Ценные бумаги. 31

      Введение

     Иногда  люди задают вопросы: Что такое депозит? Что такое вклад? И имеют ли эти два слова одно и то же значение, или они чем-то отличаются? В соответствии с экономическими и толковыми  словарями терминов рыночной экономики, а также в соответствии с малым  энциклопедическим словарем, депозиты имеют более широкое толкование, одним из видов которого и являются вклады.

     Депозитные  деньги – один из видов современных  денег, на который приходится 80-90% всей денежной массы стран Запада. Основой депозитных денег является депозит – временно свободный денежный капитал на текущем счете клиента в банке. Движение депозитных денег связано, во-первых, с чеками, во-вторых, с кредитными карточками. На чековый оборот в развитых странах Запада приходилось в начале 90-х XX в. 90% депозитного обращения. Кредитные карточки предназначены для записи закупок на счет физического или юридического лица, которые должны быть оплачены позже. Механизм использования этих карт такой: владелец банковского счета покупает у банка специальную пластиковую карточку, в которой указаны его фамилия и номер банковского счета.

     Новым в движении депозитных денег является переход от традиционных форм безналичных  платежей в системе расчетов с  помощью компьютерной системы –  «электронных денег». Электронные деньги дают возможность переводить средства и регистрировать информацию об этих переводах безбумажным способом. Существует несколько каналов использования  электронных денег: автоматизированная расчетная плата, система автоматизированного  кассира, система терминалов. Автоматизированная расчетная плата – это сеть банков, связанных с одним вычислительным центром. Автоматизированный кассир дает возможность осуществлять без участия  человека такие денежные операции, как получение наличных, прием  вкладов, переводы со счета на счет. Электронная система расчетов в торговых точках предусматривает операции с дебитными и кредитными карточками, а также чеками, которые осуществляются через специальные приборы – терминалы. Карточка вставляется в соответствующий приемник терминала, и сумма покупки, полученных услуг или наличности автоматически списывается. В то же время в память карточки вносятся сведения о времени, месте и характере операций. Аналогичные сведения сохраняются в памяти магазинного или банковского компьютера. В течение дня эта информация в автоматическом телефонном режиме передается в банк, где и осуществляется перерасчет суммы на счет. Наиболее распространенные кредитные карточки «Виза Интернэшнл», «Американ экспресс», «Мастеркард», «Евро кард».

     Число обладателей кредитных карт в  России неуклонно растет.

Несмотря  на то, что у нас электронные  деньги появились недавно, во всем мире этими деньгами люди пользуются уже  в течение многих лет. Так как  это является наиболее простой и  быстрой формой расчета, доступной  практически в любой стране мира. Но, несмотря на это, многие русские  люди не до конца понимают сущность

использования электронных денег. Поэтому я  выбрала эту тему для того, чтобы  разобраться в сущности электронных  денег.

Целью курсовой работы является раскрытие  сущности депозитов и электронных  денег, рассмотрение их видов и функций.

Для того чтобы достичь поставленной цели, необходимо решить ряд задач:

  1. Изучить историю и эволюцию депозитных и кредитных денег.
  2. Рассмотреть понятие «банковский вклад».
  3. Изучить  эволюцию электронных денег.
  4. Определить сущность электронных денег.
  5. Рассмотреть виды электронных денег.
  6. Изучить понятие «пластиковая карта» и её виды.
  7. Проанализировать проблемы и перспективы развития электронных денег в России.

    Глава 1. Депозитные и электронные деньги 

    1. История депозитных и электронных  денег.

     На  протяжении развития человеческого  общества деньги, с момента своего появления, играли огромную роль. Изучением  денег занимались многие экономические  школы. Но и в настоящее время  интерес к деньгам как экономической  категории не убывает.

     На  первый взгляд может показаться отсутствие каких-либо сложностей в современном  понимании людьми денег. Действительно, огромное число людей в мире ежедневно  расплачиваются деньгами за приобретённые  ими товары (услуги). Но не каждый человек  может представить то важное значение, которое имеют деньги. А ведь деньги необходимы для функционирования любой экономики в современном мире уже по той причине, что только они могут привести в действие финансовый механизм, способный обеспечить развитие производительных сил.  Итак, являясь предметом спроса и предложения, деньги сами оказывают влияние на рынок товаров и услуг. Состояние денежного обращения может привести к изменению условий экономического равновесия. Так, при инфляции люди по-иному подходят к распределению своих доходов между сбережением и потреблением, чем в периоды стабилизации цен.

     С течением времени люди развивались  и такие занятия как охота, собирание растений и плодов были заменены на развод скота и культивацию. Племена, обладающие большим количеством  шкур, но при этом испытывающие нехватку зерна, обменивали шкуры на зерно. Так  возник бартер. С годами бартер прочно вошел в жизнь людей и стал служить чем-то вроде денег. Шли  годы и люди приходили к выводу, что им необходима денежная единица, которая сможет служить платой за тот или иной товар. Решением проблемы стали деньги. В VIII – IX вв. на Руси появляются дирхемы – крупные серебряные монеты с арабскими надписями  Дирхемы чеканились в арабском Халифате, а оттуда арабские купцы привозили  их на территорию Киевской Руси. Здесь дирхем получил русское название: его стали называть куной или ногатой, половинку куны – резаной. 25 кун составляли гривну кун. Но в конце X века прекращается чеканка монет в Халифате и на Русь стали поставлять западноевропейские тонкие монеты. В последующем монеты с изображениями правителей стали распространяться и на российских князей. В то время как объединенные в Киевскую Русь земли вновь распались на отдельные княжества. Прекратилась чеканка единой для всей страны монеты. Те монеты, что ходили раньше, люди припрятали. И в это же время прекратился ввоз динариев. Опять деньгами стали куски серебра. При Иване III Русь стала единым государством. Теперь уже каждый князь не мог самостоятельно чеканить свои монеты. Во главе государства стоял монарх, только он имел на это право.

     В 40-х годах XVIII века в период царствования Елизаветы Петровны возникла идея выпуска бумажных денег, однако она была отвергнута Сенатом, который нашел предосудительным, что вместо денег в обращении будут ходить "бумажки". После восшествия в 1761 году на престол Петра III государственная казна была пуста, в связи, с чем в мае 1762 года был обнародован указ о выпуске банковских билетов, замещающих металлические деньги в обращении. Были заготовлены билеты достоинством 10, 50, 100, 500 и 1000 рублей, но выпуску их помешал переворот, организованный женой императора, в результате которого Петр III был убит, а на престол была возведена Екатерина II.  Но план о выпуске банкнот не был забыт. 1 января 1769 года были учреждены два банка: один в Санкт-Петербурге, другой в Москве с основным капиталом в 50 000 рублей медью каждый. На банки был возложен обмен медных денег на государственные ассигнации четырех достоинств: 25, 50, 75 и 100 рублей. Их печатали черной краской на белой бумаге с водяными знаками. В Санкт-Петербурге и Москве частные лица были обязаны внести из расчета на каждые 500 рублей казенных платежей, по крайней мере, одну ассигнацию в 25 рублей. Выпуск ассигнаций мотивировался тем, что "тягость медной монеты, одобряющая ее собственную цену, отягощает ее же и обращение". Но более существенной причиной явилась необходимость изыскания средств на ведение русско-турецкой войны. Согласно плану генерал-прокурора Сената князя А.А. Вяземского предполагалось выпустить ассигнаций на сумму 2.5 млн. рублей под обеспечение разменным фондом 2 млн. рублей и, таким образом, использовать 500 тыс. рублей для покрытия государственных расходов. Так в оборот вошли бумажные деньги, которые до сих пор используются, как средство платежа.

     История электронных платежных систем насчитывает  немногим более двух десятков лет. Однако справедливости ради нужно заметить, что перевод денег от пользователя к пользователю при помощи электрических  цепей впервые был осуществлен  еще во второй половине 19-го века.

     Впервые перевод денег при помощи телеграфных  линий компании Western Union был осуществлен  в 1871 году, а уже в 1980 году доходы компании от денежных переводов превысили  поступления от продажи услуг  телеграфа.

     Внедрение электронных денег означает процесс революции денежной системы. Появление новой формы денег, которая разрешает противоречия предыдущей формы денег (кредитно-бумажных), значительное ослабление финансового господства развитых стран мира, усиление роли государства в финансово-кредитной сфере (в частности, в создании единой национальной программы электронизации денежной системы) и др. Этот этап в развитии денег некоторые западные экономисты называют «безденежным обществом». Его прообразом является проведение крупномасштабного эксперимента в населенном пункте Свиндон (близ Лондона), в процессе которого решено большинство технических проблем по созданию такого общества. Его основой являются мощные компьютеры, которые ведут точный, своевременный и мгновенный учет всех актов купли-продажи товаров и услуг. В то же время для окончательного решения этой проблемы не должно существовать теневой экономики, а каждая малейшая торговая точка должна быть подключена к такому компьютеру.

     Возможность технической реализации построения такого общества предусмотрел шведский экономист К. Виксель. По его мнению, центральный банк может вести  строгий учет доходов и расходов каждого трудоспособного человека: если он создает блага, ее счет кредитуется, если тратит (потребляет) – дебетуется; неработающие лица могут жить за счет общества, то есть иметь отрицательный  счет. С точки зрения формационного  подхода, «безденежное общество» предусматривали  К. Маркс и Ф. Энгельс и связывали  его с коммунистическим способом производства.

     Депозитные  деньги, как и наличные деньги в  виде государственных банкнот и  монет, являются составными элементами общей денежной массы – полный пакет расчетных средств, используемых для обслуживания хозяйственного оборота. Широкое применение дебетовых денег  в обращении вызвало определенное «размывание» количественных границ денег. В современных условиях в денежном обращении находятся различные  долговые обязательства, которые по своей природе не являются деньгами, но обслуживают изменение форм стоимости, циркулируют как средство обращения  и средство платежа. Они не входят в количество денег в обращении, но могут быть учтены в денежной массе страны. 

1.2.Депозит и банковский вклад (банковский депозит).

     Депозит – денежная сумма, которую вкладчик размещает в банке под проценты. Банковский вклад является одним  из наименее рискованных способов вложения денежных средств.

     Договор вклада, как и другие финансовые документы, следует изучать внимательно  и не стесняться задавать банковскому  консультанту самые разные вопросы. Например, полезно знать, что…

     - Ставки по вкладу бывают фиксированными  и плавающими. Так, плавающую ставку  банк вправе изменить в любой  момент. Таким образом, вместо ожидаемого дохода по вкладу вы можете получить гораздо меньшую сумму.

     - Если срок вашего вклада подошел  к концу, как правило, депозит переоформляется на новый срок. Однако по ставке, действующей в настоящей момент. Разумеется, она может быть намного ниже той, по которой вы открывали депозит. Многие банки пользуются забывчивостью клиентов и ставки по наиболее доходным вкладам (особенно с небольшим сроком размещения средств) «урезают» чуть ли не вдвое. Поэтому если срок вашего депозита закончился, не поленитесь заново изучить ставки по вкладам и разместить деньги там, где вам это будет наиболее выгодно.

     - Депозиты с возможностью пополнения  вклада дополнительными взносами, как правило, предполагают возможность  снятия средств со вклада. Обычно – в пределах суммы дополнительных взносов. Иногда этот момент оговаривается еще при открытии депозита. Например, открывая депозит на 1000 долларов, вы можете внести 200 долларов в качестве основной суммы и 800 в качестве дополнительной. Таким образом, вы сможете снять 800 долларов в любое время без закрытия счета.

      Банковский  вклад (или банковский депозит) —  сумма денег, переданная лицом кредитному учреждению с целью получить доход  в виде процентов, образующихся в  ходе финансовых операций со вкладом.

      По  договору банковского вклада банк, принявший поступившую от вкладчика  денежную сумму, обязуется возвратить сумму вклада и выплатить проценты на нее на условиях и в порядке, предусмотренных договором.1

     В периоды нормального развития экономики  банковский вклад является одной  из наименее выгодных и наименее рискованных  форм вложения денег и может служить  в качестве минимального ориентира  в расчётах.

Вклады  бывают нескольких видов:

Вклад до востребования — депозит без  указания срока хранения, который  возвращается по первому требованию вкладчика. Обычно по сберегательным вкладам начисляются проценты по ставкам ниже соответствующих для срочных депозитов. Депозитом до востребования могут по соглашению с банком или по законам отдельных государств являться средства на чековом счёте в банке.

Срочный вклад — депозит под проценты, внесённый на определённый срок и  изымаемый полностью по истечении  обусловленного срока. Срочные депозиты менее ликвидны, чем сберегательные вклады до востребования, но приносят более высокий процент дохода.

     По  договору банковского вклада любого вида, банк обязан выдать сумму вклада или ее часть по первому требованию вкладчика, за исключением вкладов, внесенных юридическими лицами на иных условиях возврата, предусмотренных  договором. Условие договора об отказе гражданина от права на получение  вклада по первому требованию ничтожно.2

     Также возможны различные конструкции  вклада: депозит с возможностью пополнения, частичного изъятия; возможно оформление вклада в пользу третьих лиц.

     Проценты  на сумму банковского вклада начисляются  со дня, следующего за днем ее поступления  в банк, до дня ее возврата вкладчику  включительно или до дня досрочного закрытия вклада вкладчиком. Как правило, вкладчик имеет возможность распоряжаться  начисленными процентами: либо изымать  их по истечению периодов выплаты  процентов, указанного в договоре, либо присоединять их к общей сумме  вклада (Капитализация процентов), увеличивая сумму вклада, на которую начисляются проценты. 3

     Если  устав предприятия запрещает  размещать денежные средства в депозиты, то возможно оформить вексель. Он является завуалированной формой депозита. Либо подписать договор о неснижаемом  остатке на расчётном счёте с  начислением процентов.

Коммерческие  банки обязаны перечислять в  центральный банк часть денег, положенных на депозит. Это норма обязательных резервов.

В отношении  доходов в виде процентов, получаемых по вкладам в банках, налоговая  база определяется как превышение суммы  процентов, начисленной в соответствии с условиями договора, над суммой процентов, рассчитанной по рублевым вкладам  исходя из ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации, увеличенной  на пять процентных пунктов, действующей  в течение периода, за который  начислены указанные проценты, а  по вкладам в иностранной валюте исходя из 9 процентов годовых, если иное не предусмотрено настоящей главой.4  Это правило не действует, если вклад рублевый, в момент открытия вклада ставка рефинансирования, увеличенная на пять процентных пунктов превышала ставку вклада, ставка по вкладу не изменялась и с последнего превышения ставки вклада над ставкой рефинансирования, увеличенной на пять процентных пунктов прошло не более 3-х лет. При выполнении всех этих условий налог с доходов по вкладу не взимается.5

     Если  банк является участником системы страхования  вкладов, то в случае банкротства  банка, государство гарантирует  возврат до 700 000 рублей.6 

         1.3.Эволюция  электронных денег.

      Развитие  коммуникативных технологий в наше время достигло такого уровня, когда  использование электронных денег  стало обычным явлением в повседневной жизни миллионов людей. Электронные  взаиморасчеты уверенно продолжают составлять конкуренцию бумажным деньгам  и монетам, как в области мирового взаимодействия, так и в обиходе  обычного человека. Преимущества налицо: оперативность, доступность, маневренность, простота и удобство в обращении.

     История электронных денег началась в 1918 году, когда Федеральный Резервный  Банк США осуществил первый денежный перевод через телеграф. Однако, до недавнего времени этот способ взаиморасчетов не пользовался широкой популярностью. И только созданная в 1972 году в США специальная расчетная палата по электронному обслуживанию платежных чеков дала толчок к массовому распространению электронных расчетов.

     Эволюцию  электронных денег условно можно  разделить на четыре этапа. На первом этапе в конце 60-х - начале 70-х годов  ХХ века безналичные электронные  деньги имели вид записей на счетах компьютерной памяти банков. Записи банковских счетов с бумажной документации переносились на электронные носители.

     Второй  этап ознаменовался появлением денег  в виде электронных импульсов  на пластиковой карточке во второй половине 80-х годов нашего века.

     Третьим этапом в истории электронных  денег было распространение в  середине 90-х годов первых цифровых денег и электронных кошельков. Технически они были представлены в  виде электронных импульсов на специальных  устройствах. В отличие от электронных  денег предыдущих этапов, новый вид  представлял собой аналог банкнот  и имел возможность выполнять  полноценную функцию наличных денег  – функцию средства обращения.

     На  четвертом этапе развития электронных  денег (первая половина ХХI века) прогнозируется расширение их  функциональности: деньги выступают не только мерой стоимости и средством обращения, но также и средством платежа и накопления, представляя такое понятие как «мировые деньги».

     На  сегодняшний день мировая банковская система все платежи осуществляет в электронном виде, используя  компьютерные сети между банками. Среднестатистический потребитель также успел оценить  преимущества электронных денег. Благодаря  росту технических мощностей  и повсеместной компьютеризации  процесс упрощенного взаимодействия стал доступен все большему количеству людей.

 

Глава 2. Сущность электронных  денег. Проблемы и  перспективы их использования. 

     2.1. Сущность электронных  денег.

     В научной экономической литературе термин «электронные деньги» используется уже довольно давно, с середины 1970-х  годов. Многие советские и российские экономисты упоминали в своих  научных работах данное понятие, однако использовали его в совершенно разном контексте. Например, группа авторов (В. М. Усоскин, Г. Г. Матюхин и др.) понимают под термином схему безналичных расчетов с использованием «денег в банковском компьютере», пересылаемых по банковским сетям». Другие авторы связывали это понятие с только с банковскими картами.

     Термин  «электронные деньги» зачастую используется в отношении широкого спектра  платежных инструментов, базирующихся на инновационных технических решениях в сфере реализации розничных  платежей.

     Под понятием электронных денег ошибочно понимают традиционные банковские карты (как предавторизованные (микропроцессорные), так и с магнитной полосой), либо предоплаченные карты предприятий  торговли (сервиса, услуг), содержащие сведения о «предварительно оплаченных товарах-услугах», к которым, в частности, относятся одноцелевые карточные  продукты, предлагаемые телефонными  и бензозаправочными компаниями, отдельными сетями магазинов или  транспортными компаниями. Главная  причина ошибочности такого суждения - отсутствие точного определения понятия «электронных денег», раскрывающего их экономическую и правовую сущность, а также отсутствие четких критериев отнесения указанных продуктов к «электронным деньгам».

     Существует  два различных вида электронных  устройств: карточки с предварительной  оплатой и программные продукты с предварительной оплатой. Что касается карт с предварительной оплатой, то электронная стоимость хранится на микропроцессоре, встроенном в карту, и стоимость, как правило, передается, когда карточка вставляется в считывающее устройство. Что касается программных продуктов, то электронная стоимость хранится на жестком диске персонального компьютера и передается через телекоммуникационную сеть, подобную Интернету».

     В «Докладе об электронных деньгах», опубликованном Европейским центральным  банком в августе 1998 г., дается немного  иное определение «электронных денег». «Электронные деньги в широком смысле определяются как электронное хранение денежной стоимости на техническом  устройстве, которое может широко применяться для осуществления  платежей в пользу не только эмитента, но и других фирм, и которое не требует обязательного использования  банковских счетов для проведения трансакций, а действует как предоплаченный инструмент на предъявителя».

     Позднее была принята Директива Европейского парламента и Совета от 18 сентября 2000 г. № 2000/46/ЕС «О деятельности в сфере  электронных денег и пруденциальном надзоре над институтами, занимающимися  этой деятельностью», в которой уточнено определение электронных денег: «денежная стоимость, представляющая собой требование к эмитенту, которая:

     хранится  на электронном устройстве;

     эмитируется после получения денежных средств в размере не менее объема принимаемых на себя обязательств;

     принимается в качестве средства платежа не только эмитентом, но и другими фирмами».

     Данное  определение включает в себя как  юридическую, так и экономическую  сущность рассматриваемого понятия. Следует  отметить, что регулятивная его составляющая устанавливает достаточно жесткие  нормы в отношении объема эмиссии  «электронных денег» (т.е. объема выпущенных в обращение обязательств банка не может быть больше суммы денежных средств, полученных при их выпуске), исключающие возможность эмиссии необеспеченных «электронных денег».7

     Итак, существует три подхода к определению  понятия «электронные деньги»: экономический, правовой и технологический. Однако все три подхода взаимосвязаны  и характеризуют различные стороны  электронных денег. Наиболее полное определение, учитывающее все особенности  электронных денег, должно звучать  следующим образом.

     Электронные деньги - это предоплаченный финансовый продукт, который:

А) представляет собой денежное обязательство эмитента;

Б) выпускается  после получения эмитентом денежных средств в размере, не меньшем выпускаемой стоимости;

В) не требует  использования при трансакции банковских счетов;

Г) принимается  в качестве средства платежа экономическими субъектами иными, нежели эмитент;

Д) информация о размере денежной стоимости хранится в электронной форме на устройстве во владении держателя.

     Электронные деньги полностью моделируют реальные деньги. При этом, эмиссионная организация - эмитент - выпускает их электронные  аналоги, называемые в разных системах по-разному (например, купоны).

     Одна  из особенностей физических денег - их анонимность, то есть на них не указано, кто и когда их использовал. Некоторые  системы, по аналогии, позволяют покупателю получать электронную наличность так, чтобы нельзя было определить связь  между ним и деньгами. Это осуществляется с помощью схемы слепых подписей.  
 

     2.2.Виды  электронных денег.

     Обычно  выделяют два вида электронных денег: на базе карт (card-based) и на базе сетей (network-based). В первую группу входят пластиковые карты со встроенным микропроцессором, на который записан эквивалент денежной стоимости, заранее оплаченной эмитенту, которым может являться как банк, так и небанковская организация. Наиболее известный пример электронных денег на базе карт, эмитированных банковскими организациями карты Mondex. С помощью специального электронного бумажника можно проверить остаток на карте и перевести денежную стоимость на другую карту, а с помощью специальной приставки - послать по телефону и т.д. Другая широко распространенная система VisaCash. Во многих странах существуют свои системы электронных платежей на базе смарт-карт.

     В настоящее время смарт-карты, выпущенные небанковскими организациями и  позволяющие осуществлять платежные  операции, достаточно широко распространены. Это телефонные, транспортные, медицинские  и другие карточки. Однако большинство  из них являются одноцелевыми, то есть позволяющими оплачивать услуги (товары) только в пользу одной компании. Как только появляется возможность  расплатиться, например, телефонной карточкой (как это сделали некоторые  телефонные компании Японии) или карточкой  городского транспорта (как это практикуется в Нью-Йорке) за товары или услуги других компаний, например, в супермаркете, такой платежный инструмент переходит  в разряд электронных денег.

     Во  многих странах успешно развиваются  системы электронных денег на базе сетей (была разработана Д. Чоумом), которая стала реально осуществимой с развитием криптографических алгоритмов шифрования с открытым ключом и слепой подписи. Из наиболее известных систем сетевых денег (network money) следует отметить CyberCash,DigiCash, FirstVirtual, а также российские PayCash и WebMoney. Для проведения платежей с использованием сетевых денег, необходимо установить специальное программное обеспечение, обычно бесплатное. Сетевые деньги используются, как правило, для платежей в Интернет-магазинах, виртуальных казино и биржах, а также для оплаты других товаров и услуг, заказ которых происходит через Интернет. Важно подчеркнуть, что к е-наличности относятся лишь многоцелевые карты (используемые для платежей в пользу не только самих эмитентов карт, но и других фирм).8

     Ч. Фридмэн, известный американский исследователь, профессор отделения экономики Гарвардского университета, добавляет к этим двум группам еще «устройство доступа» - торговые автоматы и системы дистанционных банковских услуг по телефону или через компьютер. Однако, такие е-деньги, подчеркивает он, концептуально ничем не отличаются от традиционных средств   платежа и не создают для центральных банков никаких новых проблем в области денежной политики.