Ценные бумаги в Российском гражданском праве

Министерство Внутренних Дел Российской Федерации

 

Московский Университет

 

 

Кафедра гражданского права и процесса

 

 

 

Курсовая работа по гражданскому праву

 

«Ценные бумаги в Российском гражданском праве»

 

 

 

                                               Научный руководитель:

 

                                               преподаватель кафедры

 

                                                            гражданского права и процесса

 

                                 майор полиции

 

                                 Макарчук С.О.

 

 

                           Выполнил:

 

                                                                           курсант 310 уч. взвода 3 «В» курса

 

                                       рядовой полиции

 

                                     Шестакова О.А.

 

 

 

 

Дата защиты: _____________________________________

Оценка: ___________________________________________

Подпись научного руководителя: ______________________

 

 

 

 

 

Москва – 2011

Содержание

      Введение

 

  1. Глава Понятие ценных бумаг.
    1. Понятие ценных бумаг согласно Российскому законодательству
    2. Рынок ценных бумаг

 

  1. Глава  Виды ценных бумаг в Российской Федерации
    1. Акция
    2. Облигация
    3. Вексель
    4. Банковская сберегательная книжка на предъявителя
    5. Чек

 

       Заключение

 

       Список использованной литературы

 

Введение

 

        Говоря о ценных бумагах в российской  действительности необходимо упомянуть об их несомненной значимости в ходе применения соответствующих норм права к обороту ценных бумаг. Помимо собственно денег в гражданском обороте участвуют иные денежные документы, особое место среди которых  и  занимают ценные бумаги. Их распространенность в хозяйственном обороте обусловлена тем, что обладая определенной стоимостью, они, наряду с деньгами, служат удобным средством обращения и платежа, выполняют роль кредитного инструмента и обеспечивают упрощенную передачу прав на различные блага.

       На мой  взгляд, выбранная, а затем и освещенная мной тема  широко раскрывает  все аспекты сосуществования категории ценных бумаг в системе объектов гражданского права, кроме того, давая наиболее полный, на мой взгляд, анализ соотношения вышеуказанных элементов.

Вообще оборот ценных бумаг  определяется рядом нормативных  актов, важнейшим из которых является Гражданский кодекс РФ, а также федеральный закон РФ "О рынке ценных бумаг " и другие нормативно-правовые акты.

     Я считаю, что законодательство, регулирующее рынок ценных бумаг, далеко от совершенства. Тем не менее, сам рынок есть, он функционирует и развивается; он оказывает влияние на положение дел в государстве и способствует его развитию и развитию в нём предпринимательства.

     Ранее во внутреннем гражданском обороте находилось лишь минимальное количество ценных бумаг, в основном выпущенных государством: облигации, предъявительские сберкнижки и аккредитивы,  а в расчетах между юридическими лицами мог использоваться расчетный чек.

Более серьезно рынок ценных бумаг начал работать в России в 1991 году  и тогда же началось активное законотворчество в этой области. К 1993 году в Российской Федерации действовало уже около 100 нормативных актов, регулирующих эту сферу деятельности.

          Большим толчком в развитии  законодательства о ценных бумагах  явилось принятие 30 ноября 1994 года части I Гражданского Кодекса Российской Федерации, который был разработан на основе практического опыта правового регулирования рыночных отношений.

          ГК РФ включил в себя четко  определенные категории правовых  институтов, регулирующих имущественные права, осуществление  или передача которых возможны при предъявлении ценной бумаги.

          По сравнению с ранее действовавшим  регулированием института ценных бумаг (в Основах гражданского законодательства Союза ССР и республик 1991 г.) в новом ГК РФ есть ряд существенных новелл. К их числу относятся: 1) новое определение понятия ценной бумаги в ст. 142 ГК РФ (введение в него обязательной формы и реквизитов; необходимости предъявления ценной бумаги для ее передачи; достаточность доказательства закрепления ценных бумаг в реестре (обычном или компьютеризированном) для осуществления и передачи прав, удостоверенных ценной бумагой); 2) критерием деления ценных бумаг на предъявительские, ордерные и именные, законодателем выбран принцип сочетания двух способов - обозначения и легитимации управомоченного лица - ст. 145 ГК РФ; 3) порядок восстановления ценной бумаги - ст. 148 ГК РФ; 4) выделение института бездокументарных ценных бумаг - ст. 149 ГК РФ.7

Целью моей курсовой работы является осветить одну из важных тем для

современного общества в  условиях рыночной экономики – ценные бумаги. Определить понятие, виды и  источники регулирования данной сферы.

        Надеюсь, что изложенный мной материал будет производить собой впечатление материала, заслуживающего внимания и уважения к проделанной работе.

 

 

Глава 1. Понятие ценных бумаг.

1.1. Понятие ценных бумаг согласно Российскому законодательству

        Гражданский  Кодекс по сравнению с ГК 1964 г. включает новую главу о  ценных бумагах как объектах  гражданских прав. В соответствии  с общими принципами построения ГК РФ седьмая глава содержит положения, характеризующая лишь общие для всех видов бумаг вопросы. Особенности выпуска и обращения отдельных видов ценных бумаг регулируются специальными актами, положения которых конкретизируют и дополняют нормы ГК РФ.

        Проанализировав  ст.142 ГК РФ, можно сказать, что в данной статье содержится  классическое определение ценной бумаги как строго формального документа, удостоверяющего имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при предъявлении этого документа. Отсюда следует, что ценная бумага представляет собой, во-первых, документ, удостоверяющий определенное имущественное право (в том числе право требования уплаты определенной денежной суммы, передачи определенного имущества); во-вторых, этот документ имеет строгую форму и обязательные реквизиты, отсутствие,  хотя одного из которых (либо неправильное его указание) делает бумагу ничтожной (п. 2 ст. 144 ГК); в третьих, этот документ неразрывно связан с воплощенным в нем правом, ибо реализовать это право или передать его другому лицу можно только путем соответствующего использования этого документа.

         Ценными бумагами в юридическом  смысле являются ценные документы,  которые ценны не сами по  себе, как бумаги - материальные предметы: в силу своих естественных свойств, а в силу содержащегося в них права на некоторую ценность.

Любую ценную бумагу как  специфический инструмент правового  регулирования можно рассматривать в двух аспектах. Во-первых, как инструмент оформления каких-либо отношений, как правило, обязательственных. (Для российского рынка ценных бумаг обращение ценных бумаг с вещно-правовым содержанием не является актуальным.) Виды этих прав могут быть самыми различными.

___________________________

 Конституция РФ

 Глава 7 ГК РФ

               Кроме этого ценная бумага является имуществом, объектом вещных прав и может быть объектом различных договоров. Таким образом, всегда можно говорить о правах “на” ценную бумагу, понимая под этим термином право собственности или иное вещное право.

         Любая ценная бумага характеризуется  тесной и неразрывной связью  между правами “на” ценную  бумагу и правами “из” этой  бумаги. Это, в частности, проявляется в классическом определении ценной бумаги, устанавливающем возможность осуществления “права из ценной бумаги” только в случае предъявления подлинника документа  -  ценной бумаги.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2. Рынок Ценных бумаг в Российской Федерации

 

         Изучая данную тему, рынком ценных  бумаг можно назвать – систему  экономических отношений между владельцами денежных (имущественных) документов (ценных бумаг), дающими гарантированное право на получение определённой суммы денег, и теми, кто выпускает продаёт ценные бумаги, создаваемых предприятиями и государством, которым не хватает собственных средств для инвестирования, а кредиторами является население, институты и государство.

Проанализировав данную тему, можно сказать, что основной задачей  рынка ценных бумаг является обеспечение перелива временно свободных средств и сбережений собственников для инвестирования в экономику.

        Выпуск государственных ценных бумаг способствует покрытию дефицита текущего бюджета, что важно, особенно в период экономических спадов.

        Рынок ценных бумаг даёт возможность инвесторам оценить экономическую ситуацию и принять меры для рационального использования своих капиталов. Исходя из этого, я бы сказала, что эффективная деятельность рынка ценных бумаг способствует снижению инфляционных процессов, нормализации пропорций потребления и накопления.

       Рынок  ценных бумаг можно разделить  на первичный и вторичный.

На первичном рынке  происходит размещение выпуска новых  ценных бумаг АО, правительственных  и муниципальных органов.

На вторичном рынке  производится купля – продажа  ранее выпущенных ценных бумаг.

       Размещением  ценных бумаг на рынке занимаются  специализированные учреждения – инвестиционные компании, банки, брокерские фирмы.

       Основой  рынка ценных бумаг является  фондовая биржа – место, где  осуществляются сделки с ценными бумагами, оказываются расчетные и информационные услуги.

 

 

___________________________

Н.И Гавриленко Общая экономическая  теория М-2006

Учеб. Гражданское право  под ред./М.М.Рассолова 2009

       Купля  – продажа ценных бумаг на  фондовой бирже осуществляется  на основе их биржевого курса  с учётом спроса и предложения  на них.

 

 

 

 

      

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 Глава 2. Виды ценных бумаг в России.

2.1. Акция

 

Изучив ст. 143 ГК РФ, можно  сказать, что к ценным бумагам  относятся : государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный с сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законами о ценных  бумагах  или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг  

      Акция - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Акции могут выпускаться только в акционерных обществах.                              

        В  результате выпуска и размещения акций происходит формирование уставного капитала акционерными обществами.

       Уставный капитал общества составляется из номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами.

       Акция по общему правилу удостоверяет следующие права ее владельца:

- право на получение  части прибыли акционерного общества  в виде дивидендов;

- право на участие в  управлении делами этого общества;

- право на часть имущества  акционерного общества, оставшегося  после его ликвидации.

 

 

 

 

 

 

 

          

 

 

___________________________

Глава 7 ст.143 ГК РФ

Ст.2 Закона «О рынке ценных бумаг»

ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН от 26.12.95 N 208-ФЗ (ред. от 13.06.96) "ОБ АКЦИОНЕРНЫХ  ОБЩЕСТВАХ"

2.2. Облигация

Согласно ст. 816 ГК РФ облигацией признается ценная бумага, удостоверяющая право ее держателя на получение от лица, выпустившего облигации, в предусмотренный ею срок номинальной стоимости облигации или иного имущественного эквивалента. Облигация предоставляет ее держателю также право на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости либо иные имущественные права.

Гражданский кодекс устанавливает, что:   

- во-первых, правоотношения, удостоверяемые  облигацией, являются отношениями займа;   

- во-вторых, специфическим признаком  данной ценной бумаги является  фиксированная процентная ставка;  

- в-третьих, оговорка "иные имущественные  права" означает, что доход  может быть получен не только  в процентной, но и в дисконтной  форме, причем совмещение процентной формы с любой иной формой дохода не допускается;   

 Согласно Федеральному закону "О рынке ценных бумаг", облигация  относится к эмиссионным ценным бумагам и обладает следующими признаками:  

- закрепляет совокупность имущественных  и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленного законом порядка;  

- размещается выпусками;  

- имеет равные объемы и сроки  осуществления прав внутри одного  выпуска, вне зависимости от времени приобретения данной ценной бумаги.  

 Изучив данную тему, можно выделить характерные черты облигации:  

- заемное средство;  

- эмитент обязуется по истечении  определенного срока погасить  инвестору номинальную стоимость облигации;   

- инвестор дает ссуду на определенных  условиях, за это эмитент обязуется  выплачивать фиксированный процент.  

 Облигация имеет номинал  (или номинальную цену), эмиссионную  цену, курсовую цену и цену погашения.

Номинальная цена - это та величина в денежных единицах, которая обозначена на облигации.

Эмиссионная цена облигации - это та цена, по которой происходит продажа  облигаций их первым владельцам. Эмиссионная цена может быть равна, меньше или больше номинала. Это зависит от типа облигаций и условий эмиссии.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

___________________________

Ст.816 ГК РФ

Закон «О рынке ценных бумаг»

 

2.3. Вексель

 

         Вексель - это разновидность долгового обязательства, составленного в строго определенной форме, дающего бесспорное право требовать уплаты обозначенной в векселе суммы по истечении срока, на который он выписан.

Вексель является ценной бумагой. Вексельное требование закреплено в  нем таким образом, что оно не может стать действительным без предъявления самого векселя. Вексель есть ценная бумага строгой формы, и отсутствие хотя бы одного из реквизитов, предусмотренных положениями вексельного права, делают его недействительным.

Вексельное требование абстрактно. Оно оторвано от юридической сделки, лежащей в основе его появления, например договора купли-продажи. Кредитор в случае спорной ситуации может основывать свой иск исключительно на наличии самого векселя.

Предметом вексельного обязательства  могут быть только деньги.

Основой вексельной сделки является коммерческий кредит, предоставляемый  предприятиями друг другу, минуя банк, путем предоставления отсрочки в оплате поставляемых товаров или оказываемых услуг. Держатель векселя, не дожидаясь получения денег по нему в назначенный срок может продать или заложить его банку, получив средства досрочно, при сохранении сроков оплаты долгового обязательства для основного должника. Другое важное функциональное свойство, вытекающее из этой ценной бумаги, это возможность его передачи, позволяющей переводить долговое обязательство, выраженное в нем, на нового держателя, что позволяет удобно производить взаимозачет задолженностей между предприятиями, используя вексель вместо настоящих денег.

Обращение векселей обеспечивается так называемой вексельной силой. Данное понятие включает следующие положения.

1. Вексель является строго  формализованным документом. Отсутствие хотя бы одного из предусмотренных вексельным законодательством реквизитов делает его недействительным с точки зрения вексельного права. Отношения между надписателями в данном случае должны разрешаться по общим нормам гражданского права.

2. По векселю перед  держателем отвечает не только  основное обязанное лицо (векселедатель простого векселя или акцептант простого векселя), но и последующие надписатели, то есть лица, к которым вексель перешел по именной или бланковой надписи и которые при дальнейшей передачи векселя поставили на нем свой бланк (свою подпись).

3. Все обязанные по  векселю лица отвечают перед  держателем векселя солидарно, каждый в полной сумме векселя.

4. Держатель векселя в  случае неплатежа вправе обращаться  с требованием об уплате к  каждому из лиц, сделавших на  векселе передаточную надпись,  не будучи связан порядком, в котором вексель переходил от одного из них к другому.

5. По векселю установлен  длительный, трехлетний, срок для  предъявления исковых требований  держателя векселя к основным  должникам - векселедателю простого векселя и акцептанту переводного векселя.

6. Векселю присвоен особый, упрощенный порядок взыскания.  Взыскание по векселям происходит путем специального удостоверения нотариальным органом неоплаченных в срок векселей - совершением адста протеста в неплатеже или неакцепте векселя, и последующим предъявлением исковых требований ко всем обязанным по векселю лицам через судебные органы. При этом суд не должен рассматривать конкретные сделки, лежащие в основе появления опротестованного векселя, а лишь исходить из наличия у истца самого векселя, и принимает возражения, касаемые только дефекта формы векселя, допущенные при его составлении.

Вексель должен содержать следующие реквизиты:

наименование «вексель»  в тексте документа и выраженное на его языке (вексельная метка);

простое и ничем не обусловленное  предложение (в переводном векселе) или обещание (в простом векселе) уплатить определенную сумму денег, а также указание плательщика (трассата) которому предлагается уплатить по векселю (в переводном векселе);

срок платежа (возможны следующие  варианты обозначения срока):

-срок «на определенный день»;

-срок «по предъявлении»;

-срок «во столько-то времени от составления» (вексель a dato);

-срок «во столько-то времени от предъявления» (вексель a vizo);

место платежа;

дата и место составления  векселя;

подпись векселедателя (того, кто выставляет вексель (трассанта) в переводном векселе, и того, кто  выдает вексель в простом векселе).

Однако Положение предусматривает также возможность отсутствие на векселе некоторых реквизитов, а именно:

-на векселе может быть не указан срок платежа; в этом случае вексель рассматривается как подлежащий оплате по предъявлении;

-при отсутствии указания места платежа будет считаться, что вексель подлежит оплате в месте, обозначенном рядом с наименованием плательщика по переводному векселю и наименованием векселедателя по простому векселю; это же место будет считаться и местом жительства (нахождения) плательщика (векселедателя);

-при отсутствии указания места составления векселя будет считаться, что вексель составлен в месте, указанном рядом с наименованием векселедателя, в случае как с переводным, так и с простым векселем.

По видам векселя различаются  на простые и переводные.

Простой вексель (соло-вексель) выписывается и подписывается должником и содержит его безусловное обязательство уплатить кредитору определенную сумму в обусловленный срок и в определенном месте.

Переводной вексель (тратта) выписывает и подписывает кредитор (трассант). Он содержит приказ должнику (трассату) оплатить в указанный  срок обозначенную в векселе сумму  третьему лицу (ремитенту). Векселедатель  может указать и себя как получателя платежа по векселю (вексель собственному приказу).

По переводному векселю  должник-трассат обязан письменно  подтвердить свое согласие произвести платеж по векселю в обозначенный срок путем акцепта, совершаемого в виде надписи на лицевой стороне векселя. Акцепт должен быть простым и ничем не обусловленным. Акцепт может быть полным или частичным (ограниченным). Частичный акцепт - это письменное согласие должника оплатить только часть суммы, указанной на тратте.

До совершения акцепта  плательщик по переводному векселю  не является еще лицом, обязанным  по векселю. К нему направлено лишь предложение векселедателя. Он становится обязанным по векселю лишь с момента совершения акцепта и именуется «акцептантом». Акцепт не подтверждает обязанности плательщика заплатить (до акцепта ее просто нет), а только лишь создает ее.

Предъявление векселя  к акцепту - это право, а не обязанность заинтересованного лица. Реализовать такое право можно в любое время до истечения срока платежа.

По форме векселя различаются  на две основные категории - товарные и финансовые.

         Товарные (или коммерческие) векселя выписываются покупателями на продавца в реальных договорах на поставку продукции или оказанию услуг и, таким образом, имеют реальное товарное обеспечение.

          Финансовые (или банковские) векселя выписываются банковскими учреждениями для тех же целей, что и товарные, однако не имеют реального товарного покрытия, т. е. они обеспечены не реальными поставками товарно-материальных ценностей, а лишь активами банка. Такие векселя могут служить также для вложений денежных средств, с целью получения прибыли, что делает его схожим с депозитным сертификатом.

Отдельно выделяются векселя, не обеспеченные ничем. Это так называемые «бронзовые» и «дружеские» векселя.

        Бронзовый - это вексель, не имеющий реального обеспечения, выписанный на вымышленное лицо.

        Дружеский - это вексель, выдаваемый одним лицом другому без намерения векселедателя произвести по нему платеж, а лишь целью изыскания денежных средств путем взаимного учета векселей в банке. Такие векселя выдаются людьми, безусловно доверяющими друг другу.

Обеспечительский вексель. В условиях, когда задолженность существует уже длительное время, а заемщик не обязателен и ненадежен, от него может быть потребован обеспечительский вексель. В данном случае вексель используется как обеспечение ссуды. Вексель хранится на депонированном счете заемщика и не предназначен для дальнейшего оборота. Если платеж совершается в срок, то вексель погашается. Если же выплата ссуды задерживается, то должнику предъявляются претензии.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

___________________________

Учеб пособие Гражданско – правовое регулирование банковского дела М – 2007

Учеб пособие под ред/ проф Е.А. Суханова – М Юр Инф 2004

2.4. Банковская сберегательная книжка на предъявителя

 

Если соглашением сторон не предусмотрено  иное, заключение договора банковского вклада с гражданином и внесение денежных средств на его счет по вкладу удостоверяются сберегательной книжкой. Договором банковского вклада может быть предусмотрена выдача именной сберегательной книжки или сберегательной книжки на предъявителя. Сберегательная книжка на предъявителя является ценной бумагой.

В сберегательной книжке должны быть указаны и удостоверены банком наименование и место нахождения банка, а если вклад внесен в филиал, также его соответствующего филиала, номер счета по вкладу, а также все суммы денежных средств, зачисленных на счет, все суммы денежных средств, списанных со счета, и остаток денежных средств на счете на момент предъявления сберегательной книжки в банк.

Если не доказано иное состояние  вклада, данные о вкладе, указанные  в сберегательной книжке, являются основанием для расчетов по вкладу между банком и вкладчиком.

 Выдача вклада, выплата процентов  по нему и исполнение распоряжений  вкладчика о перечислении денежных  средств со счета по вкладу  другим лицам осуществляются банком при предъявлении сберегательной книжки.

Если именная сберегательная книжка утрачена или приведена в негодное для предъявления состояние, банк по заявлению вкладчика выдает ему  новую сберегательную книжку.

В соответствии со ст.148 ГК РФ, восстановление прав по утраченной сберегательной книжке на предъявителя осуществляется в порядке, предусмотренном для ценных бумаг на предъявителя.

 

 

 

 

___________________________

Комментарий к ГК РФ части  второй под ред/ Т.Е. Абовой и А.Ю. Кабалкина – М: Юрайт – Изд -2004

Ст.148 ГК РФ

2.5. Чек

 

 Проработав данную тему, можно сказать, что под чеком принято понимать ценную бумагу, содержащую ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платёж указанной в нем суммы чекодержателю.

        В современном экономическом обороте ежедневно заключается огромное количество различных по своей юридической природе сделок. Сделки, совершаемые в сфере предпринимательской деятельности, изначально предполагаются и фактически являются возмездными. Поэтому все участники экономических отношений неизбежно сталкиваются с проблемой эффективного осуществления расчетов по заключенным сделкам. Система расчетов (будь то мелкие денежные переводы или переводы крупных сумм платежей) представляет собой необходимое связующее звено между всеми субъектами хозяйственной деятельности, у которых имеется достаточно широкий выбор платежных инструментов. 
     Сейчас во всем мире наблюдается тенденция к переходу от наличных к безналичным формам платежей, хотя по-прежнему сохраняется привлекательность наличных денег как средства платежа. С одной стороны, это можно объяснить тем, что наличные деньги являются традиционным и привычным для большинства людей способом расчетов. С другой - привлекательность наличности обусловлена еще и тем, что ее использование при расчетах всегда гарантирует завершенность платежа. При безналичном же расчете момент платежа и окончательного расчета по сделке могут по времени не совпадать.