Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Цели, задачи и функции центральных банков

Глава 1. Сущность, формы проявления и причины инфляции, ее социально-экономические последствия.

§ 1.1. История инфляционных процессов.

Как экономическое явление инфляция известна человечеству давно. Она появлялась в государствах, использующих неполноценные деньги при растратах казны в связи с войнами, содержанием войск, государственного аппарата, расходами правящих лиц, чрезвычайными стихийными бедствиями (например, повторяющийся неурожай) или при товарно-денежной несбалансированности и диспропорциях на воспроизводственном и межотраслевом уровнях.

Впервые чеканку неполноценных серебряных монет, содержание которых наполовину соответствовало номиналу («порча монет»), в VI в. до н.э. использовал в Афинах Гиппий. Позже содержание серебра в этой монете упало до 5%, а в 270—275 гг. император Аврелиан превратил денарий в чисто медную монету. В Древнем Риме особенно резкий взлет цен наблюдался при императоре Каракалле. В Китае в годы правления Путун (520—527) при вытеснения бронзовых денег более дешевыми — железными — сохранялся прежний номинал, что со временем привело к нагромождению гор железных монет и резкому росту цен. Платежи осуществлялись связками монет, которые торговцы возили на телегах.

С особой силой инфляция сопровождала неограниченный выпуск необеспеченных бумажных денег. В XVIII—XIX вв. инфляция, как правило, сопровождала экономику стран, вовлеченных в военные конфликты и вынужденных значительно увеличивать эмиссию денег для покрытия военных расходов. В США появлению инфляции способствовали Война за независимость 1775—1783 гг. и Гражданская война 1861 — 1865 гг. Во Франции резкое обесценение денег произошло во время Французской революции 1789—1791 гг. В начале XIX в. во время войны с Наполеоном инфляция существенно поколебала денежную систему Англии. После выпуска первых бумажных денег Россия участвовала в разделе Польши, в войне с Наполеоном, трех Крымских войнах с Турцией, двух войнах с Ираном, почти полувековой войне с Чечней, войне по присоединению Средней Азии и Казахстана, и более столетия инфляция была неотъемлемой частью ее экономики.

Рост инфляции конца XIX в. и первой половины XX в. происходил во время периодически возникающих экономических кризисов и войн (кризис 30-х гг. в США, революции России, две мировые войны и др.). Их негативные последствия для национальных экономик затягивались на десятилетия.

Опосредуя экономические отношения интегрирующихся стран мира, инфляция с 60-х гг. XX в. стала приобретать новые черты и превратилась в одну из центральных проблем мировой экономики.

В ходе исторического развития инфляционные процессы обострялись, но стабильно сохранялась их зависимость от изменений объема денежной массы и товарного предложения, дефицита (профицита) бюджета, себестоимости товаров и их цены, роста ВВП, платежного баланса, от состояния инфляции в других странах, от политических, социальных факторов и многого другого.

Современная инфляция представляет собой экономический процесс, к которому должны приспосабливаться все страны мира в меру их участия в международном разделении труда.(жуков 74-78)

§ 1.2 Сущность и понятие инфляции.

Инфляция относится к системе общеэкономических категорий и проявляется в тех общественно-экономических формациях, в которых существуют товарно-денежные отношения. Инфляция представляет собой обесценение денег, падение их покупательной способности, вызываемое повышением цен, товарным дефицитом и снижением качества товаров и услуг.(лавр185)

С развитием экономической теории понятие инфляции усложнилось, и в современной экономической литературе нет однозначного подхода к ее определению. Много лет проводятся дискуссии о том, считать ли инфляцию чисто монетарным (денежным) явлением или не только монетарным. В связи с этим существуют и различные подходы к определению инфляции:

повышение общего уровня цен;
обесценение денег, снижение их покупательной способности за счет переполнения финансовых каналов бумажными деньгами;
явление не только денежное, но и связанное с реальной экономикой (увеличивает издержки, отрицательно воздействует на все сферы экономической жизни страны).

Рассматривая данные подходы, следует отметить, что не всякое повышение цен и обесценение денег служит показателем инфляции. Цены могут расти и в результате повышения качества продукции, ухудшения условий добычи ресурсов, изменения общественных потребностей. Но это не инфляционный рост цен. Кроме того, в условиях инфляции цены на различные товары поднимаются неравномерно: одни повышаются, другие остаются относительно стабильными или падают.(жук 72-73)

Мы придерживаемся точки зрения Белоглазовой Г.Н. и считаем, что инфляцией называют устойчивый рост цен, из-за которого, в конечном счете, обесцениваются деньги, доходы и сбережения населения. И также можно сказать, что процессы инфляции характеры для любой административной системы с различным уровнем экономического развития.

§ 1.3 Источники инфляции.

Рассмотрев сущность инфляции, мы могли убедиться, что инфляция, в какой бы форме она не протекала, есть результат неравновесия на различных рынках и связана с факторами, дезорганизующими денежное обращение. Теперь мы должны ответить на вопрос, что является источниками инфляции.

Прежде всего следует назвать Центральный банк. Он проводит в рыночной экономике эмиссию денег. Его задача выпустить их ровно столько, чтобы обеспечить нормальное товарное обращение. Если денег выпустить больше этой величины, они начнут обесцениваться. Такая ситуация обычно возникает в условиях бюджетного дефицита, когда у государства расходы превышают доходы.

Милитаризация экономики вызывает инфляцию и по другой причине, не связанной с дефицитом государственного бюджета. Она истощает ресурсы общества, гражданские отрасли начинают отставать. Рост потребительского комплекса замедляется. А ведь именно он материализует денежные доходы работников. Поэтому на какой-то момент времени рост суммы заработных плат в обществе не находит адекватного товарного покрытия. Налицо деформация отраслевой структуры — источник развития структурной инфляции.

Одним из главных субъектов, виновных в раскручивании инфляционного процесса, является монополия. Сокращая конкуренцию, она ведет к уменьшению предложения, за счет чего устанавливаются и удерживаются монопольно высокие цены.

Толчком для роста инфляции могут стать непомерно высокие налоги или процентные ставки за кредит. Здесь возможны две реакции предприятия: 1) сокращение предложения из-за невыгодности производства, что усиливает давление на рынок спроса; 2) переложение их на цены выпускаемого товара. В этом случае цены тоже растут. Такая же картина возникает и при успешных действиях профсоюзов в отношении роста заработной платы.

Внешним толчком инфляции становится рост цен на мировых рынках. В этом случае инфляция импортируется в страну, так как определенная часть сырья закупается за пределами национальной экономики. В результате развертывается инфляция издержек.

Применительно к российской ситуации можно отметить и дополнительные инфляционные факторы. Развал Советского Союза, СЭВ а привел к разрыву кооперационных связей, что резко уменьшило предложение товаров. Из-за разрыва хозяйственных связей деньги перестали быть всеобщим покупательным средством, что породило переход к бартерному обмену, в свою очередь бартер умножает инфляцию, так как сокращает возможности торговли за деньги, предложение товаров на нормальном товарно-денежном рынке сокращается еще больше. (видяп. 73).

Но все же главными причинами инфляционного взрыва в России и странах Восточной Европы, на наш взгляд, были и остаются бюджетный дефицит, утяжеленная структура экономики, сохранение неэффективного производства. Эксперты отмечают, что инфляционные трудности нашей экономики в значительной степени вызваны разделением денег на неликвидные безналичные и наличные. Невозможность автоматического перевода безналичных счетов в реальные наличные деньги привело при либерализации цен к недопоставкам продукции. Это резко снизило общий уровень производства, и в результате сильно подскочили цены.

Глава 2. Формы проявления и причины инфляции.

§2.1 Формы проявления инфляции.

В современных условиях инфляция во всем мире носит хронический, повсеместный, всеохватывающий характер. Это вызвано не только денежными, но и неденежными факторами, часто политическими. Полностью исключить инфляцию даже в рыночных условиях хозяйствования невозможно, речь может идти только об управляемой инфляции.

Типичным проявлением инфляции выступает общее повышение товарных цен и понижение курса национальной валюты. Вместе с тем при планово- распределительной системе в наибольшей степени инфляция выражается в дефицитности экономики, снижении качества товаров и значительно меньше — в повышении цен. Искусственное, административное сдерживание цен, которые ориентированы, с одной стороны, на фактические издержки, складывающиеся в производстве, с другой — на полное игнорирование спроса (розничные цены), в итоге тормозит развитие производства, совершенствование его технического уровня и порождает товарный дефицит.

Цены, регулируемые государством, длительное время могут оставаться неизменными, но купить многие товары по фиксированным ценам практически невозможно — их нет в свободной продаже. В таких случаях, как правило, возникает официальное и неофициальное нормирование, усиливаются распределительные отношения, в хозяйстве появляются различные рынки, на которых товары реализуются по повышенным ценам.

Такая инфляция называется подавленной (скрытой) в отличие от открытой официально регистрируемой статистическими службами. Скрытая инфляция проявляется и в том, что за прежние суммы приобретается продукция низкого качества и в меньшем количестве, цены на новые изделия растут быстрее, чем качество, из торговли «вымывается» более дешевый ассортимент. В народном хозяйстве из-за роста издержек производства и сохранения стабильных цен снижается рентабельность, возрастают государственные дотации.

Подавленная инфляция может происходить и при рыночных отношениях. Правительство пытается подавить инфляцию не путем развития производства, а «зажимая» денежную массу и фиксируя курс доллара. В этом случае инфляция проявляется в хронических неплатежах, натурализации хозяйственных отношений, падении объема производства.

Для достижения заданного уровня инфляции государство задерживает платежи по государственным заказам, оплате труда, выдачу пенсий и компенсаций, финансирование бюджетных отраслей.

Инфляция, как правило, измеряется ростом цен, но не всякое повышение связано с инфляцией. Повышение товарных цен может происходить и в условиях обращения золотой валюты, и в период оживления и подъема экономики, когда наряду с ростом цен растут доходы. Общий рост цен, связанный с появлением более современных или новых товаров, вызванный изменением их стоимости и потребительной стоимости, может не иметь социально-экономических последствий.

При инфляции неравномерно возрастают цены на различные группы товаров, в результате меняется структура цен и национальный доход перераспределяется не только между сферами воспроизводства и отраслями народного хозяйства, но и между группами населения.

Западные экономисты рассматривают инфляцию, как правило, анализируя факторы повышения цен, связанные с формированием потребительского спроса, предложением товаров и услуг, соотношением спроса и предложения, влияющие на формирование цен, и факторы производства.

§ 2.2 Проявления инфляции в соответствии с уровнем экономического развития стран.

Динамическое взаимодействие существующих видов инфляции позволяет выделить различия ее проявлений по странам.

Для условий стабильной экономики промышленно развитых стран мира наиболее характерна ползучая инфляция. Небольшое обесценение из года в год даже стимулирует рост производства и способствует увеличению ВНП этих стран. Умеренная инфляция течение 1961— 1992 гг. наблюдалась в 28 странах мира, причем в некоторых по несколько раз.

Последнее десятилетие XX в. для большинства экономически развитых стран оказалось «золотым веком» ценовой стабильности. Инфляция в ведущих странах мира держалась на уровне, не превышающем 3%. Умеренная инфляция в промышленно развитых странах сохраняется и в начале XXI в.

В новых индустриальных странах, где достаточно стабильное экономическое положение развитого рынка позволяет соблюдать равновесие между денежной и товарной массой, сохраняется преимущественно ползучая форма инфляции (1—5%). Экономика функционирует при строгом контроле за ростом цен, безработицей, развитием экспорта товаров и притока иностранной валюты. Международный опыт показывает, что страны могут жить в условиях умеренной инфляции на протяжении не одного десятка лет. При умеренной инфляции экономика способна сохранять относительно хорошие темпы роста.

В развивающихся странах со слабой экономикой (Эквадор, Венесуэла, Бирма, Иран, Египет, Сирия, Чили), где среднегодовой прирост цен составляет 20—40% , преобладает галопирующая инфляция.

В слаборазвитых странах чаще и в более развитых странах эпизодически отмечается гиперинфляция. Так, гиперинфляцию пережили: Вьетнам в 1981—1990 гг., Камбоджа в 1991 г., Ирак в 1995 г. В конце 1980-х — начале 1990-х гг. в Никарагуа, Перу, Аргентине, Бразилии обесценение денег составило 1200 — 8500%.

При такой инфляции процветает спекуляция, поскольку потребители пытаются избавиться от «горячих денег», превращая их в материальные ценности. Предприятия преследуют цель выживания, соблюдая автономность и самодостаточность. Они упрощают производство, сокращают внешние связи и осуществляют натурализацию базовых элементов внутрифирменного хозяйствования.

Остановить гиперинфляцию можно только жестким контролем цен, принудительным изъятием продовольствия у производителей и другими неэкономическими мерами.

Для бывших социалистических стран в начале 1990-х гг. преобладала скрытая инфляция, при которой ухудшается качество товаров и услуг, а товарный дефицит, сопровождаемый очередями, становится видимой стороной невидимого инфляционного процесса. Неизменность цены при снижающейся покупательной способности денег не распространяется на нелегальные «черные рынки». А период перехода к рынку несбалансированная инфляция сопровождается инфляционными кризисами с элементами гиперинфляции.(Жуков 89-95)

§2.3 Причины инфляции.

Инфляция — денежное явление, связанное с чрезмерным по сравнению с предложением товаров выпуском в обращение денег. Однако это увеличение денег возникает по разным причинам. И первая из них — рост доходов населения, не подкрепляемый соответствующим увеличением производства товаров. Так появляется избыточный спрос, толкающий к росту цен. В этом случае принято говорить об «инфляции спроса».

Инфляцию вызывает и увеличение издержек, влекущее за собой опережающий рост цен на некоторые товары или услуги естественных монополий, например на коммунальные услуги. Тогда говорят об «инфляции издержек».

Увеличение издержек, а следовательно цен, требует компенсации тающих доходов населения (зарплат, пенсий, пособий и т.п.). Новое же вливание денег в экономику в свою очередь увеличивает спрос, оказывающий давление на цены. И всё повторяется на новом витке порочной инфляционной спирали.

В регулируемой экономике, прежде всего плановой, командной (такая существовала в СССР), а также в условиях военного времени, когда цены фиксированы, она может носить скрытый характер — это так называемая подавленная инфляция. Её спутниками становятся дефицит многих продуктов, всплеск теневой торговли, резкое увеличение цен на рынках и т.п. Однако отмена такого регулирования (после войны или в странах, перешедших от административно регулируемой к рыночной экономике) нередко порождает «галопирующую инфляцию» с бешеным ростом цен. Она возникает из-за так называемого огромного «денежного навеса», иначе говоря — расхождения между наличной денежной массой и недостаточным количеством товаров.

В периоды, когда спрос начинает превышать предложение, инфляция, как правило, усиливается. Однако известны периоды (например, 70-е годы XX века в развитых странах), когда инфляция и спад в темпах экономического роста объединились в новое явление, названное «стагфляция» (стагнация плюс инфляция).

Немалую роль в развёртывании инфляционного процесса играют так называемые моменты ожидания. Ожидаемый рост цен толкает население скупать товары. Тем самым создаётся искусственный дефицит некоторых из них, а следовательно, повышаются цены, что заставляет заранее требовать увеличения заработной платы (при наличии системы коллективных договоров). Такого рода инфляционные ожидания сбить особенно трудно.

Среди теоретиков, прежде всего западных, наиболее распространено объяснение инфляции чрезмерным увеличением денежной массы.

Существует и кейнсианская теория инфляции, также связанная с давлением денежного спроса. Однако, по этой теории, не всякое увеличение денежного спроса вызывает инфляцию.

Иные экономисты делают акцент на роль издержек. Ключевой элемент, приводящий в движение инфляционную спираль (издержки — цены — издержки), они видят не столько в заработной плате, сколько в политике профсоюзов, которые при заключении договоров с предпринимателями добиваются специальных оговорок о возможном повышении заработной платы, если возрастут темпы инфляции, — то есть о её индексации.

Глава 3. Социально-экономические последствия.

§ 3.1 Экономические последствия инфляции.

Влияние инфляции на развитие общества — явление многообразное. В исследованиях, посвященных последствиям инфляции, выделяются экономическая сфера ее воздействия.

Эти последствия рассматриваются с позиций, в которых есть расхождения, касающиеся воздействия инфляции на экономический рост. Представители кейнсианской теории считают, что при малых темпах инфляции она стимулирует экономическое развитие. Подсчитано, что пороговая инфляция, выше которой увеличение цен значительно замедляет рост, для промышленно развитых стран составляет 1—3%, для развивающихся — 7—11%, для стран с переходной экономикой — 50%. Неоклассическая теория утверждает, что даже умеренный рост инфляции наносит существенный вред национальной экономике и долгосрочному росту, поскольку приводит к значительным искажениям в экономике и блокирует действие ключевых факторов экономического роста. Можно признать, что истинность этих позиций эмпирически не подтверждена, но в промышленно развитых странах инфляция до 5% в год реально сопровождается экономическим ростом. Так, В США за период с 1990 по 2000 г., когда был умеренный рост цен, ВВП вырос почти на 40%.

С развитием инфляции экономический рост замедляется, происходит перелив капитала из производства в торговлю, посреднические операции, услуги, а также на финансовые рынки, где быстрее оборот капитала и больше прибыли, а также легче уклониться от налогообложения. Формирование диспропорций в экономике, уменьшение инвестиций, отсутствие стимулов к кредитованию при последующем росте инфляции могут привести экономику к стагфляции.

Влияние инфляции на накопление проявляется в изменении структуры накопления и сокращении его реального объема. Уменьшение реального денежного капитала и снижение его доходности приводят к обесценению накапливаемой части национального дохода. На ранних стадиях инфляции обесценение вкладов незначительно, однако чем выше инфляция, тем меньше покупательная способность к тому же сокращающегося объема депозитов.

Влияние инфляции на кредит проявляется в том, что она делает предоставление средств в заем невыгодным для кредитора и выгодным для должника, приводит и к изменению структуры кредита, ограничивает кредитные операции, так как никто не верит в долг.

Влияние инфляции на платежный баланс проявляется через сокращение экспорта и увеличение импорта из страны, в которой происходит постепенный рост цен. Повышение цен означает внутреннее обесценение валют, падение их покупательной способности. Обесценение валют порождает валютный демпинг, бросовый экспорт по ценам ниже мировых и ослабление конкурентоспособности экспортной продукции.

Влияние инфляции на международные валютные отношения проявляется в том, что она не только подрывает экономический рост внутри страны, но и повышает уровень мировых цен. Под воздействием инфляции темпы роста цен на мировом рынке сравниваются изменениями внутренних цен, и даже превосходят их, что эксперты МВФ связывают с ростом экспортных цен на нефть, которая за последние пять лет повысилась более чем в 2 раза. Неравномерность падения покупательной способности валют вызывает неэквивалентность обмена валютных курсов, усиливает несоответствие между официальными и рыночными курсами валют.

§ 3.2 Социальные последствия инфляции.

Социальные последствия инфляции раскрываются через воздействие инфляции на доходы. У различных слоев населения и форм хозяйствования формирование доходов происходит по-разному, в разное время и с различной скоростью, что и приводит к перераспределению богатства. Чем неожиданнее, быстрее и несбалансированнее по отношению друг к другу растут цены, тем лучше для одних и хуже для других.

В основе перераспределения благ в условиях инфляции выступает разница, возникающая между номиналом денежной единицы и ее реальной покупательной способностью. В условиях инфляции рост цен, как правило, сопровождается повышением абсолютных размеров номинального дохода, однако получаемые средства в действительности обесцениваются и реально уменьшается количество товаров и услуг, которые на них можно приобрести. В результате уровень и продолжительность жизни основной массы населения понижается.

Наиболее ощутимо во время инфляции снижается уровень жизни получателей фиксированных доходов работников бюджетной сферы, кредиторов, владельцев сбережений. Они получают фиксированные доходы из государственного бюджета, и изменения в них зависят не только от состоятельности государства, но и скорости проведения необходимых бюрократических процедур.

Однако есть слои населения, которым удается избежать негативных последствий инфляции. Их доходы растут быстрее, чем уровень цен за счет диверсификации поступающих средств: вложения в финансовые активы, недвижимость и др.

Выигрывают от инфляции солидные промышленные фирмы, землевладельцы, владельцы предприятий военной промышленности, производители экспортных отраслей. Процесс обесценения денег способствует повышению нормы прибыли, а займы они погашают обесцененными бумажными деньгами.

Неодинаковый рост цен приводит к социальному расслоению, усугубляется имущественное неравенство, что негативно влияет на сбережение и текущее потребление.

Тема 2: Формы кредита.

Глава 1 Формы кредита по Белоглазовой.

§1.1 Коммерческий кредит.

Исторически раньше появился коммерческий кредит, так как он возник непосредственно из процесса производства и реализации товаров; объект кредитной сделки — товарный капитал.

Современный коммерческий кредит — это кредит, предоставляемый предприятиями друг другу. Он связан с передачей в собственность другой стороне денежных сумм или других вещей, определяемых родовыми признаками. В РФ в соответствии с ч. 2 ст. 823 Гражданского кодекса РФ договорами может предусматриваться предоставление коммерческого кредита в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ или услуг, если иное не установлено законом.

Базой для возникновения коммерческого кредита является различная продолжительность производства и реализации товаров у разных товаропроизводителей. Возникает ситуация, когда одни предприятия уже имеют готовую продукцию для реализации, а другие — их потенциальные покупатели — еще не продали свои товары и в связи с этим не могут оплатить чужой товар. В данном случае движение промышленного капитала идет параллельно ссудному. Коммерческий кредит содействует реализации товаров и прибыли, заложенной в них. По этой причине уровень ссудного процента при данной форме кредита ниже, чем при банковском.

Для оформления коммерческого кредита используется вексель — долговое обязательство покупателя перед поставщиком.

Коммерческий кредит в товарной форме имеет определенные границы использования. Прежде всего ограничены его размеры. Каждый предприниматель может предоставить коммерческий кредит другим субъектам только в пределах своего товарного капитала.

§1.2 Банковский кредит.

Банковский кредит — это такой кредит, при котором владельцы свободных денежных средств предоставляют их в ссуду заемщикам через банки. Субъектами банковского кредита являются, с одной стороны, банк как кредитор, а с другой — предприятия, организации и население как заемщики. В рыночной экономике такая форма кредита основная.