Трастовые операции коммерческих банков

Трастовые операции коммерческих банков

Содержание

Введение

1. Понятие трастовых  операций и их роль в рыночной  экономике

1.1 История возникновения  и совершенствования трастового  дела

1.2 Сущность трастовых  операций и их участники

1.3 Виды и классификация  трастовых операций

2. Проведение трастовых  операций в Pоссийской Федеpации

2.1 Анализ совершенствования  доверительных операций в Pоссийской  Федеpации

2.2 Характеристика трастовых  услуг, предоставляемых отечественными  банками

2.3 Механизм организации  траст-отдела коммерческого банка

3. Перспективы совершенствования  и развития трастовых услуг  в Pоссийской Федеpации

Заключение

Список литературы

Введение

В настоящее время  системное обслуживание клиентов постепенно внедряется отечественными коммерческими  банками, они оказывают пока ещё новые в России услуги (трастовые, консультационные, лизинговые, факторинговые, валютные, поручительские и прочие), стремясь удовлетворить растущие потребности клиентов. Это повышает их конкурентоспособность в привлечении кредитных ресурсов и новых клиентов. Банк, который будет постоянно расширять диапазон оказываемых клиентам услуг, снижать их себестоимость, улучшать качество вкладного, кредитного и расчетно-кассового обслуживания клиентов, предполагая им разного рода консультации, сможет выдержать конкурентную борьбу в современных экономических условиях.

Актуальность выбранной  темы заключается в том, что совершенствование доверительных операций крайне актуально для банковской деятельности. Проведение трастовых операций в сочетании с традиционными банковскими операциями придаёт дополнительную структурную прочность банку, повышает его доходность, усиливает позиции в конкурентной среде и, кроме того, даёт дополнительную эффективность клиентам.

На практике экономисты считают, что доверительные операции относятся к одной из форм сращивания промышленного и банковского капитала. Банки берут на себя хранение ценных бумаг промышленных компаний и управляют ими по доверенности. Дальнейшее совершенствование рынка доверительных операций позволит расслабить напряжение в связи с не полностью удовлетворённой потребностью коммерческих банков в кредитных ресурсах.

Объектом исследования является коммерческий банк.

Предметом исследования выступают трастовые операции коммерческих банков.

Экономисты доказали, что цель работы: рассмотреть и проанализировать совершенствование доверительных операций коммерческих банков в Pоссийской Федеpации сейчас и выявить основные перспективы их совершенствования в перспективе. Для достижения задачи требуется решить следующие задачи:

1) Проследить историю  возникновения доверительных операций;

2) Описать суть и  виды доверительных операций  в коммерческих банках;

3) Раскрыть функции  траст-отделов;

4) Дать анализ совершенствования  трастовых операций в России;

5) Подчеркнуть актуальность совершенствования трастовых услуг в коммерческих банках.

При написании курсовой работы будут использованы труды отечественных исследователей в которых содержится информация об истории возникновения и совершенствования траста, о доверительном управлении имуществом коммерческими банками, особенностях доверительного управления ценными бумагами, договоре доверительного управления, трастовых сделках и, кроме того, нормативные и законодательные акты.

1. Понятие трастовых  операций и их роль в рыночной  экономике

1.1 История возникновения  и совершенствования трастового  дела

Наиболее старая форма  управления имуществом и капиталами - это трасты. Управление ведется  на основе доверенности, попечительства либо опекунства.

Несмотря на то, что  индустрия траста в той либо другoй форме появилась более чем 4000 лет назад, весьма непросто определить действительное начало трастовой деятельности. Разнообразные социальные, политические и культурологические факторы сформировали эту сферу бизнеса такой, какая она есть сейчас. Больше 4000 лет назад египтяне писали завещания - своеобразные письменные рекомендации сравнительно распоряжения и использования собственности. Римская история к тому же имеет примеры иcпoльзoвaния завещания. Торговым организациям и братским союзам - самым ранним формам трастовых институтов - поручалось управлять и распоряжаться имуществом в пользу иных. В 8-12 вв. формальные исполнители чьей-то воли были распространены по всей Европе. Такая ответственность возлагалась в основном на знать и духовенство.

Развитие трастов связано и с эволюцией системы права. Собственность и ее охрана -- один из основных объектов права. Элементами первых правовых кодексов древности были регламентации прав и обязанностей собственников и их доверенных лиц. Одним из первых древних правовых кодексов, содержащих правила опекунства и управления капиталами по доверенности, являются своды Солона, написанные в Древней Греции примерно в 600 г. н.э. В них подтверждались права человека на выбор наследника и лица, имеющего право на получение собственности другого лица самостоятельно от родственных связей. В Греции, где экономические отношения выражались в совершенствовании товарных и финансовых рынков, демократизация прав наследования имущества отвечала интересам первых купцов и первых «бизнесменов» во время сохранения коммерческой собственности, ее передачи деловым партнерам, а не пассивным родственникам. Согласно сводам Солона, партнеры по торговым сделкам, менялы, производители продукции для продажи могли путем передачи своего имущества коллегам сохранить дело, обеспечить преемственность предпринимательской структуры.

Трастовая концепция  развивалась столетиями, и теперь стала одной из наиболее эффективных  концепций налогового и имущественного планирования, доступного сегодня.

Развитие трастов связано с эволюцией системы собственности, что привело к появлению института наследования -- непосредственной генетической базы трастов. Первые трасты -- это опека наследуемого либо завещаемого имущества. С усложнением и совершенствованием форм собственности происходит и усложнение процедур опеки, завещания и распоряжения имуществом. Перед опекунами, по мере эволюции форм богатства, встают вопросы не только сохранности материальных, вещественных элементов капитала, но и управления финансовым имуществом, ликвидации одних форм богатства и замены их новыми.

С конца XIX в. трастовое  дело все больше концентрируется  в руках коммерческих банков. Масштабы трастового дела необычайно выросли  за последние 70-80 лет. Это обусловлено  ростом богатства в основном высших слоёв общества и, кроме того, возрастанием доли фиктивного капитала (накопления ценных бумаг) в этом богатстве.

Развитие рыночной экономики, всё большее распространение  акционерной формы компаний и  организаций, создание крупных корпораций и финансово-промышленных групп на Западе вызвали значительное расширение трастовых операций, осуществляемых банками для корпораций и компаний. В частности, банки выступают как доверенные по облигационным займам корпораций, представляя перед корпорацией интересы и права держателей её облигаций; технически проводят обслуживание эмиссии ценных бумаг, выполняют передачу прав на эмиссии ценных бумаг, проводят передачу прав на акции при купле-продаже, следят за тем, чтобы сумма эмиссий акций не превысила зафиксированный в уставе корпораций предел, и тому подобное

Предоставление банками  трастовых услуг и довольно быстрое  совершенствование их в послевоенные годы определяются рядом следующих  причин:

1) Снижением доходности  в области чисто банковских  операций и, кроме того, постоянной проблемой с банковской ликвидностью, когда банк стремится расширить операции при поддержании хорошего уровня инфляции;

2) Ростом заинтересованности  как юридических, так и физических  лиц в получении всё большего  количества услуг от банка;

3) Конкуренцией между коммерческими банками и иными кредитно-финансовыми институтами за мобилизация клиентов и изобретение с этой целью всё новых услуг;

4) Возникновением при  трастовых операциях больших  возможностей для привлечения  средств, а следовательно, расширением  источников доходов, так как проведение операций за свой счёт и через межбанковские кредиты объективно лимитировано;

5) Отсутствием больших  издержек при трастовых операциях;

6) Дополнительным расширением  корреспондентских отношений, улучшение  положения на межбанковском рынке и повышение репутации и имиджа.

После Второй мировой  войны в США, например, развивались  так называемые коллективные трастовые  фонды. В отличие от персональных фондов они собирают относительно мелкие (не больше 50 000 долл.) суммы, доверенные им для управления, и управляют этими накопленными средствами как единым трастом. Другая новая форма, появившаяся в послевоенные годы, - управление со стороны банков пенсионными фондами промышленных, торговых и транспортных корпораций.

Банки располагают довольно большой свободой в инвестировании трастовых фондов, и главная тенденция заключается в том, что инвестиционный процесс всё больше оказывается под воздействием банков. Причём данная тенденция особенно усилилась в последние 30-40лет, когда на Западе стал популярен принцип «осмотрительного человека», соответственно которому банк может инвестировать средства любым методом при соблюдении обычной предусмотрительности. Как правило, чем крупнее банк, тем больше его право на свободное инвестирование. Даже в том случае, когда банк действует как доверенное лицо, не имея полной свободы при инвестировании средств, либо является исключительно агентом, хранителем либо советником, он оказывает огромное воздействие на направления ссудного капитала.

Определённые социальные и экономические сдвиги в последние 20 - 30 лет в западных странах свидетельствуют о значительном росте трастового дела и его распространении не только на самые богатые круги, но к тому же на средних и мелких предпринимателей. Однако расширение трастовых операций на указанные слои связано с самим совершенствованием банков и трастов.

1.2 Сущность трастовых  операций и их участники

В условиях перехода российской экономики к системе рыночных отношений коммерческие банки предлагают все новые и новые виды услуг своим клиентам, переводят взаимоотношения между субъектами экономики на качественно новый уровень.

Сегодня стремительно развиваются  такие операции как лизинг и факторинг, проектное финансирование и доверительные (трастовые)операции. Трастовые операции как экономическая категория представляют собой экономические отношения по передаче имущества, принадлежащего учредителю траста на праве собственности, доверительному управляющему для распоряжения этим имуществом с целью получения дохода в пользу выгодоприобретателя.

Трастовые либо доверительные  операции осуществляются банком от имени  и за счет стороны (доверителя), на возмездной основе, если это предусмотрено действующим  законодательством либо установлено  в договоре поручения по согласованию сторон. Трастовые операции носят посреднический характер и всегда определенны. Их сущность заключается в передаче клиентами банкам своего имущества для последующего инвестирования этих средств от имени их владельцев и по их поручению на разных финансовых рынках с целью получения прибыли для клиентов, с которой банки взимают конкретную плату в виде банковской комиссии. Доверительные операции наглядно отражают суть банковской деятельности вообще - ее пассивно-активный характер, заключающийся в привлечении средств и их последующем размещении с целью получения прибыли.

Осуществляя трастовые  операции, коммерческие банки в специфической  форме осуществляют функцию накопления денежных капиталов и их мобилизацию  в производство.

В доверительное управление может быть передано любое имущество. Исключение составляют имущество, принадлежащее юридическому либо физическому лицу не на праве собственности; имущество, которое согласно с интересами безопасности и обороны Российской Федерации не может быть передано в доверительное управление.

По общему правилу не допускается передача в доверительное управление денежных средств. Однако согласно со ст. 5 закона "О банках и банковской деятельности" кредитные организации вправе заключать договоры доверительного управления денежными средствами. Также, Положением о доверительном управлении ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги, утвержденным Постановлением ФКЦБ от 17.10.97 г. N. 37, допускается доверительное управление денежными средствами во время выполнения профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Некоторые авторы подчеркивают, что в доверительное управление могут быть переданы лишь персонально-конкретные вещи, и более того, они же должны быть возвращены при прекращении договора доверительного управления. Важно понять, что по характеру распоряжения доверяемой собственностью трасты делятся на активные и пассивные.

Собственность, находящаяся  в активном трасте, может продаваться, отдаваться в долг, обмениваться, т.е. видоизменяться без дополнительного  согласия доверителя, если это соответствует интересам выгодоприобретателя (например, превращение денег в золото, ценные бумаги). При этих условиях возврат того же персонально-конкретного имущества будет невозможен. Пассивные трасты представляют собой услуги по управлению конкретным имуществом, которое не может быть продано либо заложено доверенным лицом (например, управление предприятием, землей, недвижимостью). При данных обстоятельствах доверительный управляющий при прекращении договора доверительного управления должен вернуть учредителю (собственнику) те же персонально - конкретные вещи, которые передавались в траст.

Передаваемое в доверительное  управление имущество должно быть обособлено от другого имущества учредителя управления и от имущества управляющего. Имущество отражается у доверительного управляющего на отдельном балансе, по которому ведется самостоятельный учет. Передача имущества обязана быть документирована (передаточный акт), так как именно с момента передачи имущества у сторон возникают права и обязанности по договору.

При передаче ценных бумаг  в доверительное управление в  реестре делается отметка, что ценные бумаги переданы в доверительное  управление (с указанием данных об управляющем).

Если собственник имущества, переданного в доверительное  управления, признан банкротом, то его имущество включается в конкурсную массу.

Объектами траста могут  стать: материальное движимое и недвижимое имущество предприятий и граждан, финансовые и деньги и документы, сопровождающие их движение, права  и документы на получение, владение, распоряжение и пользование имуществом, права на получение доходов от имущества, финансовых и денежных средств, ценные бумаги.

Траст разрешает управлять:

-собственностью, которая  в силу экономических и социально-политических  причин не может быть передана в частное владение: объектами городского хозяйства, земельными угодьями, используемыми населением, учитывая заповедники, парки, зоны отдыха, крупной недвижимостью культурного назначения, учитывая музеи, памятники истории и архитектуры;

-муниципальными и  федеральными средствами, используемыми на сохранение и совершенствование соответствующей собственности;

-финансовыми ресурсами  и имуществом учебных заведений,  общественных предприятий, благотворительных  фондов, церкви;

-средствами мелких  частных организаций, любой малой и, кроме того, семейной предпринимательской собственностью, при нехватке управленческой квалификации собственников;

-финансовыми ресурсами,  задолженностью, активами крупных  промышленных организаций, в т.ч.  при проведении акционирования;

-активами социальных страховых и пенсионных фондов организаций;

-целевыми иностранными  инвестициями и средствами целевой  помощи;

-объектами гостиничного, коллективного дачного хозяйства,  объектами незавершенного строительства.

Субъектами процесса доверительного управления имуществом выступают: учредитель (собственник имущества), выгодоприобретатель (лицо, в пользу которого выполняется доверительное управление имуществом) и управляющий, который управляет имуществом в интересах выгодоприобретателя. Учредитель вправе назначить несколько выгодоприобретателей от вверенного в управление имущества, причем он может не указывать в договоре определенное лицо, к тому же он сам может быть выгодоприобретателем. Учредители, выгодоприобретатели и управляющие могут быть как юридическими, так и физическими лицами.

Учредителем управления может выступать исключительно  собственник имущества.

Можно сделать вывод, что трастовые операции представляют собой управление коммерческим банком разными активами юридических и  физических лиц на основе договора траста.

Поскольку учредитель управления остается собственником имущества, передаваемого управляющему, доверительное  управление имуществом можно определить как особый вид посредничества.

1.3 Виды и классификация  трастовых операций

Трастовые услуги по характеру распоряжения доверяемой собственностью делятся на активные и пассивные. Собственность, находящаяся в активном трасте, может продаваться, отдаваться в долг, закладываться, то есть видоизменяться без дополнительного согласия доверителя. Подобные активные операции характерны для коммерческих банков. Пассивные трасты представляют собой сервисы по управлению конкретным имуществом, которое не может быть продано или заложено доверенным лицом. Подобные операции оказываются в основном трастовыми фирмами, специализирующимися на управлении каким-либо видом принадлежности клиентов.

В практике деятельности траст-отделов банков принято разделять  доверительные операции в силу их специфики на две группы:

- доверительные операции  для физических лиц,

- доверительные операции для юридических лиц.

Одной из функций банка  в области трастовых операций является управление индивидуальными  трастами, то есть предоставление трастовых  услуг физическим лицам. Эти операции возникают как соглашение между  доверителем и доверительным управляющим и связаны, в основном, с передачей имущества управляющему, который в дальнейшем владеет имуществом в интересах доверителя. Наиболее распространены для физических лиц завещательный траст, прижизненный траст и страховой траст, управляемые банком.

Как правило, оформление доверенности выполняется рядом  способов, один среди них - составление  завещания. В этих целях доверенное лицо (банк) распоряжается имуществом и распределяет доход между назначенными его получателями. Такой метод  носит название завещательного траста.

Сущность прижизненного  траста состоит в том, что какое-то лицо переводит денежные средства либо передаёт ценности в управление банку  и поручает ему выплачивать доход  в течение жизни ему, а после  смерти - его наследникам. Банк выполняет хранение, инвестирование и, кроме того, имеет право распоряжаться доходом и основной суммой согласно с соглашением. В ряде случаев сам доверитель сохраняет определённый контроль над трастом и может аннулировать соглашение либо изменить его условия.

Для организации индивидуального  траста в виде завещаний и прижизненных соглашений имеется много причин. Персональный траст разрешает владельцу  имущества создать желательное  распоряжение им и обеспечить распределение  дохода от собственности на многие годы после своей смерти. Траст освобождает владельца от ответственности и забот, связанных с имуществом, и одновременно разрешает пользоваться доходами и благами, которые вытекают из него.

Страховой траст возникает  в случае, если какое-то лицо назначает  траст-отдел банка доверенным лицом по страховому полису и поручает ему выплачивать страховую сумму после его смерти одному наследнику.

Другим знaчительным  аспектом деятельности банков по обслуживанию доверительных интересов клиентов являются опекунство. Такие операции банков распространяются, как правило, на несовершеннолетних, которые считаются неправоспособными в области управления и владения имуществом. В случае, когда несовершеннолетний наследует определённую собственность, коммерческий банк выступают в роли опекунов и преследуют цель не допустить её расточения.

Кроме чисто трастовых  операций и услуг коммерческие банки  осуществляют к тому же агентские  функции для физических лиц, в  которые входят сохранение активов, управление собственностью и юридическое  обслуживание. Агентские функции отличаются от траста, при котором собственность передаётся доверенному лицу. При осуществлении агентских функций право собственности сохраняется за владельцем имущества. В этом случае одно лицо уполномочивает другое, в частности, траст-отдел банка как агента действовать на договорных началах, поэтому банк заключает с клиентом агентское соглашение. Особенность этого соглашения состоит в том, что оно не является столь подробным и детализированным, как трастовые отношения, и может быть аннулировано с минимальными затратами. Основной формой агентских соглашений является сохранение активов, вместе с этим принимаются на хранение все виды ценных бумаг. Банки не только их хранят, но и получают доход, информируют клиента о всех поступлениях по хранящимся ценным бумагам. Хранение ценных бумаг означает управление ими на правах представителя. Траст-отдел банка располагает правом совершать инвестиционные и коммерческие операции доверителя. Как правило, траст-отдел банка имеет поручение производить оплату разных счетов доверителя, выполнять покупку и продажу ценных бумаг, уплачивать налоги получать доходы от всех источников.

Особенность траст-отделов  коммерческих банков по линии агентских  соглашений заключается к тому же в том, что все услуги осуществляются по заказу клиентов и круг их может быть принципиально расширен по желанию клиентов; соответственно агентскому договору траст-отдел имеет право распоряжаться всем инвестиционным портфелем данного клиента.

Большое место в деятельности коммерческих банков по линии трастовых операций занимают услуги юридическим лицам - фирмам, корпорациям и предприятиям. Значимая доля услуг, предоставляемых компаниям банками, включает в себя следующие операции:

- управление пенсионными  фондами компаний;

- роль в прибыли;

- выпуск облигаций;

- временное управление делами  компании в случае её реорганизации  или банкротства;

- осуществление платежных функций(погашение  облигаций, выплата дивидендов  акционерам компаний)

По мнению экономистов, в результате осуществления этих услуг банки по работе с юридическими лицами создают трасты: корпоративный траст; траст наемных рабочих; инвестиционный траст; коммунальный траст.

Корпоративный траст организуется в форме закладываемого в банке  имущества для обеспечения выпуска  облигаций компании. Траст наемных рабочих имеет форму либо пенсионного фонда, либо роли в прибылях. В первом случае управление компании вносит деньги в фонд, управляемый банком, для покупки аннуитетов или выплат coтрудникам при достижении ими пенсионного возраста. Если coтрудники вносят средства в фонд, в то время его именуют пенсионным трастом с ролью. Высшие учебные заведения могут создавать инвестиционный траст и передавать его банку на доверительное управление. Не считая того, группа лиц, проживающих в конкретной местности, имеет право учреждать в банке траст (коммунальный траст) в пользу местной общины (сельской, городской). Такие трасты создаются для таковых целей, как поощрение научных исследований, помощь учебным и благотворительным заведениям, помощь больным, престарелым, улучшение условий труда и т.Д.

По мнению экономистов, трастовые  отделы банков не ограничиваются лишь сферой частных компаний; они управляют  к тому же государственными фондами  на самых различных условиях - от муниципалитета до города и округа.

Для юридических лиц траст-отделы банков осуществляют и самые разнообразные  посреднические функции. Они выступают  в качестве агента по передаче права  собственности на акции компаний. Это схоже с функцией операций агента по обмену, при которых банк получает одни ценные бумаги и выдаёт иные соответственно имеющейся договорённости. Обмен обычно связан или с дроблением акций, или с их конверсией.

2. Организация трастовых операций  в Pоссийской Федеpации

2.1 Анализ совершенствования доверительных  операций в Pоссийской Федеpации

С переходом к системе рыночных отношений в банковском деле одной  из актуальных становится проблема детального изучения роли и места банковских услуг в общей совокупности операций коммерческих банков, причин появления  и совершенствования новых услуг и, кроме того, их влияния на показатели доходности и ликвидности банков. Поиски ответов на эти вопросы будут способствовать совершенствованию банковского дела в нашей стране, более полному удовлетворению потребностей субъектов экономики и государства в банковских услугах. Развитие трастовых операций в России, по существу, началось одновременно с созданием коммерческих банков. Трудности их совершенствования обусловлены отсутствием законодательного обеспечения самого института доверительной собственности.

Российская система, основанная на гражданском праве, не содержит понятия  «траст». Доверительные операции отечественных  банков, наверное, одно из самых слабо  развивающихся направлений банковского  дела сегодня. Уже на начальной стадии формирования системы коммерческих банков в России появилась заинтересованность в трастовых операциях. В начале 1990-х годов россияне стали приобретать оффшорные компании для открытия зарубежных счетов и работы на российском рынке в безналоговом режиме. Это и было первым соприкосновением российского бизнеса с трастами. В 1991 - 1992 гг. трастовые операции фактически не использовались за исключением операций, связанных с получением по доверенности средств с лицевого счёта либо операций по хранению ценностей. Операции же по управлению имуществом физических и юридических лиц ещё не применялись. Для оказания таких услуг тогда требуется было соответствующее правовое обеспечение. Всё же банкам позволялось оказывать некоторые услуги по продаже и хранению ценных бумаг и выполнять завещательное распоряжение суммами акционерных счетов. Интерес банка вместе с этим заключался в получении максимально возможного вознаграждения от клиентов за точное и быстрое исполнение их поручений. Интерес контрагентов - в получении системного обслуживания, быстром исполнении своих поручений, в точном представление своих интересов на общих собраниях акционеров. Банк вместе с этим организовывал: хранение бланков ценных бумаг; учёт хранящихся ценных бумаг, выпущенных в виде бухгалтерских записей (для этого банк открывает внебалансовые счета «депо»); приём, выдачу ценных бумаг, их перевод, пересылку со счета на счёт, из хранилища в хранилище; многосторонние расчёты (по поручению клиента) по заключаемым между клиентами сделками с ценными бумагами.

Процессы приватизации и накопления капитала, появление крупных институциональных инвесторов создали условия для диверсификации коммерческих банков. В 1993-1994 г. возникает возможность совершенствования инвестиционного банковского дела, в том числе трастовых услуг. Первая реализация услуг доверительного управления началась с принятия указа Президента Pоссийской Федеpации №2296 от 24.12.93г. «О доверительной собственности (трасте)». Это был первый юридический акт, регулирующий трастовые отношения в России. Он ограничивал сферу выполнения трастовых операций лишь с пакетами акций акционерных обществ, созданных при приватизации государственных организаций. Причем бенефициарием траста является федеральный бюджет. В указе подчеркивалось, что действие указа ограничено рамками проводимой реформы. Более того, конкретные ограничения вводились до вступления в силу нового Гражданского кодекса Российской Федерации. Первая доля ГК Pоссийской Федеpации была утверждена 30 ноября 1994 года, вторая - 26 января 1996 года. Но понятие доверительной собственности ни в первой, ни во второй части не закреплялось, так как речь в ГК Pоссийской Федеpации шла о понятии доверительного управления. То есть одновременно существовали два понятия - доверительная собственность и доверительное управление. Различие между ними можно свести к тому, что при учреждении доверительной собственности вместе с передачей имущества отправляется и право собственности на него, а ГК Pоссийской Федеpации специально оговаривает, что при учреждении доверительного управления факта перехода права собственности не происходит.