относятся к оффшорам. Возвращение к индивидуальным оффшорным инструментам.

Пятый этап ,2004 г. - настоящее время - этап модернизации оффшорного бизнеса. Трансформации в мировой экономике и усиление контроля приводят к модернизации оффшорного бизнеса. Часть стран после этого уходит с рынка, остальные пытаются найти новые ниши для применения оффшорных механизмов; третьи страны впервые входят в оффшорный бизнес. И вместе с этим на рынке появляются и новые страны-игроки.

В настоящее время в мире действует около сорока стран, которые признаны специализированными юрисдикциями. Доля таких стран в мировом ВВП не слишком велика – 1,2%.,без вычета промышленного производства. [3]Всё же, по оценкам экспертов около половины всех мировых финансовых транзакций проходит через оффшорные территории. Всё же, по некоторым экспертным оценкам, примерно половина всех мировых финансовых транзакций осуществляется через оффшорные юрисдикции. В Америке 40% переводов средств в пользу иностранных агентов уходит именно в эти страны. Начиная примерно с 2000 г. период лояльного отношения к оффшорному бизнесу координально сменился ужесточением контроля со стороны государственных властей. С 2000г. можно говорить о начале согласованного международного антиоффшорного регулирования. Если ранее антиоффшорная борьба была скорее внутренним делом каждого отдельного государства, то сейчас она принимает всемирный размах. Сейчас особо активно участвуют такие международные организации, как ФАТФ (FATF), ОЭСР и др. Следовательно, на действующем этапе оффшорный бизнес претерпевает существенные изменения, особенно в части повышения его «прозрачности» и гос. контроля [6]

Еще одна классификация предлагает выделить два глобальных и два региональных оффшорных центра. К глобальным центрам относятся те юрисдикции, чьи компании пользуются популярностью среди предпринимателей всего мира. Это, прежде всего, страны Карибского региона — Панама, Багамы, Доминика, Белиз, Британские Виргинские острова и др. Они находятся под влиянием Америки, и некоторые из них до сих пор являются колониями (находятся под протекторатом Великобритании, Нидерландов), они сохранили нейтральное налогообложение нерезидентов и привлекательные режимы обеспечения конфиденциальности. Страны Европейского региона (Кипр, острова Гернси, Джерси и Мэн, Гибралтар, Швейцария, Мадейра, Мальта, Республика Сан-Марино, Андорра, Монако) под давлением Европейского союза пошли на существенное изменение национального законодательства, подняв общий уровень налоговых сборов и повысив «прозрачность» оффшорного бизнеса в частном секторе.

К региональным центрам относятся юрисдикции, которые изначально ориентированные на работу исключительно в одном регионе и наиболее полно учитывающие особенности и специфику того или иного региона или бизнеса. Во-первых, это ближневосточные страны, такие как Бахрейн и Объединенные Арабские Эмираты (предоставляющие финансовые услуги в странах исламской системы права). Во-вторых, это страны Азии и территории — Сингапур, Гонконг, Ламбуан (Малайзия), Аомынь (Макао) и др. — выступающие плацдармом для компаний, выходящих на рынки Юго-Восточной Азии, Японии и Австралии.

Что же касается значения самих оффшорных юрисдикции в мировой экономике, несмотря на незначительную их долю в мировом ВВП, приведенные данные свидетельствуют о высокой важности роли оффшорных юрисдикции, несмотря на ужесточение антиоффшорного регулирования в мировой экономике. Так, по некоторым оценкам, до половины современного мирового движения капитала обслуживается через оффшорные центры. [7]

Вывод: Таким образом, основное развитие оффшорный бизнес получил в 80-90-х гг. благодаря усилившимся процессам глобализации и интернационализации бизнеса в целом. Развитие оффшорной бизнеса подразделяется на шесть основных этапов, каждый из которых имел специфические особенности, как ведения, так и регулирования оффшорной деятельности. На протяжении всего периода при развитии оффшорных юрисдикций предлагались их различные классификации. В частности – по величине налогового бремени (классификация по С.Ф. Сутырину и А.И. Погорлецкому), по географическому фактору и степени доверия со стороны налоговых органов различных стран, а также на основе принципов социальной престижности и надежности.

Глава 2. Анализ роли и механизма функционирования оффшорных центров в мировой бизнес-среде

2.1. Оценка  финансового влияния оффшорных  зон на развитие мировой экономики

Факт существования оффшорных государств оказывает как положительное, так и отрицательное влияние на мировую экономику. Подробнее их влияние представлено в таблице.

Влияние оффшорных юрисдикций на мировую экономику

Как видно из табл. 1, одно и то же свойство оффшоров может трактоваться и как преимущество, и как недостаток в зависимости от конкретных интересов частных инвесторов, национальных властей или международных организаций.

По данным Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), ущерб мировой финансовой системе, наносимый только легальными вариантами оффшорных схем, оценивается в 1,7 трлн. долларов в год. Учет нелегальных денежных потоков увеличивает эту сумму до 11,5 трлн., что сопоставимо с ВВП США. При этом речь отнюдь не исключительно о странах третьего мира, напротив, основная часть оффшорных денег имеет западное происхождение. Но в ходе антикризисных мер на Кипре, как утверждается многими западными экспертами, в наибольшей степени пострадали частные вкладчики из России и Казахстана, которые лишились около 3,5-4 млрд. долларов и свыше 1 млрд. евро соответственно.

Массовое развитие бизнеса в России с использованием зарубежных оффшорных компаний началось с 1991 г. в период либерализации внешнеэкономической деятельности. Это было связано с отменой монополии государства на ведение внешнеэкономической деятельности.

Следует отметить, что создание оффшорных компаний связано с утечкой капитала из России и, следовательно, сокращением налоговых поступлений в российский бюджет. В этом случае речь может идти:

а) о легальном сокращении налоговых доходов в связи с использованием соглашений об избегании двойного налогообложения и либерализацией режима трансграничного перемещения инвестиций;

б) о целенаправленной передаче части налоговых доходов в формально иностранные компании, зарегистрированные в оффшорных государствах;

в) о нелегальном уходе от налогов в результате вывоза капиталов из России, в том числе капиталов, которые по различным причинам не были учтены в России.

Оффшорные компании, в которых консолидируются российские активы, часто используются для получения дополнительных источников финансирования за счет размещения на зарубежных рынках акций и корпоративных облигаций. По данным Росстата, объем инвестиций из России, накопленных за рубежом, на начало текущего года составил около 118 миллиардов долларов.  В основном это долгосрочные инвестиции – на долю прямых иностранных инвестиций (ПИИ) приходится 63%. Другой особенностью инвестиций из России за рубеж является концентрация капитала в оффшорных зонах: в пяти странах - Нидерланды, Кипр, Швейцария, Люксембург и Британские Виргинские острова - сконцентрировано почти 65% всех накопленных инвестиций из России.

Значительная часть оффшорных ПИИ – это кредиты собственников российских активов, которые активно выводят капитал из России для того, чтобы потом вернуть часть его, но уже в виде кредитов и под юрисдикцией другого государства. При этом утверждалось, что использование оффшорных финансовых сетей  оказывает определенное положительное влияние на развитие отечественной экономики в целом, повышает конкурентоспособность компаний и фирм в национальной и мировой экономике, создает  условия для диверсификации инвестиций, расширения доступа к внешнему финансированию, побуждает облегчать общее налоговое бремя,  стимулирует экономическую активность в России.

В то же время создание оффшорных сетей связано с утечкой капиталов из России и сокращением налоговой базы бюджета. При этом масштабы легальной минимизации налогов оценить сложно, поскольку такие данные имеют условный характер. Тем не менее, некоторые эксперты уверены, что  для России масштабы легального уменьшения налоговых выплат в результате создания формальных и неформальных оффшорных финансовых сетей  значительны. Но в современной политике российского руководства предпочтение отдается разрушению схемы оптимизации налогообложения, пересмотру отношений  к оффшорным территориям с целью получить доступ к необходимой информации, необходимой для идентификации акционеров оффшоров и расчета полученного ими дохода.

G-20 активизировала антиоффшорную  политику, выделяя три главных  мотива такого решения государств:

- латание бюджетных дыр. Конгресс США заявляет, что 83% крупнейших  корпораций страны разместили  свои дочерние кампании в оффшорных  зонах. Из-за этого экономика ежегодно  теряет до 100 млрд. $. Возврат денег из оффшоров, которые скрыты от налоговых органов, станет существенным источником пополнения государственного бюджета;

- восстановление доверия  избирателей и мирового сообщества. Борьба с оффшорами - одно из  немногих эффективных имиджевых  инструментов, которые остались  в руках правительств. Создание  образа внешнего врага перекладывает  ответственность за кризис на  оффшоры, финансово-банковскую элиту  с астрономическими суммами бонусов;

- контроль над избыточной  ликвидностью в мировых валютах. США и ЕС увеличивают денежную  массу (антикризисная мера) и они  заинтересованы в контроле над  движением ликвидных средств. Избыток  долларов и евро оседают не  только в резервах Центробанка  Китая, с которым можно централизованно  договориться. Оффшорные зоны, принимающие  во время кризиса миллиарды  условных единиц, могут легко  вернуть их из забвения, как  только начнется устойчивое восстановление, что может обесценить мировые  валюты (особенно доллар).

К организациям, занимающимся проблемами оффшорных зон, относят ОЭСР, FATF, Форум финансовой стабильности. Борьба с оффшорными зонами осуществляется в двух направлениях: борьба с вредной налоговой конкуренцией (за нее отвечает ОЭСР); борьба с недостаточно высоким уровнем финансового контроля и преступлениями в сфере финансов, за которую отвечает ФФС и FATF.

2.2. Налоговая  конкуренция как фактор развития  оффшорных центров

В начале 90-х годов силы глобализации и интеграции финансовых рынков создали глобальные экономические области, где некоторые налоговые структуры оказались более привлекательными для бизнеса, особенно для мультинациональных корпораций с их ресурсами, которые они переводят и вкладывают в трансграничные операции, и тогда же финансовые режимы и законы стали конкурентоспособными. Но решить на самом ли деле налоговая конкуренция существует виду того, что страны конкурируют друг с другом в области законодательства для привлечения иностранного капитала или налоговые режимы просто отражают различия и преимущества, которые влияют на движение капитала — практически невозможно ввиду наличия международной налоговой конкуренции, послужившей фактором развития оффшорных центров.