Центральный банк и его функции. 4

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное  учреждение

высшего профессионального образования

«Челябинский  государственный  университет»

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ

Кафедра финансов и кредита 
 
 
 
 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по курсу  «Деньги, кредит, банки»

на тему «Центральный банк и его функции» 
 
 

                Работу  выполнила:

                Студентка гр. 312ФС

                Заинкова  М.А.

                Работу  проверил:

                Овчинников  Е.Н. 
                 
                 
                 
                 

ЧЕЛЯБИНСК  2010

ОГЛАВЛЕНИЕ 

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..3

ГЛАВА 1. ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК. СУЩНОСТЬ И ФУНКЦИИ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА……………………………………………………….5

1.1. Сущность  центрального банка……………………………………...……….5 

    1. Независимость центрального банка от исполнительной власти ………….9
    2. Функции центрального банка ……………………………………………...14 

ГЛАВА 2. ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА …………………………………………………………………………...24 

2.1. Основные  задачи, методы и формы денежно-кредитного  регулирования… ………………………………………………………………...24

2.2. Регулирование  официальной учетной ставки …………………………….28

2.3. Минимальные  резервные требования …………………………………….33

ГЛАВА 3. ОПЕРАЦИИ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА НА ОТКРЫТОМ РЫНКЕ …………………………………………………………………………………….39

3.1. Операции  на открытом рынке……………………………………………...39

3.2. Меры  административного воздействия……………………………………43

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….48

СПИСОК  ЛИТЕРАТУРЫ……………………………………………………….55

ПРИЛОЖЕНИЕ   ………………………………………………………………57 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ 

     Центральный Банк Российской Федерации является мощнейшим центром кредитной  системы нашей страны. Его роль очень велика и в условиях нынешней экономики она продолжает возрастать. Достаточно сказать, что Банк России является регулирующим центром в вопросах налично-денежного оборота, список его функций и задач огромен, однако наиболее важными задачами среди всех прочих является обеспечение устойчивости национальной валюты, снижение темпов инфляции, а также разработка единой государственной денежно-кредитной политики.

     В настоящее время деятельность ЦБ РФ приобретает огромное значение, поскольку от его эффективного функционирования и правильно выбранных методов, посредством которых он осуществляет свою деятельность, зависит стабильность и дальнейший рост экономического потенциала страны, отдельных секторов экономики, а также укрепление позиций на международном рынке.

     Эффективное функционирование банковской системы  -  необходимое  условие развития рыночных отношений в России, что объективно  определяет  ключевую роль центрального  банка  в  регулировании  банковской  деятельности.  Поиск действенных  форм  и  методов  денежно-кредитного  регулирования   экономики предполагает изучение и обобщение накопленного в этой области опыта стран  с рыночной  экономикой.  Осуществляемая  в  этих   странах   денежно-кредитная политика является одной из составляющих экономической политики  и  позволяет сочетать   макроэкономическое воздействие с быстрой корректировкой регулирующих мероприятий, оказывая им  оперативную  и  гибкую  поддержку.  В связи  с  этим  большой  интерес  вызывают  различные  аспекты  деятельности центральных банков, являющихся основными проводниками  официальной  денежно-кредитной политики.

     Объектом  курсовой работы является центральный  банк и его функции.

     Предметом изучения является сущность ЦБ, его  функции, а также денежно-кредитная  политика.

     Целью работы является рассмотрение основных функций ЦБ.

    Задачами работы являются:

  1. Определить место ЦБ в кредитной системе;
  2. Рассмотреть основные функции ЦБ;
  3. Рассмотреть принципы взаимодействия с исполнительными и представительными органами власти;
    1. Охарактеризовать организационную структуру ЦБ РФ;
  1. Рассмотреть операции ЦБ РФ.
 

    При подготовке данной работы были использованы нормативно- правовые акты РФ, учебники, материалы периодических изданий, материалы официальных Интернет-сайтов.

    Курсовая  работа состоит из введения, трёх глав, заключения, списка литературы, приложения.

    При выполнении курсовой работы были использованы такие методы, как анализ, синтез и т.д.

     В первой главе дан подробный анализ правового статуса и форм организации центральных  банков,  прослежена  взаимосвязь  между  их  независимостью  от органов государственной власти и темпами  инфляции,  что  весьма  важно  для решения главной  задачи  центрального  банка  каждой  страны  -  обеспечения стабильности цен; приведена классификация выполняемых центральными банками функций; подробно проанализированы все основные функции центрального  банка.

     Центральное  место  в  курсовой  занимает  вторая   глава,   в   которой

рассмотрены важнейшая функция центрального банка - разработка  и  реализация денежно-кредитной политики, а также основные рыночные  инструменты  денежно-кредитного регулирования: изменение официальной учетной  ставки,  применение минимальных резервных  требований.

ГЛАВА 1. ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК. СУЩНОСТЬ, ФУНКЦИИ.

    1. Сущность центрального банка
 

      Центральный банк России (ЦБ РФ) является главным  банком страны и выполняет функции банка банков. Возникновение центральных банков исторически связано с централизацией эмиссии банкнот в руках нескольких, а позднее одного наиболее надежного банка, пользовавшегося всеобщим доверием.

      Банковская  система России является двухуровневой. Первый, верхний, уровень – центральный банк, находящийся в государственной (федеральной) собственности. Второй, нижний, уровень – коммерческие банки, кредитные организации, а также филиалы и представительства иностранных банков на ее территории.

      Банк  России является юридическим лицом. Банк России имеет печать с изображением государственного герба Российской Федерации и со своим наименованием.

      Местонахождение центральных органов Банка России – город Москва.

      Уставный  капитал и иное имущество Банка России являются федеральной собственностью. Банк России осуществляет полномочия по владению, пользованию и распоряжению имуществом Банка России, включая золотовалютные резервы Банка России.

      Все полномочия, правовой статус и особенности деятельности Центрального банка России определяются:

1) Конституцией  Российской Федерации; 

2) Законом  о Центральном банке России;

3) Устав  ЦБ РФ;

4) Законами  о банковской  и кредитной деятельности;

6) В  валютном законодательстве;

5) Федеральными законами и нормативными актами, действующими в стране и имеющими отношение к финансовой деятельности.

      Функции и полномочия, предусмотренные Конституцией Российской Федерации, Банк России осуществляет независимо от других федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления.

     Центральные банки являются юридическими лицами, имеющими особый  статус, отличительный  признак  которого  -  обособленность   имущества   банка   от имущества государства. Хотя формально это имущество находится, как правило, в   государственной   собственности,   центральный   банк   наделен   правом распоряжаться им  как  собственник.  Этим  центральный  банк  отличается  от государственного  банка,   имущество   которого   полностью   контролируется государством.

     Как  правило,  основным правовым  актом,  регулирующим  деятельность  центрального  банка,  является Закон о  центральном  банке,  в  котором  определяются  его  организационно-правовой  статус,  функции,  процедура   назначения   высшего   руководящего состава, взаимоотношения с государством и национальной банковской  системой. Данный закон устанавливает полномочия центрального  банка  как  эмиссионного института страны.

     ЦБ  РФ и его отделения не регистрируются в налоговых органах, так как ЦБ РФ независим от исполнительных органов власти и подотчетен только Государственной Думе и Президенту РФ. Это означает, что председатель правления и совет директоров ЦБ РФ назначается Государственной Думой по рекомендации Президента РФ и вся отчетность о деятельности ЦБ РФ предоставляется только этому органу власти.

     Центральный банк сочетает в себе отдельные черты коммерческого банковского учреждения и государственного ведомства,  располагая  некоторыми властными полномочиями в сфере регулирования кредитной системы.

     Высшим  органом управления Центрального банка  России является Совет директоров (председатель Банка России + 12 членов Совета правления), срок избрания - 4 года, возможность повторного избрания - 3 года. Председатель Банка России по предложению Президента назначается Государственной Думой. Члены Совета назначаются Государственной Думой по представлению председателя ЦБ РФ, который является одновременно председателем Совета директоров. Совет директоров принимает свои решения простым большинством голосов.

     Основные  функции совета директоров ЦБ РФ:

· утверждение  годового отчёта о результатах деятельности ЦБ РФ и представление его в  Государственной Думе;

· взаимодействие с правительством в разработке и  обеспечении основных направлений в области единой кредитно-денежной политики;

· утверждение  и рассмотрение сметы расходов по ЦБ РФ;

· принятие решений:

а) о  величине резервных требований;

б) об установлении общих нормативов для кредитных  учреждений;

в) об изменении  учетной процентной ставки ЦБ РФ;

г) об определении  лимитов на открытом рынке;

д) об участии  в деятельности международных организаций;

е) о  выпуске и изъятии банкнот  и монет из обращения;

ж) о  контроле над объемом денежной массы;

з) о  формировании резервов внутри самих  кредитных учреждений.

     Центральный банк обычно создается в  форме  акционерного  общества.  Как правило,  его  капитал  принадлежит  государству  (Франция,  Великобритания, Германия, Нидерланды  и  Испания).  Если  государство  владеет  лишь  частью капитала (Бельгия,  Япония)  или акционерами центрального  банка являются коммерческие  банки  (например,  в  США)  и  другие  финансовые   учреждения (Италия), государство, тем не менее,  играет  ведущую роль  в формировании органов управления центрального банка.

     Деятельность  Центрального банка любой страны, в том числе и Банка России, направлена на решение триединой задачи: обеспечение стабильности покупательной способности и валютного курса национальной денежной единицы, стабильности и ликвидности банковской системы, эффективности и надёжности платёжной системы.

     По  своему положению в кредитной  системе центральный банк играет роль «банка банков», то есть хранит обязательные резервы коммерческих банков и других учреждений, предоставляет им ссуды, выступает в качестве «кредитора последней инстанции», организует национальную систему взаимозачетов денежных обязательств либо непосредственно через свои отделения, либо через специальные расчётные палаты.

     Содержание  и  форма  взаимосвязей   центральных   банков   с   органами государственной   власти   существенно   различаются   в   разных   странах. Взаимодействия такого рода могут  быть  условно  представлены  в  виде  двух моделей:

. центральный  банк выступает агентом министерства  финансов  и  проводником    его денежно-кредитной политики;

.  центральный   банк  независим  от  правительства,  что  обеспечивает  ему    самостоятельность в проведении денежно-кредитной политики без давления со стороны правительственных органов.

     Однако  в действительности эти модели  в  чистом  виде  не  действуют.  В большинстве стран  функционирует  промежуточная  модель,  в  рамках  которой используются принципы взаимодействия  исполнительной  власти  с  центральным банком при определенной степени его независимости.

     В законодательстве лишь 5 стран - США,  Германии,  Швейцарии,  Швеции  и Голландии - предусмотрено прямое подчинение центральных банков  парламентам. В большинстве  государств  центральные  банки  подотчетны  казначейству  или министерству финансов.

     В Великобритании, Франции, Италии, Японии и  некоторых  других  развитых странах министерства финансов  уполномочены  давать  инструкции  центральным банкам, однако  на  практике  такие  случаи  довольно  редки.  Как  правило, консенсус достигается на заседаниях правительства,  союзов  предпринимателей и банкиров и находит отражение  в  подписании  представителями  министерства финансов и центрального банка совместных заявлений.

     Таким образом, Центральный банк – центр управления и регулирования всей кредитной системы. 

    1. Независимость центральных банков от исполнительной власти

  

      Независимость центрального банка является важным условием успешного развития рыночной экономики. Эффективность экономики  любой страны обусловлена стабильностью  национальной валюты, низкими темпами  инфляции, надежностью банковской системы и т.д. Обеспечить эти условия можно, только если центральный банк свободен от политической конъюнктуры, а, следовательно, независим в принятии решений и в выборе инструментов для их реализации.

      Вопрос  о независимости центрального банка крайне актуален для России. В условиях переходной экономики сфера денежно-кредитных отношений и банковская система страны остаются особенно уязвимыми, и их стабильность зависит именно от центрального банка. Кроме того, ряд негативных явлений в российской экономике можно связать именно с принятием в 2002 году нового закона о Банке России.

      В свою очередь страны Центральной  и Восточной Европы - новые члены  Европейского Союза - уже совершили  ряд шагов, чтобы приблизить статус своих банков к европейским стандартам. Прочие восточно-европейские государства так же, как и бывшие советские республики, находятся в процессе реформирования своих центральных банков и совершенствования условий их функционирования. Однако, несмотря на то, что для этого в качестве образца используются главные банки государств с развитой рыночной экономикой, нацбанки данных стран все же лишены должной правовой, экономической и политической независимости, которая свойственна, скажем, Федеральной резервной системе США.

      Независимость центрального  банка  от  правительства  подразумевает  две  ее формы: политическую и экономическую.

.  Политическая   независимость   -   это   автономия   (самостоятельность)  центрального банка при установлении  целевых ориентиров денежной  массы;

. Экономическая независимость  -  самостоятельность  центрального  банка  в выборе инструментов денежно-кредитной политики.

     Условиями  политической  независимости   центрального   банка   являются определение  порядка  назначения  членов   его   руководящего   органа   или управляющего (президента), одобрение принятого  банком  решения  со  стороны правительства и (или) парламента.

     Экономическая  независимость  выражается  в  том,  что  центральный  банк не обязан автоматически выдавать денежные средства правительству для финансировании государственных расходов и оказывать ему  предпочтение в предоставлении кредитов. Кроме того, для экономической  независимости центрального банка имеет значение характер осуществляемого им контроля за кредитной системой: применение административных (прямых) нерыночных способов контроля,   предполагающее вмешательство правительства в принятие решений  банком,  ущемляет  автономию последнего. 

     Независимость центрального банка в целом определяется следующими факторами:

.  Независимость  от  правительственных  органов.  Это   условие   является   обязательным.   Если   центральный   банк   обязан   выполнять   указания   правительственных органов, то он не сможет поддерживать стабильность цен, поскольку будет испытывать давление со стороны правительства;

.  Личная  независимость  членов  органов   управления  центрального  банка.    Независимость органов управления  центрального банка будет   обеспечиваться   в том случае, если они  назначаются  на  достаточно  длительный  срок.  В   случае их повторного назначения возникает опасность уменьшения степени их   личной независимости;

.  Юридический   статус   банка,   который   определяется,   в   частности,    возможностями внесения изменений  в устав (закон) центрального  банка.  Чем сложнее внести изменения в устав, тем надежнее обеспечивается   независимость центрального банка.

     Важным фактором, определяющим возможности центрального    банка поддерживать стабильность цен, являются сложившиеся  взаимоотношения с государственными органами власти. Регулярные контакты между  представителями центрального  банка  и  государственных  органов власти повышают степень доверия последних к действиям центрального банка и  способствуют  достижению им главной цели - обеспечения стабильности цен.  Таким образом, выполнению данной задачи может содействовать  периодически  представляемая  парламенту отчетность центрального банка о своей деятельности.

     Степень независимости центрального  банка  от  исполнительной  власти  в  разных странах  неодинакова.  Считается,  что наибольшей  независимостью  в проведении денежно-кредитной политики  обладает  центральный банк  Германии Бундесбанк, чья независимость предусмотрена в Законе  о Бундесбанке (1957 г.). При реализации стоящих перед ним задач Бундесбанк  обязан  поддерживать экономическую политику правительства, однако не  зависит  от  его  указаний.

     Бундесбанк  обязан выступать в качестве советника  правительства по  важнейшим вопросам  денежно-кредитной  политики  и   предоставлять   ему   необходимую информацию. В то же время члены  правительства  имеют  право  участвовать  в работе Центрального совета  Бундесбанка  -  его  коллективного  руководящего органа. Они не имеют права  голоса,  однако  могут  предлагать  вопросы  для обсуждения на Совете и вносить предложения; по их требованию решение  Совета может  быть  отложено  на  2  недели.   Президент   Бундесбанка   в   случае необходимости может быть вызван на заседания федерального правительства.

     При принятии решений по вопросам денежно-кредитной  политики  Бундесбанк обладает полной автономией, что возможно до тех пор, пока  его  действия  не будут   идти   вразрез   с   направлениями   кредитно-финансовой    политики правительства.

     Довольно  высокой  степенью  независимости  от   исполнительной   власти располагает ФРС  США  -  ее  решения  не  подлежат  ратификации  со  стороны президента  или  правительственных  структур.  Вместе  с   тем   ФРС   несет ответственность перед Конгрессом  США  за  проводимую  ею  денежно-кредитную политику.  Все  назначения  в  Совет  управляющих  ФРС,  включая  назначения председателя и вице-председателя  из  числа  членов  Совета,  осуществляются президентом с согласия сената. С учетом этого, а также с учетом  координации проводимой  ФРС  и  правительством  политики  данная  система   может   быть охарактеризована как «независимая внутри правительства».

     Одним из наименее независимых центральных  банков является  Банк  Англии. Взаимоотношения  между  ним  и  государством  регулируются  Законом  о  Банке  Англии (1946  г.),  на  основании  которого  Банк  стал  государственным.  В соответствии с этим Законом Казначейство имеет право существенно  влиять  на деятельность Банка Англии. В области денежно-кредитной политики Банк  Англии наделен  только  консультативной  функцией.  В  задачу  руководящего  органа Правления Банка Англии  входит  координация вопросов  денежно-кредитной политики с министерством финансов (Казначейством), глава которого  формально ответственен за принятие решений  в  этой  сфере  и  подотчетен  парламенту. Таким образом, Банк Англии находится  под  контролем  Казначейства,  которое уполномочено давать центральному банку рекомендации после  предварительных консультаций  с  ним.  В  этом   заключается   своеобразие   взаимоотношений Казначейства и центрального банка.

     Подобно Банку Англии Банк Италии испытывает довольно большую зависимость от правительства при проведении денежно-кредитной политики.  Административно он подчинен Казначейству и должен  следовать  рекомендациям  созданного  при последнем Межминистерского комитета по кредитам и сбережениям.  Банк  Италии выступает как правительственный консультант.

     Таким образом, в странах, для которых  традиционно характерны  централизм и сильная политическая власть,  центральный  банк  обычно  юридически  более зависим от правительства.

     В федеративных  же  государствах  центральный банк  пользуется  гораздо большей самостоятельностью. Кроме того, в  федеративных  государствах четко прослеживается стремление должным образом представить  интересы  регионов  в руководящих органах центрального банка.

     Различная  степень  независимости  центральных  банков  Германии,   США, Великобритании, Италии от правительств  коррелирует  с  темпами  инфляции  в этих странах.

     В исследовании  проф.  А.Алесины  указано,  что  за 1973 -1986 гг. самые низкие среднегодовые темпы инфляции  в группе  из  17 государств отмечались в Германии и  США,  а  самые  высокие  -  в  Италии  и Великобритании.

     Таким образом, в идеале центральный банк должен быть достаточно независимым и влиятельным учреждением, которое, с одной стороны,  осуществляет  денежно-кредитное регулирование на основе закрепленных законом его полномочий,  а  с другой  стороны,  обеспечивает  надежность  и  стабильное   функционирование кредитно-банковской  системы.  Однако  в  реальных условиях независимость многих  центральных  банков  оказывается  ограниченной  -  в  частности,   в результате конфликтов, возникающих из-за противоречий между декларируемыми правительством задачами экономической политики и необходимостью  поддержания стабильности национальной денежной единицы, которую призван обеспечивать центральный банк. Практика показывает, что конфликт подобного  рода  удается урегулировать путем довольно формальных переговоров между  правительством  и центральным банком без применения «силовых» методов. 

1.3. Функции  центральных банков

   

     Традиционно центральный банк выполняет 5 основных функций:

     - осуществляет монопольную эмиссию  банкнот;

     - является банком правительства;

     - характеризуется как банк банков;

     - проводит денежно-кредитную и валютную политику государства;

     - осуществляет контроль и надзор  за коммерческими банками и  кредитными организациями.

     Основные  функции,  осуществляемые  всеми  без  исключения  центральными банками, разделяются на регулирующие, контрольные  и обслуживающие.

   К регулирующим функциям относятся: