Теоретические основы управления кредитными рисками в коммерческом банке
3
Оглавление:
Введение…………………………………………………………
1.Теоретические основы управления кредитными рисками в коммерческом банке………………………………………………………………5
1.1.Экономическая сущность и виды кредитного риска в коммерческом банке …………………………………………………...……………………
1.2. Способы управления кредитными рисками в коммерческом банке ...11
1.3.Направления улучшения управления кредитными рисками в коммерческом банке……………………………………………………………..
Список использованной литературы…....………………………………...
Введение
Деятельность коммерческого банка на современном этапе невозможна без риска. Риск - это оборотная сторона свободы предпринимательства. С развитием рыночных отношений в нашей стране усиливается конкуренция, расширяются возможности деятельности. Чтобы преуспеть в своем деле, нужны оригинальные решения и действия, готовность к внедрению всех возможных технических и технологических новшеств, а это неизбежно связано с риском.
Проблема управления кредитным риском становится сегодня актуальной для всех рыночных субъектов. Банковские риски отличаются друг от друга местом и временем возникновения, совокупностью внешних и внутренних факторов, влияющих на их уровень, и, следовательно, способом их анализа и методами измерения и снижения.
Любая экономическая деятельность подвержена неопределённости, связанной с изменениями обстановки на рынках, т.е. в значительной мере с поведением других хозяйствующих субъектов, их ожиданиями и их решениями. Риск представляет элемент неопределённости, который может отразиться на деятельности того или иного хозяйствующего субъекта или на проведении какой-либо экономической операции. Так и банк не может работать без риска, как и не может быть полностью преодолен ни один из видов риска. А поскольку целью деятельности коммерческого банка является получение максимальной прибыли, он должен уделять огромное внимание осуществлению своих операций при минимально возможных рисках. Во избежание банкротства её ликвидация, для достижения и сохранения устойчивого положения на рынке банковских услуг банкам необходимо искать и применять эффективные методы и инструменты управления этими рисками. Следовательно, пока существуют банки и банковские операции, всегда будут актуальными и значимыми управление рисками банков и проблемы, связанные с ним.
В связи с этим, в литературе и аналитических материалах, касающейся банковских операций возрастает внимание к банковским рискам, их классификации, методам управления и анализу, минимизации возможных потерь в ходе деятельности банка.
В данном курсовом проекте на основе опыта конкретного банка рассмотрены методы анализа и управления кредитными рисками, позволяющие их максимально уменьшить.
С целью подробного изложения указанной проблемы, кроме материалов собственного практического анализа были использованы статьи и материалы, появившиеся в последнее время и отражающие суть данной проблемы на современном уровне.
Цель исследования данного курсового проекта – изучить кредитный риск, рассмотреть его как экономическую сущность, способы управления данными рисками и их роль в современной экономике.
Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих задач, определивших структуру данной работы: рассмотреть экономическую сущность кредитного риска в коммерческом банке, показать существующие способы управления рисками, выделить основные направления улучшения регулирования кредитных рисков.
Методологической и теоретической основой исследования являются положения экономической теории, системного и социологического анализа, идеи и положение, изложенные в государственных нормативно-правовых документах которые регулируют управление кредитными рисками.
1. Теоретические основы управления кредитными рисками в коммерческом банке
1.1. Экономическая сущность и виды кредитного риска в коммерческом банке
Проблема риска и дохода является одной из ключевых концепций в финансовой и производственной деятельности субъектов рыночных отношений, а в частности коммерческого банка.
Под риском понимается возможная опасность потерь, вытекающая из специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности человеческого общества. Риск- это историческая и экономическая категория.
Как историческая категория, риск представляет собой осознанную человеком возможную опасность. Она свидетельствует о том, что риск исторически связан со всем ходом общественного развития.
Как экономическая категория риск представляет собой событие, которое может произойти или не произойти. В случае совершения такого события возможны три экономических результата: отрицательный, нулевой, положительный. [5, c. 104]
В зависимости от возможного результата (рискового события) риски можно поделить на две большие группы: чистые и спекулятивные.
Чистые риски означают возможность получения отрицательного или нулевого результата. Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата. К этим рискам относятся финансовые риски, являющиеся частью коммерческих рисков. Кредитные риски относятся к спекулятивным рискам.
Кредитный риск - опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору. К кредитному риску относится также риск такого события, при котором эмитент, выпустивший долговые ценные бумаги, окажется не в состоянии выплачивать проценты по ним или основную сумму долга.
Кредитный риск может быть также разновидностью рисков прямых финансовых потерь.
Риски прямых финансовых потерь включают: биржевой риск, селективный риск, риск банкротства.
Биржевые риски представляют собой опасность потерь от биржевых сделок. К этим рискам относятся риск неплатежа по коммерческим сделкам, риск неплатежа комиссионного вознаграждения брокерской фирмы и т.п.
Селективные риски (лат. Selektio- выбор, отбор)- это риск неправильного выбора видов вложения капитала, вида ценных бумаг для инвестирования в сравнении с другими видами ценных бумаг при формировании инвестиционного портфеля. [12, c. 93]
Риск банкротства представляет собой опасность в результате неправильного выбора вложения капитала, полной потери предпринимателем собственного капитала и неспособности его рассчитываться по взятым на себя обязательствам.
Хозяйствующие субъекты и граждане, осуществляющие вложение капитала, неоднозначно относятся к принятию риска. По отношению к степени риска хозяйствующие субъекты и граждане подразделяются на предпринимателей, инвесторов, спекулянтов, игроков.
Предприниматель- это тот, кто вкладывает свой собственный капитал при определенном риске.
Инвестор - это тот, кто при вложении капитала, большей частью чужого, думает, прежде всего, о минимизации риска. Это посредник в финансировании капиталовложений.
Спекулянт- это тот, кто готов идти на определенный, заранее рассчитанный риск.
Игрок- это тот, кто готов идти на любой риск. Страсть к игре, желание рисковать являются неотъемлемой чертой психологии любого человека.
Принятие рисков - основа банковского дела. Банки имеют успех тогда, когда принимаемые ими риски разумны, контролируемы и находятся в пределах их финансовых возможностей и компетенции.
К причинам, формирующим кредитный риск, можно отнести также давление на банк или заемщиков со стороны криминальных структур, а возможно и органов власти.
Могут быть и внутренние причины: низкая квалификация персонала, социальная напряженность в коллективе и, как следствие, некачественное выполнение сотрудниками своих обязательств, подкуп работников банка.
Банки стремятся получить наибольшую прибыль. Но это стремление ограничивается возможностью понести убытки. Риск банковской деятельности и означает вероятность того, что фактическая прибыль банка окажется меньше запланированной, ожидаемой. Чем выше ожидаемая прибыль, тем выше риск. Связь между доходностью операций банка и его риском в очень упрощенном варианте может быть выражена прямолинейной зависимостью.
Уровень риска увеличивается, если:
проблемы возникают внезапно и вопреки ожиданиям;
поставлены новые задачи, не соответствующие прошлому опыту банка;
руководство не в состоянии принять необходимые и срочные меры, что может привести к финансовому ущербу;
существующий порядок деятельности банка или несовершенство законодательства мешает принятию некоторых оптимальных для конкретной ситуации мер. [ 7, c. 144]
Последствия неверных оценок рисков или отсутствия возможности противопоставить действенные меры могут быть самыми неприятными. Приведем несколько соответствующих примеров из практики западных банков.
В 1989 г. Британский Midland Bank потерял 116 млн.ф.ст. в результате ошибочного прогноза в отношении уровня ссудного процента по кредитам.
В феврале 1990 г. После неудачной попытки найти финансовую поддержку рухнул крупный американский банк Drexel Burnham Lambert, который доминировал на рынке так называемых сомнительных облигаций небольших и малоизвестных фирм, капиталовложения в акции которых были связаны с большим риском, но с повышенным дивидендом. Крах рынка в результате финансовых злоупотреблений привел к краху самого банка, а также поставил под угрозу существование целого ряда сберегательных банков, поместивших свои средства в эти акции под гарантии DBL.
В январе 1991 г. Американский Bank of New England предупредил своих клиентов, что после списания невозвратных кредитов в 4 квартале 1990 г его потери составили 450 млн. Долл. В последовавшей затем панике его клиенты изъяли со счетов более 1 млрд. Долл., и банк обанкротился. Потребовалось вмешательство федерального правительства и оказание банку помощи в размере 2,3 млрд. Долл., чтобы предотвратить цепную реакцию банковских крахов по стране. Банк сохранил свое существование, но полностью утратил независимость.
Существуют общие причины возникновения кредитных рисков и тенденции изменения их уровня. Вместе с тем, анализируя риски российских банков на современном этапе, важно учитывать:
кризисное состояние экономики переходного периода, которое выражается не только падением производства, финансовой неустойчивостью многих организаций, но и уничтожением ряда хозяйственных связей;
неустойчивость политического положения;
отсутствие или несовершенство некоторых основных законодательных актов, несоответствие между правовой базой и реально существующей ситуацией;
инфляцию, и др.
Во всех случаях риск должен быть определен и измерен. Анализ и оценка риска в значительной мере основаны на систематическом статистическом методе определения вероятности того, что какое-то событие в будущем произойдет. Обычно эта вероятность выражается в процентах. Соответствующая работа может вестись, если выработаны критерии риска. Позволяющие ранжировать альтернативные события в зависимости от степени риска. Однако исходным пунктом работы является предварительный статистический анализ конкретной ситуации.
Структура кредитного риска неоднородна. Выделяются 3 вида кредитного риска: кредитования контрагента или риск выплаты, риск расчетный, риск предрасчетный. [1, c. 182]
Риск кредитования контрагента или риск выплаты заключается в возможности не возвращения контрагентом банку основной суммы долга по истечении срока кредита, векселя, поручительства
Расчетный риск возникает в случаях, когда осуществляется передача определенных инструментов (например, денежных средств или финансовых инструментов) на условиях предоплаты, либо предпоставки с нашей стороны. Риск заключается в том, что встречной поставки со стороны контрагента не происходит.
Предрасчетный риск - риск того, что контрагент не выполнит своих обязательств по сделке до расчетов и банку придется заменить данный контракт сделкой с другим контрагентом по существующей (и возможно неблагоприятной) рыночной цене.
Эти разновидности кредитного риска влияют на его количественную оценку. Первые два предполагают подверженность риску 100 % активов, причем первый вид риска увеличивается в связи с длительным сроком операции. Предрасчетный риск соответствует размеру издержек на замещение сделки на рынке в случае невыполнения обязательств со стороны контрагента.
В одной операций может быть несколько объектов и видов кредитного риска.
Наиболее сложным объектом кредитного риска в коммерческом банке является ссудозаемщик. Поэтому в данной классификации будет рассматриваться кредитный риск, возникающий именно в отношении ссудозаемщика. Необходимо разложить этот риск на составляющие, т.е. на те самые факторы, которые создают невозможность или нежелание заемщика расплатиться по кредиту. Как правило, все проблемы с кредитами возникают в случае крупных финансовых потерь заемщика. К ним относятся:
1. Риски кредиторов и дебиторов, когда ссудополучатель несет потери по вине поставщиков, либо покупателей его продукции;
2. Ценовые риски, когда финансовые потери возникают в результате понижения цены на продукцию, либо повышения цены на сырье;
3. Производственные риски. Риски сбоя в самом производственном процессе могут потребовать значительных дополнительных затрат, привести к невыполнению договорных обязательств;
4. Риски неликвидности обеспечения. Если в случае непогашения кредита возникает необходимость продать обеспечение, существует риск, что залог окажется неликвидным, либо продажа его затянется, либо цена продажи окажется ниже. Во всех этих случаях возможны потери для банка;
5. Риски недостаточности обеспечения для покрытия суммы долга, процентов, пени и судебных издержек;
6. Риски неправильного оформления залога. В этом случае заемщик может препятствовать продаже залога и погашению кредита вырученными средствами, могут выявиться другие залогодержатели, которые будут оспаривать наши права.
7. Увеличение риска при увеличении срока ссуды.
8. Курсовой риск. Если предприятие работает в рублях, но берет валютный кредит, то при росте курса возможны финансовые проблемы.
Перечень факторов в составе кредитного риска может быть продолжен. Все эти виды рисков требуют оценки, планирования и контроля. [14, c.164]
Приведенная классификация и элементы, положенные в основу экономической классификации, имеют целью не столько перечисление всех видов кредитных рисков, сколько демонстрацию наличия определенной системы, позволяющей банкам не упускать отдельные разновидности при определении совокупного размера рисков в коммерческой и производственной сфере.
1.2. Способы управления кредитными рисками в коммерческом банке
Кредитные операции - самая доходная статья банковского бизнеса. За счет этого источника формируется основная часть чистой прибыли, отчисляемой в резервные фонды и идущей на выплату дивидендов акционерам банка.
Банки предоставляют кредиты различным юридическим и физическим лицам из собственных и заемных ресурсов. Средства банка формируются за счет клиентских денег на расчетных, текущих, срочных и иных счетах; межбанковского кредита; средств, мобилизованных банком во временное пользование путем выпуска ценных долговых бумаг и т. д.
Управление кредитными рисками является основным в банковском деле. Ключевыми элементами эффективного управления кредитами являются хорошо развитые кредитная политика и процедуры, хорошее управление портфелем, эффективный контроль за кредитами.
Основные способы управления кредитным риском: перенесение риска (страхование, консорциальные, синдицированные кредиты), рассредоточение риска (диверсификация портфеля), ограничение риска (нормативы регулирующих органов, внутренние лимиты), рисковый мониторинг, классификация активов по степени риска и формирование резервов.[8, c. 271]
В целях снижения риска при кредитовании особо крупных заемщиков банки формируют консорциумы или синдикаты из нескольких банков-кредиторов, тесно взаимодействующих между собой при кредитовании одного клиента. При этом риски и прибыль от операции распределяются пропорционально доле участия в финансировании кредитного проекта. Этот метод широко применяется на международных кредитных рынках. Имеется такая практика и в России.
Лимитирование применяется для ограничения потенциальных убытков в случае реализации кредитного риска и состоит в установлении внутренних финансовых нормативов в процессе выработки кредитной политики организации.
Лимитирование позиционного кредитного риска может включать:
• лимиты кредитования отдельного контрагента;
• лимиты крупных кредитных рисков.
Лимитирование портфельных кредитных рисков включает:
• лимит на общую сумму выданных кредитов;
• лимиты концентрации кредитных рисков в портфеле (географические, отраслевые, по группам клиентов);
• лимит совокупных потерь по кредитному портфелю.
Главным способом управления любыми портфельными рисками, в том числе и кредитными, является диверсификация портфеля (кредитов, других активов). Механизм диверсификации используется прежде всего для нейтрализации негативных финансовых последствий несистематических (специфических) видов риска. Для этого практикуется рассредоточение вложений между различными объектами (организациями, ценными бумагами) с низкой степенью корреляции основных параметров. Уровень портфельного риска всегда ниже, чем уровень риска отдельных входящих в него инструментов. [15, c. 138]
Значение риска кредитного портфеля Банка можно определить при помощи относительных величин, которые выражают степень неопределенности во время реализации управленческих решений, отображают структуру кредитного портфеля, выступая качественными характеристиками кредитного риска Банка.
В относительном выражении степень риска кредитного портфеля банка можно определить следующим образом:
[13, c.174]
где К1 – волатильность кредитного портфельного риска;
К2 – удельный вес ссудной задолженности, не являющейся стандартной, в совокупном объеме предоставленных кредитов;
К21 – удельный вес нестандартных ссуд в совокупном объеме кредитного портфеля;
К22 – удельный вес сомнительных ссуд в совокупном объеме кредитного портфеля;
К23 – удельный вес проблемных ссуд в кредитном портфеле;
К24 –– удельный вес безнадежных ссуд в кредитном портфеле.
Кредитный портфель с высоким уровнем характеризуется наличием риска более 21 % по кредитным операциям, реализация которого в полном объеме угрожает в целом функционированию банка, т.е. в случае реализации всех рисков собственных ресурсов банка окажется недостаточно для их покрытия, что может привести к банкротству банка.
В большинстве случаев управление кредитными рисками осуществляется традиционными вышеизложенными методами. Однако в связи с тем, что именно кредитный риск представляет главную угрозу деятельности коммерческих организаций, сопутствует большей части проводимых ими операций и часто недооценивается риск-менеджерами, становятся все более очевидными ограниченность существующих методов управления кредитными рисками и необходимость поиска новых инструментов управления ими. Все это привело к появлению и использованию в практике управления кредитными рисками новых производных финансовых инструментов кредитных деривативов. К ним относятся кредитный дефолтный СВОП (или СВОП на неисполнение обязательств - credit default swap), СВОП на совокупный доход (total return swap), спрэдовый форвард (credit spread forward), спрэдовый опцион и связанная кредитная нота (credit linked note). Применение этих инструментов позволяет использовать вторичный рынок для оперативного управления кредитным риском при изменении кредитоспособности должника. В целом необходимо отметить постоянное усложнение инструментов управления рисками.
Срочная структура кредитных продуктов тесно взаимодействует с управлением рисками ликвидности.
Ликвидность организации - это соответствие между доступными источниками ликвидности и объемом соответствующих срочных обязательств. Превышение источников ликвидности над требующими исполнения обязательствами формирует ликвидную позицию банка. В случае нехватки ликвидности для оплаты текущих обязательств и невозможности привлечения средств извне или покупки на финансовых рынках возникает дефицит ликвидности, который может привести к неплатежеспособности, а затем и банкротству банка. [9, c. 184]
Главной проблемой управления ликвидностью является грамотное планирование и прогнозирование ее потоков, поступающих в банк, и потребности в ней. Риск утраты ликвидности возникает вследствие неожиданных изменений либо в потребности, либо в источниках ликвидности. Эти неожиданные изменения могут быть вызваны как внешними по отношению к организации (например, дефолт августа 1998 г.), так и внутренними факторами (неквалифицированный менеджмент, плохое планирование и управление ликвидностью).
Существуют два основных подхода к управлению ликвидностью: управление ликвидностью как запасом ликвидных активов и управление ликвидностью как денежными потоками. Первый способ (накопленная ликвидность) предусматривает формирование первичного резерва ликвидности (наличные и безналичные денежные средства), обеспечивающего исполнение обязательств по тре бованию, и вторичного резерва ликвидности (краткосрочные, надежные ценные бумаги), служащего амортизатором на случай нехватки первичного резерва ликвидности. В данном случае ликвидность создается, когда активы реализуются.
Превращение активов в ликвидность может быть дискреционным (т.е. совершаемым на основе специально планируемых действий, например сделок СВОП) либо недискреционным. Недискреционные превращения активов в ликвидность - это естественное поступление потоков ликвидности в банк в результате возврата кредитов, выплат по долговым ценным бумагам при наступлении срока погашения и т.п. Управление ликвидностью на базе недискреционных превращений активов лежит в основе стратегии, известной под названием теории ожидаемого дохода.
Второй способ (поток ликвидности) базируется на возможности быстрого привлечения ликвидности с кредитных рынков в случае неожиданного роста потребности в ней, при этом запас ликвидных активов у банка поддерживается на минимально необходимом уровне, что позволяет максимизировать доходность вложений. Однако такой подход не только требует высокопрофессионального управления и планирования денежных потоков, но и наличия свободного, оперативного доступа к внешним источникам ликвидности (например, наличие кредитной линии или возможность овердрафта, доступ к межбанковским кредитам). Однако привлечение внешних источников ликвидности имеет определенные ограничения (например, ликвидность кредитных рынков, уровень процентных ставок, надежность банка и т.п.).
С другой стороны, реализация активов для поддержания ликвидности чревата упущенной выгодой. Полная сбалансированность активов и пассивов по срокам ограничивает возможности банка по получению дополнительной прибыли.
Для управления ликвидностью можно использовать систему нормативов, устанавливаемых либо регулирующими органами, либо менеджментом организации. Так, для коммерческих банков Банком России установлены три обязательных норматива: норматив мгновенной ликвидности Н2 (отношение высоколиквидных активов банка к обязательствам до востребования), равный 15%, норматив текущей ликвидности НЗ (отношение ликвидных активов банка к обязательствам до востребования и сроком исполнения 30 дней), равный 50%, и норматив долгосрочной ликвидности Н4 (соотношение активов банка, размещенных на срок более года, и долгосрочных ресурсов банка), максимальное значение которого 120%. [3, c. 96]
При управлении ликвидностью следует помнить, что существует тесная связь между параметрами ликвидности и доходности и эта связь обратная. Поэтому менеджмент вынужден постоянно решать дилемму: максимизировать доходность в ущерб ликвидности либо наоборот. Кроме того, следует учитывать повышенный риск наиболее доходных активов.
Таким образом, риском можно управлять, т.е. использовать меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к снижению степени риска.
1.3. Направления улучшения управления кредитными рисками в коммерческом банке
Стратегия управления рисками в коммерческом банке должна основываться на интегрированной структуре, состоящей из обязанностей и функций, которые спускаются от уровня правления вниз, на операционные уровни, охватывая все аспекты риска, в особенности рыночный, кредитный и риск ликвидности, операционный, юридический риски, риски, связанные с репутацией банка и с персоналом. Эта структура включает в себя само правление в качестве конечного ответственного органа, комитеты, отдел управления рисками, а также различные отделы поддержки и контроля. Все они имеют четко определенные обязанности и порядок отчетности.
Ответственность за повседневное отслеживание риска, оценка и определение уровня риска возлагаются на специальное структурное подразделение банка. Его основной задачей является внедрение принципов управления рисками, особенно кредитного и риска ликвидности, выработка методики оценки рисков. Аналитический отдел банка призван обеспечить такое положения дел, при котором все эти риски оставались бы в рамках утвержденных лимитов, правильно бы понимались и оценивались перед проведением операций, отслеживались на постоянной основе и по ним представлялась бы отчетность руководству. В организации своей работы по управлению и контролю над банковскими рисками, аналитический отдел должен опираться на общепризнанные фундаментальные факторы, важные для создания и поддержания универсальной, эффективной системы управления риском и контроля. [11, c. 201]
1. Управление рисками ведется сверху вниз и исходит от людей, которые обладают полной ответственностью за ведение дел. Конечная ответственность за управление риском - на руководстве банка.
2. Правление и исполнительное руководство признает существование широкого ряда типов риска и обеспечивает такое положение, при котором структура контроля, адекватно охватывала бы их все, включая и те, которые нелегко поддаются измерению, - операционный, юридический риски, риски, связанные с эксплуатацией фирмы или с ее персоналом.
3. Отделы обеспечения и контроля - внутренний аудит, юридический отдел, отдел информационных технологий - должны войти составной частью в общую структуру управления рисками.
4. Цели и принципы управления рисками должны быть основной, ведущей силой общей стратегии деятельности банка, их необходимо внедрять через вспомогательные операционные процедуры и методы контроля.
Информация по рыночным, кредитным рискам и риску ликвидности, поступает в аналитический отдел из каждой отдельно взятой организационной единицы и агрегируется по типу риска. Общая картина масштабов и концентрации риска, которому подвержен банк в конкретный момент времени предоставляется руководству.