Теория мультипликатора

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание

Введение . . . . . . . . . 3

1. Основы теории мультипликатора. . . . . 4

1.1 Сущность теории мультипликатора . . . . 4

1.2 Мультипликатор инвестиций . . . . . 7

1.3 Мультипликатор занятости . . . . . 9

1.4 Мультипликатор государственных расходов . . . 10 

1.5 Налоговый мультипликатор . . . . . 12

1.6 Мультипликатор сбалансированного бюджета . . 12

1.7Мультипликатор внешней торговли . . . . 13

2 Применение теории мультипликатора  в экономике . . 16

Заключение . . . . . . . . . 22

Список использованной литературы .. . . . . 23

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Теория мультипликатора  является одной из основных теорий макроэкономики. Она широко используется для обоснования решений правительств самых разных стран. В то же время, подобно теории относительности  в физике, она почти не применяется  для решения прикладных задач.

Само понятие «мультипликатора»  было впервые сформулировано английским экономистом Р.Ф. Каном (учеником Кейнса). В первоначальном варианте теория мультипликатора была сформулирована Джоном Мейнардом Кейнсом. Позже она была дополнена принципом акселерации, выдвинутым  французским экономистом Альбертом Афталионом. Впоследствии этот принцип более детально был разработан Р. Харродом, Дж. Хиксом и П. Самуэльсоном и включен в неокейнсианские модели экономического роста. В последнее время появились работы, посвященные различным аспектам использования принципа мультипликатора в регулировании занятости (Е.В.Балацкий), а также теории механизма хозяйственного регулирования (Ю.М.Осипов) и его эволюции (И.Е Крысина).

Целью курсовой  работе является изучение  теории мультипликатора. Для достижения данной цели требуется решение ряда задач:

1. Рассмотрение истории появления теории мультипликатора;
2. Изучение видов мультипликатора;
3. Анализ данных с применением мультипликатора.

 

 

 

 

 

1. Теория мультипликатора

1.1 Сущность теории  мультипликатора

Впервые теория мультипликатора  стала применяться для обоснования  антикризисной политики. С ее помощью  пытались не допустить дальнейшего  обострения экономического кризиса  и катастрофического увеличения массовой безработицы. С помощью  этой теории предлагалось правительствам решить ряд проблем: как преодолеть кризис, как сократить безработицу, и, самое главное, как спасти рыночную экономику.

Дословно мультипликатор означает «множитель». Он подразумевает  кратное увеличение прироста дохода, занятости и потребления к  приросту инвестиций.

Само понятие «мультипликатора»  было впервые сформулировано английским экономистом Р.Ф. Каном в 1931 г. в связи с обоснованием организации общественных работ для борьбы с кризисом и безработицей. Р. Кан усматривал действие мультипликатора занятости в том, что в результате государственных затрат на общественные работы возникает не только «первичная занятость» на этих работах, но и производная от нее – вторичная, третичная и т.д. Таким образом, происходит «мультипликация» покупательной способности и занятости, вызванная первоначальными затратами.

Дж.М. Кейнс выдвинул наряду с «мультипликатором занятости» новую категорию – «мультипликатор дохода», или «мультипликатор инвестиций». Кейнсианский мультипликатор выражает отношение прироста дохода к приросту инвестиций.

Последователи Дж.М.Кейнса - Р.Харрод, Э.Хансен. П.Самульсон, Дж.Хикс, Ф.Махлуп и др. – усовершенствовали его модель мультипликатора, исходя из условий открытости экономической системы и наличия налогообложения.

Суть эффекта мультипликатора  состоит в следующем: увеличение любого из компонентов автономных расходов приводит к увеличению национального  дохода общества, причем на величину большую, чем первоначальный рост расходов. Выражаясь образно, как камень, брошенный  в воду, вызывает круги на воде, так  и автономные расходы, «брошенные»  в экономику, вызывают цепную реакцию  в виде роста дохода и занятости.

Простейшая модель мультипликатора может быть представлена так

 (

где  Δy – прирост национального дохода (либо валового внутреннего продукта, либо валового национального продукта),

ΔA – прирост автономного спроса,

μ_a – мультипликатор автономных расходов.

Мультипликатор можно определить как коэффициент, показывающий, насколько  возрастет равновесный доход  при увеличении автономного спроса.

Механизм действия мультипликатора  таков: любой дополнительный расход становится в экономическом кругообороте доходом тех лиц, которые реализуют  товары или услуги. На следующем  витке экономического кругооборота этот доход может вновь стать  расходом, увеличивая тем самым совокупный спрос на товары и услуги.

Таким образом, мультипликатор можно определить как отношение  изменения дохода к изменению  любого из компонентов автономных расходов.

Формулу мультипликатора  автономных расходов несложно вывести  из условия макроэкономического  равновесия:

 (

Таким образом, формулу мультипликатора  можно записать как:

 (

где  MPC – предельная склонность к потреблению,

MPI – предельная склонность к инвестированию,

MPZ – предельная склонность к импорту.

Если учитывать налоги, то формула примет вид:

  (

где  T – уровень налогов по отношению к национальному доходу.

Величина мультипликатора  будет зависеть от т.н. «утечек» и «инъекций». Утечками называют денежные средства, которые выходят из кругооборота доходов и расходов, а инъекциями – средства, которые вступают в оборот. Соответственно, к утечкам относят сбережения, налоги и импорт. С ростом этих величин значение мультипликатора уменьшается. Инъекции компенсируют утечки и представляют собой инвестиции, государственные расходы и расходы заграницы на покупку отечественных товаров (экспорт). В равновесном состоянии экономики утечки равны инъекциям.

Таким образом, мультипликатор можно определить как коэффициент, показывающий, насколько возрастет  равновесный доход при увеличении автономного спроса.

Механизм действия мультипликатора  таков: любой дополнительный расход становится в экономическом кругообороте доходом тех лиц, которые реализуют  товары или услуги. На следующем  витке экономического кругооборота этот доход может вновь стать  расходом, увеличивая тем самым совокупный спрос на товары и услуги.

Таким образом, мультипликатор можно определить как отношение  изменения дохода к изменению  любого из компонентов автономных расходов.

 

1.2 Мультипликатор инвестиций

 

Мультипликативные эффекты  может вызвать любой из компонентов, изменяющий величину автономных расходов. Формулы (3) и (4) служат для вычисления «сложного» мультипликатора, т.е. мультипликатора, учитывающего изменение всех компонентов. Можно выделить инвестиционный мультипликатор, мультипликатор государственных расходов, налоговый мультипликатор, мультипликатор сбалансированного бюджета и мультипликатор внешней торговли. Потребление и сбережения в обычных условиях достаточно стабильны, иначе говоря, они «пассивно» приспосабливаются к изменению уровня национального дохода. Поэтому особую значимость эффект мультипликатора имеет в тех случаях, когда изменения происходят в инвестиционных или государственных расходах. Это обусловлено и тем, что и те, и другие расходы могут использоваться как непосредственные рычаги влияния на объем национального производства, обеспечивающие экономический рост.

AD

y

y₀

y₁

y₂

y^*

0

A₀

A₁

A₂

Графически эффект мультипликатора  можно продемонстрировать на модели «кейнсианский крест» (рис. 1).

Рис. 1. Модель «кейнсианский  крест»

Наращивание любого из компонентов  автономных расходов (автономные инвестиции, государственные расходы, чистый экспорт) сдвигает точку равновесия вправо-вверх, при этом доход увеличивается на величину большую, чем рост автономных расходов. Мультипликатор инвестиций можно определить через предельную склонность к потреблению (или предельную склонность к сбережению):

 (

При увеличении объема автономных инвестиций, владельцы производства получат доход. Часть его будет  отложена в виде сбережений, а остальное  будет израсходовано на покупку  других товаров или услуг. При  этом владельцы других предприятий  также получат доход, который  также будет разделен на сбережения и расходы. Процесс будет распространяться на все новые и новые слои экономических  агентов. Для того, чтобы определить на сколько увеличится национальный доход, необходимо подсчитать сумму геометрической прогрессии расходов. Она будет равна

Откуда можно получить формулу (5)

S,I

y

y₀

y₁

0

I

I

S

Рассмотрим графическую  интерпретацию эффекта мультипликатора (рис. 2) на модели «сбережения-инвестиции»¹.

 

Рис. 2. Модель «сбережения-инвестиции».

 

Первоначально (при нулевых  инвестициях) равновесный уровень  дохода составляет y₀. Если же в результате инвестиционного толчка линия I поднимется вверх, то равновесный доход сместится в точку y₁. При этом отрезок [y₀; y₁] превышает [0; I], т.е. увеличение инвестиций приводит к большему увеличению дохода.

Первоначальный толчок, который  дают инвестиции, может осуществляться как частным сектором, так и  государством. Примечательно, что Кейнс отводит особую роль государству в стимулировании совокупного спроса. В его теоретических построениях инвестиционные проекты реализуются в виде организации общественных работ - строительство дорог мостов, плотин и т. п.

Кейнсианские рецепты  стимулирования инвестиционного процесса во многом послужили основой «нового  курса» Рузвельта, когда в США  и других странах свирепствовала Великая депрессия. Широкое осуществление  общественных работ, финансируемое  государством (строительство плотин, дорог и т. д.) в те годы – яркая  иллюстрация политики государственных  расходов для поддержания высокого уровня инвестиций и национального  дохода, а точнее, стремления вывести  экономику из состояния застоя и  депрессии с высоким уровнем  безработицы.

При этом государство организовывало именно общественные работы, а не строительство  новых заводов и фабрик. В условиях перепроизводства товаров, сопровождавшего  Великую депрессию, важно было создать  дополнительный платежеспособный спрос  и сократить безработицу, а не выбрасывать на рынок новые партии товаров.

 

1.3 Мультипликатор занятости

 

До настоящего момента  был рассмотрен эффект мультипликатора, связанный с ростом совокупных расходов. Однако первоначальные инвестиции воздействуют и на объем занятости. Р. Кан исследовал², как первоначальные инвестиции, увеличивая доходы и создавая занятость в каком-либо секторе экономики, способствуют вторичной занятости в отраслях или сферах производства, которые создают товары потребительского назначения. Первичная занятость создала, например, доходы рабочих, которые приобрели телевизоры. Рост спроса на этот товар побудит производителей телевизоров расширять производство, закупать оборудование, нанимать новых рабочих. Таким образом, первоначальные инвестиции дают толчок расширенному воспроизводству, порождая новые инвестиции, новые рабочие места и увеличивая в целом национальный доход³.

 

1.4 Мультипликатор государственных расходов

 

Мультипликатор государственных  расходов показывает приращение ВНП  в результате приращения государственных  расходов, потраченных на закупку  товаров и услуг

 (

Мультипликатор государственных  расходов можно также определить, используя предельную склонность к  потреблению МРС. В результате мультипликатор государственных расходов будет равен:

 (

Это означает, что если государство  повышает на определенную величину объем  своих расходов, не увеличивая при  этом статей дохода бюджета, то получается именно такой прирост дохода. Следовательно, изменение величины государственных расходов вызывает изменение дохода, пропорциональное изменению величины расходов.

Можно отметить, что мультипликатор государственных расходов равен  мультипликатору инвестиций. С экономических  позиций такая идентичность закономерна. В самом деле, если государство  создает дополнительный спрос на товары путем увеличения государственных  расходов, то это вызывает первичное  возрастание ВНП, равное росту расходов. Экономические субъекты, которые  пользуются государственными ассигнованиями, в свою очередь, отметив повышение  дохода, увеличивают свое потребление  на собственной предельной склонности к потреблению, способствуя тем  самым дальнейшему возрастанию  общего спроса и валового национального  продукта и т. д.⁴.

Таким образом, изменение  объема государственных расходов приводит в процесс мультипликации национального  дохода, идентичный тому, который осуществляется при изменении инвестиций. Из этого  следует, что доходная и расходная  части бюджета могут находиться под непосредственным воздействием и регулированием ресурсов со стороны  государства. К сожалению, механизм этого регулирования не достаточно отлажен, а его осуществление  на практике наталкивается на многие преграды, связанные с ростом цен, изменением курса валюты, динамикой  ссудного процента. И все же подобный механизм влияния государственных  закупок на выпуск продукции предполагает, что во время спада государственные  закупки могут быть использованы для того, чтобы увеличить выпуск продукции. И, наоборот, в период бума правительство может снизить уровень своих расходов, сократив тем самым объем совокупного спроса и выпуска продукции.

 

1.5 Налоговый мультипликатор

 

Налоговый мультипликатор показывает изменение объема выпуска при  увеличении налоговых сборов:

 (

За счет роста налогов  потребление уменьшается на величину . За счет мультипликатора инвестиций реальный выпуск сократится на

 (

Тогда налоговый мультипликатор равен

 (

Знак «минус» перед формулой показывает, что за счет увеличения налогов национальный доход уменьшается. Соответственно, при уменьшении налоговых отчислений доход увеличивается.

Снижение налогов для  потребителей ведет к росту их доходов и соответственно к росту  их расходов, что выражается в росте  спроса на потребительские товары. Снижение налогов для фирм ведет  к росту доходов предпринимателей, что стимулирует их расходы на новые инвестиции и ведет к  росту спроса на инвестиционные товары.

 

1.6 Мультипликатор сбалансированного бюджета

 

Следует учитывать, что собранные  налоги идут на увеличение государственных  расходов, что ведет к мультипликативному росту выпуска:

 (

В итоге за счет одновременного увеличения государственных расходов и налогового бремени национальный доход изменяется следующим образом:

 (

В случае, когда государственные  расходы и налоговые отчисления возрастают на одну и ту же величину, равновесный объем производства возрастает на ту же величину. При этом мультипликатор сбалансированного  бюджета всегда равен единице:

 (

Можно сформулировать известную  теорему Хаавельмо: увеличение государственных расходов, сопровождаемое увеличением налогов для сбалансированного бюджета, вызовет рост дохода на ту же самую величину⁵.

Таким образом, мультипликативный  эффект от снижения налогов слабее, чем от увеличения государственных  расходов, что алгебраически выражается в превышении мультипликатора расходов над налоговым мультипликатором на единицу. Это является следствием более сильного воздействия госрасходов  на величины дохода и потребления (по сравнению с изменением налогов). Данное различие является определяющим при выборе инструментов фискальной политики. Если она нацелена на расширение государственного сектора экономики, то для преодоления циклического спада увеличиваются госрасходы (что дает сильный стимулирующий  эффект), а для сдерживания инфляционного  подъема увеличиваются налоги (что  является относительно мягкой ограничительной  мерой).

 

1.7 Мультипликатор внешней торговли

 

В условиях открытой экономики  важной составляющей совокупного спроса становится чистый экспорт. Следовательно, изменения в стоимостных объемах  чистого экспорта, аналогично изменениям внутренних расходов, должны оказывать  мультиплицирующее действие на макроэкономическое равновесие. Однако, поскольку часть  совокупных внутренних расходов переориентируется с отечественной продукции на импортную, степень участия страны в международной торговле товарами и услугами сказывается на величине мультипликатора.

Для определения величины мультипликатора в открытой экономике, необходимо рассмотреть, от каких факторов зависит величина чистого экспорта. С одной стороны, объем экспорта определяется спросом, предъявляемым  на продукцию данной страны за рубежом, и поэтому не зависит от величины ее национального дохода. С другой стороны, на импортные товары тратится часть национального дохода, поэтому  рост национального дохода страны увеличивает  спрос на импорт. Величина национального  дохода и объемы импорта связаны  между собой показателем предельной склонности к импортированию.

 (

Поэтому функцию истого экспорта можно представить в следующем  виде:

 (

Роль предельной склонности к импортированию в мультипликативном  воздействии расходов на национальный доход аналогична роли предельной склонности к сбережению, поскольку и сбережения, и импорт являются «утечкой» из внутреннего потока расходов.

Используя основное макроэкономическое тождество можно получить мультипликатор расходов в открытой экономике:

 (

Значение мультипликатора  расходов в открытой экономике меньше, чем в закрытой, поскольку расходы на импорт, как и сбережения, «утекают» в качестве компонента совокупного спроса на ВВП. Таким образом, чем более открыта экономика, и чем больше доля импортных товаров на внутреннем рынке, тем меньше мультипликативное воздействие изменения внутренних расходов на объемы производства и занятость.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 Применение теории мультипликатора в экономике

 

Вообще, в экономике принято  проводить анализ не в абсолютных, а в относительных величинах. Только в этом случае можно нивелировать эффект масштаба и получить осмысленные  и наглядные результаты. Вместе с  тем использование формулы, включающей абсолютные величины, «впустило» в  экономическую науку такое малооперациональное понятие, как динамический мультипликатор. Более того, данная экономическая характеристика стала иметь главенствующее значение в анализе. Между тем при необходимости последнее уравнение позволяет легко перейти от относительных величин к абсолютным. Для этого следует учесть, что

 (

Если предположить, что эластичность Е - постоянная величина, то, решая данное дифференциальное уравнение, получим соотношение для абсолютных значений дохода и инвестиций:

 (

где А - постоянная интегрирования, зависящая от начальных условий.

Таким образом, если анализировать  концепцию мультипликатора в  абсолютных показателях и иллюстрировать различные ситуации соответствующими числовыми примерами, то можно прийти к весьма странным, если не сказать  абсурдным выводам. Но если использовать понятие эластичности, то налет фантастичности кейнсианской теории исчезает.

Сказанное в защиту концепции мультипликатора  не означает, что она безупречна. Для рядов динамики концепция  мультипликатора может эффективно использоваться в качестве одной  из объяснительных теорий, в то время  как для осуществления перспективных  расчетов она попросту не годится. В  противном случае проблема прогнозирования  экономического роста превратилась бы в относительно простую техническую  задачу по оценке простейших экономических параметров. С точки зрения регулятивной доктрины, которая вытекает из теории мультипликатора и предполагает централизованное наращивание инвестиций в условиях кризиса, она вообще не имеет смысла как таковая. Дело в том, что стимулирующий эффект от инвестиций может быть нейтрализован возникшей инфляцией, а сам мультипликативный механизм может быть сколь угодно неэффективен. Без учета этих моментов концепция мультипликатора может использоваться лишь в качестве учебной модели для уяснения основных закономерностей развития национальной экономики.

Для большей ясности  рассчитаем значения мультипликатора в абсолютных и относительных величинах применительно  к экономике Российской Федерации  за 2000-2006гг. Для этого воспользуемся  статистическими данными, приведенными на сайте Федерального управления статистики РФ.

Рассчитаем мультипликатор автономных расходов по формуле (3):

Для расчета величины мультипликатора  необходимо сначала найти MPC, MPI и MPZ.

Для этого построим по имеющимся  данным линейные зависимости между  значением ВВП (y) и потреблением (С), инвестициями (I) и импортом (Z).

С помощью встроенных средств Microsoft Excel построим линейные тренды для каждой из зависимостей. Значения коэффициента детерминации R² близкие к 1 указывают на хорошее качество приближения.

Рис. 1 Зависимость потребления от ВВП

Рис. 2 Зависимость инвестиций от ВВП

Рис. 3 Зависимость импорта от ВВП

Таким образом, получены следующие  зависимости:

Откуда

Эта величина показывает, что изменение  автономного спроса на 1 приводит к  трехкратному увеличению ВВП.

Для того чтобы оценить зависимость  изменения дохода от инвестиций рассмотрим статический и динамический мультипликаторы  и эластичность дохода по инвестициям.

При этом следует учесть, что рассмотренные  формулы применимы для закрытой модели экономики. Для учета внешней  торговли необходимо ввести в балансовое уравнение чистый экспорт:

Статический мультипликатор:

 (

Динамический мультипликатор:

 (

Эластичность дохода по инвестициям:

 (

где APNE = NE / y – средняя норма чистого экспорта

APNE = dNE / dy – предельная норма чистого экспорта

Построим линейную зависимость  чистого экспорта от ВВП:

Рис. 4 Зависимость чистого экспорта от ВВП

Таким образом, получим следующие  значения:

APC = 0,6651

APNE = 0,1293

MPNE = 0,1204

Рассчитаем значения μ_с, μ_д и E

Эти данные показывают, что хотя отдача от каждого вложенного рубля составляет 5 руб., прирост инвестиций на 1% соответствует  приросту ВВП на 0,97%. Пользуясь обеими характеристиками можно получить более  четкое представление о ситуации в стране.

Используя полученную модель можно  рассчитать значения ВВП за каждый год начиная с 2001 (Таблица 1, Рис. 7).

 

Таблица 1. - Реальные и расчетные значения ВВП за 2001-2006гг

ВВП	2001	2002	2003	2004	2005	2006
Реальный	8943,6	10817,5	13243,2	17048,1	21620,1	26781,1
Расчетный	9075,218	11273,49	14004,23	17396,45	21610,34	26844,97

Рис. 5 Реальные и расчетные значения ВВП за 2001-2007 гг

 

При этом коэффициент детерминации равен 0,9986. Таким образом, полученная модель достаточно точно описывает  реальные статистические данные.

Заключение

 

Таким образом, мультипликатор можно определить как коэффициент, показывающий, насколько возрастет  равновесный доход при увеличении автономного спроса или как отношение  изменения дохода к изменению  любого из компонентов автономных расходов.

Механизм действия мультипликатора  таков: любой дополнительный расход становится в экономическом кругообороте доходом тех лиц, которые реализуют  товары или услуги. На следующем  витке экономического кругооборота этот доход может вновь стать  расходом, увеличивая тем самым совокупный спрос на товары и услуги.

Эффект мультипликатора  отражает взаимосвязь между изменением автономного спроса и национального  дохода (либо ВВП, либо ВНП). При этом рассматривают изменения как  всех составляющих автономного спроса в совокупности (мультипликатор автономных расходов), так и каждого в отдельности (инвестиционный, налоговый, государственных  расходов, сбалансированного бюджета, занятости).

 

 

Список использованной литературы:

 

1. Балацкий Е.В., Павличенко Р.В., Иностранные инвестиции и экономический рост: теория и практика исследования //Мировая экономика и международные отношения, 2002, № 1, с. 52-64
2. Балацкий Е.В., Комментарии к кейнсианской концепции мультипликатора //Мировая экономика и международные отношения, 2000, №11, с. 61-64
3. Балдин К.В., Уткин В.Б. Информационные системы в экономике. 5-е изд. - М.: Дашков и К, 2008. — 395 с. 
4. Бедрина Е.Б., Козлова О.А. и др. Введение в экономическую теорию.  Екатеринбург: УГТУ-УПИ, 2009. — 210 с. 
5. Бродская Т.Г, Видяпин В.И, Добрынин А.И. и др. Экономическая теория: Учебное пособие.  М.: РИОР, 2008. — 208 с. 
6. Вечканов Г.С., Вечканова Г.Р. Макроэкономика.  - СПб.: Питер, 2008. — 240 с.
7. Вечканова Г.Р., Вечканов Г.С. Микроэкономика.  8-е изд. - СПб.: Питер, 2010. — 208 с.
8. Добрынин А.И., Тарасевич Л.С. Экономическая теория: учебник. – СПб, Питер, 2005.  – 544 с.
9. Информационные системы в экономике.  Под ред. Титоренко Г.А.2-е изд., перераб. и доп. - М.: Юнити-Дана, 2008. — 463 с. 
10. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег. – М., 2008. – 958 с.
11. Курс экономической теории: учебник //Под ред. М.Н. Чепурина, Е.А. Киселевой– 5-е исправленное, дополненное и переработанное издание – Киров: «АСА», 2005 г. – 832 с.
12. Матвеева Т.Ю. Введение в макроэкономику.  5-е изд., испр. - М.: Изд. дом ГУ ВШЭ, 2007. — 511 с. 
13. Сорокин А.В. Теория общественного богатства. Основания микро- и макроэкономики.   - М.: Экономика, 2009. — 587 с. 
14. Тюрина А.Д., Шилина С.А. Макроэкономика. Конспект лекций.  М.: Эксмо, 2008. — 160 с. 
15. Шевчук Д.А. История экономики. - М.: Эксмо, 2009. — 305 с. 
16. Щербина Л.В История экономики. Конспект лекций. .  М.: Эксмо, 2008. — 160 с. 
17. Ядгаров Я.С. История экономических учений.   4-е изд., перераб. и доп. - М.: Инфра-М, 2009. — 480 с. 
18. http://www.gks.ru/bgd/free/b01_19/IssWWW.exe/Stg/d000/i000170r.htm // Федеральный сайт государственной статистики РФ.