Цели и задачи анализа финансового состояния предприятия
Министерство образования и науки российской федерации
Санкт – петербургский государственный
Университет сервиса и экономики
Кафедра «Экономический анализ, бухгалтерский учёт и аудит»
Курсовая работа
по курсу
«Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности».
Выполнила студентка
Спец. курса
Научный руководитель:
Г. В.Новгород
2009 г.
Оглавление.
Раздел 1. Теоретические
аспекты анализа финансового
состояния предприятия………………………
1.1. Цели и задачи анализа финансового состояния предприятия…...…3
1.2. Информационная основа анализа финансового
состояния предприятия…………………………………………………
Раздел 2. Организационно-экономическая характеристика общества «Новоблпотребсоюз».
2.1.Организационная
2.2. Экономическая характеристика общества «Новоблпотребсоюз»..13
Раздел 3 . Анализ финансового состояния предприятия……………….24
3.1. Анализ платёжеспособности
по движению денежных средств….
3.2. Анализ финансовой устойчивости организации………………….43
3.3. Анализ ликвидности предприятия………………………………….59
Заключение.
Список использованной литературы.
Приложение.
Раздел 1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия.
1.1. Цели и задачи анализа
финансового состояния
Анализ финансовой деятельности предприятия является важной частью, а по сути, основой принятия решений на микроэкономическом уровне, т. е. на уровне субъектов хозяйствования. Не следует, однако, воспринимать этот вид анализа как простое «расчленение» объекта и описание составляющих его частей. Любой экономический субъект является сложной системой с множеством взаимосвязей, как между его собственными составляющими, так и с внешней средой. С помощью аналитических процедур выявляются наиболее значимые характеристики и стороны деятельности предприятия и делаются прогнозы его будущего состояния, после чего на основе этих прогнозов строятся планы производственной и рыночной активности и разрабатываются процедуры контроля за их исполнением.
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями c другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Финансовое состояние характеризуется системой показателей, отражающих реальные и потенциальные финансовые возможности фирмы как объекта по бизнесу, объекта инвестирования капитала, налогоплательщика.
Главная цель финансовой деятельности- решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли.
Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую -заемные. Следует знать и такие понятие рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализ.
Содержание и основная целевая установка финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.
Анализ финансового
состояния предприятия
Главная цель анализа - своевременно выявить и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособность, наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке
При этом необходимо решить задачи:
1. На основе изучения
причинно-следственной
2. Прогнозирование возможных
финансовых результатов,
3. Разработка конкретных
мероприятий, направленных на
более эффективное
В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид. Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:
- с общепринятыми «нормами»
для оценки степени риска и
прогнозирования возможностей
- с аналогичными данными
других предприятий, что
- с аналогичными данными
за предыдущие годы для
Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.
Внутренний анализ - проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния. Его цель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получения максимума прибыли и исключение банкротства.
Внешний анализ - осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодного вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.
1.2. Информационная основа анализа финансового состояния предприятия.
Особое значение в качестве информационной основы финансового анализа имеют бухгалтерские данные, а отчетность становится основным средством коммуникации, обеспечивающим достоверное представление информации о финансовом состоянии предприятия. Причин тому несколько, основная из них состоит в изменении форм собственности. Этот процесс, наиболее динамично развивающийся в сфере обращения, вполне естественно привел к разрушению многих вертикальных связей и последовавшей за этим информационной обособленности предприятий.
Основными, наиболее доступными
и компактными источниками
Основным источником информации для финансового анализа служит бухгалтерский баланс предприятия (Форма №1 годовой отчетности), дающий своеобразный “моментальный снимок” финансового состояния на начало и конец отчетного периода. Его значение в данном отношении настолько велико, что анализ деятельности предприятия нередко называют анализом баланса. Хотя углубленный анализ финансового - хозяйственного состояния всегда предполагал использование и других форм годового отчета, а также данных бухгалтерского учета, бухгалтерский баланс играет определяющую роль.
Логика и характер задач анализа состояния тесно взаимосвязаны с формой и структурой бухгалтерского баланса, составом разделов и статей его актива и пассива. Однако это не означает, конечно, что форма баланса определяет логику и задачи анализа. Бухгалтерский баланс обобщенно отражает хозяйственные средства предприятия в денежной оценке на определенную дату, сгруппированные по их составу и источникам образования. Поэтому бухгалтерский баланс, в сущности, является практически используемой системной моделью, обобщенно отражающей кругооборот средств предприятия и финансовые отношения, в которые вступает предприятие в ходе этого кругооборота.
Источником данных для анализа финансовых результатов является отчет о прибылях и убытках и их использовании (Форма № 2 годовой отчетности).
Существует многообразная экономическая информация о деятельности предприятий и множество способов анализа этой деятельности. Финансовый анализ по данным финансовой отчетности называют классическим способом анализа. Внутрихозяйственный финансовый анализ использует в качестве источника информации данные о технической подготовке производства, нормативную и плановую информацию и другие данные системного бухгалтерского учета.
По сфере доступности информацию можно разделить на открытую и закрытую (секретную). Информация, содержащаяся в бухгалтерской и статистической отчетности, выходит за пределы хозяйствующего субъекта и является открытой информацией. Каждый хозяйствующий субъект разрабатывает свои плановые показатели, нормы, нормативы, тарифы, лимиты, систему их оценки и регулирования финансовой деятельности. Эта информация составляет его “ноу-хау”.
Чем удобны такие источники информации для финансового анализа?
В первую очередь тем, что можно не подготавливая данные для анализа уже на основании баланса предприятия (Форма №1) и (Форма №2) сделать сравнительный экспресс-анализ показателей отчетности предприятия за предыдущие периоды.
Во-вторых: с появлением специальных автоматизированных бухгалтерских программ для анализа финансового состояния предприятия, удобно сразу после составления форм отчетности не выходя из программы произвести на основании готовых форм бухгалтерской отчетности с помощью встроенного блока финансового анализа простейший экспресс-анализ предприятия.
Любое предприятие в той или иной степени постоянно нуждается в дополнительных источниках финансирования. Найти их можно на рынке капиталов, привлекая потенциальных инвесторов и кредиторов путем объективного информирования их о своей финансово-хозяйственной деятельности, то есть в основном с помощью финансовой отчетности. Насколько привлекательны опубликованные финансовые результаты, показывающие текущее и перспективное финансовое состояние предприятия, настолько высока и вероятность получения дополнительных источников финансирования.
Основное требование к информации, представленной в отчетности заключается в том, чтобы она была полезной для пользователей, т.е. чтобы эту информацию можно было использовать для принятия обоснованных деловых решений.
В ходе формирования отчетной информации должны соблюдаться определенные ограничения на информацию, включаемую в отчетность:
1) Оптимальное соотношение
затрат и выгод, означающее, что
затраты на составление
2) Принцип осторожности
(консерватизма) предполагает, что
документы отчетности не
3) Конфиденциальность
требует, чтобы отчетная
Также другими источниками информации анализа финансового состояния являются помимо формы №1 и формы №2 годовой отчетности, является отчёт о движении денежных средств, об изменении капитала, приложение к бухгалтерскому балансу.
Раздел 2. Организационно-экономическая характеристика общества «Новоблпотребсоюз».
2.1.Организационная характеристика общества «Новоблпотребсоюз».
Наименование предприятия как юридического лица: Новгородское областное потребительское общество «Облпотребсоюз» (сокращённое наименование «Новоблпотребсоюз»), является некоммерческой организацией, организационно-правовая форма – потребительский кооператив, местонахождения и адрес: 173019, Российская Федерация, город Великий Новгород, улица Великая, дом 10.
Новгородское областное потребительское общество является юридическим лицом. Общество руководствуется в своей деятельности Гражданским Кодексом РФ, Законом РФ «О потребительской кооперации в РФ», настоящим Уставом и другими законами и нормативными актами. Имеет в собственности имущество, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные права и нести обязанности, быть истцом и ответчиком в судах общей юрисдикции, арбитражном и третейских судах. Общество имеет расчётный и иные счета в банках, самостоятельный баланс, печать и штамп. Граждане и юридические лица, внесшие паевый взнос и принятые в областное потребительское общество, являются его членами.
Общее собрание уполномоченных пайщиков
Совет
Новоблпотребсоюза
Правление Новоблпотребсоюза Отдел хоз.обслуживания
Перв.зам.пред.правления
Оптовое
управление и техники торговли обществ.питания
Зам.пред. Зам.пред. Зам.пред. Зам.пред.правления
правления правления правления начальник отдела
по экономике по произ-ву по заготовкам орг.-кооп.работы,
Управление
Отдел
Отдел
методологии маркетинга организации отдел
бух.учёта и
налогов Пищевая с/х продукции, кадров и соц.
контрольно- сырья и развития
финансовый производств. пушнины
отдел лаборатория
отдел отдел отдел
труда и технологии капитального
зарплаты и качества строительства
юридич. отдел
отдел инженерного
обеспечения
отдел
автоматизации
фин.
управление
Новгородское областное потребительское общество образовано для защиты интересов своих членов, координации их деятельности, удовлетворения материальных и иных потребностей пайщиков в товарах и услугах и т.п. Отраслями общества являются: заготовки, производство, общественное питание, торговля, услуги.
Общество выполняет следующие функции:
- представляет и обеспечивает
защиту правовых, экономических
и социальных интересов
- координирует работу
по реализации и защите
- осуществляет собственную
хозяйственную деятельность в
интересах более полного
- оказывает практическую
помощь по внедрению
- изучает состояние
и перспективы развития рынка
товаров, работ и услуг,
- разрабатывает рекомендации
по финансовому укреплению
- организует подготовку
и переподготовку кадров с
учётом потребностей в специал
2.2. Экономическая характеристика потребительского общества «Новоблпотребсоюз».
Все, что имеет стоимость,
принадлежит предприятию и
Размещение средств
предприятия имеет очень большое значение в
финансовой деятельности и повышении
ее эффективности. От того, какие
ассигнования вложены в основные и оборотные
средства, сколько их находятся в сфере
обращения и в сфере производства, в денежной
и материальной форме, насколько оптимально
их соотношение, во многом зависят результаты
производственной и финансовой деятельности,
следовательно, и финансовое состояние
предприятия. Поэтому в процессе анализа
активов предприятия в первую очередь
следует изучить изменения в их составе
и структуре и дать им оценку на основе
следующей таблицы.
Таблица 1 - Анализ состава, структуры и динамики активов «Новоблпотребсоюз».
Разделы, группы статей, статьи баланса |
2006 год |
2007 год |
Изменение за отчетный период,(+;-) Т.р. |
Темп прироста (сокращения) | ||
Абс. знач. в Т.р. |
Уд.вес в % |
Абс. знач. в Т.р. |
Уд.вес в % | |||
1.Внеоборотные активы |
74565 |
19,5 |
59803 |
14,7 |
-14762 |
-20% |
Из них:1.1 Нематериальные активы |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
1.2 Основные средства |
53619 |
14,0 |
38591 |
9,5 |
-15028 |
-28% |
1.3 Незавершенное строительство |
556 |
0,15 |
542 |
0,13 |
-14 |
-2,5% |
1.4 Доходные вложения в материальные ценности |
20 |
0,005 |
4 |
0,001 |
-16 |
-80% |
1.5 Долгосрочные финансовые вложения |
20182 |
5,3 |
20582 |
5,0 |
+400 |
+2% |
1.6 Отложенные налоговые активы |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
1.7 Прочие внеоборотные активы |
188 |
0,045 |
84 |
0,02 |
-104 |
-55% |
2. Оборотные активы |
307745 |
80,5 |
346011 |
85,3 |
+38266 |
+12,5% |
Из них |
85015 |
22,2 |
80113 |
19,7 |
-4902 |
-5,8% |
в том числе: 2.1.1.сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
7166 |
1,8 |
6725 |
1,7 |
-441 |
-6% |
2.1.2.животные на выращивании и откорме |
-- |
-- |
21 |
0,005 |
+21 |
+100 |
2.1.3.затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) |
1771 |
0,5 |
1658 |
0,4 |
-113 |
-6,4% |
2.1.4.готовая продукция и товары для перепродажи |
75644 |
19,8 |
70718 |
17,4 |
-4926 |
-6,5% |
2.1.5.товары отгруженные |
140 |
0,04 |
503 |
0,12 |
+363 |
+259% |
2.1.6.расходы будущих периодов |
294 |
0,06 |
488 |
0,12 |
+194 |
+66% |
2.1.7.прочие запасы и затраты |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
2.2.Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
6889 |
1,8 |
45 |
0,01 |
-6844 |
-99% |
2.3.Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), |
3805 |
1,0 |
3415 |
0,85 |
-390 |
-10% |
2.4 Дебиторская задолженность краткосрочная |
155975 |
40,8 |
214072 |
52,8 |
+58097 |
+37% |
2.4.1. в том числе: покупатели и заказчики |
62593 |
16,4 |
52221 |
13,0 |
-10372 |
-16,5% |
2.5 Краткосрочные финансовые вложения |
46367 |
12,2 |
43290 |
10,7 |
-3077 |
-6,6% |
2.6 Денежные средства |
9493 |
2,5 |
4549 |
1,12 |
-4944 |
-52% |
2.7 Прочие оборотные активы |
201 |
0,05 |
527 |
0,13 |
+326 |
+162% |
3. Всего активов (Итог баланса) |
382310 |
100,0 |
405814 |
100,0 |
+23504 |
+6,2% |
В т.ч. |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
4. Итого реальные активы (п.3-п.3.1) |
382310 |
100,0 |
405814 |
100,0 |
+23504 |
+6,2% |
Таблица 2 - Анализ состава, структуры и динамики активов «Новоблпотребсоюз» за 2007 -2008 года.
Разделы, группы статей, статьи баланса |
2007 год |
2008 год |
Изменение за отчетный период, (+; -) | |||
Т.р. |
В % к итогу баланса |
Т.р. |
В % к итогу баланса |
Т.р. |
Темп прироста (сокращения) | |
1.Внеоборотные активы |
59803 |
14,7 |
63326 |
13,0 |
+3523 |
+5,9 |
Из них:1.1 Нематериальные активы |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
1.2 Основные средства |
38591 |
9,5 |
41802 |
8,5 |
+3211 |
+8,3 |
1.3 Незавершенное строительство |
542 |
0,13 |
689 |
0,14 |
+147 |
+27,1 |
1.4 Доходные вложения в материальные ценности |
4 |
0,001 |
-- |
-- |
-- |
-- |
1.5 Долгосрочные финансовые вложения |
20582 |
5,0 |
20582 |
4,2 |
0 |
-- |
1.6 Отложенные налоговые активы |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
1.7 Прочие внеоборотные активы |
84 |
0,02 |
253 |
0,05 |
+169 |
+201,2 |
2. Оборотные активы |
346011 |
85,3 |
430481 |
87,0 |
+84470 |
+24,4 |
Из них |
80113 |
19,7 |
109544 |
22,0 |
+29431 |
+36,7 |
в том числе: 2.1.1.сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
6725 |
1,7 |
8063 |
1,6 |
+1338 |
+20,0 |
2.1.2.животные на выращивании и откорме |
21 |
0,005 |
14 |
0,003 |
-7 |
-33,3 |
2.1.3.затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) |
1658 |
0,4 |
1976 |
0,4 |
+318 |
+19,2 |
2.1.4.готовая продукция и товары для перепродажи |
70718 |
17,4 |
98352 |
20,0 |
+27634 |
+39,0 |
2.1.5.товары отгруженные |
503 |
0,12 |
331 |
0,06 |
-172 |
-34,2 |
2.1.6.расходы будущих периодов |
488 |
0,12 |
808 |
0,16 |
+320 |
+65,6 |
2.1.7.прочие запасы и затраты |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
2.2.Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
45 |
0,01 |
170 |
0,03 |
+125 |
+277,7 |
2.3.Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), |
3415 |
0,85 |
5019 |
1,0 |
+1604 |
+47,0 |
2.4 Дебиторская задолженность краткосрочная |
214072 |
52,8 |
262096 |
53,0 |
+48024 |
+22,4 |
2.4.1. в том числе: покупатели и заказчики |
52221 |
13,0 |
75700 |
15,3 |
+23479 |
+45,0 |
2.5 Краткосрочные финансовые вложения |
43290 |
10,7 |
44370 |
9,0 |
+1080 |
+2,5 |
2.6 Денежные средства |
4549 |
1,12 |
8404 |
1,7 |
+3855 |
+84,7 |
2.7 Прочие оборотные активы |
527 |
0,13 |
878 |
0,18 |
+351 |
+66,6 |
3. Всего активов (Итог баланса) |
405814 |
100,0 |
493807 |
100,0 |
+87993 |
+2,2 |
В т.ч. |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
4. Итого реальные активы (п.3-п.3.1) |
405814 |
100,0 |
493807 |
100,0 |
+87993 |
+2,2 |
На основании анализа данных таблиц можно отметить следующее: общее имущество кооператива, в т.ч. реальные активы организации, за изучаемые периоды увеличивается за 2007 год на 23504 тыс.руб. с темпом прироста 6,2%, за 2008 год на 87993 тыс.руб. с темпом прироста 2,2%. Несмотря на большее увеличение в абсолютном значение стоимости имущества за последний период, темп прироста замедлился. Стоимость имущества вырастает преимущественно за счёт текущих активов – за 2006-2007 год темп прироста 12,5%, за 2007 -2008 года – 24,4%. Размер же внеоборотных активов за первый изучаемый период даже сократился. Это хороший показатель функционирования общества, общество в динамике накапливает более краткосрочные ликвидные активы, постоянно находящиеся в обороте и приносящие доход относительно быстро, по сравнению с постоянными активами.
В составе имущества значительных изменений в динамике не происходит. Текущим активам принадлежит на конец первого изучаемого периода 85,3%, за второй период их доля увеличивается до 87%, доля же внеоборотных активов наоборот в динамике снижается – с 19,5% до 13%. Это положительная тенденция. Значит, увеличивается доля тех средств, которые продаются или используются в короткие сроки, и следовательно в короткие сроки приносят доход. Постоянные активы – это по сути трудно реализуемые, те которые работают медленнее и медленнее «превращаются» в доход, а значит их доля должна быть значительно меньше доли текущих активов, что и наблюдается в нашем обществе.
В составе внеоборотных активов за 2006-2007 года по всем статьям наблюдается сокращение, кроме долгосрочных инвестиций, темп прироста которых составил за изучаемый период - +400%. Общество увеличило объём прибыли от деятельности, не совпадающей с основной производственной деятельностью, что опять же только плюс к функционированию и финансовому состоянию кооператива. За 2007 - 2008 года напротив наблюдается прирост стоимости по всем статьям постоянных активов, а изменения в долгосрочных финансовых вложениях не происходит. Основное увеличение стоимости внеоборотных за этот период произошло за счёт увеличения стоимости основных средств – скорее всего приобреталось новое более современное оборудование для производственного процесса. Изменения в структуре постоянных активов в динамике несущественны.
Состав текущих активов не изменяется за изучаемый период, в их структуре также не происходит выраженных сдвигов. Самый большой удельный вес занимают краткосрочная дебиторская задолженность и запасы готовой продукции. Следует отметить, что краткосрочная дебиторская задолженность увеличилась не только в относительном выражении, но и в абсолютном, с темпом прироста в 37% за 2006-2007 года и в 22,4% за 2007 -2008 года. Это относительно положительный момент, так как растёт краткосрочная задолженность, а долгосрочная сокращается.