Учет затрат при позаказном методе

7

Содержание

Введение

Глава1. Теоретические основы оборотных активов и источников их образования

1.1. Состав, структура и роль оборотных активов в процессе хозяйственной деятельности организации

1.2 Анализ дебиторской задолженности

1.3 Анализ эффективности использования оборотных средств

1.4.  Анализ состава оборотных активов.

1.5. Анализ движения денежных средств.

Глава2. Теоретические основы внеоборотных активов и источников их образования

2.1. Использования внеоборотного капитала предприятия

2.2. Организация управления формированием и использованием внеоборотного капитала организации

2.3. Пути оптимизации формирования использования внеоборотного капитала организации

Глава3. Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса. Анализ и оценка финансовых коэффициентов

3.1. Оценка динамики и структуры актива баланса

3.2. Расчет и анализ финансовых коэффициентов………………………………..40

3.3. Оценка платежеспособности предприятия              41

ЗАКЛЮЧЕНИЕ              44

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ              47

Приложение…………………………………………………………………………49

Введение

Как известно, все активы предприятия состоят из основных или постоянных и оборотных или текущих. Оборотные активы являются мобильной частью активов предприятия. Оборотные активы включают в себя: материально-производственный запасы и затраты, готовую продукцию, дебиторскую задолженность, денежные средства. Находясь в постоянном движении, оборотные активы обеспечивают бесперебойный процесс производства. При этом происходит постоянная и закономерная смена форм стоимости: из денежной она превращается в товарную, затем в производственную и снова в товарную и денежную. Таким образом, возникает объективная необходимость авансирования средств для создания нормальных условий производственной деятельности до момента получения выручки от реализации продукции.

Оборотные активы составляют существенную долю всех активов предприятия. От умелого управления ими во многом зависит успешная предпринимательская деятельность хозяйствующего субъекта. Объектами управления оборотными активами предприятия являются: степень их ликвидности, состав, структура, величина, источники покрытия и их структура. Перед финансовым менеджером стоит задача определения оптимального уровня оборотного капитала. Если величина оборотного капитал занижена, то такое предприятия будет постоянно испытывать недостаток денежных средств, иметь низкий уровень ликвидности и, как следствие, перебои в производственном процессе, потерю прибыли. И, наоборот, чем больше превышение текущих активов над текущими обязательствами, тем выше ликвидность предприятия. Но увеличение оборотных средств по сравнению с оптимальной потребностью в них приводит к замедлению их оборачиваемости и также снижает величину прибыли. Таким образом стратегия управления оборотными активами должна базироваться на обеспечении платежеспособности предприятия и определении оптимального объема и структуры оборотных средств. В свою очередь определение необходимой потребности в оборотных средствах ставит перед руководителем задачу выбора оптимальной структуры источников финансирования оборотных средств. От состояния оборотных активов зависит успешное осуществление производственного цикла предприятия, ибо недостаток оборотных средств парализует производственную деятельность предприятия, прерывает производственный цикл и в конечном итоге приводит предприятие к отсутствию возможности оплачивать по своим обязательствам и к банкротству. Все выше сказанное говорит об актуальности темы исследования. Степень разработанности проблемы.

Проблемы управления активами рассматриваются в трудах многих отечественных экономистов, таких как А.Д. Шеремет, М.И. Баканов, В.В. Ковалев, Г.В. Савицкая, Н.Н. Илышева, СВ. Панкова, О.В. Ефимова, Р.С. Сайфулин и другие. Вместе с тем, проблема управления использования активов остается слабо разработанной, так как каждый из авторов предлагает различные методики расчета показателей, которые неполно отражают общую картину эффективности работы отдельно взятого предприятия. Исследование строилось на принципах комплексного, системного и процессного подходов с использованием методов абстрактных и логических суждений, экспертных оценок, графического и экономического анализа, методов наблюдения, сравнения, группировки, экономико-математического моделирования факторных систем, корреляционно-регрессионного анализа.

Глава 1. Теоретические основы оборотных активов и источников их образования

1.1. Состав, структура и роль оборотных активов в процессе хозяйственной деятельности организации

Основные оборотные фонды организации целиком потребляются в каждом производственном процессе, полностью переносят свою стоимость на готовый продукт и изменяют свою натуральную форму.

Оборотные производственные фонды представляют собой часть производственных фондов, вещественным содержанием которых являются предметы труда, функционирующие в сфере производства.

Оборотные производственные фонды подразделяются на ряд групп:

-производственные запасы (сырьё, основные материалы, покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара и тарные материалы, запасные части для текущего ремонта, малоценный и быстро изнашивающийся хозяйственный инвентарь и инструмент);

-незавершенное производство – незаконченная продукция, подлежащая дальнейшей обработке;

-расходы будущих периодов – затраты нм подготовку и освоение новой продукции, производимые в данный период, но подлежащие погашению в будущем.

Сырьё - это предмет труда, на добычу или производство которых был затрачен труд. Сырьем являются например: руда, хлопок.

Материалы - это предметы труда, уже подвергавшиеся промышленной обработке, например прокат металла. Из основных материалов изготовляется продукция, они образуют её основное материальное содержание.

Полуфабрикаты - продукты труда, прошедшие одну или несколько стадий производства, но требующие ещё дальнейшей обработке или сборки.

Тара и тарные материалы - представляют собой все виды упаковки и материалы, необходимые для их изготовления.

Незавершенное производство - это предметы труда, находящиеся в обработке или ожидающие дальнейшей обработки и не вошедшие ещё в состав готовой продукции.

Наряду с оборотными фондами предприятие располагает фондами обращения, которые функционируют в сфере обращения. К ним относятся:

-готовая продукция на складах;

-продукция отгруженная, но не оплаченная;

-дебиторская задолженность;

-денежные средства на счетах в банках, в незаконченных расчетах.

Совокупность оборотных производственных фондов и фондов обращения составляет оборотные средства.

Анализ структуры и динамики оборотных средств представлен в

таблице 1.

Таблица 1 - Структура оборотных средств предприятия, млн. руб.

Для определения причин изменения суммы оборотных средств за 2006-2007 года проведём факторный анализ. К факторам первого порядка относятся: запасы и затраты, налоги по приобретенным ценностям, готовая продукция, товары отгруженные потребителю, дебиторская задолженность, финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы.

Изменение оборотного капитала, всего:

∆Kоб=Ккооб1- Ккооб0

∆Kоб=4715-4548=168 млн.руб.

1.      Изменение запасов и затрат

∆Kоб(дзз)=Ккоззоб1- Ккоззобо

∆Kоб(дзз)=2635-2377=258 млн. руб.

2.      Изменение налогов по приобретенным ценностям

∆Kоб(ддн)=Кконоб1- Кконобо

∆Kоб(ддн)=15-24=-9 млн. руб.

3.      Изменение готовой продукции

∆Kоб(ддгп)=Ккогпоб1- Ккогпобо

∆Коб(ддгп)=873-1163=-290 млн. руб.

4.      Изменение товаров отгруженных

∆Kоб(ддт)=Ккотоб1- Ккотобо

∆Коб(ддт)=267-145=122 млн. руб.

5.      Изменение дебиторской задолженности

∆Kоб(ддз)=Ккодзоб1- Ккодзобо

∆Дксиоб(ддз)=350-310=40 млн. руб.

6.      Изменение финансовых вложений

∆Kоб(ддФ)=Ккофоб1- Ккофобо

∆Коб(ддф)=34-6=28 млн. руб.

7.      Изменение денежных средств

∆Kоб(ддс)=Ккодсоб1- Ккодсобо

∆Коб(ддс)=84-244=-160 млн. руб.

8.      Изменение прочих оборотных средств

∆Kоб(ддп)=Ккопоб1- Ккопобо

∆Коб(ддп)=458-280=178 млн. руб.

Оборотные средства за 2007 г. увеличились на 168 млн.руб. Наибольшее отрицательное влияние на увеличение оборотного капитала оказало изменение запасов и затрат (11%) произошедшее из-за роста незавершенного производства (24%). Рост дебиторской задолженности на 13 % свидетельствует о неэффективной политике управления дебиторской задолженностью на предприятии. Положительное влияние оказало снижение потребности в сырье и материалах на 24 %, уменьшение готовой продукции на складе (25%).

Рациональной является такая структура оборотных средств, когда наибольшая их часть вложена в товарно-материальные ценности, а наименьшая в денежные средства и дебиторскую задолженность. Из таблицы видно, что структура оборотных средств заданного предприятия полностью соответствует данному правилу. Также из таблицы следует, что составные части оборотных средств в процентном соотношении за рассматриваемый период почти не изменились. Исключением являются запасы готовой продукции, которые в 2007 году уменьшились на 25%. Это произошло из-за увеличения в отчетном году продукции, отгруженной потребителю. Следует отметить ощутимый рост доли незавершенного производства и прочих оборотных средств. Удельный вес оборотных фондов вырос с 54% в 2006 г до 59% в 2007 г, а фонды обращения, соответственно сократились на 5%.

Оборотные средства по источникам образования подразделяются на собственные и заёмные (таблица 2.).

Таблица 2 - Собственные и заемные оборотные средства

По данным таблицы видно, что темпы роста собственных оборотных средств выше, чем у заёмных, благодаря этому коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами растёт и значительно превышает норматив, установленный для предприятий приборостроения, 0,3. Это свидетельствует о платёжеспособности предприятия, т.е. о наличии собственных оборотных средств для его финансовой устойчивости.

1.2 Анализ дебиторской задолженности

Удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных средств снижается в 2006г на 20%, в 2007 г увеличился на 8%. Это объясняется тем, что в связи с участившимися неплатежами за произведённую и поставленную продукцию финансовая политика завода направлена на выполнение заказов и поставку продукции по предоплате. Выполнение заказов по изготовлению механических деталей и узлов осуществляется с 50% авансовой предоплатой. Поставка готовой продукции осуществляется после 100% авансовой предоплаты. Были установлены надежные связи с поставщиками и подрядчиками.

Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используется следующая группа показателей (таблица 3.).

Таблица 3 - Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности

1. Оборачиваемость дебиторской задолженности

,

где ВР – выручка от реализации продукции, млн.руб.;

СДЗ – средняя дебиторская задолженность, млн.руб.

2. Период погашения дебиторской задолженности.

.

Из таблицы видно, что период оборачиваемости дебиторской задолженности уменьшается. Это является положительным результатом деятельности предприятия. Уменьшение периода просрочки задолженности снижает риск ее непогашения.

1.3 Анализ эффективности использования оборотных средств

Важнейшими показателями эффективности использования оборотных средств являются:

-коэффициент текущей ликвидности;

-коэффициент оборачиваемости;

-длительность одного оборота, в днях;

-коэффициент загрузки оборотных средств;

-рентабельность оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает число оборотов, которые оборотные средства совершают за плановый период и определяется по формуле:

Коборачиваемости=Выручка от реализации / Средняя величина оборотных средств

         Средняя продолжительность оборота оборотных средств (оборачиваемость в днях) определяется отношением произведения среднего остатка оборотных средств и числа дней в периоде к сумме реализации продукции за этот период:

Продолжительность оборота=360 / Оборачиваемость активов

Также для оценки эффективности использования оборотных средств рассчитывается коэффициент загрузки оборотных средств. Он характеризует их сумму, приходящуюся на 1 рубль реализуемой продукции.

Кзагрузки=Средняя величина оборотных средств / Выручка от реализации

          Рентабельность оборотного капитала показывает сколько прибыли за расчетный период времени предприятие получает на рубль своего оборотного капитала.

Рентабельность обор. кап.=Чистая прибыль / Средняя величина оборотных средств

Анализ эффективности использования оборотных средств представлен в табл. 4.

Таблица 4 – Расчет потребности в оборотном капитале в 2007 г.

       Наиболее общий метод расчета потребности в оборотном капитале предприятия основан на объеме реализованной продукции, определенном в бизнес-плане на предстоящий период и уровне коэффициента закрепления оборотных средств за предшествующие периоды.

      Из формулы, по которой рассчитывается этот коэффициент, непосредственно следует:

Осредняя велич. обор. кап.=Выручка от реализации * Коэффициент закрепления

      Таким образом, общая потребность в оборотном капитале определяется умножением намеченного на планируемый период коэффициента закрепления на планируемый объем реализации.

       Зная потребность в оборотном капитале и наличие на начало планируемого периода, несложно затем рассчитать дополнительную потребность в оборотном капитале и определить источники покрытия этой потребности (за счет собственных или заемных финансовых ресурсов).

        Если полагать, что планируемый объем реализации собственной продукции предприятия определяется на основе маркетинговых исследований, анализа сложившейся структуры и требований потребителей, зафиксированных в уже заключенных и предполагаемых к подписанию договорах поставки, то главную проблему представляет обоснованное определение планируемого уровня коэффициента закрепления оборотного капитала.

        Разумеется, можно исходить из фактически сложившейся величины коэффициента закрепления в ближайшем к планируемому отчетном периоде; однако целесообразнее предварительно проанализировать сложившийся уровень оборотного капитала и выявить возможные резервы сокращения потребности в нем.

        Суммарная планируемая потребность в оборотном капитале, исходя из задания по объему реализуемой продукции на 2007 г. 6771 млн. руб. будет равна: 0,72*6771 = 4884 млн. руб. С учетом увеличения объема реализации в 2007г.на 8,0% требуется увеличение оборотного капитала на 336 млн. руб. В 2007г. оборотные средства составили 4715 млн. руб., что недовыполняет план на 3,5%.

       Коэффициент текущей ликвидности показывает достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. Он характеризует общую обеспеченность предприятия средствами для ведения хозяйственной деятельности. РУП “ПСЗ Оптрон” лишь в 2007 году добился превышения норматива 1,7, благодаря проведённой реструктуризации кредиторской задолженности.

        Рост коэффициента оборачиваемости и сокращение периода одного оборота на протяжении рассматриваемого периода говорят об эффективном использовании оборотных средств.

        В результате увеличения коэффициента оборачиваемости было обеспечено абсолютное высвобождение оборотных средств в размере 534 млн. руб. в 2006 г и 118 млн. руб. в 2007 г, т.е. выполнение или перевыполнение плана производства обеспечивается при меньшей сумме оборотных средств, чем предусмотрено планом. Относительное высвобождение (характеризует как изменение величины оборотных средств, так и изменение объёма выпущенной продукции) в 2006 году составило 740 млн. руб., в 2007 - 169 млн. руб.

Выводы: За анализируемый период наблюдается приток оборотного капитала. Увеличение оборотных средств в 2007г произошло одновременно с увеличением объема реализации продукции. Это является результатом улучшения финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Наблюдается увеличение коэффициента оборачиваемости (в 2006 г - 1,39 оборотов, в 2007г – 1,44 оборота) и коэффициента текущей ликвидности (в 2006 г – 1.56, в 2007г – 1.89), а следовательно уменьшение периода одного оборота ( с 260 дней в 2006 до 251 дня в 2007 г.). Это свидетельствует о том, что эффективность использования оборотных средств возросла в 2006 - 2007гг. Источником пополнения оборотного капитала является полученная прибыль и начисленная амортизация.

       Главная проблема предприятия в том, что на увеличение оборотного капитала существенное влияние оказывает увеличение доли незавершенного производства, рост просроченной дебиторской задолженности, большие запасы готовой продукции на складах. Поэтому руководству предприятия необходимо разработать мероприятия по устранению этих негативных факторов.

1.4.  Анализ состава оборотных активов.

Раздел 2 бухгалтерского баланса «Оборотные активы» объединяет разные статьи, включающие оборотные средства (текущие активы).

В составе оборотных активов различают:

1. Запасы (в т.ч. сырье, материалы, МБП, готовая продукция, товары отгруженные и др.).

2. НДС по приобретенным ценностям.

3. Дебиторская краткосрочная и долгосрочная задолженность.

4. Краткосрочные финансовые вложения.

5. Денежные средства (в т.ч. касса, расчетный счет, валютный счет и пр.)

6. Прочие оборотные активы.

В целях углубленного анализа целесообразно сгруппировать все оборотные активы по категориям риска. К примеру, имеется большая вероятность того, что дебиторскую задолженность будет легче реализовать (преобразовать в денежную форму), чем незавершенное производство или расходы будущих периодов. При этом следует учитывать область применения того или иного вида оборотных средств. Активы, которые могут быть использованы только с определенной целью, имеют больший риск (меньшую вероятность реализации), нежели многоцелевые активы. Чем больше средств вложено в активы, попавшие в категорию высокого риска, тем ниже ликвидность предприятия (таблица 5).

Таб №5

В развитие приведенного анализа целесообразно оценить тенденцию изменения соотношений труднореализуемых активов и общей величины активов, а также труднореализуемых и легкореализуемых активов. Тенденция названных соотношений к росту указывает на снижение ликвидности. При проведении такого анализа следует помнить, что классификация оборотных средств на труднореализуемые и легкореализуемые не может быть постоянной, а меняется с изменением конкретных экономических условий. Например, в условиях нестабильности снабжения и продолжающегося обесценения рубля предприятия могут оказаться заинтересованными вложить денежные средства в производственные запасы и другие виды товарно-материальных ценностей, рыночные цены на которые стабильно растут, что дает основание причислить активы указанной группы к легкореализуемым.

       Существуют и более серьезные негативные последствия столь значительного объема труднореализуемых активов на балансе предприятия. Этот так называемый мертвый капитал замедляет оборачиваемость средств на предприятии и, следовательно, снижает эффективность его деятельности. Зачастую на наших предприятиях падение значений показателей рентабельности во многом определяется наличием и ростом доли труднореализуемых активов.

        Наконец, труднореализуемые активы, отражаемые в составе отдельных элементов оборотных средств, искажают подлинную картину ликвидности предприятия, вводя в заблуждение его Руководство и деловых партнеров.

        Если труднореализуемые активы составляют значительную часть оборотных средств, то руководству предприятия и его главному бухгалтеру надлежит принять срочные меры по стабилизации финансового , положения предприятия. Такими мерами должны стать:

- инвентаризация состояния имущества с целью выявления активов "низкого" качества (изношенного оборудования, залежалых запасов материалов; дебиторской задолженности, нереальной ко взысканию) и уточнение реальной величины имущества предприятия;

- совершенствование организации расчетов с покупателями (в условиях инфляции, как повило, выгоднее продавать продукцию быстрее и дешевле, чем ожидать более выгодных условий ее реализации);

- сокращение чрезмерных запасов товарно-материальных ценностей и, как следствие, уменьшение оттока денежных средств.

1.5. Анализ движения денежных средств.

        Особое значение для стабильной деятельности предприятия имеет скорость движения денежных средств. Одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его текущих обязательств.

        Отсутствие такого минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует о его серьезных финансовых затруднениях. Чрезмерная же величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные, во-первых, с инфляцией и обесценением денег и, во-вторых, с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В этой связи возникает необходимость оценить рациональность управления денежными средствами на предприятии.

       Существуют различные способы такого анализа. В частности, своеобразным барометром возникновения финансовых затруднений является тенденция сокращения доли денежных средств в составе текущих активов предприятия при возрастающем объеме его текущих обязательств.

       Другим способом оценкой достаточности денежных средств является определение коэффициента оборачиваемости денежных средств. С этой целью используется формула:

        Для расчета средних остатков денежных средств привлекаются внутренние учетные данные.

        Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на предприятии, оценить синхронность поступления и расходования денежных средств, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств на предприятии, следует выделить и проанализировать все направления поступления (притока) денежных средств, а также их выбытия (оттока).

Глава 2. Теоретические основы внеоборотных активов и источников их образования

2.1. Использования внеоборотного капитала предприятия

       Нематериальные активы представляют совокупность не имеющего вещественной формы оцениваемого имущества, сохраняющего свое содержание и используемого организацией в хозяйственной деятельности.

       Нематериальные активы - право пользования природными ресурсами, патенты, лицензии, программные продукты, монопольные права и привилегии (включая лицензии на определенные виды деятельности), организационные расходы, торговые марки, товарные знаки, брокерские места, иные права и нематериальные активы.

       Основной характерный признак нематериальных активов - это отсутствие их материальной формы воплощения. Указанный признак вытекает из определения нематериальных активов.

      Нематериальные активы характеризуются следующими положительными особенностями:

а) они практически не подвержены потерям от инфляции, а следовательно лучше защищены от нее;

б) им присущ меньший коммерческий риск потерь в процессе операционной деятельности предприятия; они практически защищены от недобросовестных действий партнеров по операционным коммерческим сделкам;

в) эти активы способны генерировать стабильную прибыль, обеспечивая выпуск различных видов продукции в соответствии с конъюнктурой товарного рынка;

г) они способствуют предотвращению (или существенному снижению) потерь запасов товарно-материальных ценностей предприятия в процессе их хранения;

д) им присущи большие резервы существенного расширения объема операционной деятельности в период подъема конъюнктуры товарного рынка.

      Вместе с тем, внеоборотные активы в процессе операционного использования имеют ряд недостатков:

а) они подвержены моральному износу (особенно активная часть производственных основных средств и нематериальные операционные активы), в связи с чем, даже будучи временно выведенными из эксплуатации, эти виды активов теряют свою стоимость;

б) эти активы тяжело поддаются оперативному управлению, так как слабо изменчивы в структуре в коротком периоде; в результате этого любой временный спад конъюнктуры товарного рынка приводит к снижению уровня полезного их использования, если предприятие не переключается на выпуск других видов продукции;

в) в подавляющей части они относятся к группе слабо ликвидных активов и не могут служить средством обеспечения потока платежей, обслуживающего операционную деятельность предприятия.

       Объекты, признаваемые в качестве нематериальных активов могут принести в будущем экономическую выгоду. В этом они соответствуют критериям признания объектов в качестве элемента финансовой отчетности - актива. Но они отличаются от других внеоборотных активов тем, что они не имеют осязательной формы, что вносит определенные трудности в процесс их денежной оценки.

       Состав нематериальных активов:

-права на объекты интеллектуальной и промышленной собственности:

-результаты интеллектуальной деятельности (изобретения, полезные модели, промышленные образцы и другие);

-получаемые права и привилегии на использование объектов интеллектуальной собственности;

-права на использование и распоряжение природными ресурсами, имуществом, программным обеспечением;

-права на возможность осуществления видов деятельности и отдельные операций, подтвержденные лицензиями, сертификатами или договорами;

-организационные расходы организации (расходы, связанные с образованием юридического лица);