Учет финансовых вложений в долговые ценные бумаги. 2

____________________________________________________________________________________________________

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по предмету «Бухгалтерский учет»

по теме «Учет финансовых вложений в долговые ценные бумаги»

 

 

 

Выполнил:

_______________________

Проверил:

_______________________

     

 

 

 

 

 

 

 

Москва 2013

СОДЕРЖАНИЕ

Введение……………………………………..…………………..………………….3         

1. Понятие и оценка  финансовых вложений…………………...…………..……..4                                                             

2. Оценка ценных бумаг……………...………………………...…………………..7   

3. Сущность долговых ценных бумаг...………………………………………….10                                    

4. Учет финансовых вложений в акции – понятия, виды……..........…………..13                                               

5. Учет операций с облигациями – понятия, виды………………………...……18  

6. Учет расчетов по векселям – понятия, виды………………………………….22                                   

7. Учет сберегательных и депозитных сертификатов – понятия, виды ……....26                                    

8. Учет по чекам – понятия, виды………...……………………….……………..29

Заключение………………………………………………………………………...33

Приложения………………………………………………………….……………34

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

В  настоящее  время  в  нашей  стране всё большее  развитие получает рынок ценных бумаг.  Практически  все субъекты экономических отношений, ведущие бухгалтерский учет непосредственно сталкиваются с учётом операций с ценными бумагами.

Сегодня  перед  российским  рынком  ценных  бумаг  стоит  ряд проблем, быстрое и эффективное решение которых послужит толчком к его дальнейшему развитию.

Это такие задачи, как:

-  контроль    действия  участников  рынка ценных бумаг в целях ограничения монополистической деятельности;

-   компьютеризация   фондового   рынка   и   создание  единого  информационного пространства для повышения информированности субъектов рынка;

-  защита  интересов  инвесторов  и   в частности необходимость совершенствования процедуры регистрации ценных бумаг и защиты их от подделки;

-   установление  четких  мер  ответственности  государственных  и  коммерческих структур за нарушение процедуры выпуска и обращения ценных бумаг.

 Ценная  бумага  -  денежный  документ,  удостоверяющий  имущественное  право или отношение  займа  владельца  документа  к  лицу, выпустившему такой документ. К ценным  бумагам  относят  акции  акционерных  обществ,  организаций  и  трудовых коллективов, облигации, депозитные сертификаты, векселя.

 

 

 

 

1. Понятие и оценка финансовых вложений

 

          Финансовые вложения – это отвлеченные средств, призванные приносить предприятию доход в течение определенного времени.

         К финансовым  вложениям относят: вклады в  уставные капиталы других предприятий  (в том числе дочерних), в ценные  бумаги (акции, облигации) других  предприятий, в процентные облигации государственных и местных займов, на депозитные счета банков, в сберегательные сертификаты; займы, предоставленные другим организациям; вложения имущества по договорам о совместной деятельности. Документами, подтверждающими совершенные финансовые вложения, являются полученные акции, сертификаты, облигации, свидетельства на суммы произведенных вкладов, договоры на предоставление займов. Финансовые вложения, не подтвержденные документально, должны учитываться обособленно.

Финансовые вложения классифицируют по различным признакам: по связи с уставным капиталом, формам собственности, срокам на которые они произведены и др.

         В зависимости от связи с  уставным капиталом различают  финансовые вложения с целью  образования уставного капитала и долговые.

         К вложениям с целью образования  уставного капитала относят   акции, вклады в уставные капиталы  других организаций и инвестиционные  сертификаты, подтверждающие долю  участия в инвестиционном фонде  и дающие право на получение дохода от ценных бумаг, составляющих инвестиционный фонд.

         К долговым ценным бумагам  относят облигации, закладные,  депозитные и сберегательные  сертификаты.

         По формам собственности различают  государственные и негосударственные  ценные бумаги.

         В зависимости от срока, на  который произведены финансовые  вложения, они подразделяются на  долгосрочные (вложения на срок  более 1 года) и краткосрочные  (вложения на срок до 1 года).

         Для учета финансовых вложений  используют активные счета 06 «Долгосрочные финансовые вложения» и 58 «Краткосрочные финансовые вложения». Дебетовое сальдо этих счетов показывает сумму долгосрочных (06) и краткосрочных (58) финансовых вложений на начало и конец отчетного периода. По дебету этих счетов отражают операции по приобретению ценных бумаг, вклады в уставные капиталы, суммы предоставленных займов, по кредиту – операции по погашению, выкупу, продаже ценных бумаг, суммы возвращенных займов.  К счету 06 могут быть открыты субсчета:

06/1 - «Паи и акции»  для учета наличия и движения долгосрочных финансовых вложений в акции АО, уставные капиталы других предприятий, созданных на территории страны и за рубежом;

06/2 – «Облигации» для  учета инвестиций в процентные  облигации государственных займов, АО и других предприятий;

06/3 – «Предоставленные  займы» – для учета движения  предоставленных займов.

Акции, облигации и  другие ценные бумаги приходуются по покупной стоимости. Вклады в уставные капиталы показываются по цене, указанной  в учредительных документах.

         В дебет счета 06 относятся суммы с кредита счетов 47 (реализация и прочее выбытие основных средств), 48 (реализация прочих активов), 50 (касса), 51 (расчетный счет), 52 (валютный счет) и др.

Кредитуемый счет выбирается в зависимости от того, за счет каких средств оплачиваются ценные бумаги, делаются инвестиции в другие предприятия, предоставляются займы.

         На счете  58 учитываются ценные бумаги, предоставленные  займы, когда установленные сроки  их погашения не превышают  одного года. Если срок погашения (выкупа) по ценным бумагам не установлен, но предполагается доходы по ним получать  не более года, то такие ценные бумаги также учитываются на счете 58.

         Аналитический  учет по счетам 06 и 58 ведут по  видам финансовых вложений и  объектам, в которые осуществлены эти вложения: по предприятиям – продавцам ценных бумаг, предприятиям, участником которых является данное предприятие, и т.п.

         Большую  долю в финансовых вложениях  занимают ценные бумаги.

 

Задача:

Определите целесообразность вложения средств в инвестиционный проект путем определения доходности инвестиций без учета и с учетом дисконтирования на основе следующих данных:

- коэффициент дисконтирования  – 0,15 %;

- инвестиции в нулевой  год реализации проекта 600 тыс.  руб.;

- результаты от реализации проекта за 3 года:

1 гол – 210тыс. руб.,

2 год – 220 тыс. руб.,

3 год – 400 тыс. руб.

 

Решение:

Доходность проекта  без учета дисконтирования:

(210 + 220 +400) – 650 = 180 тыс.  руб.

Доходность проекта  с учетом дисконтирования:

P = S/( 1+I)n;

1 год – 210/(1+0,15) = 183 тыс. руб.;

2 год – 220/(1+0,15)2 = 166,7 тыс. руб.;

3 год – 400/(1+0,15)3 = 263 тыс. руб.;

Чистый дисконтированный доход (ЧДД):

(83+166,7+263) – 650 = -37,3 тыс.  руб.

Чистый дисконтированный доход меньше 0.

2. Оценка ценных бумаг

 

Ценная бумага - это  особая форма существования капитала, отличная от его товарной, производительной и денежной форм, которая может  передаваться вместо него самого, обращаться на рынке как товар и приносить  доход, наряду с его существованием в денежной, производительной  и товарной формах.

Ценная бумага является документом, удостоверяющим с соблюдением  формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществляемые, или передача которых возможна, только при его предъявлении (ст.142 ГК РФ). В части II п.1 ст.142 ГК РФ ценная бумага характеризуется как документ, удостоверяющий имущественные права, виды которых определяются законом и в установленном им порядке, и здесь же  прямо указывается, что с передачей ценной бумаги переходят все удостоверяющие его права  в собственности. В ст.128 ГК РФ ценная бумага названа объектом гражданских прав, разновидностью вещей.

Ценная бумага выполняет  следующие функции:

1) перераспределяет денежные средства между: отраслями и сферами экономики; территориями и странами; группами и слоями населения; населением и сферами экономики;

2) предоставляет определенные  дополнительные права ее владельцу  помимо права на капитал (на  участие в управлении, соответствующую  информацию);

3) обеспечивает получение  дохода на капитал или возврат самого капитала.

Все ценные бумаги подразделяются на основные и производные. К основным относятся:  первичные ценные бумаги - те, которые основаны на активах, в число которых не входят сами ценные бумаги - это акции, облигации, векселя, закладные; вторичные ценные бумаги - те, которые выпускаются на основе первичных ценных бумаг - варранты, депозитарные расписки. К производным относятся - фьючерсные контракты и свободнообращающиеся опционы.

 Ценная бумага имеет ряд характеристик - временные,  пространственные, рыночные. К временным характеристикам относится:

1) срок существования  - т. е. когда была выпущена  ценная бумага, на какой период - срочные и бессрочные ценные  бумаги

2) происхождение - от  первичной основы или от других  ценных бумаг - первичные и  вторичные ценные бумаги.

К пространственным характеристикам  относится:

1) форма существования  - наличные и безналичные ценные  бумаги, которые в соответственной  форме фиксируют права, связанные  с владением ценными бумагами. Безналичные подразделяются на : бездокументарные (акции и государственные долговые обязательства, так же векселя) и централизованно хранящиеся документарные. Наличные ценные бумаги - документарные бумаги без их обязательного централизованного хранения;

2) национальная принадлежность - отечественные или иностранные ценные бумаги;

3) территориальная принадлежности - зависит от того в каком  регионе были выпущены ценные  бумаги.

К рыночным характеристикам  относится:

1) тип актива, лежащий  в основе  ценной бумаги - это может быть товар, деньги, совокупные активы фирмы, в связи с этим выделяют фондовые (акции и облигации, которые выпускаются в условиях их тесной привязки к основным капиталам эмитента) и коммерческие (векселя и чеки - в силу недостатка оборотных средств) ценные бумаги;

2) порядок владения - на предъявителя, именные и ордерные;

3) форма выпуска - эмиссионные  и неэмиссионные ценные бумаги;

4) форма собственности  и вид эмитента - прямые и гарантированные,  которые делятся на муниципальные, правительственных учреждений, государственных предприятий и государства;

5) характер обращаемости - рыночные (свободно обращающиеся  на вторичном рынке) и нерыночные (не могут свободно обращаться). Среди рыночных выделяют допущенные  к биржевой котировке и не  допущенные к биржевой котировке;

6) по срокам обращения - срочные (облигации, векселя и чеки), которые подразделяются на: краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 до 5 лет) и долгосрочные (5-30 лет)  и без указания срока действия (акции и сертификаты);

7) уровень риска - безрисковые  и рисковые;

8) форма доходов - процентные (купонные) с фиксированной ставкой или с плавающей ставкой, процентные (бескупонные), дисконтные (бескупонные), индексируемые, выигрышные, премиальные;

9) доходность - высокодоходные, среднедоходные, низкодоходные  и бездоходные; 
10) форма вложения средств владельца - долговые, которые предусматривают возврат суммы долга к определенной дате и долевые, которые свидетельствуют о вложении определенной доли их владельца в капитал эмитента;

Задача.

Средняя первоначальная стоимость одной ценной бумаги составила в данном месяце 1047 руб. (314000 руб.: 300 шт.). Стоимость выбывших ценных бумаг составила 178000 руб., а оставшихся на конец месяца - 136000 руб.

 

Решение:

При использовании способа  ФИФО выбывшие ценные бумаги (по данным приведенной таблицы) оценивают следующим образом:

100 шт. по 1000 руб. = 100000 руб.;

50 шт. по 1040 руб. = 52000 руб.;

20 шт. по 1050 руб. = 21000 руб.

Итого 170 шт. на 173 000 руб.

Оставшиеся на конец  месяца ценные бумаги оценивают следующим  образом:

 40 шт. по 1050 руб. = 42000 руб.;

 90 шт. по 1100 руб. = 99000 руб.

 Итого 130 шт. на 141000 руб.

 

3. Сущность долговых  ценных бумаг

 

Долговые ценные бумаги - это обязательства, размещенные  эмитентами на фондовом рынке для  заимствования денежных средств. В  отечественной практике к долговым ценным бумагам относят облигации, сберегательные и депозитные сертификаты, чеки и векселя.

Облигация - ценная бумага, подтверждающая обязательство возместить ее владельцу номинальную стоимость  с уплатой фиксированного процента.

Облигации бывают следующих  видов:

- государственные и частные (выпускаемые коммерческими банками, акционерными обществами и др.);

- именные и на предъявителя;

- процентные и беспроцентные;

- свободно обращающиеся и с ограниченным кругом обращения (облигации государственного валютного займа, некоторые частные облигации и др.).

Именные (зарегистрированные) облигации подлежат регистрации. Их владельцам выдается сертификат, свидетельствующий  о праве лица на обладание указанными в нем долговыми обязательствами. Облигации на предъявителя специально не учитываются, проценты по ним получают по купонному листу, от которого отрезается соответствующий купон.

По процентным облигациям выплачивается доход в форме  процента, владельцу беспроцентных  облигаций предоставляется право на приобретение соответствующих товаров или услуг.

Депозитный сертификат - это письменное свидетельство кредитного учреждения о депонировании денежных сумм, удостоверяющее право владельца  по истечении срока на суммы депозита и установленных процентов к нему.

Синтетический учет долговых ценных бумаг осуществляют на счете 58 «Финансовые вложения», субсчет 2 «Долговые ценные бумаги».

Приобретенные долговые ценные бумаги приходуют на счете 58 по фактическим затратам на их приобретение, состоящим из покупной цены и расходов по приобретению ценных бумаг.

По долговым ценным бумагам  разрешается разницу между первоначальной и номинальной их стоимостью равномерно списывать на финансовые результаты в течение срока обращения  этих ценных бумаг.

Операции по приобретению долговых ценных бумаг отражают на счете 58. Перечисление денежных средств на приобретенные ценные бумаги отражают по дебету указанного счета и кредиту денежных счетов (51 или 52).

При продаже облигаций  с нарастающими процентами в дни, не совпадающие с днями выплаты процентов, покупатель и продавец разделяют соответствующие суммы. В этом случае покупатель уплачивает продавцу помимо рыночной стоимости облигации проценты, которые причитаются за период, прошедший с момента последней их выплаты. При этом сумму процентов целесообразно учитывать в составе расходов будущих периодов.

При приобретении долговых ценных бумаг иностранных эмитентов  затраты по их приобретению пересчитываются  в рубли по валютному курсу  ЦБ, действовавшему в день совершения операции. Учет таких ценных бумаг ведется в двух валютах: в рублях и в валюте, в которой выражена номинальная цена долгового обязательства.

Порядок выплаты доходов  по ценным бумагам определяется условиями  их выпуска. По облигациям выплаты процентов  осуществляются, как правило, два раза в год в определенном размере от номинальной их стоимости (с отделением соответствующего купона от облигации). По депозитным сертификатам проценты выплачиваются при предъявлении сертификатов к оплате.

Сумму начисленных процентов по долговым обязательствам отражают по дебету счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Расчеты по причитающимся дивидендам и другим доходам», и кредиту счета 91 «Прочие доходы и расходы». Одновременно с начислением процентов часть разницы между первоначальной и номинальной стоимостью ценных бумаг относят на финансовый результат организации.

При этом если покупная стоимость  приобретенных ценных бумаг выше их номинальной стоимости, то при  каждом начислении причитающегося по ценным бумагам дохода производят списание части разницы между покупной и номинальной стоимостью с кредита счета 58 «Финансовые вложения» в дебет счета 91 «Прочие доходы и расходы».

 

Задача:

Организация приобрела  облигации на 60000 руб. при номинальной  их стоимости в 50000 руб. Срок погашения облигаций наступает через 10 лет. Процент на облигации составляет 40% в год и выплачивается по окончании года.

 

Решение:

Оприходование облигаций  оформляется следующей проводкой:

Кредит счета 51 «Расчетный счет» 60000 руб.

Дебет счета 58 «Финансовые вложения» 60000 руб.

По окончании года начислен доход на облигации в  сумме 20000 руб. (50000 * 40%).

Разница между покупной и номинальной ценами облигаций составила 10 тыс. руб. (60000 - 50000), расчет на один год – 1000 руб.

 Разница между годовым доходом на облигации и годовой разницей между покупной и номинальной ценами составит 19000руб (20000 - 1000).

По окончании года начисление дохода оформляется следующей  бухгалтерской записью:

Дебет счета 76 «Расчеты с  разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Расчеты по причитающимся дивидендам и другим доходам», на сумму годового дохода (20000руб.)

Кредит счета 58 «Финансовые  вложения» - на годовую часть разницы  между покупной и номинальной  ценами (1000 руб.).  
Кредит счета 91 «Прочие доходы и расходы» - на разницу между доходом и годовой частью разницы (19000 руб.). Начисленную сумму дохода (20000 руб.) зачисляют на расчетный счет с кредита счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами».

В бухгалтерском балансе  на начало следующего года стоимость облигаций будет отражена в сумме 59000 руб. (60000 - 1000).

 

4. Учет финансовых  вложений в акции – понятия,  виды

 

         Акция – это ценная бумага, подтверждающая внесение ее владельцем средств в уставный капитал акционерного общества, дающая право на получение дохода от его деятельности, распределение остатков имущества при ликвидации общества и, как правило, на участие в управлении этим обществом (Приложение 1).

Акции являются частными ценными бумагами, выпускаются только негосударственными организациями на длительный период и не имеют установленных сроков обращения.

         Акции бывают именными и на  предъявителя; обыкновенными и привилегированными.

         Именные акции содержат имя собственника. Их движение отражают в книге регистраций акций с указанием в ней данных о каждой именной акции, времени ее приобретения и о количестве акций у отдельных акционеров.

         По акциям на предъявителя в книге записывают только общее их количество.

         Обыкновенные акции не дают владельцу преимущественных прав на получение дивидендов, но дают право голоса в акционерном обществе. Привилегированные акции обеспечивают владельцу преимущественное право на получение дивидендов в форме гарантированного фиксированного процента, но не дают право голоса в акционерном обществе, если иное не предусмотрено уставом.

         Размер дивидендов по обыкновенным  акциям определяется 1 раз в год  Советом директоров акционерного  общества исходя из полученной  прибыли и потребностей в ее  использовании для развития акционерного общества, и утверждается собранием акционеров.

         По  сравнению с другими видами  финансовых вложений акции имеют  ряд преимуществ и недостатков.

         Преимущества: акции более ликвидны, чем вложения в уставные капиталы обществ с ограниченной ответственностью, так как их проще обратить в деньги, чем получить обратно взнос в уставный капитал общества; по акциям можно получить более высокий, чем по облигациям, доход, складывающийся из дивиденда и прироста стоимости акции, т.е. акция надежнее защищает вложенный капитал от инфляции.

         Недостатки: высокий риск обесценивания по сравнению с облигациями или полной потери в случае банкротства акционерного общества; отсутствие гарантий получения дохода; невозможность требовать у акционерного общества возврата внесенных за акцию средств, необходимость для этого продавать их на свободном рынке.

         Как правило,  акции на руки акционерам не  выдаются, а вместо них выписывается  сертификат, который подтверждает  право указанного в нем лица на определенное число акций. По решению собрания акционеров акции могут быть консолидированы – прежние акции, обмениваются на одну новую акцию с повышенным номиналом или разделены – одна акция заменяется несколькими другими акциями меньшего номинала.

         При   операциях с акциями необходимо  различать такие понятия, как  «номинальная стоимость акции»  и «цена акции».

         Номинальная стоимость акции – это стоимость, указанная на акции при ее выпуске. Номинальная стоимость показывает, какая часть уставного капитала приходится на 1 акцию на момент формирования акционерного общества. Например, при переоценке основных средств, увеличение уставного капитала акционерными обществами, созданными в ходе приватизации, может происходить как путем дополнительного выпуска акций на общую сумму увеличения уставного капитала, так и при увеличении номинальной стоимости акции.

         При увеличении  номинальной стоимости акции  необходимо зарегистрировать выпуск  акций с новым номиналом и  изъять из обращения прежние акции (при наличной форме выпуска) или сертификаты прежних акций (при безналичной форме выпуска) и выдать акционерам новые акции или сертификаты.

         Цена акции – это цена, по которой акция продается и покупается на рынке. Если акция котируется на фондовой бирже, то она продается по так называемой курсовой цене. В основе курсовой цены лежит номинальная стоимость акции, но в отличие от номинальной стоимости курсовая цена постоянно меняется в зависимости от спроса и предложения на рынке. Финансовое положение предприятия меняется, так как происходит прирост фондов, их изъятие, выбытие, продажа и т.п. Если поделить стоимость имущества, которое числится на балансе акционерного общества, на количество акций, выпущенных АО, можно вычислить балансовую цену акции.

         Учет движения  акций осуществляют преимущественно  на активном счете 06 «Долгосрочные  финансовые вложения», субсчет  1 «Паи и акции».

         Приобретение  акций отражают по дебету субсчета 1 счета 06, а продажу – по  кредиту указанного субсчета.

         Легкореализуемые  акции, приобретаемые на срок  до 1 года, учитывают на счете 58 «Краткосрочные финансовые вложения»,  субсчет 1 «Облигации и другие  ценные бумаги». При значительном  количестве приобретенных легкореализуемых  акций предприятия могут открыть для их учета специальный субсчет.

         Купленные  акции учитывают на счетах 06 и  58 в сумме фактических затрат  на их приобретение. Фактические  затраты складываются из покупной  цены и дополнительных расходов  по приобретению акций – оплаты  услуг инвестиционного консультанта и инвестиционного посредника (брокера). Покупная цена состоит из номинальной  цены и суммы премии, уплачиваемой эмитенту, или скидки, предоставляемой эмитентом.

         Акции могут  оплачиваться в рублях, иностранных  валютах, предоставлением имущества в собственность или пользование акционерного общества. При любой форме оплаты стоимость акций выражается в рублях.

         Приобретение акций за денежные средства приходуется по дебету счетов 06 или 58 с кредита счетов 51 или 52.

         Если акции  оплачены не полностью, но инвестор  имеет право на получение дивидендов  и несет полную ответственность  по этим вложениям, то акции  приходуются по полной сумме  фактических затрат с кредита  денежных счетов (на оплаченную  сумму) и счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Расчеты за приобретенные акции». В этом случае в балансе приобретенные акции отражают также по фактическим затратам, а неоплаченную часть – по статье кредиторской задолженности.

         В остальных случаях суммы, внесенные на подлежащие приобретению акции, учитывают по дебету 76, субсчет «Расчеты за приобретенные акции», с кредита денежных счетов 51 или 52. В балансе эти суммы отражают по статье дебиторская задолженность.

         При оплате приобретенных акций  имуществом их приходуют по  покупной стоимости по дебету  счетов 06 или 58 с кредита счета  47 «Реализация и прочее выбытие  основных средств» (на стоимость  передаваемых основных средств)  или 48 «Реализация прочих активов» (на стоимость прочего имущества и нематериальных активов). Передаваемое имущество оценивают по договоренности сторон на основе реальных рыночных цен.

         Приобретенные акции хранят в  депозитарии или кассе самой  организации. В функции депозитария,  как правило, входят хранение акций, получение дивидендов по ним и перепродажа по поручению владельца.  Расходы предприятия за услуги депозитариев отражают по дебету 81 «Использование прибыли» или 88 «Фонды специального назначения» и кредиту денежных и расчетных счетов.

       При  хранении акции в кассе организации  их записывают в специальном  реестре (книге), составляемом в  двух экземплярах (для кассира  и бухгалтерской службы). В реестре  указывают наименование эмитента  каждой акции, ее номинальную  цену, покупную стоимость, номер и серию, общее количество и дату покупки и продажи.