Цели и инструменты денежно-кредитной политики в 2011 году и на период 2012 и 2013 годов

         Содержание: 

     Введение.......................................................................................................3

     Раздел 1. Развитие и функционирование денежного рынка....................5

     1.1.  Сущность и происхождение денег.................................................5

     1.2.     Понятие и структура денежной  системы........................................6

     1.3.  Роль денег в рыночной экономике, функции денег.......................8

     1.4.  Кредитно-денежная политика.........................................................11

     Раздел  2. Денежная система РФ.................................................................13

     2.1.  Становление денежной системы России........................................13

     2.2.  Виды денег и денежных знаков, их свойства................................17

      2.3     Основная специфика организации и регулирования

      денежного обращения в Российской Федерации.....................................21

Раздел 3. Цели и инструменты денежно-кредитной политики  

в 2011 году и на период 2012 и 2013 годов..............................................23

3.1.   Сценарии макроэкономического развития    на 2011 год

и период 2012 и 2013 годов  и прогноз платежного баланса..................23

3.2. Количественные ориентиры денежно-кредитной

политики  и денежная программа ..............................................................27

3.3.   Инструменты денежно- кредитной  политики 

и их использование.....................................................................................32

      Заключение..................................................................................................36

      Список  использованной литературы........................................................38

     Приложение 1..............................................................................................40

     Приложение 2..............................................................................................41

     Приложение 3..............................................................................................41

     Приложение 4..............................................................................................42

      Приложение 5..............................................................................................43 
 

        Введение 

     Рыночная экономика – это в первую очередь денежная экономика. Покупка и продажа товаров, получение прибыли – везде здесь фигурировали деньги. Без денег не могут совершаться многочисленные сделки в рыночной экономике. Без денег рыночная экономика не могла бы функционировать, без наведения порядка в сфере денежных отношений добиться устойчивого экономического роста невозможно. Российская денежная система претерпела за время своего развития множество изменений, но до сих пор не пришла к стабильности. Правильный выбор стратегии изменения денежной системы – это залог успеха развития России. Деньги находятся в постоянном движении между гражданином, хозяйствующим субъектом и органами государственной власти. Непрерывно протекающий во времени оборот денег представляет собой денежный поток, который ограничен начальными и конечными точками отсчета. Денежный поток, при котором движение денег связано с выполнением своих функций, представляет собой денежное обращение.

     Денежная  система - устройство денежного обращения в стране, сложившееся исторически и закрепленное национальным законодательством

     Правовые  основы денежной системы Российской Федерации и ее функционирования закреплены ст.75 Конституции РФ, Законом  РФ "О Центральном банке РФ (Банке России)" ст. 140 ГК РФ, а также рядом других нормативных актов. Официальной денежной единицей России является рубль. Банку России принадлежит монопольное право выпуска в обращение (и изъятия из него) наличных денег. Выпускаются они в виде банковских билетов, именуемых банкнотами, и металлической монеты.

     Банкноты  и монеты в равной мере являются безусловными обязательствами Банка  РФ и обеспечиваются всеми его  активами; официальное соотношение  между рублем и золотом или  другими драгоценными металлами  в настоящее время не устанавливается. Банк России в соответствии с национальным законодательством регулирует курс рубля к денежным единицам иностранных государств.

     Платежи на территории РФ осуществляются в  виде наличных или безналичных расчетов. Однако проблема контроля за движением денежных средств в обороте с участием юридических лиц, а также необходимость соблюдения существующего порядка налогообложения в сфере предпринимательства обусловили ограничение расчетов наличными деньгами. Деньги по своей материальной природе обладают признаками, свойственными родовым и делимым вещам. Например, долг в сумме ста тысяч рублей может быть погашен различным количеством банковских билетов разного достоинства. Главное, чтобы в сочетании они содержали количество денежных единиц, равное сумме долга.

     Деньги  могут выступать основным (самостоятельным) объектом гражданского правоотношения, например, в договорах дарения, займа. Но чаще всего они - всеобщий эквивалент стоимости основного объекта  правоотношения, т. е. любой другой вещи, участвующей в гражданском обороте. По этой причине правоотношения, возникающие по поводу товаров, при наличии необходимых юридических фактов трансформируются в денежные правоотношения.

     При определенных условиях деньги утрачивают признаки родовых вещей. Индивидуализация денег допускается для достижения каких-либо дозволенных законом целей (коллекционирование, использование в качестве вещественных доказательств и др.) и осуществляется путем записи номера каждой банкноты. Индивидуализация банкноты превращает ее в неделимую вещь; на нее распространяются общие правила об имуществе, за некоторыми исключениями. 
 
 
 

     Раздел  1. Развитие и функционирование денежного рынка 

 1.1 Сущность и происхождение денег. 

     Самой ранней формой обмена одного продукта труда на другой был бартер, или  непосредственный обмен одной вещи на другую. Деньги как таковые здесь отсутствуют. При всей простоте такого обмена у бартера есть множество недостатков. Важнейший из них заключается в том, что в условиях экономики бартера необходимо найти человека, который имеет то, что вам необходимо, и хочет то, что у вас есть. Кроме того, совпадение интересов должно произойти как по времени, так и по количеству и качеству товара, что требует значительных усилий, времени, затрат и зачастую невозможно.

     Замена  механизма бартерных сделок механизмом, использующим деньги, или переход к товарно-денежному обмену, приводит помимо всего прочего, к снижению издержек обращения, что в свою очередь, стимулирует развитие специализации и торговли.

     Развитие  товарного обмена происходило путём смены следующих форм стоимости:

     - Простая, или случайная, форма  стоимости соответствовала ранней  ступени обмена, когда он имел  случайный характер: один товар  выражал свою стоимость в противостоящем  ему товаре;

     - Полная или развёрнутая форма  стоимости явилась порождением развития обмена, развитием общественного разделения труда. В обмен включались многочисленные предметы общественного труда;

     - Всеобщая форма стоимости характеризуется  выделением из товарного мира отдельного товара, играющего на местном рынке роль всеобщего эквивалента. В разных странах это были меха, скот, соль;

     - Денежная форма стоимости характеризуется  выделением в результате дальнейшего  обмена благородных металлов  в качестве всеобщего эквивалента.

     Весь  товарный мар разделился на товары и деньги.

     При товарно-денежном обмене каждый партнёр  по обмену устанавливает свои цены только по отношению к одному товару, который и используется в качестве денег. Таким образом, используется единая шкала измерения. Бартерный обмен, по сравнению с товарно-денежным требует установления дополнительных цен, что предполагает и дополнительные затраты времени для сравнения товаров друг с другом в целях принятия и реализации определённого рационального решения. И все же сам факт, что товарно-денежный обмен эффективнее бартерного, ещё не объясняет того, что заставило людей из всего товарного мира выделить особый товар, который назвали «деньгами».

     Что же такое деньги? Четкого, признаваемого  всеми экономистами определения сущности денег, в общем-то нет.

     В марксистской трудовой теории стоимости мы можем найти такое определение: деньги – это особый, общественно признанный товар – всеобщий эквивалент.

     Большинство же экономистов, занимавшихся и занимающихся вопросами теории денег, выводят их сущность из выполняемых деньгами функций и констатируют, что деньгами может быть всё, что признаётся людьми за деньги и выполняет их функции.  

     1.2. Понятие и структура денежной  системы 

     В основе системы финансов наряду с  денежными отношениями лежит  современная денежная система. Государство в законодательном порядке определяет и организует систему денежного обращения в той или иной форме с учетом исторических, национальных и экономических особенностей страны. Таким образом, денежная система представляет собой устанавливаемую государством организацию денежного обращения страны.

     Денежная  система включает в себя следующие  элементы:

     • название денежной единицы, выступающей  единицей денежной оценки (денежного  выражения цены) товаров;

     • масштаб цен;

     • виды денежных знаков, находящихся  в обращении и являющихся законным платежным средством;

     • порядок эмиссии денег;

     • регламентацию безналичного денежного  оборота (безналичных расчетов);

     • организацию методы регулирования  денежного обращения;

     • государственные органы, осуществляющие организацию денежного обращения и денежно-кредитное регулирование.

     Формирование  денежной системы страны начинается с установления государством названия денежной единицы и разменной  монеты, а также денежных знаков, выпускаемых в обращение. Название единицы бумажных купюр разменной монеты принимается за единицу денежной оценки товаров, или денежного выражения их цен.

     Одновременно  с названием денежной единицы  государство устанавливает масштаб  цен. Во времена золотодевизного  и золотослиткового стандарта последний  определялся с учетом покупательной способности денег на внутреннем рынке и существующих мировых цен на драгоценные металлы. В современной экономике масштаб цен потерял свое значение как техническая функция денег, что обусловлено модификацией последних в первичные финансовые ресурсы, в долговые обязательства государства и банков. На внутреннем рынке масштаб цен, по сути дела, совпадает с денежной единицей. Он меняется при проведении денежной реформы в виде нуллификации и деноминации. На внешнем, мировом рынке масштаб цен представляет собой курс национальной валюты по отношению к ведущим мировым валютам, или соотношение курсов различных валют между собой. 
 

      1.3. Роль денег в рыночной экономике, функции денег 

     Какова же роль денег в рыночной экономике? Рассмотрим пример. Рабочий предоставил фабрике свой труд – фактор производства. На полученный за этот фактор доход (заработную плату) он купил хлеб и масло, т.е. в результате рабочий обменял свой труд на хлеб и масло. Рассуждая подобным образом можно прийти к выводу, что владелец фабрики обменивает свою продукцию на материалы, топливо, электроэнергию и труд рабочих, чтобы продолжать выпуск продукции и зарабатывать на этом новые прибыли. В свою очередь поставщик электроэнергии обменял её на уголь. Во всех случаях деньги выступали посредником в обмене товарами и услугами, или средством обмена.

     Рассмотрим  другой пример. Производитель товара, намеренный продать его на рынке, назначает цену на этот товар, т.е. приравнивает его к какой-то сумме денег. Покупатель, оценивая полезность данного товара, может предложить за него другую сумму денег. В обоих этих случаях и в бесконечном множестве других случаев деньги выступают в качестве средства измерения стоимости товаров и услуг. Деньги в функции меры стоимости позволяют выразить стоимость товаров и услуг в терминах, известных каждому участнику товарооборота, - в национальных денежных единицах. Для того чтобы деньги могли служить в качестве средства соизмерения стоимости товаров, услуг и других объектов купли-продажи, должна быть установлена денежная единица, т.е. единица счёта самих денег. В любой стране государством принимается своя национальная денежная единица: в России – рубль, в США – доллар, в Европейских странах – евро и т.д. деньги используются как масштаб для измерения стоимости отдельных товаров и услуг, позволяя тем самым сориентироваться для принятия разумных решений.

     Выполняя  функцию измерения стоимости, деньги выступают посредником при обмене товаров и услуг, благодаря чему преодолеваются индивидуальные, количественные, временные и пространственные границы, присущие бартеру. Кроме того сокращаются и издержки обращения. Эту функцию выполняют реальные деньги.

     В нормальных условиях большинство домашних хозяйств не расходуют весь свой доход на покупку потребительских товаров и услуг. Известная часть дохода сберегается. Сбережения осуществляются в денежной форме, т.е. деньги выступают в этом случае в роли средства образования сбережений. Так как сбережения делаются, как правило, регулярно, то  домашние хозяйства накапливают их, и следовательно, деньги выступают как средство накопления сбережений. Средство накопления сбережений – это способность денег использовать соответствующую стоимость того, что было продано сегодня для будущей покупки. Сходные процессы происходят и у фирм, которые за счёт части своей прибыли формируют и накапливают резервный фонд. Таким образом, и здесь происходит за счёт денег образование и накопление сбережений.

     Однако  реальное выполнение деньгами этой функции  имеет свои ограничения. Если номинальная стоимость денег фиксирована, то реальная их стоимость (покупательная способность) может меняться. Прежде всего она зависит от цен на товары и услуги:

     Z = 1 : P,

     где Z – покупательная способность денег, Р – цены.

     Так как в условиях инфляции реальная стоимость денег резко падает и сохранение богатства в виде денег теряет экономический смысл. Начинается погоня за реальными ценностями: идёт скупка земельных участков, недвижимости.

     Кроме того сохранение богатства в виде денег может привести к так  называемым «временным» издержкам», или «издержкам упущенных возможностей», поскольку сохранение богатства в виде денег не приносит их владельцу процентного дохода за период хранения.

     В рыночной экономике при помощи денег  совершается немало операций, не связанных  с покупкой товаров, оплатой услуг или накоплением сбережений. Например, подавляющее большинство фирм пользуется кредитами со стороны банков и других финансовых организаций. В этом случае банк выплачивает фирме определённую сумму денег на оговорённый срок с условием возврата. По истечении установленного срока фирма погашает долг, т.е. возвращает сразу или частями предоставленный ей банком денежный капитал. В данном случае деньги выполняют функцию средства платежа. Денежные средства используются:

• Для погашения различных денежных обязательств
• Для контроля распределения валового национального продукта.

     Во  всех этих случаях потоку денег не противостоит поток товаров, услуг и других объектов купли-продажи.

     Существуют  различные денежные обязательства:

• По оплате труда, выплате пенсий и т.д.;
• Долговые обязательства;
• Страховые обязательства;
• Вытекающие из решений административно-судебных органов.

     При выплате заработной платы, стипендий  и т.д. возникают денежные обязательства  государства по отношению к населению  или негосударственных структур по отношению к населению.

     Контроль  за производством и распределением общественного продукта при помощи денег осуществляется финансовыми  и банковскими органами в процессе функционирования, финансирования и  кредитования экономики, в процессе расчётно-кассового обслуживания предприятий.

     Функцию мировых денег выполняют деньги, признанные всеобщим (в рамках международных  экономических отношений) средством  выражения стоимости товаров, всеобщим средством обращения, накопления и  платежа. Такую функцию могут  выполнять так называемые «резервные валюты».

     Рассматривая  функции денег, мы можем заметить, что любая из этих функций предполагает, что при помощи денег совершаются  или должны совершаться платежи: продажа товара или услуги предполагает, что данный товар (услуга) оплачивается; установление цены предполагает, что продавец согласен его продать, если ему заплатят установленную им цену, а покупатель готов заплатить за данный товар по этой цене.

     Выполняя  названные функции, деньги играют важнейшую роль в рыночной экономике: они опосредуют кругооборот доходов и продуктов.

     Важная  особенность денег состоит в  том, что любой человек, любая  фирма, любое государственное учреждение признают деньги в качестве средства платежа и безоговорочно их принимают  в обмен на товар или услугу. Более того, каждый из них абсолютно уверен, что этими деньгами он сможет оплатить любой товар, заплатить налоги или погасить свой долг. Деньги могут выполнять свои функции, потому что все признают их в качестве средства платежа.

     Отсюда  следует другое определение денег.

     Деньги  – это общепризнанное средство платежа, которое, безусловно принимается при оплате любых объектов купли-продажи, при совершении любых платёжных операций и служит в качестве средства образования и накопления сбережений. 

  1.4.  Кредитно-денежная политика 

     В основе кредитно-денежной политики лежит  теория денег, изучающая, в том числе процесс воздействия денег и денежно-кредитной политики на состояние экономики в целом.

     Длительное  время среди экономистов ведутся  дискуссии по данной проблеме, обусловленные двумя различными подходами к теории денег: модернизированной кейнсианской  теории, с одной стороны, и современной количественной теории денег (монетаризм) – с другой.

     И современные кейнсианцы, и монетаристы  признают, что изменение денежного предложения влияет на номинальный объём ВНП, но оценивают по-разному и значение этого влияния, и сам механизм: с точки зрения кейнсианцев, в основу денежно-кредитной политики должен быть положен определённый уровень процентной ставки, а с точки зрения монетаристов – само предложение денег.

     Современные теоретические модели денежно-кредитной  политики представляют собой синтез кейнсианства и монетаризма, в котором  учтены рациональные моменты каждой из теорий. В долгосрочном периоде  в денежно-кредитной политике сегодня преобладает монетаристский подход.           

     Вместе  с тем государство не отказывается в краткосрочном периоде от воздействия  непосредственно на процентную ставку в целях быстрого экономического маневрирования.

      Раздел 2.  Денежная система РФ 

1.  Становление  денежной системы в России.

     Перед тем как рассматривать денежную систему России, нужно понять, что  же вообще представляет собой денежная система.

     Денежная  система – это форма организации  денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закреплённая национальным законодательством. Денежные системы сформировались в XVI – XVII вв., хотя отдельные их элементы появились в более ранний период. В денежных системах по мере их развития происходили существенные изменения.

     Тип денежной системы зависит от того, в какой форме функционируют деньги. В связи с этим выделяют два типа денежных систем:

• Система металлического обращения, при которой денежный товар непосредственно обращается и выполняет все функции денег, а кредитные деньги размены на металл;
• Система обращения кредитных и бумажных денег, при которых золото вытеснено из обращения.

     Понятие современной «денежной системы» включает в себя следующие элементы: денежную единицу; масштаб цен; виды денег; эмиссионную систему; государственный или кредитный аппарат.

     Денежная  единица – это установленный  в законодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения  и выражения цен всех товаров.

     Эмиссионная система в развитых странах означает выпуск банковских билетов Центральным  банком, а казначейских билетов и монет – казначейством в соответствии с законодательно установленным эмиссионным правом.

     Характерными  чертами современных денежных систем являются:

• Отмена официального золотого содержания, обеспечения и размена банкнот на золото;
• Переход к неразменным на золото кредитным деньгам, которые перерождаются в бумажные деньги;
• Выпуск денег в обращение не только в порядке банковского кредитования хозяйства, но и в значительно мере для покрытия расходов государства (в основном выпуск государственных ценных бумаг);
• Преобладание в денежном обращении безналичного оборота;
• Усиление государственного регулирования денежного обращения.

     Правовой  основой функционирования денежной системы России является Закон от 25 сентября 1992 года «О денежной системе Российской Федерации». Этим законом определено, что официальной денежной единицей (валютой) РФ является рубль, состоящий из 100 копеек, а выпуск других денежных единиц запрещён. Официально соотношение между рублём и золотом или другими драгоценными металлами не устанавливается, а исключительное право выпуска наличных денег, организации и изъятия их из обращения на территории РФ принадлежат Центральному банку России. В России 2 вида денежных знаков - банкноты и монета. Их подделка преследуется по закону. Банкноты и монета являются безусловными обязательствами Банка России и обеспечиваются всеми его активами. Официальный курс рубля к иностранным денежным единицам определяется Центральным Банком РФ (ЦБР) и публикуется в печати.

     XX век для России – это эпоха бумажных денег. В буквальном смысле Россия в начале ХХ произвела переход от золотых денег (XV-XIX века) к бумажным. Произошла трансформация денежной системы.

     Одним из важнейших этапов развития денежной системы России были 20-е годы ХХ столетия. В этот период денежное обращение в нашей стране, так же как и в других странах - участницах первой мировой войны (кроме США), было дезорганизовано. В целях его нормализации правительства этих стран провели денежные реформы. Формы и методы проведения денежных реформ в нашей стране определялись предшествовавшими им изменениями в экономическом и политическом положении страны.

     Нормализация  денежного обращения в СССР была достигнута благодаря осуществлению трех денежных реформ, две из которых были проведены в форме деноминации. В результате реформ 1922-1924 гг. изменились не только параметры денежного обращения, но и тип денежной системы. По сути, в СССР была введена золотодевизная форма золотого стандарта.

     Следующим этапом стал кризис денежной системы  России в конце 90-х годов. В это время происходит расслоение населения России на сверхбогатых и граждан, живущих за гранью нищеты. В 1996 г. на долю 10% самых богатых уже пришлось 34% доходов (в 1995 г. лишь 3%), а доля 10% беднейших составила лишь 2,6%, 63% населения жило за чертой бедности.

     Продолжалось  сокращение расходов на питание населения, что углубляет еще более ситуацию с недостаточным питанием малообеспеченных семей и детей, а в некоторых регионах можно уже говорить о наступлении настоящего голода. Люди жили буквально на одной картошке.