Товарная биржа. 2

ГЛАВА 1. ТОВАРНЫЕ БИРЖИ: ФУНКЦИИ ПРИНЦИПЫ СТРУКТУРА        

ГЛАВА 1.2 ФУНКЦИИ  ТОВАРНОЙ БИРЖИ          

ГЛАВА 1.3 ВИДЫ ТОВАРНЫХ БИРЖ      

ГЛАВА 1.4 ПРИНЦИПЫ РАБОТЫ ТОВАРНОЙ БИРЖИ             

ГЛАВА 2 ПРОБЛЕМЫ СТАНОВЛЕНИЯ И РАЗВИТИЯ ТОВАРНЫХ БИРЖ  

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.         

ЛИТЕРАТУРА.          

ВВЕДЕНИЕ 

  В своей  курсовой я хочу рассказать  о товарной бирже, части инфраструктуры, без развития и совершенствования  которой вряд ли можно говорить  о полноценном развитии рынка  в нашей стране, я хочу рассказать вам о том как работает и какие функции выполняет биржа, атрибут рыночно экономики 

  Выбрал я  эту тему не случайно- Россия  сейчас находится в тяжелой  экономической  ситуации.  Многие  ученые  и политические  деятели,  как  зарубежные  ,так  и   родные,  наперебой  предлагают программы по выходу из кризиса.  Огромные научно-исследовательские аппараты мира бьются   над   планами   оздоровления  экономики  России.  Рекомендации  дают  с экономической точки зрения безупречные, своей логикой и убедительностью спорящие с "Капиталом" Маркса. Но ,на мой взгляд, ни одна из этих программ не применима к современным реалиям России. Ибо создание (а также восстановление) экономики есть творческий акт,  соединяющий в себе множество человеческих усилий и сверхусилий, направленных к одной общей цели.  Одной программы,  одной конституции мало. Надо чтоб  весь народ,  по возможности каждый человек,  вносил свою лепту.  А всякого рода  заимствования  не  помогут,  как  бы  хороши  они  не  были.  Более  того, заимствования в области теорий, в плане интеллектуальном, вредны, ибо они чужие, чуждые нашей стране, выработанные опытом других народов и для них одних полезные и эффективные. Так что стоит проявлять особую бдительность при попытках переноса действительности. 

   Но в  области технической и организационно-технической перенятие опыта просто необходимо,  жизненно важно.  И это мы делать умеем,  что показывает вся история России.  Ведь  русский этнос (народ)  все же  моложе  на  несколько столетий западноевропейские этносы.  Это  причина  и  постоянной  погони  за  Западом,  и комплексов преклонения перед западной культурой, и постоянной эксплуатации наших "юношеских" политических устремлений политически  опытным  Западом  в  целях  не совсем наших. 

   Биржи  я  отношу  именно  к  организационно-технической  области  человеческой культуры.   Заимствования   в  этой  области  (если  они  делается  с  умом;  от противоположного  ,  к  сожалению,  никто  не  застрахован)  полезны.  Так   что необходимо  внимательно  изучать  опыт  западной биржевой торговли, внедрять эти знания  в  жизнь.  Только  не  надо стеснять экономическое творчество людей научными штампами и подгонять результаты под чужие образцы. 

   Роль  биржевой  торговли в мировой  экономике и в народных хозяйствах отдельных стран нельзя переоценить.  Некоторые западные экономисты  считают  возникновение современной  товарной  биржи,не как рынка,  осуществляющего сбыт товаров,  а как финансового института,  облегчающего ведение торговли и удешевляющего ее,  равно по значению промышленной революции конца XVIII века,  и видят в ней организующую и планирующую силу, способную придать динамизм всей экономике.  

   Наша  экономика уже созрела для  интеграции в мировую биржевую  торговлю,  и для развития рыночных  механизмов внутри страны.  Средства и энергия для этого  есть. Остается  только  перевести все это из области потенциально возможного в область реально осуществленного. 

   Жизненные  силы  России  далеко  не  иссякли  .  Вслед  за  кризисами   приходят подъемы.  Поэтому,  обогатив  ум  знанием  опыта  других  стран,  утвердившись в уверенности в свои силы,  можно вступать на стезю  практической  деятельности  с верой в большое экономическое будущее России. 

   Работая  над созданием курсовой, мне пришлось  изучить большое количество литературы. 

В некоторых  источниках делался акцент на некоторых  сторонах деятельности биржи, а ряд  интересных и нужных сведений не сообщался. Так, в книгах, написанных Иващенко А.А. и Алехиным Б.И. используется множество  практических сведений по торгам на биржах, но нам интересна биржа в первую очередь как часть рынка, нам интересны ее функции и принципы деятельности бирж в мире и особенно в России, а эти сведения авторами не были приняты во внимание. Существует множество специализированной литературы по биржам, часть которой я использовал в своей работе. Тем не менее такая литература будет неинтересна простому читателю или даже не будет понятна из-за обилия терминов. 

  Несмотря  на то количество источников, которые я прочитал, я не сталкнулся с большим количеством взглядов на биржу, на ее функции, и безусловно всеми авторами подчеркивается ее немалая роль в формировании цен в рыночной системе и влиянии на неё. 

  В связи  с тем что в России биржи  прошли ряд этапов своего существования  и в истории их развития были периоды их падения и возрождения, переход от количественного к качественному, переход от торгов наличным товаром к большому количеству сделок, используемых в современной биржевой торговле, многие источники устарели и утратили свою актуальность. В такой ситуации важно правильно выбрать используемую литературу. Очень мне понравился учебник под редакцией Грязновой- в нем большинсво тем освящено грамотно, и, что особенно удобно, информация сообщается систематизированно, приводятся рисунки и диграммы. 

ТОВАРНЫЕ БИРЖИ: ФУНКЦИИ ПРИНЦИПЫ СТРУКТУРА 

 Эффективное  функциониpование  совpеменного  pынка  находится    в пpямой  зависимости от постоянно воспpоизводимой pыночной сpеды. Важным его элементом  является pыночная  инфpостуктуpа,  пpедставляющая  собой систему  пpедпpиятий  и оpганизаций,  обеспечивающих движение товаpов, услуг, денег, ценных бумаг, pабочей силы. К таким учеpеждениям пpинадлежат товаpная и фондовая биpжи. 

     Биpжа - это постоянно действующий pынок массовых взаимозаменяемых товаpов  (ценных бумаг,  пеpевозок),  пpедполагающий свободу товаpного пpоизводства,  конкуpенции и цен. Возникновение биpжевого сообщества у нас  сопpяжено с необходимостью оpеделённой центpализации опеpаций обмена.  

Биржа в классическом понимании это: 

1) место,  где   регулярно  в  одно  и   тоже время проводят торги  по определенным товарам; 

2) объединение   торговцев  и  биржевых  посредников,  которые  сообща оплачивают  расходы  по  организации   торгов,  устанавливают  правила  торговли,  определяют санкции  за  их  нарушение;  абсолютное  большинство  бирж  -  это не прибыльные организации,  члены биржи получают выгоду не от ее функционирования, а от своего участия в торгах. 

Биржевая торговля организуется торговцами для облегчения процесса торговли, для выработки более эффективного механизма и впоследствии, хеджирования (защита, страховка от неблагоприятного изменения цен). 

1.          биржевая деятельность концентрируется  в местах пр-ва и потребления  товаров; 

2.          ведется по специфическим видам  товаров (так называемым, биржевым  товарам) крупными  

3.          партиями; 

4.         ведется в отсутствии товара  по образцам, описаниям; 

5.          ведется контрактами и договорами  на их поставку в будущем и правом на заключение таких договоров в будущем; 

6.         проводится регулярно, учитывается  концентрация спроса и предложения,  а также покупателей и продавцов; 

7.         отличается гласностью торгов, все  желающие могут получить инфорамцию о V заключенных сделок и ценах; 

8.         свободное ценообразование, цены  чувствительны и очень реагируют  на конъюнктуру рынка; 

9.         ведется биржевыми посредниками, которые могут выступать от  имени производителей и потребителей  товара; 

10.        отсутствие влияния прямого воздействия  гос-ва на процесс биржевого  торга; 

11.       вырабатывает два стандарта: по  качеству и по ценам товаров. 

Биржа - это классический институт рыночной эк-ки, который формирует  оптовый товаров. 

Биржа имеет:  

-             -организационную основу; 

-             -экономическую основу; 

-           юридическую основу. 

  Биржа, с  точки зрения организационной  основы, это хорошо оборудованное  рыночное место, предоставляемое  брокерам и дилерам, т.е. профессионалам биржевого дела. 

  С экономической  точки зрения, это организованный  в определенном месте регулярно  действующий по установленным  правилам оптовый рынок, на  котором происходит торговля  ценных бумаг, оптовая торговля  по образцам и стандартам, по договорам и контрактам на их поставку в будущем, а также продажа валюты и редкоземельных металлов по ценам официально установленным на основе спроса и предложения. 

  Биржа является  юридическим лицом, обладающее  обособленным имуществом, может  быть истцом и ответчиком в суде, арбитражном гос. суде (тритейском суде). 

ФУНКЦИИ ТОВАРНОЙ БИРЖИ. 

   Биржа  - организующая,  системообразующая   часть  рыночной  структуры.  Задачи биржи  -  не  снабжение  экономики сырьем,  капиталом,  валютой,  а организация, упорядочение, унификация рынков сырья, капитала и валюты. Функции биржи: 

1. Организация  рынка сырья с помощью биржевого  механизма: 

   - прежде  всего биржа обеспечивает спрос на сырье,  который прямо не связан  с его использованием.  Специфически биржевой спрос и предложение осуществляют деятели биржи  -  биржевые  спекулянты.  Биржевая   торговля   обеспечивает  возможность того,  что  при  существующих ценах не будет ни дефицита ,  ни  затоваривания; 

   - на  бирже   обращается  не  сам товар,  а титул собственности на него  или же контракт на  поставку  товара.Современная  товарная  биржа  -   это   рынок контрактов  на  поставку  товара  при   относительно  небольших  размерах его реальных поставок.  Биржа,  не  связывая  движение  больших  масс  товаров,  выравнивает спрос и предложение; 

2.          Выявленние и регулирование биржевых  цен. 

    Биржа  учавствует в выявлении и регулировании  цен на все виды биржевых товаров    концентрация спроса и предложения на бирже,заключение большого количества сделок исключает влмяние нерыночных факторов на цену, делают ее максимально приближенной к   реальному спросу и предложению. Биржевая  цена  устанавливается в процессе ее котировки, которая рассматривается как наиболее важная функция биржи. Под котировкой понимают фиксирование цен на бирже в течении каждого дня ее  работы, регистрацию курса валюты или ценных бумаг,цену биржевых товаров. 

    Котирование цен-это регистрация биржевых цен по биржевым правилам с их после   дующей публикацией. 

     Более  подробно эту функцию мы рассмотрим  ниже. 

     Отсюда  виден еще один из компонентов  организации рынка - стабилизация  цен: 

   - колебания   цены,  вызванные  расхождением  реального  спроса  и  реального      предложения, слабо эластичны ,  не погашаются немедленно, а скорее обладают  кумулятивностью  -  способностью  превращаться  в  резкие  колебания  цены. Биржевая  спекуляция  является  механизмом   не   вздувания   цен,   а   их     стабилизации; 

   - важный  фактор  стабилизации  цен   является  гласность  заключения  сделки,публичное  установление  цен  на  начало  и  конец   биржевого дня (биржевая  котировка),  ограничение дневного колебания цен  пределами,  установленными биржевыми правилами. С этим связана информационная деятельность бирж. 

3. Выработка   товарных   стандартов,   установление   сортов,   приемлемых   для   потребителей  и  потому  обладающих  относительной ликвидностью,  регистрация   марок фирм,  допущенных к биржевой торговле.  Последнее особенно  важно.  Это своего рода ценз на качество продукции, произведенной фирмой. Важной стороной деятельности биржи является стандартизация типовых контрактов,  своего  рода установление традиций торговли. 

4. По прежнему  биржы выполняют свою товаропроводящую  функцию,  т.е.  ту функцию,    из-за  которой  они  первоначально   и  возникли - покупка и продажа  реального товара. 

5. Стабилизируя  цены на ограниченный список  сырья и товаров, биржи стабилизируют и издержки на производство других, не только биржевых товаров. 

6. Стабилизация  денежного  обращения  и   облегчение  кредита.               

   Биржа  увеличивает емкость денежного  обращения,  т.к.  она представляет  собой сферу  максимальной  ликвидности  товаров.  Биржа  -  одна  из важнейших сфер приложения  ссудного   капитала,   поскольку   она   предоставляет   надежное обеспечение ссуд и сводит риск к минимуму. 

7. Урегулирование  всевозможных  споров  и   разногласий между сторонами -арбитражная деятельность. 

    В  процессе биржевых торгов в  силу самых разных причин ( ошибка,попытка  обмана   и т.д.) возможны случаи  возникновения спорных ситуаций  между участниками биржевой торговли, которые по своему характеру  могут быть разрешены непосредственно только на бирже и ее соответствующим нейтральным органом. Обычно это третейский суд или арбитраж. 

8. Формирование  и функционирование мирового  рынка.  Современная товарная  биржа в    этом моменте  соединяет функционирование товарной, фондовой и валютных бирж. 

9.          Биржевое страхование ( хеджирование ) участников биржевой торговли  от неблагоприятных для них  колебаний цен. Для этого на  бирже используются специалные  виды сделок и механизмы их  заключения. Выполняя задачу страхования участников биржевого торга, биржа не столько организует торговлю, сколько ее обслуживает.  Биржа  создает  условия для того, что бы покупатели и продавцы реального    товара по своему желанию могли бы одновременно принимать участие в соответствующих биржевых торгах в качестве клиентов или участников. Это повышает доверие к бирже, привлекает к ней рыночных спекулянтов, увеличивая число торгующих как   непосредственно, так и через посредников. 

10.Организация  биржевых собраний для проведения гласных публичных торгов, а именно: 

   -организация  биржевых торгов 

   -разработка  правил биржевой торговли 

   -материально-техническое  обеспечение торгов 

   -квалифицированный  аппарат биржи 

    Для  организации торгов биржа прежде  всего, должна распологать хорошо оборудованные “рыночным местом” (биржевым залом), которое могло бы вмещать достаточно  большое количество продавцов и покупателей, ведущих открытый биржевой торг. Использование современных электронных средств связи не требует физического присутствия торгующих в зале , а позволяет вести торговлю через электронные компьютерные терминалы. Но и в этом случае биржа призвана обеспечить высокоэффективную систему электронной торговли. 

    Организация  требует от биржи разработки  и соблюдения строгих правил торговли, т.е. норм и правил поведения участников торга в зале. 

    Материально-техническое  обеспечение торгов включает  оборудование биржевого зала   рабочих мест участников торга,  компьютерное обеспечение и т.д. 

11.Разработка  биржевых контрактов ,которая включает: 

   -стандартизацию  требований к качественным характеристикам  биржевых торгов 

   -стандартизацию  размеров партий товаров 

   -выработку  единых требований к расчетам  по биржевым сделкам. 

    Биржа  устанавливает жесткие требования к тем товарам , которые  допускаются к    биржевым торгам. На основе этих требований разрабатываются биржевые стандарты, которые учитываются производителями и потребителями на товарных биржах. 

12.Гарантирование  выполнения сделок достигается  посредством биржевых систем клиринга и расчетов. Для этого биржа использует систему безналичных расчетов путем зачета взаимных требований и обязательств участников торгов, а также организует их исполнение. 

13.Информационная  деятельность биржи. 

    Важнейшей функцией биржи являются сбор и регистрация биржевых цен с последую   щим их обобщением и публикацией, предоставление клиентам, различным другим заинтересованным организациям, на международный рынок информации о наличии товаров по образцам и пробам обычно на основе сложившихся биржевых стандартов , ее публикация в газетах, журналах, информационных агенствах. 

     Котировка  цен является одной из главных   функций товарной биржи. Проследим  как происходит этот процесс  на простом примере. 

   Допустим у нас есть двадцать производителей и сто покупателей определенного товара,  территориально  расположенных  на большом расстоянии друг от друга. Существует свобода цен и хозяйственных связей. Каждый потребитель самостоятельно связывается с изготовителями.  При отсутствии надежной информационной сети цены на товар будут сильно колебаться. 

     Те  же  двадцать  производителей  и сто потребителей представляют  в концентрированном виде свой  спрос и  предложение  на  бирже. Появляется одна рыночная  цена,  служащая ориентиром для всех. Колебания конкретных цен не столь значительны, появляется их  базис,  который соответствует в принципе уровню общественно необходимых затрат.  Кто его превышает, тот несет убытки и выбывает из игры. 

     Процесс  котировки очень трудоемок и требует  учета  самых различных ценообразующих факторов.  Приведем основные правила, которые необходимо учитывать в обязательном порядке. 

     Прежде  всего  товары необходимо котировать  в соответствии со стандартами.  С этой точки зрения они могут носить как единичный характер,  так и выступать в виде групп с общими технологическими и другими характеристиками. 

     Необходимо  копировать только те товары, сделки по которым совершаются  систематически. Другими словами,  котируются только важнейшие, постоянно выставляемые ресурсы,  занесенные в твердый список, - базу биржевого бюллетеня. 

     При  котировке по возможности исключаются  цены, не отражающие рынка данного  биржевого дня:  если при отсутствии  предложения цена  сделки  ниже  типичной цены прошлого биржевого дня, где имелось достаточное предложение,  она должна быть исключена. Когда  за день сделок по данному товару не оказывается, то предыдущие цены на него не могут  служить  показателем  рынка. Они исключаются из процесса котировки. 

     При котировке следует выделить минимальный объем продукции, при нарушении которого сделка не принимается в расчеты. Цены на единицу товара обычно различны в зависимости от  величины опта, при крупнооптовой реализации они меньше, при мелкооптовой - больше. Для решения этой проблемы можно использовать один из двух методов.  Первый заключается в выделении обычного объема партии и по нему совершается наибольшее количество сделок. Тогда цены определяются исходя из партии и они вносятся в бюллетень. Другой метод состоит в  выделении  различных  групп партий. Котировальная цена определяется для каждой из них. 

     При  котировке учитываются и условия  расчета  по  сделкам: на  наличный товар или на срок. 

     На  уровень цен,  а следовательно,  и на котировку, влияет такое обстоятельство, как статус контрагентов. У государственных предприятий и организаций обычно ниже,  чем у кооператоров и частных лиц. 

     Существует  еще целый ряд правил биржевой  котировки,  учитывающих действие  на тех или иных факторов.  Например, определение конъюктуры рынка. Оно основывается на трех характеристиках: первая  -  соотношение  спроса  и  предложения  на каждый товар; вторая - тенденции движения цен,  т.е.  динамика цен на каждый товар в течении данного периода биржевых торгов; третья - количество совершенных сделок. 

     На  современных  фьючерсных  биржах  цены выходят за рамки элементарного  ориентира. Преобладание сделок  с будущим, еще не произведенным  товаром  предполагает  заключение  контрактов  с указанием в них  дня проведения биржевого собрания,  цена которого и станет продажной.  То есть в документе указывается, что расчеты производятся по котировальной цене, выведенной на бирже через  заданный  промежуток времени.  За это время контракт переходит из рук в руки десятки раз,  что дает широкий простор для биржевой спекуляции. 

  И в заключении  можно сделать вывод ,  что   котировальные цены благодаря   значительной концентрации спроса  и предложения в биржевом процессе  становятся объективным показателем  состояния рынка   и  одновременно  фактором  последующего  изменения структуры производства. 

   Итак, товарная  биржа- рыночный механизм, выполняющий  ряд стабилизирующих функций  в экономике, а именно обеспечивает: 

- ликвидность  и оптимальное распределение  важнейших  сырьевых товаров; 

- стабилизацию  цен и издержек, валютных курсов, денежного обращения и кредита. 

Следующим пунктом  нашего  обзора  будет некоторого рода классификация бирж - 

какие они бывают. 

ВИДЫ ТОВАРНЫХ БИРЖ 

ul  

Признаки классификации бирж: 

1.          вид биржевого товара; 

2.          принцип организации (роль гос-ва); 

3.         правовое положение (статус биржи); 

4.         форма участия посетителей в  биржевых торгах; 

5.         номенклатура товаров является  объектом биржевой торга; 

6.         место и роль в мировой торговле;