Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Учет финансовых вложений. 18

Оглавление

Введение..................................................................................................................3

Глава 1. Понятия, классификация и методы оценки финансовых вложений...5

Глава 2. Учет финансовых вложений в ценные бумаги……………………...12

Глава 3. Учет финансовых вложений в акции………………………………...14

Глава 4. Учет финансовых вложений в облигации…………………………...17

Глава 5. Учет переоценки финансовых вложений в ценные бумаги………..22

Заключение……………………………………………………………………….29

Список литературы…………………………………………………………….32

ВВЕДЕНИЕ

В случае успешной основной деятельности организация получает прибыль, суммы которой за вычетом налоговых обязательств находятся в распоряжении организации. Эти средства можно использовать на выплату дивидендов и доходов учредителям и участникам организации, на погашение обязательств перед кредиторами, на выплаты социального характера работникам, а также на осуществление инвестиционной и финансовой деятельности.

В рамках финансовой деятельности организация приобретает и оперирует с краткосрочными ценными бумагами, предоставляет займы на срок менее 12 месяцев и пр. Одним из направлений инвестиционной деятельности являются вложения в уставные капиталы других организаций. Перечисленные операции представляют собой формы финансовых вложений.

Отсутствие единой методики бухгалтерского учета, может привести к неправильному отражению финансовых вложений в бухгалтерском учете. Также остаются не охваченными ситуации, встречающиеся в практической деятельности, что лишний раз свидетельствует об отсутствии единой концепции ведения бухгалтерского учета финансовых вложений.

В связи с этим, актуальность темы курсовой работы обусловлена тем, что признание и оценка финансовых вложений в бухгалтерском учете определяют содержание той информации, которая подлежит раскрытию в бухгалтерской отчетности, и образуют логический костяк международных и национальных стандартов бухгалтерского учета. Поэтому изучение признания, оценки и классификации финансовых вложений особенно актуально.

Цель исследования состоит в анализе организации учета финансовых вложений.

Для достижения поставленной цели в работе решаются следующие исследовательские задачи:

Проанализировать организацию учета финансовых вложений;
Дать понятие и определить методы оценки финансовых вложений;
Определить особенности учета финансовых вложений в акции;
Определить особенности учета финансовых вложений в облигации;
Проанализировать учет переоценки финансовых вложений в ценные бумаги. .

Объект исследования – положения по бухгалтерскому учету РФ, международные стандарты финансовой отчетности.

Предметом исследования являются операции по учету финансовых вложений.

Теоретической основой исследования послужили теоретические и методологические исследования отечественных и зарубежных ученых: Бабаева Ю.А., Глушкова И.Е., Дружиловской Т.Ю., Маттейс О., Осипова Д., Палий В.Ф., Пипко В.А., Пошерстник Н.В., а также основные положения законодательных и нормативных актов Российской Федерации: ГК РФ, ФЗ «О бухгалтерском учете», ФЗ «О рынке ценных бумаг», Приказы Минфина РФ.

В качестве методической основы исследования послужили общенаучные приемы сравнения, анализа и синтеза, абстрагирования, моделирования и логический анализ.

Структура работы определена целью и задачами исследования. Работа включает в себя введение, пять разделов, заключение, список использованной литературы.

Глава 1. Понятия, классификация и методы оценки финансовых вложений

Определение финансовых вложений закреплено в Положении по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ №34н, в соответствии с которым к финансовым вложениям относятся инвестиции в государственные ценные бумаги, облигации и иные ценные бумаги других организаций в уставные или складочные капиталы других организаций, а также предоставленные другим организациям займы.

Определение финансовых вложений дают разные авторы, в работах которых затронуты вопросы финансовых вложений.

Так, Н.В. Пошерстник охарактеризовал финансовые вложения как затраты предприятия на приобретение ценных бумаг, т.е. вложения денежных, основных, нематериальных и прочих активов в совместные, дочерние предприятия акционерные общества, а также дебиторская задолженность в виде предоставленных займов другим предприятиям и организациям.¹

В свою очередь В.А. Пипко пишет, что финансовые инвестиции представляют собой вложения в акции, облигации и другие ценные бумаги, выпущенные государством и негосударственными компаниями.²

Ю.А. Бабаев определил финансовые вложения следующим образом - вклады в уставные капиталы, приобретение акций, облигаций сторонних организаций и государственных ценных бумаг, а также займы, предоставленные другим организациям или лицам.³

В МСФО так же не предлагается понятие финансовых вложений, а имеет место понятия финансового актива, который согласно МСФО 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации» определяет финансовый актив как любой актив, относящиеся к одной из групп, представленных на рис. 1.1.

Рисунок 1.1 - Структура финансовых активов в соответствии с МСФО 32

Финансовые вложения в российском учете представляют собой часть финансовых активов, регламентируемых МСФО 32 и МСФО 39.

Сопоставление российских законодательных документов, МСФО 32 и МСФО 39 обнаруживает не только разницу в терминологии, но и существенное расхождение между российскими и международными стандартами в методологии бухгалтерского учета операций, связанных с финансовыми вложениями. Это расхождение обусловливает отличия в показателях финансовых вложений по отечественным и международным стандартам, на суммы которых необходимо сделать корректирующие записи при трансформации.

Впервые в российском законодательстве сформулирована совокупность условий, единовременное выполнение которых необходимо для принятия к бухгалтерскому учету активов в качестве финансовых вложений, которые изложены в п. 2 ПБУ 19/02 (рис. 1.2).

Выполнение первого условия вызывает определенные сложности. Так как в данном случае приходится иметь дело с двумя разными правами.

Во-первых, право владения ценными бумагами на основе права собственности, хозяйственного ведения или оперативного управления, поскольку именно об этом вещном праве идет речь, когда говорится о праве на ценные бумаги. Согласно ст. 2 Федерального закона от 22 апреля 1996 г. N239-03 «О рынке ценных бумаг» владелец - это лицо, которому ценные бумаги принадлежат на праве собственности или ином вещном праве вещных прав, к установленным российским гражданским законодательством, к ценным бумагам применены право хозяйственного ведения и право оперативного управления.⁴

Рисунок 1.2 - Условия принятия к бухгалтерскому учету активов в качестве финансовых вложений согласно ПБУ 19/02

Во-вторых, вытекающие из него права на получение дохода в виде денежных средств или других активов (это - обязательное право «из» бумаги, право «по» бумаге).

В общем случае оба эти права совпадают и подтверждаются одним и тем же документом, однако бывают исключения из правила, порождающие «конфликт документов». Так, в соответствии с Положением о переводном векселе векселедержатель, получивший вексель по залоговому или препоручительному индоссаменту, может осуществлять все права, вытекающие из векселя, но индоссировать его он может только в порядке препоручения. В результате права собственности на бумагу и права на получение дохода по ней будут принадлежать разным лицам. Собственником векселя будет оставаться лицо, передавшее вексель по залоговому или препоручительному индоссаменту (подтверждающим это документом будет копия векселя с индоссаментом и (или договор залога поручения)). Право на получение денежных средств будет иметь лицо, на которое индоссирован (которому передан) вексель.

Второе условие предполагает, что риски неплатежеспособности должника по ценной бумаге считаются перешедшими к владельцу ценной бумаги и в случае наличия гарантии платежа по ценной бумаги со стороны третьего лица. Так, согласно п. 1 ст. 27.2 Федерального закона от 22 апреля 1996 г. №39-Ф3, облигациями с обеспечением признаются облигации, исполнение обязательств, по которым обеспечивается залогом, поручительством, банковской гарантией, государственной или муниципальной гарантией. Применительно к векселям своеобразной формой гарантии платежа со стороны третьего лица является аваль.

Под риском ликвидности в рассматриваемом случае понимается риск не продать финансовое вложение или продать его с убытком вследствие отсутствия или падения спроса на него.

Третье условие признания актива финансовым вложением является фундаментальным критерием для признания активов в бухгалтерском учете.⁵ Тем не менее, понятие экономической выгоды не дается ни в одном из нормативных документов по российскому бухгалтерскому учету. Только в п. 7.2.1 Концепции бухгалтерского учета в рыночной экономике РФ, одобренной Методическим советом по бухгалтерскому учету при Минфине РФ 29 декабря 1997 г., содержится определение «будущие экономические выгоды».

В международной практике понятие экономической выгоды конкретизируется применительно к каждому стандарту, в связи с чем весьма отрадно, что в ПБУ 19/02, впервые для всех ПБУ, применительно к финансовым вложениям оно конкретизируется. Таким образом, экономическая выгода от финансовых вложений может выступать как в процентах и дивидендах, так и в приросте стоимости финансовых вложений (в виде разницы между ценой продажи (погашения) финансового вложения и его покупной стоимостью, в результате его обмена, использования при погашении обязательств организации, увеличения текущей рыночной стоимости и т.п.).

Согласно МСФО 25 «Учет инвестиций», доход может выступать в форме процента, роялти, дивидендов и арендной платы, повышения стоимости капитала или для получения инвестирующей компанией других выгод.

Как следует из приведенного перечня ПБУ 19/02, в состав финансовых вложений включены:

государственные и муниципальные ценные бумаги, ценные бумаги других организаций, в том числе долговые ценные бумаги, в которых дата и стоимость погашения определена (облигации, векселя);
вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций (в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ);
предоставленные другим организациям займы, депозитные вклады в кредитных организациях, дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования, и пр.⁶

Дебиторская задолженность, приобретенная в результате уступки права требования, появляется у организации в том случае, когда она покупает у другой организации задолженность перед той третьего лица, возникшую на основе обязательства. При этом право требования может быть уступлено как до срока, так и после срока платежа по сделке, установленного в договоре. Условия перехода прав требования определены в параграфе 1 гл. 24 ГК РФ. До 2003 г. приобретенная задолженность показывалась в отчетности организации как дебиторская задолженность.

Далее рассмотрим классификацию финансовых вложений. Разные автора, посвящавшие свои работы финансовым вложениям используют при классификации различные признаки (табл. 1).

Таблица

Подходы к классификации финансовых вложений

Признаки	Н.В. Пошерстник⁷	В.Ф. Палий⁸	В.А. Пипко⁹	Предлагаемая классификация
Формы собственности	Государственные, негосударственные	-	-	+
По срокам	Краткосрочные долгосрочные	-	-	+
По связи с уставным капиталом	С целью образования, долговые	-	-	+
Долгосрочные	-	Облигации, векселя, вклады в уставный капитал, займы	-	-
Краткосрочные	-	Облигации, векселя, акции, займы	-	-
По видам	-		Паи, акции, облигации, векселя, предоставленные займы	+
По способу выплаты дохода	-		-	+
По источнику выпуска	-		-	+
По количеству голосов	-		-	+
По способу получения дохода	-		-	+
По характеру собственности	-		-	+

Анализируя таблицу, можно сделать вывод, что особенно специфична классификация, предложенная В.А. Пипко. Он делит финансовые вложения по видам вложений, и каждый из видов группирует по его характеристикам. Так, акции классифицируются:

по характеру собственности (именные, предъявительские);
по способу получения дохода (обыкновенные, привилегированные);
по количеству голосов (одноголосые, многоголосые, безголосые);
по сроку пользования (краткосрочные, долгосрочные).

В свою очередь облигации он группирует:

по сроку пользования (краткосрочные, долгосрочные);
по источнику выпуска (государственные, коммерческие);
по способу выплаты дохода (выигрышные, купонные). Предоставленные займы делятся:
по сроку пользования (долгосрочные, краткосрочные);
по видам (денежные, натуральные).

Векселя делятся на простые, переводные, коммерческие, банковские, казначейские.¹⁰ По мнению автора, финансовые вложения целесообразнее классифицировать по следующим признакам:

по характеру собственности;
по способу получения дохода;
по количеству голосов;
по сроку использования;
по источнику выпуска;
по способу выплаты дохода;
по видам, по формам собственности; по связи с уставным капиталом.

Глава 2. Учет финансовых вложений в ценные бумаги

В условиях рыночной экономики предметом купли-продажи могут быть не только основные средства, материально-производственные запасы, нематериальные активы, но и ценные бумаги, к которым относятся акции, облигации, казначейские обязательства и т.д.

Организации производят свои вложения, т.е. осуществляют инвестиционную деятельность с целью получения предпринимательского дохода, дивиденда.

Основным документом, регламентирующим порядок ведения учета финансовых вложений, является Положение по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» ПБУ 19/02. ПБУ 19/02 определяет правила формирования информации о таком специфическом активе организаций, как финансовые вложения, используя принципы Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО), в отношении финансовых инструментов, обесценения активов, существенности при раскрытии информации в бухгалтерской отчетности и др. В международных стандартах нет аналога указанного российского стандарта, нет и самого термина «финансовые вложения». В целях корректировки показателей финансовых вложений отечественных организаций в соответствии с МСФО следует руководствоваться правилами, изложенными в МСФО 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации» и МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и измерение».

Положение не дублирует МСФО. В ПБУ 19/02 нет требования оценки финансовых вложений по справедливой стоимости.

Несомненным достоинством ПБУ 19/02 является его согласованность с действующими положениями по бухгалтерскому учету других видов активов посредством сходной структуры документа, единой терминологии и формулировок, описывающих одинаковые вопросы, такие, как условия принятия к учету налога на добавленную стоимость, суммовых разниц, стоимости, выраженной в иностранной валюте и др. Следует отметить наличие отсылок к таким основополагающим стандартам бухгалтерского учета, как ПБУ 9/99 «Доходы организации» и 10/99 «Расходы организации», чего нет в ПБУ 5/01 «Учет материально-производственных запасов», ПБУ 6/01 «Учет основных средств» и ПБУ 14/2007 «Учет нематериальных активов».

При применении ПБУ 19/02 следует учитывать, что другие нормативные правовые акты по бухгалтерскому учету, в частности: Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ, утвержденное приказом Министерства финансов РФ (Минфина РФ) от 29 июля 1998 г. №34н, ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации», утвержденное приказом Минфина РФ от 6 июля 1999 г. №43н, План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкция по его применению, утвержденные приказом Минфина РФ от 31 октября 2000 г. №94н, и другие по вопросам, связанным с учетом финансовых вложений, следует применять в части, не противоречащей ПБУ 19/02.

Глава 3. Учет финансовых вложений в акции

Акции являются основным видом долевых ценных бумаг и важнейшим инструментом финансового рынка.

Акция — это ценная бумага, удостоверяющая право их владельца на долю в собственных средствах акционерного общества, на получение дохода от его деятельности и, как правило, на участие в управлении этим обществом.

Возврата вложенных средств акция не гарантирует, и она не может быть предъявлена обществу с целью возврата денег (кроме случая ликвидации общества). Если акционер не удовлетворен доходами, он может продать акции по рыночной стоимости.

Реквизитами акции являются: категория, порядковый номер, вид, номинальная стоимость акции; наименование и реквизиты эмитента, имя держателя (для именных акций), размер уставного капитала акционерного общества и конкретной эмиссии, срок выплаты дивидендов, ставка дивидендов (для привилегированных акций), подписи двух ответственных лиц акционерного общества, условия обращения, наименование регистратора бумаг и обслуживающего акционерное общество банка, их местонахождение и т.п.

Номинальная цена акции указывается на самой ценной бумаге. Номинальная цена акции мало влияет на ценность данных бумаг на рынке ценных бумаг, она указывает на относительную долю участия владельца акции в акционерном капитале.

Эмиссионная цена акции – цена, по которой производится размещение акции. Эмиссионная цена может быть выше номинальной.

Рыночная (курсовая) цена – средневзвешенная цена (курс) одной ценной бумаги по сделкам, совершенным в течение торгового дня через организатора торговли – профессионального участника рынка ценных бумаг. Именно курсовая цена определяет ценность данных бумаг на рынке ценных бумаг.

Дивиденд — часть чистой прибыли акционерного общества, приходящаяся на одну простую или привилегированную акцию и распределяемая между акционерами и учредителями данного общества пропорционально числу и виду принадлежащих им акций.

Дивидендами не являются:

выплаты при ликвидации организации акционеру (участнику) этой организации в денежной или натуральной форме;
выплаты акционерам (участникам) организации в виде передачи акций этой же организации в собственность.

Разновидностью акций является инвестиционный сертификат.

Инвестиционный сертификат подтверждает долю участия в инвестиционном фонде и дает право на получение определенного дохода от ценных бумаг, составляющих этот инвестиционный фонд.

Акционерное общество вправе размещать обыкновенные акции, а также один или несколько типов привилегированных акций.

По простым (обыкновенным) акциям размер дивидендов зависит от финансовых результатов деятельности акционерного общества, то есть доход в виде дивидендов по простым акциям не является фиксированным и гарантированным. Каждая обыкновенная акция предоставляет акционеру – ее владельцу одинаковый объем прав. Владельцы обыкновенных акций общества могут участвовать в общем собрании акционеров с правом голоса по всем вопросам их компетенции. В случае ликвидации акционерного общества владельцам обыкновенных акций возмещается часть имущества, оставшаяся после выплат кредиторам и держателям привилегированных акций.

По привилегированным акциям дивиденды выплачиваются в установленном размере независимо от суммы прибыли, полученной акционерным обществом в отчетном году. В случае недостаточности прибыли выплата процентов по привилегированным акциям производится из средств резервного фонда. Уставом общества предусмотрены привилегированные акции двух и более типов.

Размер дивиденда по привилегированным акциям каждого типа и (или) стоимость, выплачиваемая при ликвидации общества (ликвидационная стоимость) должны быть определены в уставе акционерного общества. Размер дивиденда и ликвидационная стоимость определяются в твердой денежной сумме или в процентах к номинальной стоимости привилегированных акций.

Привилегированные акции общества одного типа предоставляют акционерам – их владельцам одинаковый объем прав и имеют одинаковую номинальную стоимость. Владельцы привилегированных акций не имеют права голоса на общем собрании акционеров, если иное не установлено законодательством или уставом общества. Акционеры – владельцы привилегированных акций участвуют в общем собрании акционеров с правом голоса при решении вопросов о реорганизации и ликвидации общества.

Учет финансовых вложений в акции производится в общем порядке учета финансовых вложений в ценные бумаги. Если инвестор приобретает акции с целью получения по ним дохода в течение срока, превышающего один год, то данные вложения учитываются на счете «Долгосрочные финансовые вложения», субсчет 06-1 «Паи и акции». Если инвестор приобретает акции с целью последующей перепродажи в течение одного года, то данные вложения считаются краткосрочными и учитываются на счете 58 «Кривые финансовые вложения».

Глава 4. Учет финансовых вложений в облигации

Основным видом долговых ценных бумаг являются облигации. Облигация — любые ценные бумаги, удостоверяющие отношения займа между их владельцем (кредитором) и лицом, выпустившим документ (должником). Облигация предоставляет ее держателю также право на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права.

Проценты — заранее заявленный (установленный) доход, в том числе в виде дисконта, полученный по долговому обязательству любого вида (независимо от способа его оформления).

Дата погашения — дата, при наступлении которой организация-инвестор возвращает себе номинальную стоимость ценной бумаги (облигации), и после которой выплаты процентов по ценной бумаге не начисляются. Погашение облигаций может осуществляться в денежной форме или иным имуществом в соответствии с решением об их выпуске.

В случае невыполнения или несвоевременного выполнения организацией обязательства по выплате процентов и погашению указанной в облигации суммы, взыскание этих сумм производится на основе нотариальной надписи в порядке, установленном законодательством. Облигации организаций не дают их владельцу права на участие в управлении этими организациями.

Облигации в зависимости от условий их выпуска подразделяются на:

именные и на предъявителя;
процентные и беспроцентные (целевые);
с единовременным сроком погашения либо с погашением по сериям в определенные сроки;
свободно обращающиеся и с ограниченным кругом обращения;
дисконтные и продающиеся по номинальной стоимости.

Дисконтные облигации дают возможность их держателям получать помимо процентов дополнительный доход в размере дисконта. Дисконт облигации как долгового обязательства — это величина превышения ее номинальной стоимости над фактической стоимостью ее реализации.

Заемщиками выпускаемых облигаций могут быть: организации, государство и местные (муниципальные) органы. Государство в лице федеральных органов выпускает следующие виды облигаций и ценных бумаг:

государственные краткосрочные бескупонные облигации;
облигации федерального займа, государственного сберегательного займа;
облигации внутреннего государственного валютного займа;
казначейские обязательства.

Местные (муниципальные) органы выпускают облигации под доход от проекта, которые обеспечиваются либо доходом от планируемого проекта, либо доходом органа управления. Также могут выпускаться облигации промышленного развития и другие.

Осуществляя финансовые вложения, инвестор оценивает преимущества и риски, связанные с приобретением определенных видов ценных бумаг. Проведем краткий сравнительный анализ вложений в акции и в облигации.

Инвестиции в облигации имеют меньший риск, чем инвестиции в акции акционерного общества. Погашение облигаций гарантировано имуществом организации, выпустившей облигации. Некоторые типы облигаций обеспечиваются определенным имуществом организации (залоговые облигации), что дополнительно гарантирует их погашение.

Акции не гарантируют возможность возврата вложенных средств в случае неплатежеспособности акционерного общества. Если финансовые средства, которыми располагает организация, не позволяют выплачивать одновременно дивиденды по акциям и проценты по облигациям, преимущественное право на получение дохода имеют владельцы облигаций.