Центральные банки. 5

Федеральное агентство связи

Уральский технический институт связи и  информатики (филиал) государственного образовательного учреждения высшего  профессионального образования  «Сибирский государственный университет  телекоммуникации и информатики» 
 
 
 

Финансы, денежное обращение и кредит 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

На  тему: «Центральные банки» 

  
 

                  Выполнила: студентка гр. 862

                  Карпова М. А.

                  Проверила:

                  Ремез И.Г. 
                   
                   
                   
                   
                   

Екатеринбург, 2010

Федеральное агентство связи

Уральский технический институт связи и  информатики (филиал) государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Сибирский государственный университет телекоммуникаций и информатики»

Кафедра Финансы и кредит 
 

Задание для курсовой работы

По дисциплине «Финансы, денежное обращение и кредит»

Курс III

Группа 862

Студентки: Кузьминой Евгении Владимировны

Тема курсовой работы: «Центральные банки» вариант 13

Исходные данные:

В курсовой работе требуется предоставить:

Введение

    1. Центральный банк России и его операции                                           
    2. Формы организации и функции Центрального банка                              
    1. Формы организации Центрального банка                                        
    1. Функции Центрального банка                                                           
    1. Пассивные  операции Центральных банков                                           
    2. Активные операции Центральных банков                                             
    3. Состояние денежной сферы и реализация

      денежно-кредитной  политики за январь—сентябрь 2007 года           

    1. Состояние денежной сферы и реализация

       денежно-кредитной  политики в январе—сентябре 2008 года            

Заключение

Список используемой литературы 
 
 
 

Содержание

      Введение                                                                                                       4 

    1. Центральные  Банки                                                                                5
    1. Формы организации и функции Центрального банка                        5

      1.1.1Формы организации Центрального банка                                         5

      1.1.2Функции Центрального банка                                                            6

    1. Пассивные операции Центральных банков                                         8
    2. Активные операции Центральных банков                                           9
    3. Центральный банк России и его операции                                        10
 
    1. Анализ  денежно-кредитной политики Центрального Банка            17
    1. Состояние денежной сферы и реализация

      денежно-кредитной  политики за январь—сентябрь 2007 года              18

    1. Состояние денежной сферы и реализация

       денежно-кредитной  политики в январе—сентябре 2008 года            26 

    1. Безопасность  работы на персональном компьютере                        35
 

      Заключение                                                                                                 36 

      Список используемой литературы                                                           37 
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       

Введение

   Возникновение центральных банков исторически  связанно с централизацией банкнотной эмиссии в руках немногих наиболее надежных, пользовавшихся всеобщим доверием коммерческих банков, чьи банкноты могли успешно выполнять функцию всеобщего кредитного орудия обращения. Такие банки стали называться эмиссионными. Государство, издавая соответствующие законы, активно способствовало этому процессу, поскольку выпускавшиеся для выдачи ссуд многочисленными мелкими банками банкноты лишались способности к обращению в случае банкротства эмитентов.

   В конце XIX – начале XX в. в большинстве стран эмиссия всех банкнот была сосредоточена в одном эмиссионном банке, который стал называться центральным эмиссионным, а затем просто центральным банком. В этом названии отражается роль банка в кредитной системе любой страны. Центральный банк служит осью, центром кредитной системы.

Цели курсовой работы:

- изучить правовой статус, роль и функции ЦБ РФ;

- ознакомиться  с формами организации и функции Центральных банков разных стран;

- рассмотреть пассивные и активные операции Центральных банков разных стран; 

Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд конкретных задач:

       - исследовать основные черты  и принципы работы Центральных Банков разных стран;

       - охарактеризовать отдельные звенья  Центральных Банков разных стран;

       - изучить виды операций, которые осуществляют Центральные Банки;

       - ознакомиться с историей и деятельностью Центрального Банка России;

       - провести анализ денежно-кредитной политики ЦБ РФ. 
 
 
 
 

    1. Центральные  Банки разных стран.

   1.1 Формы организации и функции центральных банков.

 

   1.1.1. Формы организации центрального банка. 

   Центральный банк занимает особое место в экономике  страны – это орган государственно-монопольного регулирования.

   Центральный банк – это правительственное  агентство, которое наблюдает за банковской системой и отвечает:

   -    за выпуск денег;

   -    проведение денежной политики;

  • содержание депозитов, представляющих резервы коммерческих банков;
  • проведение сделок, призванных облегчить проведение бизнеса и защитить общие интересы.

   Деятельность  центрального банка регламентируется инструкциями правительства. В ФРГ  и США функции центрального банка  выполняет Федеральная резервная  система, состоящая из Совета управляющих  и 12 федеральных резервных банков. Задачи и права центрального банка регламентируются Законом о банках. Центральный банк по отношению к другим банкам выполняет роль «кредитора», регулятора учетной ставки, регламентирования норм обязательных резервов, контроля за деятельностью.  Эти банки не ведут кредитования населения, не конкурируют в сфере бизнеса, не стремятся к получению прибыли. Управляющие (президенты) центральных банков назначаются правительством страны.

   Высшим  органом управления центрального банка  является Совет, включающий президента, вице-президента, директорат, президентов региональных банков. Президент центрального банка во многих назначается президентом страны по предложению правительства (в России – избирается Думой по представлению президента). Зависимость центрального банка от государства проявляется в росте цен.

   С точки зрения собственности  на капитал центральные  банки подразделяются на:

  • государственные, капитал которых принадлежит государству (например, центральные банки в Великобритании, ФРГ, Франции, Канаде, России);
  • акционерные (например, США)
  • смешанные – акционерные общества, часть капитала которых принадлежит государству (в Японии, Бельгии)

   Некоторые центральные банки были сразу  образованы в качестве государственных (в ФРГ, России); другие создавались  как акционерные, а затем национализировались (в Великобритании, Франции). Но независимо от того, принадлежит или нет капитал центрального банка государству, исторически между банком и правительством сложились тесные связи, особенно усиливавшиеся на современном этапе. Правительство заинтересованно в надежности центрального банка в силу особой роли последнего в кредитной системе страны, в проведении экономической политики правительства.

   Однако  тесные связи с государством не означают, что оно может безгранично  влиять на политику центрального банка. Независимо от принадлежности капитала центральный банк является юридически самостоятельным. Чаще всего он подотчетен либо законодательному, либо специальной банковской комиссии, образованной парламентом. Управляющий банка, которого могут назначать парламент, президент, правительство, монарх, не входит в состав правительства. Существенная степень независимости центрального банка является необходимым условием эффективности его деятельности, которая нередко вступает в противоречие с краткосрочными целями правительства, озабоченного, скажем, приближение очередных выборов. Это особенно важно в плане ограничения возможностей правительства использовать ресурсы центрального банка для покрытия бюджетного дефицита.

   В тоже время независимость центрального банка от правительства имеет относительный характер в том смысле, что экономическая политика не может быть успешной без четкого согласования и тесной увязки ее основных элементов: денежно-кредитной и финансовой политики. В долгосрочном плане политика центрального банка прямо определяется приоритетами макроэкономического курса правительства. В конечном счете, любой центральный банк в той или иной степени сочетает черты банка и государственного органа. 

   1.1.2 Функции центрального банка. 

   Традиционно центральный банк выполняет четыре основные функции:

  • осуществляет монопольную эмиссию банкнот;
  • является банком банков;
  • является банкиром правительства;
  • проводит денежно-кредитное регулирование и банковский надзор.

   За  центральным банком как представителем государства законодательно закреплена эмиссионная монополия только в отношении банкнот, т.е. общенациональных кредитных денег, которые являются общепризнанным окончательным средством погашения долговых обязательств. В некоторых странах центральный банк монопольно осуществляет также эмиссию монет, но их чеканкой обычно занимается министерство финансов (казначейство). Банкноты составляют незначительную часть денежной массы промышленно развитых стран, поэтому функции эмиссионной монополии ЦБ несколько снижена, хотя банкнотная эмиссия по-прежнему необходима для платежей в розничной торговле и обеспечения ликвидности кредитной системы. Чем выше доля наличного обращения в стране, тем важнее значение банкнотной эмиссии.

   Следует иметь в виду, что монополия  на эмиссию банкнот на современном  этапе вовсе не означает ее жесткого контроля или увязки с целями денежно-кредитного регулирования. Главная задача денежно-кредитной политики – регулирование безналичной эмиссии, основным источником которой являются коммерческие банки. В то же время эмиссионная монополия превратила центральный банк в эмиссионно-кассовый центр банковской системы, поскольку обязательства центрального банка (в форме, как банкнот, так и депозитов коммерческих банков) служат кассовым резервом любого коммерческого банка.

   Центральный банк не имеет дела непосредственно с предпринимателями и населением. Его главной клиентурой являются коммерческие банки, выступающие как бы посредниками между экономикой и центральным банком. Последний хранит свободную денежную наличность коммерческих банков, т.е. их кассовые резервы. Исторически эти резервы помещались коммерческими банками в центральный банк в качестве гарантийного фонда для погашения депозитов.

   В большинстве  стран коммерческие банки обязаны  хранить часть своих резервов в центральном банке в соответствии с законом. Такие резервы называют обязательными банковскими резервами. Центральный банк устанавливает минимальное соотношение обязательных резервов с обязательствами банков по депозитам (норму обязательных резервов). Через счета, открываемые коммерческими банками в центральном банке, последний осуществляет урегулирование расчетов между ними. С внедрением электронных расчетных систем существенно снизилось значение традиционной для центрального банка функции расчетного центра банковской  системы.

   Принимая  на хранение кассовые резервы коммерческих банков, центральный банк оказывает  им кредитную поддержку. Он является для коммерческих банков кредитором последней инстанции, т.е. кредитором на крайний случай. Обычно его кредиты  предоставляются банкам по ставке более высокой, чем рыночная, и поэтому банки обращаются за поддержкой к центральному банку только в случае отсутствия иной возможности получить кредит.

   Как отмечалось, независимо от принадлежности капитала центральный банк тесно связан с  государством. В качестве банкира правительства центральный банк выступает как его кассир и кредитор, в нем открыты счета правительства и правительственных ведомств. В большинстве стран центральный банк осуществляет кассовые исполнение государственного бюджета. Доходы правительства, поступившие от налогов и займов, зачисляются на беспроцентный счет казначейства (министерство финансов) в  центральном банке, с которого покрывается все правительственные расходы. В некоторых странах, например, в США, большая часть бюджетных средств помещается в коммерческие банки.

   В условиях хронического дефицита государственных  бюджетов усиливается функция кредитования государства и управления государственным  долгом. Под управлением государственным  долгом понимаются операции центрального банка по размещению и погашению займов, организации выплат по ним, по проведению конверсии и консолидации. Центральный  банк использует различные методы управления государственным долгом: покупает или продает государственные обязательства с целью воздействия на их курсы и доходность, изменяет условия продажи, различными способами повышает привлекательность государственных обязательств для частных инвесторов.

   От  имени правительства центральный  банк регулирует резервы иностранной  валюты и золота, является традиционным хранителем государственных золотовалютных резервов. Он осуществляет регулирование международных расчетов, платежных балансов, участвует в операциях мирового рынка ссудных капиталов и золота. Центральный  банк, как правило, представляет свою страну в международных и региональных валютно-кредитных организациях.

   Все функции  центрального банка тесно взаимосвязаны. Кредитуя государство и банки, центральный  банк одновременно создает кредитные  орудия обращения, осуществляя выпуск и погашение правительственных обязательств, воздействует на уровень ссудного процента. Названные функции центрального банка создают объективные предпосылки для выполнения им функции регулирования всей денежно-кредитной системы страны и, следовательно, регулирования экономики. Функция денежно-кредитного регулирования и банковского надзора на современном этапе является важнейшей функцией центрального банка.

   Свои  функции центральный банк осуществляет через банковские операции – пассивные  и активные. Пассивными называются операции, с помощью которых образуются банковские ресурсы, активными – операции по размещению банковских ресурсов.

   1.2 Пассивные операции центральных банков.

 

   Главным источником ресурсов центрального банка  в большинстве стран является эмиссия банкнот (от 54 до 85% всех пассивов). На современном этапе выпуск банкнот полностью фидуциарный, т.е. не обеспечен золотом. Золотое обеспечение банкнот отменено, хотя в некоторых странах формально продолжают действовать законы, ограничивающие пределы фидуциарной эмиссии. Повсеместно отменено официальное золотое содержание денежных единиц.

   Современный механизм эмиссии банкнот основан  на кредитовании коммерческих банков, государства и увеличении золотовалютных резервов. Механизм эмиссии предопределяет характер кредитного обеспечения банкнот. Эмиссия банкнот при кредитовании банков обеспечена векселями и другими банковскими обязательствами; при кредитовании государства – государственными долговременными обязательствами, а при покупке золота и иностранной валюты – соответственно золотом и иностранной валютой. Иначе говоря, обеспечением банкнотной эмиссией служат активы центрального банка. В том, в частности, проявляется взаимосвязь пассивных и активных операций банка. Размеры пассивной операции центрального банка «эмиссия банкнот» зависят от его активных операций: ссуд банкам, казначейству (министерству финансов), покупки иностранной валюты и золота. В этом смысле можно сказать, что перечисленные активные операции центрального банка первичны по отношению к пассивным.

   Сказанное не означает, однако, что любая ссуда центрального банка кредитной системе или государству связанна с новым выпуском банкнот. Такие кредиты могут зачисляться на счета коммерческих банков и казначейства, открытые в центральном банке, в этом случае происходит не банкнотная, а депозитная эмиссия центрального банка. Источником ресурсов центрального банка служат вклады коммерческих банков и их обязательные резервы, зачисляемые на специальные счета, а также вклады казначейства (средства госбюджета). Обычно не более 4% приходиться на долю собственного капитала банка.

   1.3 Активные операции Центральных банков.

 

   К основным активным операциям центральных  банков относятся: учетно-ссудные операции; банковские инвестиции; операции с  золотом и иностранной валютой.

   Учетно–ссудные  операции представлены двумя видами:

   ссуды коммерческим банкам и государству  под залог коммерческих векселей (акцептован солидными банками), казначейских векселей, государственных облигаций  и других ценных бумаг;

   учетные операции – покупка центральным  банком векселей у государства и банков. Покупка векселей у коммерческих банков называется переучетом, так как при этом происходит вторичный учет, вторичная покупка векселей, которые коммерческие банки купили у своих клиентов. Разница между суммой, которую центральный банк платит коммерческому банку при покупке векселя, и суммой, которая будет получена с должника по векселю при наступлении срока его погашения, образует доход банка.

   Ставка, по которой центральный банк предоставляет  ссуды коммерческим банкам и переучитывает их векселя, называется официальной учетной ставкой, или учетной ставкой центрального банка.

   Банковские  инвестиции -  это покупка банком ценных бумаг. Инвестиции центрального банка состоят из вложений в государственные ценные бумаги. Покупка центральным банком государственных обязательств в большинстве промышленно развитых стран служит главной и даже единственной формой кредитования правительства. Прямое кредитование государства, т.е. предоставление банковской ссуды, в этих странах практически отсутствует например, в США, Канаде, Японии, Великобритании, Швейцарии, Швеции) или ограничено законом (в ФРГ, Франции, Нидерландах).следует обратить внимание на то, что в портфеле центрального банка находится лишь незначительная часть государственных ценных бумаг, основная их масса перепродается банком на рынке ценных бумаг. Соответственно основными кредиторами государства выступают не центральные, а коммерческие банки и другие финансово-кредитные учреждения, компании и население.

   Важной, а нередко главной целью покупки центральным банком государственных ценных бумаг является регулирование ликвидности банковской системы и управление государственным долгом в ходе проведения денежно-кредитной политики.

   Государственный долг России почти целиком образовался  в результате прямого кредитования государства центральным банком. Однако Законом о центральном банке РФ (Банке России) предусмотрено, что последний может предоставлять кредит министерству финансов лишь путем покупки у него ценных бумаг. 

1.4 Центральный банк России и его операции.

    Центральный банк Российской Федерации (Банк России) был учрежден 13июля 1990 г. на базе Российского республиканского банка Госбанка СССР. Подотчетный Верховному Совету РСФСР, он первоначально назывался Государственный банк РСФСР.

   2 декабря 1990 г. Верховным Советом РСФСР был принят Закон о Центральном банке РСФСР (Банке России), согласно которому Банк России являлся юридическим лицом, главным банком РСФСР и был подотчетен Верховному Совету РСФСР. В законе были определены функции банка в области организации денежного обращения, денежно-кредитного регулирования, внешнеэкономической деятельности и регулирования деятельности акционерных и кооперативных банков.

    В июне 1991 г. был утвержден Устав  Центрального банка РСФСР (Банка  России), подотчетного Верховному Совету РСФСР.

    В ноябре 1991 г. в связи с образованием  Содружества Независимых Государств  и упразднением союзных структур  ВС РСФСР объявил Центральный  банк РСФСР единственным на  территории РСФСР органом государственного  денежно-кредитного и валютного регулирования экономики республики. На него возлагались функции Госбанка СССР по эмиссии и определению курса рубля. ЦБ РСФСР предписывалось до 1 января 1992 г. принять в свое полное хозяйственное ведение и управление материально-техническую базу и иные ресурсы Госбанка СССР, сеть его учреждений, предприятий и организаций.

    20 декабря 1991 г. Государственный  банк СССР был упразднен и  все его активы и пассивы,  а также имущество на территории  РСФСР были переданы Центральному  банку РСФСР (Банку России). Несколько месяцев спустя банк стал называться Центральным банком Российской Федерации (Банком России).

    В течение 1991-1992 гг. под руководством  Банка России в стране на  основе коммерциализации филиалов  спецбанков была создана широкая сеть коммерческих банков. После упразднения Госбанка СССР была изменена система счетов, создана сеть расчетно-кассовых центров (РКЦ) Центрального банка и началась их компьютеризация. ЦБ РФ начал осуществлять куплю-продажу иностранной валюты на организованном им валютном рынке, устанавливать и публиковать официальные котировки иностранных валют по отношению к рублю.

    С декабря 1992 г. начался процесс  передачи Банком России функций  кассового исполнения государственного  бюджета вновь созданному Федеральному Казначейству.

    Свои функции, определенные Конституцией  Российской Федерации (ст. 75) и  Законом "О Центральном банке  Российской Федерации (Банке России)" (ст. 22), банк осуществляет независимо  от федеральных органов государственной  власти, органов государственной власти субъектов федерации и органов местного самоуправления.

    В 1992-1995 гг. в порядке поддержания  стабильности банковской системы  Банк России создал систему  надзора и инспектирования коммерческих  банков, а также систему валютного  регулирования и валютного контроля. В качестве агента Министерства финансов Банк России организовал рынок государственных ценных бумаг (ГКО) и стал принимать участие в функционировании.

    С 1995 г. Банк России прекратил  использование прямых кредитов  для финансирования дефицита федерального бюджета и перестал предоставлять целевые централизованные кредиты отраслям экономики.

    С целью преодоления последствий  финансового кризиса 1998 г. Банк  России проводил политику реструктуризации  банковской системы, направленную на улучшение работы коммерческих банков и повышение их ликвидности. В установленных законодательством рамках с рынка банковских услуг были выведены несостоятельные банки. Большое значение для восстановления банковской деятельности в послекризисный период имело также создание Агентства по реструктуризации кредитных организаций (АРКО) и Межведомственного координационного комитета содействия развитию банковского дела в России (МКК). В результате эффективных действий Банка России, АРКО и МКК банковский сектор экономики в середине 2001 г. в основном преодолел последствия кризиса.

    Денежно-кредитная политика Банка  России была ориентирована на  поддержание финансовой стабильности  и формирование предпосылок, обеспечивающих  устойчивость экономического роста  страны. Банк России гибко реагировал на изменение реального спроса на деньги, способствовал поддержанию растущей динамики экономики, снижению процентных ставок, инфляционных ожиданий и темпов инфляции. Это привело к некоторому укреплению реального валютного курса рубля и стабильности финансовых рынков.

    В результате взвешенной денежно-кредитной  политики и политики валютного  курса, проводимой Банком России, увеличились золотовалютные резервы  Российской Федерации, нет резких  колебаний обменного курса.