Учет готовой продукции. 45

Введение

Обеспечение эффективного функционирования организаций требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. С помощью анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.

Объектом исследования работы является ОАО «БелАЦИ».

Предметом работы является финансово-хозяйственная деятельность предприятия.

Цель курсовой работы – закрепление теоретических знаний и формирование у студентов практических навыков чтения бухгалтерской отчетности и проведения экономического анализа деятельности промышленных предприятий.

Необходимо в ходе курсовой работы раскрыть следующие задачи:

• анализ финансового состояния;
• анализ финансовых результатов деятельности;
• производственный анализ.

В качестве исходных данных в работе используются формы бухгалтерской финансовой отчетности, установленные законодательством Российской Федерации для коммерческих организаций, а также выборочные учетные данные.

В ходе выполнения курсовой работы, будут сделаны соответствующие выводы о финансовом состоянии предприятия, финансовых результатах и производственном потенциале.

Финансовый анализ предприятия

Для первоначального анализа ОАО «БелАЦИ», необходимо составить поверхностное представление о предприятии по отчетности предприятия.

Исходя из итога баланса и его динамики, можно сформулировать следующий вывод: масштаб деятельности ОАО «БелАЦИ» (итог баланса 656509 тыс. руб.) является достаточно крупным. Предприятие довольно устойчивое в силу того, что итог баланса ежегодно растет.

Годовая выручка составляет 1236931 тыс. руб., а чистая прибыль 16671 тыс. руб. Это говорит о достаточно успешной деятельности данного предприятия, оно является прибыльным, но с небольшой рентабельностью, что является нормальным состоянием для большинства подобных организаций.

Из отчетности прослеживается положительная динамика большинства показателей.

Отрицательным фактом можно было назвать уменьшившуюся в 2012 году величину чистой прибыли на 35659 тыс. руб. Но это не является отрицательным фактом. Рентабельность продукции и рентабельность продаж имеет тенденцию к росту, что говорит о более грамотном управлении предприятием и его структурами.

Судя по  бухгалтерскому балансу (прил.) рассматриваемого предприятия можно сделать вывод, что:

1. полностью отсутствуют доходные вложения в материальные ценности, прочие оборотные активы, собственные акции, выкупленные у акционеров, заемные средства;
2. виден существенный прирост основных средств, т.е. за последний год было приобретено основных средств на 165327 тыс.руб.;
3. величина запасов ежегодно растет, это является скорее отрицательным фактом в силу того, что параллельно растет порча запасов, расходы на их хранение, а также не наблюдается соответствующего прироста выручки и прибыли, но данное увеличение также можно объяснить приростом основных средств;
4. финансовые вложения увеличились за последние 2 года, отсутствуют, что может говорить об отсутствие инвестиционной составляющей предприятия;
5. прослеживается уменьшение итога баланса за счет внеоборотных активов, а в частности основных средств.

Исходя из данных выводов, можно сказать, что у ОАО «БелАЦИ» отсутствует какая-либо инновационная составляющая, но активизируется инвестиционная составляющая вследствие увеличения краткосрочных финансовых вложений.

1. Аналитический  баланс ОАО «БелАЦИ»

Для оценки состояния капитала и активов используется аналитический баланс – таблица с данными бухгалтерского баланса и с показателями их структуры и динамики. В качестве показателей структуры используют удельные веса, а для оценки динамики рассчитывают абсолютные и относительные приращения статей баланса, а также приращения удельных весов за период. Эта таблица объединяет горизонтальный и вертикальный анализ баланса.

Структуру экономических явлений и процессов путем расчета удельного веса частей в общем объеме, а так же влияние факторов на уровень результативных показателей путем сравнения их величины до и после изменения представляет вертикальный анализ. Он показывает структуру средств предприятия и их источников, позволяет производить относительные оценки и хозяйственные сравнения экономических показателей. Горизонтальный сравнительный анализ используется для определения абсолютных и относительных отклонений фактического уровня исследуемых показателей от базового. Он заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, где абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста. Оба этих вида анализа важны при сравнении отчетностей различных предприятий.

Аналитический баланс ОАО «БелАЦИ» представлен в таблице 1.

Таблица 1

Аналитический баланс предприятия

При расчете использовались следующие формулы:

Проанализировав данные бухгалтерского баланса, можно сделать вывод, что внеоборотные активы увеличились за 2013 год на 23293 тыс. руб., а доля внеоборотных активов в составе всех активов предприятия увеличилась на конец года 4,24%. Темп прироста на конец 2013 года 12,78%, что говорит о расширение масштабов деятельности.

Валюта баланса уменьшается, так на начало года ее стоимость составляет 673450 тыс. руб., тогда как на конец года 656509 тыс. руб.т.е. валюта баланса уменьшилась в отчетном году на 16941тыс. руб., это свидетельствует о снижении хозяйственного оборота ОАО «БелАЦИ».

Стоимость активов снижается за счет значительного уменьшения оборотных активов, если на начало 2013 года стоимость оборотных активов составляла 491203, а на конец  года их стоимость составила 450969 тыс. руб. Темп прироста оборотных активов за 2013 год составила -8,19%, что свидетельствует о снижении объемов производства.

Таким образом, в отчетном периоде стоимость имущества ОАО «БелАЦИ» увеличилась. Это произошло в основном за счет увеличения запасов, а увеличение запасов говорит об уменьшении спроса на продукцию ОАО «БелАЦИ».

По данным таблицы 1 можно сказать, что основная часть пассивов организации принадлежит заемному капиталу, его абсолютные показатели увеличиваются на  9438 тыс. руб., удельный вес увеличился на 1,87%, Это произошло за счёт увеличения краткосрочных обязательств (на 1,9%, в то время как долгосрочные обязательства уменьшились на конец отчётного периода и составили -0,03 %). Темп прироста заемного капитала составил 8,29%.

Собственный капитал уменьшился на - 26379 тыс. руб.,  за счёт уменьшения нераспределённой прибыли, и добавочного капитала. Удельный вес собственного капитала за 2013 г. уменьшился на - 1,8 %, темп прироста собственного капитала за отчетный год – 4,7%.

Таким образом, собственный капитал ОАО «БелАЦИ» на конец 2013года составил -1,87%, а заёмный капитал на эту же дату  1,87%. Такое соотношение капиталов предприятия свидетельствуют о  нестабильности, неустойчивости его финансового состояния. В целом капитал предприятия уменьшился в 2013 году по сравнению  с  2012 годом.

2. Показатели финансовой  независимости, структуры капитала 
и мобильности предприятия

Финансовая устойчивость - это сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию.

Финансовая устойчивость и финансовое состояние предприятия в целом во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала и активов предприятия. Вследствие этого, для определения финансовой независимости, возникает необходимость анализа структуры источников предприятия и оценки степени финансовой устойчивости и финансового риска с помощью ряда показателей:

1. Коэффициент автономии (СК/CовК) характеризует долю собственного капитала в совокупном капитале.
2. Коэффициент финансовой независимости (ЗК/СовК) характеризует долю заемного капитала в в финансовой деятельности.
3. Коэффициент финансового равновесия (СК/ЗК) показывает, сколько собственных средств на каждый рубль заемных средств.
4. Коэффициент финансового риска (ЗК/СК) – соотношение заемного и собственного капитала.
5. Коэффициент финансовой устойчивости (ПК/СовК) – доля постоянных источников финансирования в общей сумме капитала.
6. Коэффициент краткосрочной задолженности (КЗК/ЗК) – доля краткосрочного капитала в общей сумме заемного капитала.
7. Коэффициент мобильности - отношение оборотных активов к совокупным активам.

Рассчитаем показатели финансовой независимости, структуры капитала и мобильности предприятия. Результаты представим в таблице 2.

Таблица 2

Показатели финансовой независимости, структуры капитала и мобильности предприятия

Все значения коэффициентов, представленные в таблице 2, соответствуют нормативному значению, что говорит о финансовой независимости исследуемого предприятия.

Довольно сильно превышающими нормативное значение являются показатели: коэффициент автономии, коэффициент равновесия, коэффициент финансовой устойчивости. Все они говорят о положительном состоянии предприятия, финансовой устойчивости и независимости.

Рассматриваемое предприятие является финансово независимым, исходя из высокого показателя коэффициента финансовой устойчивости.

По данным таблицы 2 можно сказать, что значение коэффициента автономии на начало и конец 2013 г.  соответствует нормативу 0,83 ≥ 0,5. Это говорит о том, что данное предприятие  устойчиво, стабильное, не  зависит от внешних кредиторов.

Соответственно, значения коэффициента финансовой зависимости за отчётный и прошлый периоды соответствуют нормативу. Норматив этого коэффициента <0,5, его значение на начало года – 0,16, а на конец отчетного года – 0,18. Эти значения говорят о том, что заемный капитал  покрывается за счет общей суммы имущества предприятия.

Значения коэффициента равновесия на начало, и конец отчётного периода соответствуют нормативным. А именно норматив составляет  1, значение на начало года – 4,92, на  конец отчетного года – 4,32. Нужно отметить, что значение данного коэффициента понизилось на 0,6. Все эти значения показывают, что ОАО «БелАЦИ» способно управлять своими ресурсами.

Полученные значения коэффициента финансового риска соответствуют нормативу. Это значит, что предприятие способно управлять своими ресурсами и не зависит от внешних источников заемных средств. На конец 2013 года на каждый рубль собственных средств приходится 0,23 руб. заемных средств.

Значение коэффициент финансовой устойчивости соответствует нормативному в отчётном периоде, снизилось на – 0,02. Нормативное значение коэффициента финансовой устойчивости  >0,5, фактические значения на начало 2013 г.  – 0,85, а на конец года – 0,83.  Следовательно, предприятие не зависит от краткосрочных заёмных источников финансирования.

Значение коэффициента привлечения краткосрочных заёмных средств невысокое (0,86 – на начало отчетного года и 0,87 – на конец отчетного периода) и в динамике повышается, следовательно, предприятие с каждым годом становится всё более зависимым от внешних инвесторов в части финансирования внеоборотных активов.

Значение коэффициента мобильности соответствует нормативу, и в динамике уменьшается, а это является отрицательной тенденцией в развитии предприятия.

3. Оценка обеспеченности  предприятия собственными

оборотными средствами

Собственные оборотные средства (СОС) - это часть оборотных средств сформированная за счет собственных источников. Оборотные средства предназначены для финансирования текущей деятельности предприятия. При отсутствии или недостатке собственных оборотных средств предприятие обращается к заемным источникам. Расчет СОС один из первых шагов в анализе финансового состояния предприятия.

Основными показателями обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами являются:

• коэффициент обеспеченности собственными источниками оборотных активов - определяется как отношение собственных оборотных средств к величине оборотных активов предприятия. Оптимальное значение  коэффициента > 0,1.
• коэффициент обеспеченности собственными источниками запасов – показывает степень покрытия материальных запасов собственными источниками. Оптимальное значение  коэффициента 0,6-0,8.
• коэффициент маневренности показывает, насколько мобильны собственные источники средств предприятия(с финансовой точки зрения. Оптимальное значение коэффициента маневренности – 0,5.

Рассчитаем показателями обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, а результаты занесем в таблицу 3.

Таблица 3

Показатели обеспеченности предприятия

собственными оборотными средства

Абсолютная величина собственных оборотных средств ООО «БелАЦИ» положительна, но уменьшается к концу года. За 2013 г. значение собственных оборотных средств уменьшилось на -50273 тыс. руб., что является негативным фактором.

Значения коэффициента обеспеченности оборотных активов предприятия собственными средствами  удовлетворяют нормативам. Значение этого коэффициента в отчетном году снижается незначительно. Таким образом, можно сделать вывод о том, что  собственного капитала достаточно для ведения производственно-хозяйственной деятельности, а, следовательно, финансовое состояние предприятия устойчиво.

Коэффициент обеспеченности СОС запасов превышает нормативные значения, тем самым доказывая бесперебойность работы предприятия и обеспеченность запасами, что в свою очередь, является важным условием для нормального финансового состояния предприятия.

Исходя из этого, можно сделать вывод, что на ОАО «БелАЦИ» созданы условия для формирования финансовой устойчивости, ему не грозят перебои в основной деятельности, в целом значения положительны.

4. Оценка финансовой  устойчивости предприятия по  обеспеченности запасов источниками  формирования

Финансовая устойчивость предприятия является одним из проявлений сложившегося финансового состояния, признак отличного финансового состояния при условии того, что предприятие платежеспособно и способно к расширенному воспроизводству. Методикой оценки финансовой устойчивости ОАО «БелАЦИ» будет «по обеспеченности запасов источниками средств».

Различают четыре типа финансовой устойчивости:

1. З≤СК-ВнА– абсолютная финансовая устойчивость;
2. З≤СК+ДЗК-ВнА– нормальная финансовая устойчивость;
3. З≤СК+ДЗК+КЗК-ВнА(Общая сумма допустимых источников запасов-ОСДИЗ)– неустойчивое финансовое состояние;
4. З> СК+ДЗК+КЗК-ВнА – кризисное финансовое состояние.

Оценим финансовую устойчивость ОАО «БелАЦИ» в соответствии с порядком расчета, указанным в таблице 4.

Таблица 4

Методика оценки финансовой устойчивости предприятия

по обеспеченности запасов источниками формирования

Сравнивая рассчитанные выше показатели, можно сказать, что на начало 2013 года состояние ОАО «БелАЦИ» было абсолютно устойчиво.

К концу 2013г. наблюдается неустойчивое финансовое положение предприятия. Это сопряжено с нарушением платежеспособности, при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия в результате пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов.

Состояние ОАО «БелАЦИ» признается неустойчивым: если предприятие находится в неустойчивом положении, необходима программа укрепления финансового положения. Необходимо изыскивать пути увеличения собственных оборотных средств и привлечения долгосрочных кредитов и займов. Другой выход из данной ситуации – сокращение объема запасов. Ведь не факт, что тот объем запасов, который сформирован на предприятии, оптимален; нередки случаи создания излишних запасов из-за низкого уровня постановки логистики или, например, из опасения роста цен.

5. Оценка ликвидности  баланса предприятия

Задача анализа ликвидности баланса в ходе анализа финансового состояния предприятия возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, т. е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, так как ликвидность — это способность предприятия оплатить свои обязательства, реализуя свои текущие активы.

Оценка ликвидности баланса ОАО  «БелАЦИ» представлена в таблице 5.

Таблица 5

Анализ ликвидности баланса предприятия

Баланс считается абсолютно ликвидным, если одновременно имеются следующие соотношения:

А1 ≥ П1;

А2 ≥ П2;

А3 ≥ П3;

А4 ≤ П4.

Как видно из таблицы 5, ликвидность бухгалтерского баланса на начало и на конец года ООО «БелАЦИ» не является абсолютной. Потому, что не выполняется самое первое соотношение, т.е. наиболее ликвидные активы (А1) должны быть больше  наиболее срочных обязательств (П1). Но по произведенным расчетам видно, что наиболее ликвидные активы значительно меньше наиболее срочных обязательств, т.е. баланс считать абсолютно ликвидным нельзя.

Минимальным условием финансовой устойчивости является выполнение четвёртого неравенства, что свидетельствует о наличии у предприятия собственных внеоборотных средств, и в нашем случае это условие  выполняется.

По второй и третьей группе активов и пассивов за прошлый и отчетный годы наблюдается платежный избыток, т.е. выполняются последние три неравенства.

Поэтому сравнивая полученные неравенства с оптимальным вариантом, можно сделать вывод о том, что бухгалтерский баланс ООО «БелАЦИ» 2013 год не является абсолютно ликвидным. Так как не выполняется первое неравенство. Это значит, что данная организация при необходимости своевременно и полностью не способна рассчитаться по своим долгам.

Оценка показателей ликвидности ОАО «БелАЦИ» представлена в таблице 6.

Таблица 6

Коэффициенты ликвидности предприятия