Центральный банк и проблемы инфляции в России

Федеральное  агентство по образованию.

Государственное образовательное учреждение высшего  профессионального образования.

Новосибирский Государственный Университет Экономики  и Управления “НИНХ” филиал в г. Улан-Удэ. 
 
 
 
 
 
 
 

                                                                                             КУРСОВАЯ РАБОТА. 
 
 

Тема: “Центральный банк и проблемы инфляции в России”. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                                                              г. Улан-Удэ

                                                   2008год. 
 
 
 

    СОДЕРЖАНИЕ 
 

    Введение……………………………………………………………………….…3

    ГЛАВА 1. ЗАДАЧИ И ФУНКЦИИ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА......................4 

    1.1. Задачи Центрального банка………………………………………………...4 

    1.2. Функции Центрального банка……………………………………………...4 
 
 

    ГЛАВА 2. СУЩНОСТЬ ИНФЛЯЦИИ И ЕЕ ВИДЫ………………………….11 

    2.1. Сущность инфляции…………………………………………………..……11 

    2.2. Виды инфляции………………………………………………………….…12 
 
 

ГЛАВА 3. ЦЕНТРАЛЬНЫЙ  БАНК И ПРОБЛЕМЫ ИНФЛЯЦИИ В                                  РОССИИ…………………………………………………………………………17 

3.1. Роль Центрального  банка во время инфляции…………………………...17 

3.2. Особенности инфляционных процессов в России…………………….…20 

3.3. Центральный  банк не справляется с инфляцией……………………...….30        
 

    ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….31 

    СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ…………………………….32 

    ПРИЛОЖЕНИЕ 1………………………………………………………………..33 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ

    В современном мире существует немало проблем, которые мы можем со всеми основаниями назвать глобальными. Инфляция - одна из них. Она существовала со времен экономического развития человечества, но целиком проявилась сравнительно недавно, поразив сразу экономики всех стран: развитых и развивающихся. Вся прогрессивная экономическая мысль человечества, положила немало усилий для борьбы с ней, но инфляция окончательно побеждена не была, т.к. появились новые и более сложные ее формы.

    Центральный банк - основной проводник денежно-кредитного регулирования экономики, являющегося составной частью экономической политики правительства. Главными целями денежно-кредитной политики являются: достижение стабильного экономического роста, снижение безработицы и инфляции, выравнивание платежного баланса.

    Влияние Центрального банка на инфляцию значительно, но отнюдь не имеет

определяющего значения. Проводя политику по обузданию инфляции в масштабах целого государства, необходимо помнить, что денежные отношения не оторваны от других сфер экономической и социальной жизни страны. Активные действия, проводимые исключительно в рамках возможностей Центрального банка, без других комплексных мер могут не возыметь должного действия, и даже вызвать обратный эффект. Ограничение эмиссии, повышение минимальных обязательных резервов и уменьшение спроса на кредиты, особенно в условиях олигополистической структуры рынка, может привести к сокращению инвестиций и объемов производства.

    Тем не менее, повышение регулирующей роли Центрального банка важная предпосылка успеха. Необходимо предоставить ему необходимую самостоятельность в осуществлении денежной политики, законодательно закрепленную возможность контролировать каналы, по которым возникает нагнетание денежного обращения в стране, в то же время, обеспечив согласованность его мероприятий с общей политикой, проводимой правительством.

    Целью данной курсовой работы является рассмотрение инфляции, роли центрального банка во время инфляции.

В первой главе  курсовой работы рассматриваются функции и задачи центральных банков.

    Во  второй главе рассмотрена инфляция, ее сущность и виды.

    В третьей главе рассматривается  роль центрального банка во время инфляции.

    Основой для написания курсовой работы послужили  труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов, таких как Волкова Н.И., Волкова Г.М., Наумова Л.П., Илларионов А.Н., Купер Дж., Фишер Дж. Д., а также материалы периодической печати. 
 
 
 

    ГЛАВА 1. ЗАДАЧИ И ФУНКЦИИ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА. 

    1.1. Задачи Центрального банка.

         Центральные банки являются регулирующим звеном в банковской системе и призваны регулировать кредит и денежное обращение, обеспечивать устойчивость национальной денежной единицы и её курса, сглаживать перепады в уровне деловой активности, стимулировать рост национальной экономики.

    Одной из важнейших задач центрального банка является укрепление денежного обращения в стране. Проводимые меры направлены на:

    -  поддержание покупательной способности денег внутри страны;

    - поддержание  стабильного соотношения между  национальной валютой и твердыми иностранными валютами;

    -  сохранение долгосрочного равновесия  платежного баланса.

    Одной из задач центрального банка является предотвращения или, по крайней мере, сглаживание финансовых спадов. Для этой цели центральный банк

использует кредитные  ресурсы, направляя их в приоритетные отрасли и на цели увеличения производства.

    Одна  из самых важных задач центрального банка - управлять государственным долгом, т.е. изменять ту его часть, которая представлена прямыми и гарантированными облигациями. Прямые облигации - это облигации, выпущенные самим правительством, а гарантированные - это облигации, выпущенные под правительственную гарантию государственными корпорациями.

    Центральный банк определяет условия их выпуска  и место размещения. Операции с государственными ценными бумагами позволяют: обеспечить рыночное финансирование бюджетного дефицита; способствовать проведению более эффективной денежной политики и обеспечить фундамент, на котором будут развиваться все прочие элементы рынка капитала.

    Ещё одной задачей центральных банков является: регулирование деятельности банков, проведение единой процентной политики.

    Успешное  выполнение задач центральным банком способствует быстрому развитию рыночной экономики. Таким образом, центральный банк регулирует деятельность банковской системы в пределах прав и полномочий  и несёт ответственность перед обществом за функционирование  банковской системы в целом. 
 
 

    1.2. Функции Центрального  банка.

    В современных условиях центральные  банки выполняют функции:

    - эмиссионный  центр страны;

    - банк  банков;

    - банк  правительства;

    - валютный  центр;

    - центр  денежно-кредитного регулирования  экономики.  

         1. Функция эмиссионного центра заключается в том, что центральный банк в настоящее время обладает монопольным правом на выпуск банкнот. В некоторых странах центральный банк монопольно осуществляет так же эмиссию монет. Объемы эмиссии наличных денег регулируются банком с расчетом общих затрат его денежно-кредитной политики. Сам выпуск наличных денег осуществляется путем продажи банкнот и монет коммерческим банкам в обмен на их резервы в центральном банке.

    Значение  функции эмиссионного центра несколько  снижены, т.к. банкноты

составляют незначительную часть денежной массы промышленно развитых стран. Однако, банкнотная эмиссия по-прежнему необходима для платежей в розничной торговле. Чем выше доля наличного обращения в стране, тем важнее значение банковской эмиссии. 

         2. Функция “банка банков”. Особая роль центрального банка в кредитной системе состоит также в том, что главными его клиентами являются не

торгово-промышленные предприятия и население, а кредитные  учреждения, в основном коммерческие банки. Коммерческие банки выступают как бы посредниками между экономикой и центральным банком.

    Обслуживание  коммерческих банков по пассивным операциям  заключается в том, что для обеспечения своей ликвидности банки хранят в центральном банке часть своих денежных средств в виде кассовых резервов. В большинстве стран коммерческие банки обязаны хранить часть своих кассовых резервов в центральном банке. Такие резервы называются обязательными банковскими резервами. Центральный банк является для коммерческих банков кредитором

последней инстанции. Он осуществляет кредитование коммерческих банков в виде переучета векселей, а также перезалога их ценных бумаг. 

         3. Банк правительства. Независимо от принадлежности капитала центральный банк тесно связан с государством. Центральный банк выступает главным банкиром государства и советником правительства по финансовым и монетарным проблемам.

    Казначейство  хранит свои свободные средства на текущих счетах в центральном банке, которые оно использует для своих расходов. При этом казначейство расплачивается со своими поставщиками чеками на центральный банк. Вместе с тем центральный банк, пользуясь беспроцентно свободными денежными средствами казначейства, выполняет бесплатно для него операции по исполнению бюджета. Так, по поручению казначейства центральный банк принимает налоговые платежи, которые зачисляют на его текущий счет.

    В условиях дефицита государственного бюджета  усиливается функция кредитования государства и управления государственным долгом. Управление государственным долгом осуществляется с помощью операций центрального банка по размещению и погашению займов, организации выплат доходов по ним. Центральный банк использует следующие методы управления государственным долгом:

    - покупает  или продает государственные  обязательства с целью воздействия на их курсы и доходность;

    - изменяет  условия продажи государственных  обязательств;

    - различными  способами повышает привлекательность  государственных

    обязательств  для частных инвесторов. 

         4. Функция валютного центра. Исторически сложилось, что для обеспечения банкнотной эмиссии в центральных банках были сосредоточены золотовалютные резервы. Они сберегаются как гарантийно-страховые фонды для международных платежей и для поддержки курсов национальных валют. От имени правительства центральный банк регулирует резервы иностранной валюты и золота, является традиционным хранителем золотовалютных резервов. Он осуществляет валютное регулирование путем учетной политики и валютной интервенции. Центральный банк осуществляет регулирование международных расчетов, платежных балансов, участвует в операциях мирового рынка ссудных капиталов. Как правило, центральный банк представляет свою страну в международных и региональных валютно-финансовых учреждениях. 

         5. Функция денежно-кредитного регулирования на современном этапе является важнейшей функцией центрального банка. Центральный банк - основной проводник денежно-кредитного регулирования экономики, являющегося составной частью экономической политики правительства. Главными целями денежно-кредитной политики являются: достижение стабильного экономического роста, снижение безработицы и инфляции, выравнивание платежного баланса.

    Центральные банки развитых стран располагают  определенными методами воздействия на экономику. К ним относятся:

    - учетная  (дисконтная) политика;

    - политика  минимальных резервов;

    - операции  на открытом рынке;

    - депозитная  политика;

    - валютная  политика. 

    Сочетание методов кредитно-денежной политики проводимой центральным банком в различных странах зависит от ряда предпосылок. Одним из основных принципов определения стратегии центральных банков служит ориентация на регулирование темпа роста денежной массы в национальной экономике или регулирование валютного курса национальной денежной единицы по отношению к какой-либо стабильной иностранной валюте,  т.е. на внутренние или внешние показатели (рис.1.). 
 
 

                          Рис.1. Стратегия центрального банка. 

    В соответствии с выбранной стратегией центральные банки осуществляют в

качестве приоритетной либо денежную, либо валютную политику и используют соответствующие инструменты.

    Учетная политика центрального банка основана на переучете или покупке

векселей, учтенных ранее коммерческими банками. Центральный  банк из валюты

векселя удерживает дискант, или учетный процент, изменение  которого влияет на

объем кредитование в стране. При его повышении  проводится жесткая политика «дорогих денег», при понижении - политика «дешевых денег».

    Дополнением учетной политики служит ломбардная или залоговая политика, основанная на предоставлении центральным банком кредитным учреждениям ссуд под обеспечение векселей, ценных бумаг и государственных долговых обязательств.

    Смысл дисконтной и залоговой политики заключается в том, чтобы изменением условий рефинансирования кредитных институтов влиять на ситуацию на денежном рынке и рынке капиталов.

    Учетная и ломбардная политика центрального банка - это механизм непосредственного его воздействия на ликвидность кредитных учреждений косвенного воздействия на экономику в целом.

         Политика минимальных резервов. Исторически минимальные резервы появились в виде страхования ликвидности кредитных учреждений как гарантии вкладов клиентов. Сущность этой политики заключается в установлении центральным банком норм обязательных минимальных резервов кредитным институтам в виде определенного процента от суммы их депозитов, которые хранятся беспроцентном счете в центральном банке.

    Как инструмент денежной политики минимальные  резервы выполняют двоякую роль: служат текущему регулированию ликвидности на денежном рынке и одновременно играют роль тормоза эмиссии кредитных денег коммерческим банкам.

    Размеры ставок по минимальным резервам существенно  колеблются. Наивысшие ставки установлены в Италии и Испании 25% и 17% соответственно. Банк Англии установил для кредитных институтов ставку лишь 0,45%, так как он практически не использует минимальные резервы как инструмент денежно-кредитной политики.

    Механизм  обязательных резервов используется как  инструмент кредитной политики практически во всех развитых странах.

         Операции на открытом рынке. Представляют собой операции по покупке или продаже твердопроцентных ценных бумаг. К основным ценным бумагам, с которыми совершаются операции открытом рынке, относятся: казначейские векселя, беспроцентные казначейские обязательства, облигации государственного займа, промышленные облигации и др. Особенностью операции на открытом рынке заключается в том, что они проводятся не по рыночным процентным ставкам, а по заранее установленному курсу.

    Воздействие центрального банка на денежный рынок  и рынок капитала состоит в том ,что изменяя процентные ставки на открытом рынке, банк создает выгодные условия кредитным институтам по покупке или продаже государственных ценных бумаг для увеличения своей ликвидности. Операции на открытом рынке – это наиболее гибкий метод регулирования ликвидности и кредитных возможностей банков путем размещений государственного долга.

         Депозитная политика. Депозитная политика регулирует движение потоков денежных средств между коммерческими банками и центральным банком, тем самым оказывая влияние на состояние резервов кредитных институтов.

    При проведении экспансивной депозитной политики, денежные средства государственного сектора экономики, размещенные в центральном банке, уменьшаются. Соответственно на эту величину возрастают резервы коммерческих банков. Однако при увеличении резервов возрастает кредитный потенциал коммерческих банков, что приводит к снижению процентных ставок и инфляции. При проведении контрактивной депозитной политики достигается обратный результат - уменьшение банковских резервов, сокращение кредитного потенциала, рост процентных ставок, снижение темпов инфляции.

         Валютная политика - совокупность мероприятий, осуществляемых в сфере международных экономических отношений. Направление и формы валютной политики, проводимой центральным банком, зависят от внутриэкономического положения данной страны.

    В различные периоды применяются  разные формы и методы валютной политики: валютные ограничения, изменение паритетов (девальвации и ревальвации), регулирование степени конвертируемости валюты, режима валютного курса, дисконтная и девизная политика. Одним из средств реализации валютной политики является валютное регулирование, направленное на регламентацию международных расчетов и порядка совершения сделок с валютными ценностями.

    Центральный банк проводит также девизную политику. Это метод воздействия на курс национальной валюты путем купли-продажи иностранной валюты: в целях повышения курса национальной валюты центральный банк продает, а для снижения - скупает иностранную валюту в обмен на национальную.

    Девизная  политика проводится главным образом в форме валютной интервенции, т.е. вмешательства центрального банка в операции на валютном рынке с целью воздействия на курс национальной валюты. Особенностью валютной интервенции является относительно крупные масштабы и короткий период времени.

    Основными целями деятельности Банка России являются:

    - защита  и обеспечение устойчивости  рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам;

    -  развитие и укрепление банковской  системы Российской Федерации;

    - обеспечение эффективного и бесперебойного  функционирования  системы расчетов.

    Основными задачами ЦБР являются регулирование  денежного обращения, проведение единой денежно - кредитной политики, защита интересов вкладчиков, банков, надзор за деятельностью коммерческих банков и других кредитных учреждений, осуществление операций по внешнеэкономической деятельности.

    Получение прибыли не является целью деятельности Банка России.

         Банк России выполняет следующие функции:

    1)  во  взаимодействии   с   Правительством   Российской   Федерации разрабатывает  и  проводит   единую   государственную   денежно-кредитную политику, направленную на защиту и обеспечение устойчивости рубля;

    2) монопольно осуществляет эмиссию  наличных денег  и  организует  их обращение;

    3)   является   кредитором   последней   инстанции   для   кредитных организаций, организует систему рефинансирования;

    4)  устанавливает  правила  осуществления   расчетов   в   РФ;

    5)   устанавливает   правила   проведения    банковских    операций, бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы;

    6) осуществляет государственную регистрацию   кредитных  организаций; выдает и  отзывает  лицензии  кредитных   организаций   и   организаций, занимающихся их аудитом;

    7) осуществляет надзор за деятельностью  кредитных организаций;

    8) регистрирует эмиссию  ценных  бумаг  кредитными  организациями   в соответствии с федеральными законами;

    9)  осуществляет  самостоятельно  или   по  поручению   Правительства Российской  Федерации  все  виды  банковских  операций,  необходимых  для выполнения основных задач Банка России;

    10) осуществляет валютное регулирование,  включая операции по покупке  и продаже иностранной валюты; определяет порядок осуществления расчетов с иностранными государствами;

    11) организует и осуществляет валютный контроль как непосредственно, так и через  уполномоченные  банки  в  соответствии  с  законодательством Российской Федерации;

    12) принимает  участие  в   разработке  прогноза  платежного  баланса Российской  Федерации  и  организует   составление  платежного   баланса Российской Федерации;

    13) в  целях  осуществления   указанных  функций  проводит  анализ  и

прогнозирование состояния экономики Российской Федерации  в  целом  и  по

регионам, прежде всего денежно-кредитных,  валютно-финансовых  и  ценовых отношений; публикует соответствующие материалы и статистические данные.

    Для реализации возложенных на него  функций  ЦБР участвует в разработке экономической  политики  Правительства  Российской Федерации.

    Банк  России и Правительство Российской  Федерации  информируют  друг друга  о предполагаемых действиях, имеющих  общегосударственное  значение, координируют свою политику, проводят регулярные консультации.

    Банк  России консультирует Министерство финансов РФ по вопросам графика выпуска  государственных  ценных  бумаг  и  погашения государственного долга с учетом их воздействия  на  состояние  банковской системы и приоритетов единой государственной денежно-кредитной политики. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    ГЛАВА 2.  СУЩНОСТЬ ИНФЛЯЦИИ И ЕЕ ВИДЫ. 

    2.1. Сущность инфляции.

    Изучая  экономику, нельзя не затронуть тему инфляции, поскольку это явление чрезвычайно тесно вплетено в политическую и экономическую жизнь современного общества и впрямую связано с его денежными механизмами.

    Вообще, инфляция – это постоянный рост общего уровня цен на товары и услуги, при котором падает покупательная ценность денежной единицы.

    Под инфляцией понимается дисбаланс  спроса и предложения, других пропорций национального хозяйства, проявляющийся в росте цен. Но это не означает, что в период инфляции растут все цены. Цены на одни товары могут расти, на другие оставаться стабильными; цены на одни товары и услуги могут расти быстрее, чем на остальные. Например, в отраслях высокой технологии, где происходит наиболее быстрое внедрение достижений науки, производство новой

потребительской продукции довольно часто сопровождается снижением цен при быстром одновременном росте величины спроса. В основах этих пропорций лежит разное соотношение между спросом и предложением и различная эластичность.

    Существует  и несколько иной взгляд на природу  инфляции, что вполне естественно, ибо она представляет собой чрезвычайно сложный, противоречивый, недостаточно изученный процесс. Некоторые авторы под инфляцией понимают повышение общего уровня цен в экономике. Однако в реальной практике

изменяются не только цены на товары, но и измерители их ценности — деньги, причем не только под влиянием ценовых сдвигов, но и, например, под воздействием конъюнктурных колебаний. Иногда говорят о том, что деньги «дешевые» или, напротив, «дорогие», что зависит от спроса на заемные средства, уровня процентных ставок вне прямой связи с динамикой цен на товары.

    Бесспорно одно: падение покупательной способности  денег и повышение цен на товары теснейшим образом взаимосвязаны. Инфляция — это снижение покупательной способности денег, которое проявляется чаще всего в повсеместном повышении цен. В буквальном переводе с латинского инфляция означает «вздутие», т.е. переполнение каналов обращения избыточными бумажными деньгами, не обеспеченными соответствующим ростом товарной массы.