Цикличность как содержание макроэкономического развития
Министерство образования Республики Беларусь
Учреждение образования
«Гомельский государственный университет имени Франциска Скорины»
Экономический факультет
Кафедра экономических теорий
«Цикличность как содержание макроэкономического развития»
Курсовая работа
Исполнитель:
студентка группы МЭ-21 А.С. Завтрикова
Научный руководитель:
ассистент Е.В. Силуянова
Гомель 2008
Содержание
Введение…………………………………………………………
Глава 1. Теория экономических циклов: происхождение и сущность……… 5
Глава 2. Особенности циклического развития в экономике США………… 15
Глава 3. Особенности циклического развития в экономике Республики Беларусь: кризис переходного периода и его последствия………………….. 34
Заключение……………………………………………………
Список использованных источников……………………………………..... 47
Введение
Цикличность является глобальной и всеобщей формой движения всех экономических процессов вне зависимости от того, к каким уровням экономики они относятся. Выражаясь в периодическом повторении процессов, она охватывает практически все стороны жизнедеятельности человека. Предмет изучения каждой из наук (биологии, физиологии, химии, физики, медицины, математики и т.д.) содержит в себе элементы цикличности. Таким образом, практически все процессы подвержены цикличности. В связи с этим возникает вопрос, насколько реально определить сам цикл, и как можно использовать полученные при исследовании цикличности результаты. Соответственно исследование цикличности любых явлений сводится к анализу происходящих процессов, применению аналитических методов для выявления фундаментальной основы повторяющихся колебаний.
Цикличность в экономике обладает спецификой, которая выражается главным образом в возможности извлечения максимальных выгод и уменьшении отрицательных последствий от повторяющихся колебаний при ведении человеком хозяйственной деятельности. Первостепенной задачей для современных и будущих экономистов-политиков является не только корректировка проводимой экономической политики с учетом существующих экономических циклов с целью их сглаживания, но и разработка такой стратегии, которая бы учитывала возможные колебания, создавая при этом резервы на стадии роста и используя их на стадии спада.
Склонность экономических явлений к повторению была замечена еще в начале XIX в. Сферу исследования цикличности экономики не обошел практически ни один экономист XIX и XX вв. Этой проблеме посвящены работы А. Шпитгофа, М. Туган-Барановского, К. Маркса, К. Веблена, У. Митчелла, Дж. М. Кларка, Дж. Хикса, Дж. М. Кейнса, Н.Д. Кондратьева, П. Самуэльсона и др.
И хотя их работы объединены единой темой, в них можно найти множество трактовок, объясняющих причины и характеристику циклов, различные пояснения и прогнозы. Поэтому, вопрос циклических колебаний остается до сих пор актуальным. Актуальность данной темы предопределена еще и тем, что цикличность присуща практически каждому экономическому процессу и каждой области жизнедеятельности человека.
Цель данной курсовой работы состоит в выявлении и раскрытии сущности экономического цикла, а также в исследовании особенностей и последствий циклического развития на примере экономик США и Республики Беларусь.
Основными задачами работы
являются обобщение и систематизация
результатов исследования зарубежных
и отечественных экономистов
в области цикличности
Отдельное внимание в курсовой работе уделено последним событиям, подтверждающим циклическое развитие экономики. Речь идет о мировом финансовом кризисе 2007-2008 гг., что еще раз доказывает актуальность и важность данной темы.
Отмечая цикличность экономики, Пол Самуэльсон в своей книге «Экономика» писал: «Экономика никогда не находится в состоянии покоя. Процветание сменяется паникой или крахом. …Точные формулы, подобные тем, которые применяются при определении движения Луны или колебания простого маятника, не могут быть использованы для предсказания смены фаз экономического цикла. По своему бурному и неуравновешенному проявлению экономические циклы скорее напоминают волны эпидемических заболеваний, капризы погоды или колебания температуры у ребенка» [2, с.285].
Глава 1. Теория экономических циклов: происхождение и сущность
На протяжении многих веков циклы были основой многих культур и религий. Однако впервые связь между этим явлением и экономическими процессами была установлена в начале XIX в. астрономом Ульямом Гершелем, открывшим планету Уран. В 1801 г. Гершель доказал наличие связи между циклами появления пятен на Солнце и погодой, что, в свою очередь, оказывало влияние на цену урожая, а в итоге и на экономику в целом. Примерно в то же время семья Ротшильдов выделила в британских процентных ставках три цикла, включая сорокамесячный. Вплоть до 1912 г. Ротшильды тайно использовали результаты своих исследований, пока слухи о них не достигли Нью-Йорка, где группа инвесторов наняла известных математиков с целью обнаружения закономерностей в динамике процентных ставок. С момента воспроизведения формул Ротшильдов началось серьезное использование теории циклов в инвестиционной деятельности. В 1923 г. двое экономистов, профессора Крам и Китчин, обнаружили приблизительный сорокамесячный цикл экономических данных. И хотя Ротшильды открыли тот же самый цикл веком раньше, с 1923 г. он стал известен как цикл Китчина.
Помимо цикла Китчина в 3-3,5 года научная экономическая мысль XIX в. установила так называемый промышленный цикл длительностью примерно 7-11 лет. Позднее, в 1925 г., российский ученый Н.Д.. Кондратьев определил большие циклы конъюнктуры продолжительностью 48-55 лет, которые получили название «циклы Кондратьева».
Прогресс в изучении циклов и осознании их значения начался на рубеже XX в. с математических достижений в области анализа временных рядов и статистики. 2 февраля 1933 г. в «Wall-Street Journal» был опубликован график Беннера, который мгновенно приобрел популярность, так как он претендовал на предсказание Великой депрессии. Вопросы цикличности в экономике и других областях оказались настолько востребованы в ученых кругах, что в 1940 г. известнейший специалист в циклическом анализе Э. Дьюи организовал в Питсбурге Фонд исследований цикличных процессов. Данный Фонд действует и по сей день и является старейшей организацией, занимающейся исследованиями циклов. Фонд издает журнал «Циклы» («Сус1еs»), посвященный изучению цикличности самых различных явлений, включая экономику и предпринимательскую деятельность (в частности, циклы рынков ценных бумаг и товарных фьючерсных контрактов).
На современном этапе наиболее известной научной школой, занимающейся проблемами экономических циклов, является Национальное бюро экономических исследований (National Bureau of Economic Research (NBER)), которое объединяет величайших американских ученых-экономистов. Эконометрические модели, разработанные Бюро, легли в основу многих исследований специалистов МВФ и других финансовых учреждений, направленных на изучение феномена цикличности экономики [14, с.8-9].
Следует отметить, что исследование цикличности экономики - это достаточно сложный процесс, так как это область, где сосуществуют самые разные макроэкономические теории. Многие из течений экономической мысли абсолютно по-разному объясняют причины и сущность экономических циклов. Сегодня нет ни одного теоретического или эмпирического исследования, где авторам удалось бы прийти к однозначным суждениям по важнейшим проблемам теории экономического цикла.
Конечно, хорошо бы иметь единую теорию экономического цикла, но практически это невозможно. Хотя экономические циклы не похожи друг на друга, к счастью, для них характерны некоторые общие свойства, что делает возможным их теоретическое изучение. Если бы различные циклы деловой активности не имели общих черт, то всякий цикл следовало бы трактовать как уникальное явление, и тогда любая попытка обобщения (необходимая для любой теории) была бы обречена на неудачу.
Первая серьезная попытка выделения общего в экономических циклах была предпринята Артуром Бернсом и Уэсли Клэр Митчеллом. Их исследование, являвшееся частью крупного научного проекта, осуществлявшегося в течение нескольких десятилетии Национальным бюро экономических исследований, обобщено в монографии «Анализ бизнес-циклов» («Measuring Business Cycles»). Именно этим ученым мы обязаны классическим определением экономического цикла:
«Экономические циклы — это тип колебаний в совокупной экономической активности наций, организующих свою деятельность преимущественно в форме частного предпринимательства; цикл состоит из периода подъема, наблюдаемого одновременно во многих видах экономической деятельности, который сменяется также общим для всей экономики периодом спада, сокращением производства с последующим оживлением, переходящим в фазу подъема следующего цикла; такая смена фаз цикла является повторяющейся, но не обязательно периодической; продолжительность экономических циклов колеблется от одного года до 10-12 лет, при этом нельзя выделить из них более короткие циклы сходного типа и равной амплитуды» [15, с.560-561].
Экономический цикл также получил название «делового». Это связано с тем, что его причинами являются периодическое истощение автономных инвестиций, ослабление эффекта мультипликации, колебания объемов денежной массы, обновление основного капитала как результат изменения степени деловой активности.
Степень изменения совокупности показателей, характеризующих развитие национальной экономики, отражает состояние экономической конъюнктуры. Для характеристики экономической конъюнктуры используется ряд показателей – ВВП, уровень безработицы, располагаемые доходы населения, уровень цен и др. [7, с.217].
Эти макроэкономические переменные могут быть классифицированы в зависимости от того, меняются ли они проциклически, противоциклически или ациклически. Проциклические показатели имеют тенденцию к росту в период экономического подъема и к уменьшению во время спада. Противоциклические переменные имеют тенденцию к возрастанию в фазе экономического спада и к падению в фазе подъема. Динамика ациклических переменных не связана непосредственно с циклом деловой активности. Классификация основных макроэкономических переменных в соответствии с их циклическими свойствами представлена в табл.1.1.
Таблица 1.1. - Некоторые макроэкономические переменные и их свойства относительно деловых циклов
Проциклические |
Противоциклические |
Ациклические | |
Высокая согласованность динамики с циклом |
Низкая согласованность динамики с циклом | ||
- Совокупный выпуск - Выпуск по секторам экономики (в целом) - Прибыли, полученные от занятий бизнесом - Денежные агрегаты - Скорость обращения денег - Краткосрочные ставки процента - Уровень цен |
- Производство товаров повседневного спроса - Производство сельскохозяйствен - Цены на сельскохозяйственную продукцию и природные ресурсы - Долгосрочная ставка процента |
- Запасы готовой продукции - Запасы факторов производства - Уровень безработицы - Уровень банкротств |
- Экспорт (США) |
Источник: [15, с.562].
Каждый цикл экономического развития состоит из фаз, к которым в классическом представлении относят кризис, депрессию, оживление и подъем. Основное содержание экономического цикла сводится к тому, что фазы оживления экономической конъюнктуры и подъема с определенной периодичностью сменяются фазами резкого снижения (кризиса) и депрессии. Поэтому в рамках единого экономического цикла выделяют два периода: нисходящий (падение объемов производства) и восходящий (рост производства). На рис.1.1. изображены следующие друг за другом фазы экономического цикла.
Рис. 1.1. Экономическая цикличность
Следует обратить внимание на то, что для каждой фазы характерно особое состояние социальных противоречий, значительное отклонение от средних показателей экономической динамики.
В каждом цикле выделяются экстремальные (переломные) точки, отражающие максимальный и минимальный объемы национального производства,- пик и впадина (дно) соответственно (см. точки А и С на рис. 1.1.).
Расстояние между двумя основаниями, т.е. нижними точками, называется периодом (длиной) цикла (см. например А — К; В — F на рис.1.1.). Безусловно, можно измерять период цикла и между вершинами, однако параметры, полученные таким способом, считаются нестабильными и, соответственно, недостоверными.
Амплитуда экономического цикла есть сила колебаний, которая измеряется высотой гребня волны. Иногда под амплитудой понимают только отрезок превышения волны над линией долгосрочного тренда, которая на рис.1.1. изображена прерывистой.
Долгосрочный трэнд – это результат действия факторов, обуславливающих долговременный рост в экономике, - уровня сбережений, прироста трудовых ресурсов, технических сдвигов и т.п.
Одной из наиболее важных характеристик делового цикла считается фаза, на каждую из которых следует обратить особое внимание.
На фазе кризиса (рецессии) экономического цикла (см. отрезок АВ на рис. 1.1.) заметно сокращаются объем выпуска и доходы населения. Одновременно увеличиваются запасы нереализованной продукции. Уменьшается прибыль и повышается норма ссудного процента. Вслед за сокращением располагаемого дохода возрастает склонность населения к сбережениям. Снижается курс акций, сокращается приток инвестиций.
Из-за сокращения объемов производства возрастают издержки, что вновь уменьшает доходность капитала. Ухудшается структура баланса предприятий, нарастают взаимные неплатежи и бартер, возрастает проблемная задолженность хозяйствующих субъектов перед банками. Коммерческий вексель перестает выполнять функцию ценной бумаги.
На фазе кризиса включается механизм насильственного приспособления объема предложения к сократившемуся платежеспособному спросу. Обратим внимание на то, что при вхождении в фазу кризиса объем совокупного спроса снижается значительно быстрее объема предложения. Прежде всего, сокращается спрос на инвестиционные товары, затем уменьшается выпуск потребительских товаров длительного пользования.
Центр экономической активности перемещается в денежно-кредитную сферу. Чтобы рассчитаться с долгами, начинается настоящая погоня за банковскими кредитами. Открывается череда банкротств. В первую очередь разоряются технически слабые предприятия, которые имели большую задолженность перед банками или использовали в своей деятельности сложные финансовые схемы. Безработица нарастает.
На заключительной фазе кризиса из-за снижения пофакторных доходов и свершившихся банкротств резко снижается спрос на ссудный капитал. Обесценение акций дополняется перераспределением частной собственности.
На фазе депрессии (см. отрезок BC на рис.1.1.) объем производства фиксируется на определенном минимальном уровне, ниже которого уже не опускается. Производственные запасы не увеличиваются. Инвестиционный спрос отсутствует, нет и спроса на денежный капитал. Поэтому резко снижается норма процентной ставки [7, с.218].
По мнению Н. Кондратьева, депрессивное состояние есть явление относительно длительное и продолжается, как минимум, 12 месяцев. К факторам, которые затягивают депрессию, т.е. препятствуют быстрой ликвидации кризиса, относятся прежде всего состояние денежного обращения, неустойчивость и разница цен на фондовых рынках, расстроенное состояние мирового кредита, валютные и финансовые диспропорции и др. [8, с. 254].
Высокие издержки производства складываются на тех предприятиях, которые резко уменьшили объемы производства. При низких, ценах это значительно отягощает их финансовое положение. Чтобы снизить издержки, разрабатываются проекты технического перевооружения производства и повышения производительности труда. В итоге появляются первые точки экономического роста. Их число возрастает, особенно в заключительной
стадии депрессии.
Стремление уменьшить запасы готовой продукции заставляет расширять экспорт, коммерческое кредитование в товарной форме и т. д. Национальная экономика постепенно преодолевает «впадину». Депрессия заканчивается оживлением деловой активности.
На фазе оживления (см. отрезок CD на рис.1.1.) начинается реальное обновление основного капитала, прежде всего производственного оборудования. Загружаются обновленные производственные мощности. Это позволяет резко снизить издержки производства и увеличить массу прибыли. Рабочая сила втягивается в производство, растут денежные доходы и спрос населения.
На высокий уровень начинает подниматься инвестиционный спрос. В строй вводятся новые высокотехнологичные предприятия. Банки охотно расширяют кредитование новых инвестиционных проектов. Нарастает загрузка предприятий, производящих потребительские товары, что через акселератор способствует нарастанию инвестиционного спроса. Оживляется денежно-кредитная сфера. Оживает до этого дремавший рынок ценных бумаг.
Принято считать, что фаза оживления заканчивается при достижении докризисного объема производства.
На фазе подъема (экспансии) (см. отрезок DК на рис.1.1.), прежде всего, продолжается обновление основного капитала. Продолжается ввод в строй новых предприятий. Регистрируются фирмы, особенно в торгово-посреднической сфере. Увеличиваются доходы населения, нарастают потребительские расходы. Домашние хозяйства активно пользуются потребительским кредитом.
Одновременно растут цены и рентабельность производства. До минимума сокращается безработица. Возникает настоящий экономический бум.
Во время бума продолжает расти спрос на кредит, но заметно повышается норма ссудного процента, что стимулирует сбережения в секторе домашних хозяйств. Сбережения населения через инвестиционный механизм (банки, рынок ценных бумаг и т. п.) материализуются в виде возрастающего спроса на капитальные блага. Банки продолжают открывать новые кредитные линии, охотно кредитуют запасы готовой продукции, поддерживают экспортное производство. Разрастается торговый капитал и прослойка посредников. Они порождают так называемый спекулятивный бум спроса. Население охотно вкладывает деньги в акции. Национальная экономика продолжает разогреваться, достигает полной занятости.
Особый интерес для аналитика представляет заключительная стадия подъема (затухание), когда появляются первые признаки снижения инвестиционного спроса и потребительских расходов. Дело в том, что к определенному моменту обновление основного капитала уже завершено, а все желаемые и прибыльные проекты реализованы. Теперь нет особого смысла брать подорожавший кредит и с риском вкладывать денежные средства в оставшиеся (менее прибыльные) проекты. К тому же созданных мощностей вполне достаточно, чтобы отреагировать на любой прирост платежеспособного спроса без наращивания инвестиционного спроса. Цены перестают увеличиваться, прибыль снижается. В среде бизнеса нарастает пессимизм.
Следует обратить внимание на то, что на заключительной стадии подъема еще сохраняется некоторый прирост потребительского спроса. Но в соответствии с известным принципом акселератора такая динамика расходов уже оказывается не в состоянии хоть как-то стимулировать инвестиционный спрос. После достижения желаемого стандарта потребления у населения возрастает до этого дремавшая склонность к сбережениям.
Высокая процентная ставка банков и затухание потребительских расходов сдерживают инвестиционный спрос. Хотя в портфелях фирм есть еще крупные заказы по ранее заключенным контрактам, поэтому объем предложения инвестиционных товаров некоторое время (обычно 6-12 месяцев) сохраняется на достаточно высоком уровне. Но у прямых производителей уже начинают расти складские запасы готовой продукции в виде оборудования и других инвестиционных товаров, что тормозит деловую активность.
Снижение активности бизнеса приводит к тому, что все большая часть сбережений населения начинает зависать в виде банковских депозитов.
Постепенно нарастают ощутимые признаки того, что национальная экономика начинает вползать в очередной экономический кризис [7, с.219-220].
В качестве факторов, обуславливающих продолжительность, характер и специфику циклов в экономическом развитии, учеными выдвигалось множество различных видов воздействий, носящих внешний или внутренний характер по отношению к экономической подсистеме. В XIX - середине XX в. ученые объясняли причины цикличности либо внешними (Л. Вальрас, У. Джевонс, А. Маршалл, Г. Мур), либо внутренними (К. Маркс, Дж. М. Кейнс, А. Шпитгоф, Й. Шумпетер) факторами.
Сторонники «внешних» теорий видят корень экономических циклов в колебаниях факторов, зарождающихся за пределами экономической системы, таких как: войны, революции и выборы; изменение цен на нефть, открытия месторождений золота и миграции; открытия новых земель и природных ресурсов; научно-технические новации; даже пятна на солнце и погода.
Адепты «внутренних» теорий, напротив, ищут в самой экономической системе те механизмы, благодаря которым самозарождаются экономические циклы. Согласно этому подходу, в каждом подъеме содержатся «зерна» спада и сжатия, а каждое сжатие экономики несет в себе «семена» оживления и экспансии — в виде квазирегулярной, повторяющейся последовательности [16, с.595].
Во второй половине XX в. причины цикличности развития экономики стали обуславливать комплексным взаимодействием ряда факторов (открытие новых или исчерпание старых источников ресурсов; экологические катастрофы; крупные научно-технологические достижения; цены на ресурсы; войны, революции и другие крупные политические потрясения; изменение численности и миграция населения; деятельность правительства; идеи), которые могут выступать в качестве как внутренних, так и внешних по отношению к национальной экономике [17, с.34].
Например, американский экономист П. Самуэльсон попытался осуществить синтез внутренних и внешних причин экономической цикличности. В соответствии с его построениями национальная экономическая система всегда настроена на прием внешних факторов, воздействие которых преобразуется в импульсы развития благодаря внутренним факторам [7, с.225].
Основными теориями цикличности можно назвать:
- теории воздействия на валовой внутренний продукт эффектов мультипликатора и акселератора, доказывающие, что экономика периодически производит больше продуктов и услуг, чем люди хотят или могут потребить (Р. Канн, Дж. М.Кейнс, Дж. М.Кларк, П. Самуэльсон, Дж. Хикс);
- денежную теорию, усматривающую причину цикличности в увеличении или уменьшении предложения денег (М. Фридмен, А. Оукен, Р. Хоутри);
- теории политического делового цикла, определяющие причину макроэкономических колебаний в действиях правительства в сфере денежно-кредиткой и налогово-бюджетной политики (Д. Макрэй, У. Нисканен, У. Нордхауз, Е. Тафт и др.);
- теории реального делового цикла, обосновывающие цикличность изменениями в технологии, инновациями (Э. Прескотт, Дж. Лонг, Ч.Плоссер, Й. Шумпетер, Ф. Кидленд, Р. Кинг, Э. Хансен и др.);
- теории непотребления, объясняющие цикличность слишком большой долей дохода, идущего богатым и бережливым людям, не инвестирующим его в производство (Гобсон, Фостер, Кэтчингс и др.);
- психологическую теорию, представляющую в качестве причин цикличности экономического развития чередование оптимистических и пессимистических ожиданий собственников деловых предприятий (А. Пигу, У. Бэджгот и др.).
До настоящего времени общей теории экономического развития и делового цикла не выработано и остается открытым вопрос: какая из этих теорий лучше всего объясняет явления, имеющие место во время экономического цикла? Каждая из конкурирующих теорий содержит в себе некоторые элементы истины, но ни одна из них не является универсальной, справедливой для всех времен и стран.
В экономике сложилась следующая классификация деловых циклов с учетом продолжительности, а также экономического содержания:
- циклы Кондратьева (или большие экономические циклы, длинная волна экономического развития) продолжительностью 40-60 лет, когда осуществляются важнейшие технические нововведения, происходят качественные изменения в экономическом развитии;
- циклы Кузнеца (или строительные циклы, длинные колебания) длительностью 15-23 года, представляющие изменения в воспроизводственной структуре экономики, строительном комплексе;
- циклы Жюгляра (или среднесрочные промышленные (экономические) циклы) продолжительностью 7-11 лет, являющиеся результатом взаимодействия инфляции и инвестиционных расходов;
- циклы Китчина (или краткосрочные циклы), длящиеся 2-4 года и порождаемые динамикой изменения товарно-материальных запасов на предприятиях, а также колебаниями мировых запасов золота и влиянием денежно-кредитной сферы [17, с.34-35].
Таким образом, рассмотрев сущность экономических циклов, можно прийти к выводу о том, что результаты исследований в этой области неоднозначны, а порой и противоречивы. Это еще раз доказывает то, что цикличность экономики – это сложный масштабный процесс, требующий глубоких исследований для его полного понимания. Многие экономисты выделяют в экономическом цикле четыре фазы, причем решающее значение отводится фазе кризиса. Что же касается причин цикличности экономики и ее теорий, то здесь взгляды многих исследователей достаточно сильно расходятся. С уверенностью можно утверждать только то, что практически все признают существование экономических циклов, а значит эти процессы требуют дальнейшего изучения их особенностей и закономерностей.
Глава 2. Особенности циклического развития в экономике США
Одной из наиболее ярких характеристик циклов в экономике зарубежных стран является кризис как фаза спада.
Цикличность экономических
процессов во многих научных исследованиях
рассматривается в
Еще в работе И. Трахтенберга критиковался тезис зарубежных экономистов о том, что кризис — это не фаза цикла, а только критический момент перехода от фазы подъема к фазе спада. Можно согласиться с его утверждением, что кризис представляет собой особую фазу цикла, обладающую только ей свойственными чертами и закономерностями развития.
Тесное переплетение цикличности с кризисами подтверждается примерами из экономики США. Сопоставление теории циклов с экономикой Соединенных Штатов свидетельствует о ее значительной цикличности [14, с.19-21].
Бернс и Митчелл достаточно детально исследовали экономические циклы США в период с середины XIX в. до середины XX в. После их работы NBER заняло лидирующие позиции в США в области наблюдения и регистрации различных аспектов экономического цикла — фазы расширения производства, фазы сокращения производства, самой низкой и самой высокой точек цикла. Базовым периодом регистрации таких наблюдений является месяц. В табл.2.1. представлены основные сведения о 30 циклах деловой активности, наблюдавшихся в США с середины XIX в. Таблица дает конкретную информацию о каждом цикле: месяц и год достижения низшей и высшей точек, длительность (в месяцах) фаз подъема и спада, а также сведения о взаимосвязи каждого нового цикла с предыдущим, т.е. продолжительности периодов между соседними низшими и соседними высшими точками.