СОДЕРЖАНИЕ 
 

ВВЕДЕНИЕ ……………………………………………………………….. 2                                                                                                        

Глава 1. ДЕНЕЖНО - КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА РФ

            1.1. История развития денежно – кредитной системы…………....4  

            1.2. Двухуровневая банковская система ……………………….….6

            1.3. Цели, задачи центрального банка России……………….…...11      

            1.4. Функции, операции центрального банка России ……………11 

            1.5. Состояние и перспективы развития денежно-кредитной

                    системы в России …………………………………………......15

Глава 2 . ОСОБЕННОСТИ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ ЦБ РФ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ

             2.1. Денежно – кредитная политика центрального банка ……….20    

             2.2. Особенности денежно – кредитной политики РФ…………..21

             2.3. Принципы, цели денежно – кредитной политики …………...21   

             2.4. Инструменты денежно – кредитной политики ЦБ РФ……... 24        

ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………….34  

СПИСОК  ЛИТЕРАТУРЫ…………………………………………………37  

ВВЕДЕНИЕ 

          Чтобы регулировать движение денег, аккумулировать их и направлять денежные потоки в нужную сторону, люди создали банки. Банки – это особые институты, которые аккумулируют и хранят денежные средства, проводят денежные операции, контролируют движение денежных средств, предоставляют кредиты, выпускают в обращение деньги и ценные бумаги. Совокупность различных видов банков страны образуют банковскую систему.

          В настоящее время банковская система России  является двухуровневой. Первый ее уровень образует центральный банк страны, второй уровень составляют коммерческие банки и небанковские кредитные организации.

          Становление рыночной экономики невозможно без активного участия в этом процессе такого института, как центральный банк. Центральный банк, с одной стороны, управляет денежным обращением, стремясь его стабилизировать и укрепить доверие хозяйствующих субъектов к национальной валюте, с другой стороны, центральный банк содействует повышению эффективности банковской системы, которая является главным звеном рыночной экономики.

          От доверия, которое испытывают экономические субъекты (предприятия и отдельные граждане) к национальному эмиссионному центру, во многом зависят инвестиционная и хозяйственная активность, устойчивость экономического развития и стабильность денежной единицы. Уровень доверия к центральному банку – это барометр деловой активности в стране, показатель эффективности денежно – кредитных отношений в обществе.  

          Коммерческие банки осуществляют  посредничество в расчетах, кредитовании  и инвестировании, но не принимают  участия в разработке и реализации  денежно – кредитной политики, а ориентируются в своей работе  на установленные банком России параметры денежной массы, ставок процента, темпов инфляции и т.д. В процессе своего функционирования эти банки должны выполнять нормы и требования ЦБ РФ по уровню капитала, созданию резервов. Современный коммерческий банк способен предложить клиенту 200 видов различных банковских продуктов и услуг. Базовыми функциями которые составляют основу банковской деятельности являются: Прием депозитов и вкладов, осуществление денежных расчетов и платежей, выдача кредитов.            

          Современная банковская система – это сфера многообразных услуг своим клиентам  – от  традиционных депозитно-ссудных и расчетно-кассовых   операций,   определяющих   основу

банковского  дела,  до  новейших  форм   денежно-кредитных   и   финансовых, инструментов.

           Учение о центральном банке призвано упорядочить знания в области организации управления деятельностью эмиссионного института, обобщить отечественную и международную практику в сфере денежного оборота.

          При выборе темы я основывалась на выборе своей будущей профессии, а постоянно усложняющаяся система взаимодействия кредитных организаций и центрального банка требует от специалистов глубоких знаний, как теоретических основ, так и практических аспектов регулирования банковской деятельности.

          Задачами курсовой работы являются: изучение основ сущности денежно – кредитной системы, истории ее развития и роли центрального банка как основного звена, его функций и целей в экономической системе,  анализ практики применения инструментов денежно – кредитной политики на текущем этапе, - то есть формирование комплексного представления о современном центральном банке.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. ДЕНЕЖНО - КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА РФ

1. История развития денежно – кредитной системы РФ

          Корни российских банков уводят нас вглубь отечественной истории, в эпоху Великого Новгорода (XII – XV вв.). Уже в то время осуществлялись банковские операции, принимались денежные вклады, выдавались кредиты под залог.

          Первый в России акционерный  коммерческий банк начал свои операции в 1864 г. в г. Санкт-

Петербург. Второй коммерческий банк – Московский Купеческий банк – открылся в 1866г.

         До 1861 г. банковская система России  была представлена в основном  дворянскими банками и банкирскими  фирмами. Первые кредитовали помещиков под залог их имений, вторые – промышленность и торговлю. Функционировали фондовые биржи. 

          После отмены крепостного права  банковская система получила  бурное развитие: был создан Государственный  банк, возникли общества взаимного кредита. В 1914 – 1917 гг. кредитная система России включала: Государственный банк, коммерческие банки, общества взаимного кредита, городские общественные банки, учреждения ипотечного кредита, кредитную кооперацию, сберегательные кассы, ломбарды.

          Ведущая роль принадлежала Государственному  банку и акционерным коммерческим  банкам.

        В 1917 г. в результате национализации  были конфискованы акционерные  капиталы частных банков, которые  стали государственной собственностью. Была также установлена государственная монополия на банковское дело, произошло слияние бывших частных банков и Госбанка России в единый общегосударственный банк РСФСР, были ликвидированы ипотечные банки и кредитные учреждения, обслуживающие среднюю и мелкую городскую буржуазию, и запрещены операции с ценными бумагами. В целом кредитная кооперация не была национализирована, однако, обслуживающий ее Московский народный (кооперативный) банк был национализирован, а его правление переизбрано в кооперативный отдел Центрального управления Народного банка РСФСР.

          До Октябрьской революции кредитная  система России включала в  себя центральный банк, систему  коммерческих и земельных банков, страховые компании и ряд специализированных  финансовых институтов. В 1930-е  гг. кредитная система была реорганизована, следствием чего стали ее чрезмерное укрупнение и централизация. По существу, остался лишь один уровень, включавший Госбанк, Строительный банк, Банк для внешней торговли. Результатом подобной реорганизации банковской системы стало выхолащивание самого понятия кредитной системы и сущности кредита. Банковская система была органически встроена в командно-административную модель управления, находилась в полном политическом и административном подчинении у правительства и, прежде всего, у министра финансов. Вместо разветвленной кредитной системы остались три банка и система сберкасс. За рамки кредитной системы была вынесена система страхования. Такие преобразования отразили ликвидацию рыночных отношений в широком смысле слова и переход на административную систему управления.

          Основными недостатками банковской  системы, существующей до реформы  1987г. были:

Отсутствие  вексельного обращения, выполнение банками, по существу, роли второго госбюджета, списание долгов предприятий, особенно в сельском хозяйстве, операции перекредитования всех сфер хозяйства, потеря банковской специализации; монополизм, обусловленный отсутствием у предприятий альтернативных источников кредита, низкий уровень процентных ставок, слабый контроль банков (на базе кредита) за деятельностью в различных севрах экономики, неконтролируемая эмиссия кредитных денег.      

           Реорганизация банковской системы  в 1987 г. носила прежний административный  характер. Монополию трех банков  сменила монополия (точнее олигополия) нескольких. В новую банковскую систему вошли: Госбанк, Агропромбанк, Промстройбанк, Жилсоцбанк, Сбербанк, Внешэкономбанк. Из них были вновь созданы только Агропромбанк и Жилсоцбанк, остальные оказались лишь реорганизованными и переименованными прежними банками.

          Проведенная таким образом реорганизация  1987 г., сохранив неэффективную одноуровневую  кредитную систему, не приблизила  ее структуру к потребностям  нарождающихся в России рыночных  отношений. Возникла необходимость  дальнейшей реформы кредитной системы и приближение ее к структуре аналогичных систем в странах с развитой рыночной экономикой.

           Второй этап банковской реформы,  направленный на комплексную  реконструкцию системы экономических  отношений в области кредита начался в 1988 г. с создания первых коммерческих банков. Создание такого рынка означало замену административно-командных отношений гибкими (экономическими) методами перемещения финансовых ресурсов в сферы наиболее эффективного применения.

          В целях создания системы денежно-кредитного регулирования, адекватной складывающимся рыночным отношениям, были изменены статус Государственного банка и его роль в народном хозяйстве страны. Банк был выведен из подчинения правительству и получил, таким образом, необходимую экономическую независимость. После обретения Россией суверенитета на базе Госбанка был создан Центральный банк России на основе концепции, принятой в государствах с развитой рыночной экономикой.

          В результате в нашей стране  сформировалась двухуровневая банковская система: I уровень – Центральный банк России, II уровень – коммерческие банки и другие финансово-кредитные учреждения, осуществляющие отдельные банковские операции.  

1.2. Двухуровневая банковская система 

          Итак, главным кредитно – денежным институтам общества являются банки. Современный банк – это кредитно – финансовое предприятие, основу деятельности которого составляют привлечение и эффективное распределение денежных капиталов

          Капитал банка прежде всего делится на собственный (обычно не более 10% всех средств) и привлеченные – главным образом депозиты. Кроме того, в общем капитале любого банка особо выделяют так называемый резервный капитал. Это тот минимум денежной наличности, который обеспечивает банковскую ликвидности, то есть постоянную способность данного банка выдавать деньги по требованию клиентов. Размер этого налично – денежного минимума для всех банков определяет норма резервного капитала, которую обычно устанавливает центральный банк страны.      

          Современная банковская система  в настоящее время является  двухуровневой: первый уровень  составляют Центральный банк  Российской Федерации. Второй  уровень состоит из коммерческих  банков и небанковских кредитных  организаций. (рис.1)

Рис. 1 Основные типы банков

    Центральный банк называют «Банком банков»,поскольку он обслуживает остальные банки и все другие финансово – кредитные учреждения, а также правительство (кредитование, расчеты, кассовое исполнение бюджетов). Центробанк, помимо того, регулирует и контролирует денежное обращение и финансово-кредитную систему в целом, осуществляет денежную эмиссию, хранит у себя обязательные резервы коммерческих банков официальные золотовалютные запасы и другие авуары страны.

         Для Центрального банка характерен  высокий уровень независимости  от прочих государственных структур. Банк России имеет двойственную правовую природу: с одной стороны, он является органом государственного управления специальной компетенции, осуществляя управление денежно-кредитной системой, а с другой –юридическим лицом и может совершать гражданско-правовые сделки с российскими и иностранными кредитными организациями, с государством в лице Правительства РФ         

          Коммерческие банки – это «банки для всех». Они имеют дело с разными клиентами (от мелких вкладчиков до крупных фирм) и могут быть самых разных видов: универсальные (многооперационные), специализированные (то есть работающие по определенным направлениям – скажем, инвестиционные, сберегательные, ипотечные и т.д.), региональные (которые обслуживают главным образом свой регион), отраслевые (например, сельскохозяйственный банк, промышленный, нефтяной, внешнеторговый) и другие. Они осуществляют посредничество в расчетах, кредитовании и инвестировании, но не принимают участия в разработке и реализации денежно-кредитной политики, а ориентируются в своей работе на установленные Банком России параметры денежной массы, ставок процента, темпов инфляции и т.п. В процессе своего функционирования эти банки должны выполнять нормативы и требования ЦБ РФ по уровню капитала, созданию резервов и др.

          Если коммерческие банки обычно  являются частными, акционерными, то  центральные банки – преимущественно  государственными. Роль банков в  современном этапе стол велика, что ее трудно переоценить. Во–первых, они аккумулируют, централизуют денежные средства общества (начиная от крупных свободных денежных капиталов и кончая мелкими сбережениями) и рационально перераспределяет их. Тем самым, во–вторых, экономика получает необходимые кредитные ресурсы как для крупных и средних инвестиционных проектов, так и для кредитования отдельных потребителей. В–третьих, банки многократно ускоряют и рационализируют процесс оборота товаров и капиталов (обеспечивая централизацию, упрощение, обезналичивание расчетов в экономию издержек обращения). Банки зачастую, в-четвертых, играют роль строгого контролера и рачительного организатора эффективной деятельности финансовых, финансово – промышленных, инвестиционных и других групп. Наконец, в-пятых, в основном именно через банки осуществляется денежно-кредитная политика государства.

          Заметную роль в банковской  сфере России играет примерно  треть коммерческих банков – бывшие специализированные и отраслевые банки со значительным участием государства в их капиталах. Эти банки располагают достаточно большим собственным капиталом, активами, необходимым количеством филиалов, что позволяет им постоянно пополнять собственную кредитную базу и увеличивать обороты.

       В банковской системе действуют также банки специального назначения и кредитные

небанковские  организации. Банки специального назначения выполняют основные операции по указанию органов исполнительной власти, являются уполномоченными банками, осуществляют финансирование определенных государственных программ. Некоторые кредитные организации не имеют  статуса банка и выполняют лишь отдельные операции. К таким кредитным организациям относятся лизинговые и факторинговые компании, кредитные кооперативы и т.д.     

          На рисунке 2. представлена группировка кредитных организаций по величине уставного капитала. Анализ показывает, что количество банков с уставным капиталом от 300 млн. руб. преобладает.

          Рост капитала и ресурсной базы коммерческих банков, определенное повышение качества их кредитного портфеля способствуют постепенному улучшению показателей финансовой устойчивости банковской системы.

          В современных условиях функционирование  российской банковской системы  характеризуется следующими тенденциями.  

 Рис.  2

- Во-первых, сокращением  численности действующих кредитных  институтов с 2126 по состоянию  на 1 января 2001г. до 1409 на 1 января 2006г., что свидетельствует об окончании  период экстенсивного (количественного)  роста и начале периода интенсивного (качественного), развития, характеризующегося усилением банковской конкуренции, отсевом слабых банков, укрупнение банковских структур.

- Во-вторых, рекапитализацией  банков, т.е. наращивание капитала. Так, объем собственного капитала в реальном выражении по состоянию на 1 января 2002г. превысил предкризисный уровень  на 12,9% и составил 453,9 млрд. руб., а на 1 января 2003г. собственный капитал банковской системы достиг 582,05 млрд. руб. Эта тенденция действует и сегодня. К середине 2007г. собственный капитал банковской системы составил 2061,2 млрд. руб.

- В-третьих, наблюдается  процесс расширения масштабов  банковской деятельности, что выразилось  в росте активов банковской  системы с 1982,2 млрд. руб. по  состоянию на 1 января 2000г. до 15902,5 млрд. руб. в 2007г.

- В-четвертых,  происходит расширение банковских  продуктов и услуг: расчетно-кассовое  обслуживание, лизинговые доверительные, консультационные, брокерские, экспертные, аудиторские услуги, выдача гарантий и поручительств, инкассация и хранение ценностей и.д. 

1.3 Цели и задачи Центрального банка 

Целями  деятельности центрального банка являются: 

- защита и обеспечение устойчивости рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам;

- развитие  и укрепление банковской системы Российской федерации;

- обеспечение  эффективного и бесперебойного  функционирования платежной системы.

Получение прибыли не является целью деятельности центрального банка России. 

Согласно  сущности и целевой ориентации деятельности, задачи Центрально банка Российской федерации сводятся к следующим: 

- обеспечение  экономического оборота необходимыми  денежными средствами;

- всемерное сдерживание инфляционных процессов в стране;

- оказание  необходимой помощи в реализации  экономических программ;

- выполнение  роли кредитора последней инстанции;

- обеспечение  эффективной деятельности кредитных  учреждений. 

1.4 Функции, операции Центрального банка России

          В соответствии со статьей 4 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», для выполнения своих целей и задач центральный банк наделяется соответствующими функциями:

1) во  взаимодействии с Правительством  Российской Федерации разрабатывает  и проводит единую денежно  – кредитную политику;

2) монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение;

3) является  кредитором последней инстанции  для кредитных организаций, организует  систему их рефинансирования;

4) устанавливает  правила осуществления расчетов  в Российской Федерации;

5) устанавливает  правила проведения банковских  операций;

6) осуществляет  обслуживание счетов бюджетов  всех уровней бюджетной системы  Российской Федерации, если иное  не установлено федеральными  законами, посредством проведения  расчетов по поручению уполномоченных органов исполнительной власти и государственных внебюджетных фондов, на которые возлагаются организация исполнения и исполнение бюджетов; 

7) осуществляет  эффективное управление золотовалютными  резервами Банка России;                                                                                                                                                          

8) принимает  решение о государственной регистрации  кредитных организаций, выдает  кредитным организациям лицензии  на осуществление банковских операций, приостанавливает их действие и отзывает их;

9) осуществляет  надзор за деятельностью кредитных  организаций и банковских групп; 

10) регистрирует  эмиссию ценных бумаг кредитными  организациями в соответствии  с федеральными законами;

11) осуществляет  самостоятельно или по поручению  Правительства Российской Федерации  все виды банковских операций  и иных сделок, необходимых для  выполнения функций Банка России;

12) организует  и осуществляет валютное регулирование  и валютный контроль в соответствии с законодательством Российской Федерации;

13)  определяет  порядок осуществления расчетов  с международными организациями,  иностранными государствами, а  также с юридическими и физическими  лицами;

14) устанавливает  правила бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы Российской Федерации;

15) устанавливает  и публикует официальные курсы  иностранных валют по отношению  к рублю;

16) принимает  участие в разработке прогноза  платежного баланса Российской  Федерации и организует составление платежного баланса Российской Федерации;

17) устанавливает  порядок и условия осуществления  валютными биржами деятельности  по организации проведения операций  по покупке и продаже иностранной валюты, осуществляет выдачу, приостановление и отзыв разрешений валютным биржам на организацию проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты. (Функции по выдаче, приостановлению и отзыву разрешений, валютным биржам на организацию проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты Банк России будет выполнять со дня вступления в силу федерального закона о внесении соответствующих изменений в Федеральный закон «О лицензировании отдельных видов деятельности»);

18)проводит  анализ и прогнозирование состояния  экономики Российской Федерации  в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений, публикует соответствующие материалы и статистические данные; осуществляет выполоты Банка России по вкладам физических в признанных банкротами банках, не участвующих в системе обязательного страхования вкладов физических лиц в банках Российской федерации, в случаях и порядке, которые предусмотрены федеральным законом;

19) осуществляет  иные функции в соответствии  с федеральным законом.

          Свои функции банк осуществляет через следующие банковские операции:

-  активные – учетно-ссудные операции, банковские операции, операции с золотом и иностранной валютой;

1) первой позицией активов является статья «Драгоценные металлы», в которой отражен запас монетарного золота страны. Банк России имеет право покупать золото у банков и правительства.

2) вторая позиция «Средства и ценные бумаги в иностранной валюте, размещенные у нерезидентов» - включает вложения Банка России в ценные бумаги иностранных государств, кредиты и депозиты в дочерних банках за рубежом, а также остатки средств на корреспондентских счетах и депозиты в иностранных, как правило, центральных банка. Это самая большая статья активов в балансе. Она представляет официальные валютные резервы РФ и состоит из валютных резервов Банка России и размещенных в Банке России валютных резервов Правительства.

3) статья «Кредиты и депозиты» включают ссуды, предоставленные банком, и депозиты в иностранной валюте, которые Банк России размещает в банках-резидентах. Она отражает также кредиты правительству РФ для обслуживания внешнего долга, которые Банк России начал предоставлять с декабря 1998г.

4) статья «Ценные бумаги» объединяет все вложения Банк России в государственные ценные бумаги, в акции иностранных дочерних банков, а также задолженность прошлых лет Министерства финансов РФ перед Банком России по обязательствам, включенным в государственный внутренний долг РФ.

5) прочие активы включают материальное имущество Банка России- основные и оборотные средства, а также средства в расчетах с Министерством финансов РФ, с банками стран СНГ и другие активы.

- пассивные – выпуск банкнот (эмиссия), прием вкладов коммерческих банков и казначейства.

1) первой позицией пассивов является статья «Наличные деньги в обращении» отражает эмиссионные операции Банка России и показывает общее количество банкнот и монет, выпущенных им в обращение.

2) вторая позиция в пассиве именуется как «Средства на счетах в Банке России», причем часть этих средств находится на корреспондентских счетах и предназначена для проведения платежей, друга часть – это сформированные в соответствии с нормативами фонды обязательных резервов, а также привлеченные банком России депозиты банков. Средства на этих счетах вместе с кассовой наличностью банков составляют банковские резервы. Это статья также отражает операции Банка России по обслуживанию бюджетов различных уровней и включает счета правительства РФ, а также счета внебюджетных фондов и прочих клиентов Банка России.