Федеральное государственное образовательное  учреждение

высшего профессионального образования

«Сибирский  Федеральный Университет»

Институт  управления бизнес-процессами и экономики 

Экономики и управления

кафедра 
 
 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА 

УЧАСТИЕ РОССИИ В МЕЖДУНАРОДНЫХ  ФИНАНСОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЯХ 
 
 
 
 
 
 
 
 

Преподаватель   ______________________      Усова Е.А.

                                                 (подпись, дата) 

Студент       ЗСУ 08-18______________________         Венедиктова Т.А.

            код группы          (подпись, дата) 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Красноярск, 2010 г. 

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 2

1. МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ И ФИНАНСОВЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ 2

1.1. МЕЖДУНАРОДНЫЙ ВАЛЮТНЫЙ ФОНД 2

1.2. ГРУППА ВСЕМИРНОГО БАНКА 2

1.3. ИНЫЕ МЕЖДУНАРОДНЫЕ  И МЕЖГОСУДАРСТВЕННЫЕ 2

ФИНАНСОВЫЕ  ИНСТИТУТЫ 2

2.  ОЦЕНКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ  ВАЛЮТНО-ФИНАНСОВЫХ  ОРГАНИЗАЦИЙ В  РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ 2

2.1. ХАРАКТЕР ВЗАИМООТНОШЕНИЙ  РОССИИ С МВФ. 2

2.2. АНАЛИЗ ДИНАМИКИ И СОВРЕМЕННОГО СОСТОЯНИЯ СОТРУДНИЧЕСТВА РОССИИ С СИСТЕМОЙ ВСЕМИРНОГО БАНКА 2

2.3. ОСОБЕННОСТИ И  ПЕРСПЕКТИВЫ ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ  РОССИИ С ЕБРР, ПАРИЖСКИМ И ЛОНДОНСКИМ  КЛУБАМИ 2

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 2

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 2

ВВЕДЕНИЕ

     В условиях возросшей взаимозависимости  практически все государства  заинтересованы в сотрудничестве с  международными экономическими и валютно-финансовыми  организациями, которые составляют одно из важнейших звеньев международной финансовой системы и являются основным источником необходимых финансовых ресурсов для стран с развивающейся и переходной экономикой.  К международным финансовым организациям относятся: Международный валютный фонд (МВФ) и группа Всемирного банка – Международный банк реконструкции и развития (МБРР) и три его филиала – Международная ассоциация развития (МАО), Международная финансовая корпорация (МФК) и  Многостороннее  инвестиционно-гарантийное агентство (МИГА), а также неправительственные организации Парижский и Лондонский клубы. В настоящее время они оказывают существенное влияние на развитие экономики России.

     Прошедшее десятилетие свидетельствует, в  целом, об активизации сотрудничества России с международным финансовым сообществом, путем прямого членства в организациях с международным статусом или на договорной основе. Участие в этих организациях в принципе открывает более широкие возможности для получения ресурсов на цели реструктурирования экономики и развития.

     Весьма  важно и то, что, являясь членом международных валютно-финансовых и кредитных организаций, Россия приобщается к богатому опыту  регулирования валютной, кредитной  и финансовых сфер, накопленному мировым  сообществом. В этом и заключается  актуальность рассматриваемой темы.

     Целью данной работы является:

• рассмотреть классификацию и раскрыть функции международных финансовых организаций; 
• определить валютно-финансовые отношения России с крупнейшими международными экономическими и валютно-финансовыми организациями;
• выявить проблемы и обозначить перспективы взаимодействия Российской Федерации с международными финансовыми организациями.

1. МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ И  ФИНАНСОВЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ

     Институциональная структура международных валютно-кредитных  и финансовых отношений включает многочисленные международные организации. Одни из них, располагая большими полномочиями и ресурсами, осуществляют регулирование  международных валютно-кредитных  и финансовых отношений. Другие представляют собой форум для межправительственного  обсуждения, выработки консенсуса и  рекомендаций по валютной и кредитно-финансовой политике. Третьи обеспечивают сбор информации, статистические и научно-исследовательские  издания по актуальным валютно-кредитным  и финансовым проблемам и экономике  в целом. Некоторые из них выполняют  все перечисленные функции.

     Международные валютно-кредитные и финансовые организации условно можно назвать  международными финансовыми институтами. Эти организации преследуют следующие цели:

- объединить  усилия мирового сообщества в  целях стабилизации международных  финансов и мировой экономики;

- осуществлять  межгосударственное валютное и  кредитно-финансовое регулирование;

- совместно  разрабатывать и координировать  стратегию и тактику мировой  валютной и кредитно-финансовой  политики.

     У всех международных финансовых организаций много общего, однако, каждая из них решает свои задачи, поэтому они имеют: различный капитал, свои органы управления (в группе Всемирного банка - частично единые), специфические операционные механизмы и набор финансовых инструментов, разные правила предоставления ресурсов и т.д.; велики расхождения и в стоимости заимствований у них.

1. МЕЖДУНАРОДНЫЙ ВАЛЮТНЫЙ ФОНД

     Наиболее  авторитетной международной финансовой организацией, как показала международная  практика, является, несомненно, Международный  валютный фонд (МВФ) - межправительственная организация, предназначенная для регулирования валютно-кредитных отношений между государствами-членами и оказания им финансовой помощи при валютных затруднениях, вызываемых дефицитом платежного баланса, путем предоставления кратко- и среднесрочных кредитов в иностранной валюте. Фонд - специализированное учреждение ООН - практически служит институциональной основой мировой валютной системы.

     МВФ создан в 1944 году на конференции в  Бреттон-Вудсе в целях поддержания стабильности в международных валютных отношениях. В момент создания в него входили 29 стран, в настоящее время - более 180. В 1992 г. членом МВФ стала Россия.

     Основными задачами МВФ являются:

1. содействие   развитию   международной   торговли   и   валютно-финансовому сотрудничеству;
2. кредитование своих членов;
3. поддержание платежных балансов   стран-членов МВФ и регулирование курсов их валют;
4. разработка реформ по оздоровлению валютной системы мира.

     Универсальность МВФ по сравнению с другими  организациями определяется тем, что  он сочетает регулирующие, консультативные  и финансовые функции.

     Регулирующая  функция МВФ состоит в том, что он осуществляет надзор за политикой  стран-членов на предмет ее соответствия обязательствам, которые принимает  на себя страна, вступая в Фонд. В  соответствии с Уставом в центре внимания МВФ находятся вопросы  наблюдения за политикой стран-членов в отношении валютных курсов. С  углублением тенденций к становлению глобальной экономики указанная роль возросла. Это связано также с тем, что после вступления в МВФ бывших социалистических стран эта организация стала подлинно всемирной.

     Контроль  за политикой стран-членов  осуществляется в рамках регулярных, как правило  ежегодных двусторонних консультаций персонала МВФ с официальными представителями государств-членов. На этих  встречах обсуждению подлежат вопросы экономической политики, в том числе фискальной, валютной и кредитно-денежной, а также рассматривается  состояние платежного баланса, внешнего долга страны.

     Усиление  контроля вызвано глубокими изменениями  в мировой экономике, в частности, вследствие превращения ее в глобальную.

     Усиление  надзора осуществляется по трем направлениям:

     - разрабатывается стандарт представления  странами-членами статистических  данных о состоянии экономики,  которые должны своевременно  сообщаться в МВФ;

     - фонд намеревается сделать надзор  постоянным. В дополнение к ежегодным  будут проводиться и другие  консультации.

     - главной задачей консультаций  и обсуждений должны стать  политика государств-членов в  отношении валютных курсов; состояние  баланса движения капитала, а  также повышение внимания к  странам, чей экономический потенциал  таков, что его воздействие  ощущается за их пределами.  МВФ будет усиливать региональный надзор там, где экономическая политика формируется на наднациональном уровне.

     Основная  финансовая функция МВФ состоит  в предоставлении кредитов на общеэкономическую  реструктуризацию. Использование страной-членом фонда ресурсов МВФ возможно лишь на определенных, весьма жестких условиях. Во-первых, страна должна обратиться в  Фонд с вескими доказательствами потребности в ее ресурсах для  финансирования дефицита платежного баланса. Во-вторых, МВФ должен убедиться, что  страна, обратившаяся за помощью, сможет выполнить свои обязательства по погашению задолженности перед Фондом.

     МВФ предоставляет в настоящее время  кредиты странам-членам для двух целей: для покрытия дефицитов платежных  балансов, то есть практически для пополнения валютных резервов государственных финансовых органов и центрального банка; для поддержки макроэкономической стабилизации и структурной перестройки экономики, а это значит - для финансирования бюджетных расходов правительств.  Капитал МВФ образован из взносов государств-членов и составляет более 120 млрд. долларов США.

     Частные коммерческие банки рассматривают  МВФ как гаранта получения  максимально высоких прибылей и  инструмент, способствующий расширению их кредитной деятельности в странах-заемщиках. Заключения МВФ об экономической политике и уровне платежеспособности того или иного правительства расцениваются частными банками как показатель международного доверия к заемщику. Поэтому даже небольшой кредит, полученный от МВФ, приобретает эффект цепной реакции, открывая возможность привлечения более крупных сумм на рынке ссудных капиталов.

2. ГРУППА  ВСЕМИРНОГО БАНКА

     Среди межгосударственных инвестиционных институтов самое заметное влияние на темпы  и направление экономического развития большинства стран оказывает  группа мирового банка, координирующая политику экономической помощи промышленно развитых стран, воздействующая на деятельность других международных экономических организаций и оказывающая техническую помощь развивающимся странам в разработке программ их экономического развития. Эта межгосударственная инвестиционная группа, включающая Международный банк реконструкции и развития (МБРР) и три его филиала - Международную ассоциацию развития (МАР), Международную финансовую корпорацию (МФК) и Многостороннее инвестиционно-гарантийное агентство (МИГА), превратилась в крупнейший мировой инвестиционный институт.

       МБРР был создан в 1944 г. с целью оказания помощи и восстановлении и развитии экономики западноевропейских стран, хозяйство которых было подорвано Второй мировой войной. С середины 50-х гг. после восстановления положения в этих странах основное внимание МБРР было переключено на содействие экономическому развитию государств, освободившихся от колониальной зависимости.

     МБРР  как специализированный институт ООН  выполняет следующие функции: предоставляет  развивающимся странам финансовую помощь, выступает в роли советника  в разработке программ их экономического развития, координирует действия промышленно  развитых стран и развития международных  экономических организаций, оказывающих  техническое содействие этим государствам.

     МБРР  предоставляет кредиты на одобренные им проекты, причем получение этих кредитов обусловливается выполнением заемщиком  ряда рекомендаций Банка как экономического, так и социального порядка. МБРР предоставляет кредиты платежеспособным заемщикам и исключительно на высокорентабельные проекты.

     Получателями  кредитов могут быть правительства  стран-членов Банка, а также частные  фирмы и организации, имеющие  гарантию правительства или центрального банка. Кредиты МБРР - долгосрочные, обычно предоставляются на 15—20 лет  с льготным периодом 5 лет. Наибольшая часть предоставленных МБРР кредитов направлена на развитие инфраструктуры, на подержание сельского хозяйства и рыболовства, а на развитие промышленности менее 15%.

     В настоящее время МБРР также стал выделять средства на осуществление программ структурной перестройки и на урегулирование обострившихся валютно-финансовых проблем развивающихся стран.

     В связи с тем, что ресурсы МБРР оказались недостаточными для удовлетворения возросших потребностей развивающихся  стран в кредитах и одновременно слишком дорогими, в дополнение к  МБРР на правах дочерних организаций  были созданы МФК (1956 г.) и MAP (1960 г.).

     Международная ассоциация развития (МАР) призвана дополнять деятельность МБРР и предоставлять наименее развитым странам беспроцентные кредиты на срок 35-40 лет при льготном периоде 10 лет, взимая комиссию на покрытие административных расходов. Развивающиеся страны, естественно, заинтересованы в получении льготных кредитов МАР, но она не может выдавать средства всем желающим. Поэтому льготные кредиты предоставляются в первую очередь странам, у которых ВНП на душу населения не выше 650 долларов в год. Однако чтобы участвовать в МАР и получить доступ к ее льготным кредитам, необходимо вступить в МБРР. В то время как МБРР, занимающий капитал в основном на финансовых рынках, предоставляет займы на несколько более льготных, чем обычные коммерческие, условиях (в основном государствам, отвечающим определенным требованиям, а именно возвращающим кредиты), то МАР, получающая свой капитал из других источников, предоставляет беспроцентные кредиты беднейшим странам.

     Специфическими  функциями МАР являются: кредитование проектов в беднейших и наименее кредитоспособных странах в целях  их экономического развития, проведение экспертизы финансируемых проектов для определения эффективности  использования финансовой помощи, оказание содействия странам-членам в проведении экономических реформ.

     МАР располагает тремя основными  источниками финансирования: прибыли  МБРР, взносы государств-членов, взносы состоятельных государств-членов. Сюда добавляется возврат ранее предоставленных  кредитов.

     Каждый  финансируемый МАР проект подвергается политико-экономической экспертизе с целью наиболее эффективного использования  финансовой помощи.                                                                                         

     Международная финансовая корпорация (МФК) выполняет функции, несколько отличные от МБРР. Поэтому в юридическом и финансовом аспектах это относительно самостоятельная организация, хотя имеет общие с Всемирным банком. Особенность МФК заключается в том, что для инвестирования ее средств в страны-члены не требуется правительственных гарантий, которых требуют МБРР и МАР при предоставлении кредитов предприятиям или организациям. Это ограждает частные компании от государственного контроля за их деятельностью и служит интересам привлечения иностранного капитала в экономику развивающихся стран. Также МФК имеет особое право не только предоставлять кредиты, но и непосредственно осуществлять инвестиции в акционерный капитал.

     МФК была создана с целью мобилизации  национального и иностранного капитала для развития частного сектора в  развивающихся странах. МФК кредитует  также государственные предприятия, работающие как самостоятельные  акционерные компании. Кредиты направляются на реализацию высокорентабельных проектов в наиболее развитых развивающихся  странах, что связано с высокой  стоимостью кредитов.

     МФК выполняет ряд специфических  функций: содействует развитию предпринимательства  в малом бизнесе, оказывает содействие в управлении рисками, оказывает  техническую помощь частным фирмам, а также осуществляет информационную деятельность.

     К источникам финансирования МФК принадлежат  взносы членов в уставной капитал, кредиты  МБРР, отчисления от прибылей, средства от возвращенных кредитов и привлекаемые на международных финансовых рынках.

     Международное агентство по инвестиционным гарантиям (МАИГ), основанное в 1988 году, является дочерней организацией МБРР, обладает юридической и финансовой независимостью.

       МАИГ как третий филиал МБРР  служит такой специальной цели, как поощрение инвестиций в  акционерный капитал и другие  направления прямых капиталовложений  в развивающихся странах посредством  их страхования от некоммерческих  рисков. Такими рисками могут  быть следующие: отмена конвертируемости  национальной валюты и связанные  с этим препятствия в переводе  прибылей в страну инвестора;  экспроприация имущества инвестора;  военные действия; перевороты и  последующие изменения в социально-политической  обстановке; невыполнение контракта  вследствие правительственного  решения. МАИГ предлагает гарантии  против перечисленных некоммерческих  рисков, консультирует правительственные  органы развивающихся стран-членов  относительно разработки и осуществления  политики, программ и порядка  (процедур), касающихся иностранных  инвестиций, устраивает встречи  и переговоры между международными  деловыми кругами и местными  органами власти заинтересованных  стран по вопросам инвестиций, а также предоставляет необходимые  информационные услуги.

     Основной  целью МАИГ является поощрение иностранных  инвестиций на производственные цели, особенно в развивающихся странах, в качестве дополнения к деятельности институтов группы Всемирного банка. 

1.3. ИНЫЕ МЕЖДУНАРОДНЫЕ И МЕЖГОСУДАРСТВЕННЫЕ

ФИНАНСОВЫЕ  ИНСТИТУТЫ

     Особое  место среди международных валютно-кредитных  организаций занимает Банк международных расчетов. На БМР по Уставу возложены две основные функции:

     1) содействовать сотрудничеству между  центральными банками, обеспечивать  благоприятные условия для международных  финансовых операций;

     2) действовать в качестве доверенного  лица или агента по проведению  международных расчетов своих  членов.

     Основным  источником ресурсов БМР являются краткосрочные  вклады (до трех месяцев) центральных  банков в иностранной валюте или  золоте. Специфика БМР заключается  в строго конфиденциальном характере  его деятельности, как и ежемесячных  заседаний Базельского клуба (в  который входят страны-члены Банка), где обсуждаются актуальные проблемы и перспективы валютно-кредитных  отношений.

     Также нужно упомянуть МБЭС и МИБ. Основным видом деятельности Международного банка экономического сотрудничества (МБЭС) являются расчеты и кредитование взаимного товарооборота стран-членов.

     Международный инвестиционный банк (МИБ) - банк долго- и среднесрочного кредитования. Основная задача МИБ в соответствии с его Уставом - предоставление долго- и среднесрочных кредитов, прежде всего для осуществления мероприятий, связанных с международным социалистическим разделением труда, специализацией и кооперированием производства, расширением сырьевой и топливной базы, ускорением научно-технического прогресса.

     Наряду  с универсальными международными организациями  существуют региональные, членами которых  являются государства определенного  географического региона. Объектом деятельности таких организаций  могут быть вопросы в рамках регионального  сотрудничества: совместная безопасность, экономическая, социальная, культурная и другие сферы.

     Крупнейшей  региональной финансовой организацией, по масштабам деятельности сравнимой  с ранее рассмотренными организациями, является Европейский банк реконструкции  и развития (ЕБРР), был создан в 1991 году, призван содействовать переходу европейских постсоциалистических стран к открытой, ориентированной на рынок экономике, а также развитию частной и предпринимательской инициативы.

       Основными объектами кредитования  ЕБРР являются частные фирмы  или приватизируемые государственные  предприятия, а также вновь  создаваемые компании, включая совместные  предприятия с международными  инвестициями.

     Основная  цель банка состоит в поощрении  инвестиций  в регионе. ЕБРР сотрудничает с другими инвесторами и кредиторами  в предоставлении кредитов и гарантий, а также инвестировании средств  в акционерные капиталы. Эта деятельность должна дополняться кредитованием  инфраструктуры или других проектов в государственном секторе, которые  ориентированы на поддержку инициатив  частного сектора. ЕБРР поощряет региональное сотрудничество, и поддерживаемые им проекты могут охватывать несколько  стран.

     Наиболее  важной задачей ЕБРР стало содействие в создании новых экономических условий в странах, где он действует в период изменения политической системы: при этом считается необходимым предотвратить возникновение нетерпимых социальных условий, которые могли бы привести к полному распаду общества в этих странах и поставить под угрозу безопасность их соседей. Другие задачи относятся к сфере бизнеса (поощрение инвестиций, совершенствование коммерческой практики, приватизация и структурная перестройка), инфраструктуры (восстановление, модернизация и расширение сетей связи, энергетических систем, муниципальных служб и жилищного хозяйства) и экологии (совершенствование политики и прямые инвестиции в восстановление окружающей среды).

     Среди других, к ряду международных финансовых организаций относятся Парижский  и Лондонский клубы стран-кредиторов.

     Парижский клуб стран-кредиторов - неформальная организация промышленно развитых стран, где обсуждаются проблемы урегулирования, отсрочки платежей по государственному долгу стран. На заседаниях Парижского клуба обычно рассматривается  вопрос о той части внешнего долга, которая должна быть погашена в текущем  году. В своей работе Парижский клуб руководствуется тремя основными принципами: наличие непосредственной угрозы прекращения платежей, обусловленность реструктуризации долга обязательством должника проводить определенную экономическую политику и равномерное распределение бремени невыплаченных долгов среди кредиторов. Первые два принципа — это условия, которые страна-должник обязана выполнить, прежде чем вопрос о пересмотре старых условий погашения кредита может быть рассмотрен Парижским клубом. Третий принцип относится к позиции кредиторов и не является обязательным: он гласит, что в распределении между собой бремени проблем, связанных с пересмотром условий погашения кредитов, кредиторы должны действовать сообща и координировать свои действия и требования.

     Лондонский  клуб обсуждает проблемы урегулирования частной внешней задолженности  стран-должников. Лондонский клуб - это форум для пересмотра сроков погашения кредитов, предоставленных коммерческими банками (без гарантии правительства-кредитора). Поскольку такие переговоры между суверенными должниками и коммерческими кредиторами часто проходят в Лондоне, этот клуб получил название "Лондонского клуба". Данный "клуб" является неофициальным органом, включающим в себя коммерческие банки, перед которыми имеют задолженность страны "третьего мира".

2.  ОЦЕНКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ  ВАЛЮТНО-ФИНАНСОВЫХ  ОРГАНИЗАЦИЙ В  РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

2.1. ХАРАКТЕР ВЗАИМООТНОШЕНИЙ РОССИИ С МВФ.

     Членство  в МВФ налагает на Россию и другие страны обязательство выполнять  требования, зафиксированные в Статьях соглашения МВФ.

     Во-первых, обязанностью стран – членов МВФ является устранение валютных ограничений, поддержание конвертируемости национальных валют в сфере международных текущих валютных операций, неучастие в дискриминационных валютных соглашениях.

     Во-вторых, страны-члены не должны прибегать к практике множественности валютных курсов.