Учет наличия и движения материалов на предприятий

АНАЛИЗ  ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ И БУХГАЛТЕРСКИЙ  УЧЕТ 

2.1 Функции анализа  финансовой отчетности  

Анализ финансовой отчетности – это процесс, который  имеет своей целью оценку текущего и прошлого финансового  положения  и результатов деятельности предприятия, при этом первоочередной целью является определение оценок и предсказаний относительно будущих условий и деятельности предприятия.

 Как отмечалось  в гл. 1, анализ финансовой отчетности  может быть предпринят в различных  целях .Аналитик , занимающийся ценными  бумагами , интересуется оценкой бумаг. Кредитный аналитик определяет будущие потоки средств и итоговое финансовое положение как способ оценки рисков , присущих тем или иным кредитам . Владельцы ценных бумаг анализируют текущую финансовую отчетность для того , что бы решить , сохранять , покупать или продавать их. Аналитики в области слияния и приобретения компаний изучают и анализируют финансовые отчеты как существенную часть процесса для принятия ими решения или дачи рекомендаций относительно слияния или приобретения предприятий .Это примеры ситуаций, которые могут быть решены на базе публикуемых финансовых данных .

   Внутренний  финансовый аналитик для своих  целей использует более широкие  и более подробные финансовые  данные. 
 

Две предпосылки успеха в аналитической работе  

Предмет анализа  финансовой отчетности основывается на двух главных предпосылках.

   Первая  включает полное понимание модели  учета, а так же языка, сути, значения и   ограничений финансовой  информации, что наиболее часто  отражается в публикуемых отчетах.

   Предварительным  требованием к принятию эффективного  решения является получения фактов .Факты относительно финансового  положения предприятия и результатов  его деятельности редко можно  получить сразу. Первоначально они собираются , группируются и в последствий подытоживаются и представляются в виде данных бухгалтерского учета. Здесь мы имеем дело со сложной  системой измерения, которую следует понять. Таким образом, первым существенным шагом к получению фактов является понимание языка бухгалтерского учета.

   Полное  понимание финансовой отчетности  является условием , предшествующим  обоснованному и правильному  использованию инструментов анализа. Во многих случаях суммы, показанные в финансовой отчетности, не могут быть использовании без необходимой корректировки. Более того , некоторые суммы, которые необходимо включить  в расчет  коэффициентов и соотношений, приведены в сносках или еще где либо или  их нужно рассчитывать исходя из данных этих источников .

    Вторая  предпосылка вытекает из первой  и состоит в умении использовать инструменты финансового анализа, с помощью которых можно определить и проанализировать наиболее значительные финансовые и производственные факторы и соотношения в целях получения выводов . 
 
 

2.2 Исходные данные  для анализа

Аналитический процесс, который лежит в основе выводов аналитика и других внешних, а так же внутренних аналитиков , предполагает использования большого  числа фактов, информаций и данных – экономических ,социальных , политических и прочих .Однако наиболее важными являются финансовые данные , которые предоставляет система учета на предприятии. Предоставленные для внешнего использования, в основном в виде формальных финансовых отчетов, эти данные составляют наиболее важный элемент в совокупности исходных предпосылок ,используемых лицом, принимающим решения. Так как данные финансового учета –это результат целого ряда условностей , измерений ресурсов , источников их образования и результатов хозяйственной деятельности предприятия. В этой книге  излагается схема учета, которая лежит в основе финансовых данных, приводятся инструменты анализа и показывается возможность интерпретации этих данных . 
 

2.3 Значение данных  бухгалтерского учета  

Процессы принятия решений, например, связанные с выбором  способа увеличения собственного капитала или предоставления кредита, требуют множества данных , имеющих различную степень надежности. Это данные об общем экономическом  положении и отраслевых трендах , а так же такие данные, как стиль управления и побудительные мотивы  руководящей группы. Финансовые и другие данные, получаемые на основе бухгалтерского учета, представляют собой измеримые показатели деятельности и финансового положения.

   При принятии  любого решения относительная  важность не измеримых в количественном выражении данных в отличий от измеримых , представленных в финансовой отчетности , будет , безусловно , повышаться .Тем не менее ни одно квалифицированное, хорошо обоснованное решение не может быть принято без анализа количественно измеримых данных финансовых отчетов.

   Среди  данных, доступных для анализа,  особенно важны сведения из  финансовых отчетов, поскольку  они отражают события , имевшие  место : они конкретны и измерены  количественно. Свойство измеримости  придает данным финансовых отчетов  еще одну важную особенность: они выражены через общий знаменатель- деньги , что позволяет суммировать и комбинировать эти данные, соотносить их с другими данными или иначе манипулировать ими. 

Необходимость бухгалтерской отчетности  

Финансовый анализ несовершенен , и поэтому некоторые лица, использующие его данные, особенно неспециалисты, бывают порой нетерпимых к этим недостаткам и несовершенству , что предлагают использовать какие – либо заменители. Но заменителей нет.

 Двойная бухгалтерия,  созданная еще в Средневековье и улучшавшаяся все это время остается единственной приемлемой системой  учета, классификации и выведения финансовых результатов по всем видам хозяйственной деятельности . Реальные надежды связаны с улучшением и усовершенствованием этой проверенной временем системы, а не с ее заменой каким –либо другим методологическим  подходом, который в лучшем случае может быть теоретически изящным, но не может быть осуществлен  на практике.

 Таким образом  , всем , кто хочет анализировать  финансовое состояние предприятия и результаты его деятельности , следует изучить систему бухгалтерского учета, ее терминологию, условности ,  а так же понять ее несовершенство и ограниченность , который ей присущи.

  Хотя улучшения  бухгалтерской отчетности – это  постоянный процесс, она не может быть улучшена до такой степени , чтобы можно было использовать ее без предварительного тщательного критического изучения.

2.4 Информационная ограниченность  данных бухгалтерского  учета  

При определении  значения данных бухгалтерского учета  следует принимать во внимание их ограниченность . Некоторые наиболее важные из этих ограничений будут сейчас рассмотрены.

  Денежное выражение

Первое и наиболее очевидное ограничение состоит  в том, что финансовые отчеты могут  представлять только ту информацию, которая пригодна для денежного измерения, в то время как некоторые существенные характеристики хозяйственной деятельности предприятия не могут быть выражены в деньгах. Например, из финансовых отчетов ничего нельзя узнать о кадрах предприятия (стимулы к работе, опыт, возраст). Не содержат эти отчеты и информации о характере научно – исследовательских и опытно- конструкторских работ , о масштабах маркетинговых мероприятий. Не можем мы найти в них и какую либо информацию об ассортименте продукции, эффективности использования оборудования , перспективных развития фирмы . В отчетности отсутствуют данные об организационной структуре предприятия  и таких проблемах , как , например то что директор по маркетингу в ссоре с главным бухгалтером или что успех предприятия иногда зависит только от таланта одного лица. 

Упрощение и негибкость ,свойственные системы учета

  Классификация экономических событий может быть достигнута только ценой их упрощения и потери конкретного их представления . В некоторых случаях это может быть полезным для пользователей финансовых данных, но во всех случаях процесс обобщения, агрегирования данных , представленных  в финансовых отчетах , требует  от пользователя обязательной способности воссоздавать и анализировать события , которые они отражают . На самом деле важным для него является умение получать из отчета то, то что в нем есть и иметь основание для вопросов к тем ,кто может предоставить дополнительную информацию.  

Субъективизм  составителей

Обычно степень  детализации финансовых отчетов определяется взглядом каждого конкретного бухгалтера на требования и ожидания пользователя-  среднего читателя .Такие  взгляды далеко не всегда совпадают с требованиями  пользователей, имеющих свои представления о целях финансовой отчетности  

Необходимость промежуточных оценок

  Что бы  быть полезной, учетная информация  должна быть своевременной и   потому определять финансовые  затраты и результаты деятельности  приходится довольно часто . Но  при частом представлении отчетов  , например о результатах производства , бухгалтеры вынуждены прибегать к условным оценкам , и чем чаще представляется отчетность , тем больше совокупная условность , которая неизменно возникает в финансовой отчетности . Исполнение условных оценок может оказывать влияния на изменение значений таких показателей как

- сумма и время  инкассирования дебиторской за  должности 

-ожидаемые продажные  цены и объем реализации по  видам товаров

- срок службы  и ликвидационная стоимость основных  средств

- ожидаемые (гарантированные)  требования 

- затраты, необходимые для выполнения  долгосрочных контрактов

-налоговые выплаты

- резервирование  измеримых потерь

   Важно  выяснить связь между периодичностью  отчетности и степенью условности  бухгалтерских данных . Многие сделки  и операций требуют длительного периода для своего завершения и определения результатов . Например , основные средства имеют длительный срок использования . Чем длиннее период использования , тем более предварительными должны быть оценки их предельных сроков службы. Точно так же , пример уровень инвестиций в разработку полезных ископаемых или геологоразведочные работы может быть неочевиден длительное время , в течение которого они проводятся . еще одним примером являются долгосрочные контракты : чем больше продолжительность их действия , тем к большим условностям приходится прибегать в процессе оценок.

Оценка 

Основная  условность в бухгалтерском учете США  заключается в принятом принципе оценки ценностей по цене их приобретения . В результате такой  объективности  величины , показанные в отчете не отражают реальной стоимости учитываемых ценностей. Пользователь  финансовой отчетности прежде всего интересуется текущей рыночной стоимостью, а значение первоначальных затрат имеет весьма  ограниченный характер. Аналитик должен быть осведомлен о различных вариантах оценки, если они отличаются от затрат на приобретение. 

Нестабильность  денежной единицы.

  Преимущество денежного измерителя состоит в том,  что он представляет собой общий знаменатель и позволяет суммировать  агрегированные показатели таких различных активов, как например  акции, оборудование, дебиторы  и т.п. Однако стоимость денег их покупательная способность с течением времени подвергаются значительным колебаниями и обычно имеют явно выраженную тенденцию к снижению. Денежная  единица не сохраняет постоянной стоимости , следовательно суммируя продукцию купленную в первом году, и продукцию, купленную через восемь лет, мы можем получить серьезно искаженные выводы.

   Бухгалтеры  понимали , что игнорирование колебании  стоимости денег нереалистично ,  и как будет показано  в гл 14 в положении о стандартах бухгалтерского учета  (SFAS) было потребовано, что бы отдельные крупные компании составляли дополнительные отчеты, которые отражали бы влияние измерения уровня цен на финансовую отчетность . Однако  SFAS 89 определило представление таких отчетов как дело желательное , но не обязательное. 
 

2.5 Относительное значение  анализа финансовой  отчетности в общем  объеме работ по  принятию решений. 

Анализ финансовых отчетности и финансовых данных является неотъемлемым компонентом большинства решений, касающихся кредитования , инвестирования и др.

  Так , при  принятии решения о предоставлении  кредита  кредитор рассматривает  предприятия главным образом  с точки зрения возможного  возврата денег и вознаграждения, которое он получит в виде процента. Поскольку почти все вознаграждения (отдача), которое ожидает кредитор . поступает непосредственно от предприятия ,анализ его финансовой отчетности является относительно большой и важной частью общего процесса принятия решения . Это фактически самый важный элемент принятия решения, которым занимается сотрудник кредитного отдела или лицо , осуществляющее вложения в долговые обязательства.

   Хотя  многие соглашаются относительно  того , на чем должно основываться принятие данного решения и каково относительно значение различных компонентов , но всегда возможны исключения и различия во мнениях . Рассмотрим  ответ D.C Platten , руководителя Chemical  Bank на вопрос о том, не подвергают ли банки себя риску , предоставляя кредиты на сотни миллиардов странам , которые возвращают долги медленно или не возвращают их совсем.

   Я никогда  не беспокоился на счет того  что международная банковская  система рухнет в результате  текущих проблем . Это абсолютно  неприемлемо , что бы позволить этому произойти . Все слишком много ставят на карту и все будет играть свою роль включая Конгресс, правительства  зарубежных стран , международный валютный фонд и коммерческие банки. Каким либо образом эта проблема будет решена

Очевидно , что  решения  Platten , о предоставлении кредитов основаны на более важных факторах чем анализ финансовой отчетности должника Ретроспектива, его  надежда  на прочие факторы защищают его от отрицательных решений, связанных с предоставлением кредита , который может оказаться негарантированным . Однако большая часть банков считает умение понимать и анализировать финансовую отчетность наиболее решающим способностями , которыми должен обладать сотрудник кредитного отдела.

  Роль, которую  играет анализ финансовой отчетности в решениях об инвестициях в собственный капитал предприятия , совершенно другая. Это связано с тем, что инвестор требует отдачи как в виде  дивидендов, так и в виде прироста стоимости капитала.

  Дивиденды  в долгосрочной перспективе зависят от прибыльности , роста объемов хозяйственной деятельности и ликвидности – элементов , которые  оцениваются посредством анализа финансовой отчетности предприятия – предприятия – плательщика . но дивиденды которые выплачивает предприятия , - это только одна, и зачастую меньшая часть суммы желаемой отдачи.  На самом деле многие растущие и удачливые предприятия  выплачивают минимальные дивиденды или не выплачивают их вовсе.

  Другая, и  часто  главная часть ожидаемого  возмещения идет не прямо от  компании, а от других инвесторов , которые как ожидается, захотят в будущем заплатить больше , чем это сделал наш инвестор , за известии в капитал предприятия . Хотя желание инвесторов заплатить более высокую цену за ценные бумаги предприятия зависит главным образом от прибыльности и роста прибыли , на большей степени оно вызвано психологией рынка, оценкой, им накопленной прибыли, а так же зависит от таких  факторов  , как норма прибыли , и других инвестиций

   Таким  образом , при принятии решения  инвестор учитывает психологию  рынка и доверие которые являются важными факторами не поддающимися анализу с помощью финансовой отчетности . Следовательно инвесторы, вкладывающие деньги во многие удачливые и растущие компании, зачастую не получают ожидаемой прибыли , если рынок, со своей коллективной мудростью , откажется капитализировать прибыль.

 В силу  этих причин связь между нормой  прибыли, полученной предприятием , и нормой прибыли , которую  инвестор  реально реализует на  рынке , далеко не прямая . Это  часто ставит в тупик тех  , кто не полностью осознает огромное значение рынка как окончательного  оценщика стоимости капитала. Рынка ценных бумаг зависят от логики и психологии его участников относительное значение этих двух факторов постоянно меняется .Поскольку анализ финансовой отчетности связан с логическим процессом , его относительное значение в принятии инвестиционных решений изменяется в зависимости от обстоятельств , складывающихся на рынке . Его значение относительно больше , когда

Оценки рынка  более низкие , чем когда эти оценки определяются общей рыночной эйфорией . Его относительное знание всегда больше, когда анализ нацелен на оценку риска и выявление уязвимых мест или потенциальных проблем. Ценность анализа финансовой отчетности в защищающем инвестировании и в предотвращении убытков более ясная и прямая , чем в выявлении инвестиционных возможностей . Теперь мы обратимся к более общему рассмотрению процесса учета. 

6. Функции бухгалтерского учета  .

Бухгалтерский учет занимается количественным измерением экономических событий. Как дисциплина он развился из потребности в регистрации, классификации и передаче экономической информации. Бухгалтерский учет претерпевает постоянные изменения и модификации, которые происходили с самого начала в ответ на изменяющиеся социальные и экономические потребности.

   Одно  из наилучших и наиболее кратких  определений функций учета содержится  в Научных исследованиях по  бухгалтерскому учету (Accounting Research Study –ARS) под названием Основные постулаты бухгалтерского учета , где проводятся формулировки постулатов или условностей этой дисциплины. Согласно этой работе функциями учета являются :

1. Измерение ресурсов , имеющихся у отдельного предприятия.
2. Отражение требований по адресу данного предприятия и заинтересованных в нем сторонних лиц.
3. Выяснение изменений в структуре и стоимости ресурсов , требований и прав
4. Отнесение изменений к определенному периоду времени.
5. Выражение всего, перечисленного выше, посредством денег как общего знаменателя.

Функции и цели бухгалтерского учета осуществляются на двух уровнях. Первый- функция регистраций , которая является частью дисциплины, занимающейся техникой регистрации и подведения итогов многочисленных операций и экономических событий происходящих на предприятии, которые могут быть представлены в денежном выражении. Второй – более сложный и в большой степени являющийся объектом индивидуальных решений- управляет методами, процедурами и принципами, с помощью которых измеряются и представляются данные бухгалтерского учета. В этой главе рассматривается регистрационный уровень бухгалтерского учета, тогда  как в последующих главах будут описаны условия и принципы, которым следует руководствоваться при измерении и представлении информации. 

Функция регистраций

 Функция регистрации  реализуется с помощью двойной  записи, которая прошла проверку временем с момента ее  изложения итальянским математиком в 1494г. Изучение теории двойной записи является составной частью изучения бухгалтерского учета. Пользователи бухгалтерских документов должны знать , что общее понимание системы  двойной записи значительно поможет им при анализе финансовой отчетности а так же при воссоздании операций предприятия  .

   Принцип  системы двойной записи основан  на двойственном характере отражения  кадой операции. Например, если предприятие  одолжило 1000 дол., оно приобрело активы (денежные средства), и в противовес в равной сумме возникло обязательство , или требование со стороны ( пассивы) Независимо от того, какое количество операций совершается на предприятии,  двойственность  их отражения в балансе обеспечивает преимущества закономерности , логичности и контроля.

   Когда  предприятия приобретает  активы, уравновешивающих эффект проявляется  в одном или нескольких следующих  событиях :

1. Появление пассива ( кредиторской за должности)
2. Увеличение капитала
3. ликвидности других активов.

Соответственно  пассивы погашаются посредством:

1. ликвидации активов
2. увеличения требований на право собственности.
3. Появления других обязательств

При этом активы предприятия равны требованиям  со стороны на эти активы (т.е. пассивам) и капиталу , вложенному собственниками . Таким образом , базовое управление системы двойной  записи следующее :

                    Активы =Пассивы + Капитал

Расходы , или  издержки понесенные в результате хозяйственной  деятельности предприятия , сопровождаются одной операцией или их комбинацией:

1. сокращением активов
2. увеличением пассивов
3. увеличением требований на право собственности

напротив, доходы  получаемые предприятием:

1. увеличивают активы.
2. уменьшают пассивы
3. уменьшают требования на право собственности

Согласно системе  двойной записи  все операции регистрируются , классифицируются и  затем обобщаются в бухгалтерском  учете на счете под соответствующим  названием.

Финансовая отчетность является формальным, итоговым представлением данных , полученных из счетов бухгалтерского учета.

   Одним  из лучших способов рассмотрения  основ системы записи является  диаграмма, которая отражает главные  счета, а также типичные связи  между ними.

 Рис 21 является  графическим отражением цикла  учета. Тщательное изучение иллюстрации и главных связей, отраженных на ней , позволит читателю рассмотреть основные финансовые потоки на промышленном предприятии. В целях достижения большей ясности редкие потоки и связи не были включены.

   Стрелки  , соединяющие основные статье активов, пассивов капитала, доходов и расходов, показывают направление обычных потоков. Они, безусловно , отражают их относительную величину, которая значительно варьирует у различных предприятий и при различных обстоятельствах . Читатель заметит, что ни один счет не является тупиковым, т.е потоки идут во все счета и выходят из всех  счетов. Это подчеркивает динамический  аспект деятельности предприятий и системы учета, которая отражает движение финансовых потомков. По мере того, как руководство предприятия осуществляет инвестиции, покупает , денежная масса, представленная на каждом счете, изменяется, хотя система в целом остается в равновесии, дебетуемые суммы всегда равны кредитуемым.

Рис.21 Цикл бухгалтерского учета  

Потоки , идущие к счету и исходящие из него , показанные на рис 2.1 можно проследить по диаграмме: и последующие главы  – об измерении активов, пассив, капитала, дохода и расхода –улучшат понимание читателем этих потоков , а так же принципов , которыми руководствуется при их изменении.

 Потоки показанные  на рис. 2.1 всегда выражаются в  долларах  и могут принять различную  форму , пример денежные средства, издержки и.т. д. Таким образом  ,пример если мы проследим приток  и отток, оказывающие влияние  на счет Имущество, здания и оборудование на рис 2.1 мы можем много узнать о взаимосвязях между различными счетами . Читатель конечно может сосредоточить свое внимание на любом из счетов или их совокупности Рис 2.2  представляет  те счета в диаграмме цикла учета, которые связаны со счетом Имущество, здания и оборудование, потоки, входящие и исходящие из него.

 Здесь можно  выделить три основные фазы :

1. учет приобретения и ликвидации имущества, зданий и оборудования ( Property, Plant & Equipment – PPE)
2. Учет использования PPE
3. Учет возмещения сумм, инвертированных в PPE , за счет выручки

Приобретение  и ликвидация PPE – основных средств Приобретение PPE осуществляется посредством платежа наличными или возникновения за должности , или того и другого . Следовательно, стрелки на рис 2.2 указывают на поток от счета денежных средств и или долгосрочной за должности. В конце концов, за должность оплачивается наличными и это отражается потоком, направленным от счета денежных средств к счету долгосрочной за должности . Поток от PPE к денежным средствам представляет собой их продажу за наличный расчет , при этом продажа может состояться на любой стадии эксплуатации. Во всех случаях потоки равны пример увеличение стоимости PPE приводит к равновеликому уменьшению денежных средств или соответствующему увеличению долгосрочной за должности.  
 

Рис. 2.2 типичные потоки , связанные со счетом имущество, здания и  оборудование

Использование PPE (износ основных средств ) Основные средства приобретаются главным образом для поддерживания производственной деятельности , и их стоимость постепенно включается в виде амортизации (см гл. 11) в себестоимость реализованной продукции потоки  показанные на рис 2.2 идут от PPE к счету. Прочие затраты на производство, откуда списывается на счет себестоимость произведенной продукции которую в свою очередь , имеет поток направленный  к счету прибыли убытки , где накапливаются все издержки и выручка за данный отчетный период . Непроданная продукция остается на счете запасы готовой продукции и остаток по этому счету переносится на следующий отчетный период . В конце концов, когда готовая продукция будет продана, стоимость ее переместится на счет себестоимость реализованной продукции.