МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ 

МОСКОВСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ СТРОИТЕЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ 

Кафедра экономики и управления в строительстве 
 
 
 

Курсовая  работа по дисциплине

«Финансовый менеджмент»

Вариант 10  
 
 

Выполнила: Лебедева Е.А.

ЭУМС  5-3

                                                                     Проверил: ст.преп.

 Вайншток  Н.Р. 
 
 
 

Москва 2009 г. 

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

     В течение многих лет компании рассматривали  свои бюджеты просто как обязательную оценку предстоящих годовых доходов  и затрат. Теперь это отношение  быстро меняется, поскольку рынок требует большей конкурентоспособности и предприятия вынуждены быть более динамичными. Успешные компании постоянно повышают точность своих прогнозов относительно будущих операций и связанных с ними потребностей в ресурсах. Это не только увеличивает важность бюджетирования и планирования, это также изменяет традиционные роли различных таблиц, бюджетных систем и программного обеспечения собственного производства.

     Исследование, проведенное Институтом менеджмента  и администрирования, показывает, как  постоянно увеличивается значение бюджетирования и планирования для корпораций. Руководители больших и маленьких компаний были опрошены на предмет их основных функциональных обязанностей, и около 59% из них указали бюджетирование как свою ключевую функцию.

     Это же исследование показывает, что процесс бюджетирования сейчас включает гораздо больше различных элементов и сотрудников в рамках организации. Другими словами, дни, когда несколько специалистов в головных подразделениях корпорации изолированно создавали бюджет, быстро уходят в прошлое: бюджетирование стало функцией различных подразделений организации. Когда руководителей спросили о расширении их контрольных функций, респонденты отметили, что среди их обязанностей лидирующее положение занимают контроль бюджетирования и стратегическое планирование. Это также подтверждает существование стойкой тенденции к усложнению бюджетирования и планирования.

     В настоящее время в нашей стране происходят грандиозные изменения, связанные с кардинальной перестройкой всех сфер государственной жизни. Прошли времена полного хаоса и «балансирования над бездной», вызванными горе-реформаторами.

     Сегодня вместе с ощутимым подъёмом, возрождается и экономика как структурная  и неотъемлемая часть государства. Российский бизнес постепенно отбрасывает свои принципы времён «дикого капитализма». Несмотря на всю незавершённость этого процесса, уже наблюдается тенденция цивилизованного ведения дел в бизнес-структурах.

     Благодаря достижению стабильности положения  в экономике, российский бизнес получил возможность задавать вектор своего развития на определённую перспективу (месяц, квартал, год и т.д.). Это, в свою очередь, порождает цепную реакцию в виде повышения стабильности функционирования бизнеса, его предсказуемости и привлекательности для инвесторов как в России, так и за рубежом.

     В этой связи важность вопроса о  развитии коммерческого бюджетирования стоит вне сомнения, так как  несёт в себе гарантии стабильности для отдельных компаний и для  экономики в целом.

     Таким образом, бюджет представляет собой, выраженные в конкретных показателях цели, альтернативы достижения целей, последствия возникновения альтернатив на цели, фактические результаты реализации управленческий решений, отклонения от запланированных результатов. Его так же можно определить как процесс принятия решений, с помощью которого предприятие оценивает целесообразность притока и оттока активов.

     Целью данной курсовой работы является укрепление навыков, полученных при изучении дисциплины «Финансовый менеджмент», а так  же их практическое применение.

     В первом разделе будут рассмотрены  операционные бюджеты предприятия  с описанием порядка их составления.

     Во  втором разделе – финансовые бюджеты  с подробным описанием технологии их разработки.

     В третьем разделе – отчет о  прибылях и убытках, составленный по методу Direct costing.

     И в четвертом разделе будет  составлен углубленный операционный анализ. 

Исходная  информация

Компания  ООО «Технология» производит два вида изделий:

1.Облицовочный кирпич (А)

       Это объясняется тем, что кирпич обладает прекрасными эксплуатационными свойствами, и одновременно является самым экологичным материалом для строительства после дерева. Кирпич стоек к перепадам температур и влажности, что важно для средней полосы, где эти показатели существенно меняются в течении года.

       Сырьем для производства служит экологически чистая глина из местного карьера. Продукция имеет гигиенический сертификат и сертификат соответствия ГОСТ 530-95.

       Существуют  несколько основных методов и  технологий, по которым изготавливается  кирпич. Это, например, обжиговый и безобжиговый метод. По обжиговому методу кирпич изготавливают из специально подготовленной глиняной массы на ленточных прессах с последующим обжигом в печах. По безобжиговому методу исходное сырье дробится до фракции 3-5мм, затем смешивается с цементом и водой в бетоносмесителе, после чего прессуется и сушится. При безобжиговом методе может применяться вибропрессование, гиперпрессование, либо трибопрессование. 

Для того чтобы охарактеризовать силикатный кирпич, давайте для начала немного вдадимся в физику и химию. Вообще, силикатный кирпич изготавливается из смеси кварцевого песка, воздушной извести и воды. Отформованный кирпич подвергается автоклавной обработке — воздействию насыщенного водяного пара при температурах 170—200 °С и высоком давлении. В результате применения такой технологии образуется искусственный камень. Этот вид кирпича обладает следующими свойствами:

Морозостойкость. Это тоже далеко не последнее преимущество силикатного кирпича. Морозостойкость кирпича является наряду с прочностью важнейшим показателем его долговечности.

Звукоизоляция. Это преимущество силикатного кирпича перед керамическим, что играет немаловажную роль при возведении межквартирных или межкомнатных стен. Силикатный кирпич применяют для кладки стен и столбов в гражданском и промышленном строительстве. Этот вид кирпича также используется для строительства малоэтажных зданий, а также для надстройки верхних этажей. 
 

2.Облицовачная(фасадная  плитка) плитка(Б)

Об ычно современный  и долговечный облицовочный материал фасадная плитка применяется в тех местах, где по какой-либо причине нельзя применять обычный облицовочный кирпич. Декоративная фасадная плитка представляет собой имитацию природного колотого камня с возможными элементами декора и пригодна для наружной и внутренней отделки стен.

Сравнительно  дешевая фасадная плитка подходит тем, кто не готов потратить большую сумму денег, но при этом хочет получить идеальный внешний вид. Такой облицовочный материал не создает дополнительной нагрузки на фундамент и сохранит безупречный внешний вид Вашего дома в течение долгих лет.

Так же фасадная плитка применяется для стилизации под кирпичные зданий, сделанных из других материалов и реконструкции старых кирпичных зданий, внешний вид которых потерял свою былую привлекательность. Благодаря своим техническим характеристикам, цветовой гамме и фактуре такая плитка идеально подходит для облицовки фасада.  

При этом, своим  качеством и ассортиментом такая  плитка полностью соответствует  фасадному кирпичу. А выпускаемые  отечественными производителями угловые элементы к плитке фасадной позволяют полностью имитировать каменную или кирпичную кладку. К тому же, поверхности, облицованные плиткой, внешне ничем не отличаются от поверхностей, выложенных клинкерным кирпичом. Смотрятся они так же стильно и солидно.

Обладает фасадная плитка и высокими характеристиками сопротивления механическим нагрузкам, действию атмосферных воздействий, перепаду температур. Она не подвержена действию агрессивных химических веществ, проста при чистке и обслуживании. Еще одним явным преимуществом обладает фасадная плитка – это простой монтаж. Для укладки плитки не требуется особых навыков. Монтаж осуществляется на цементный раствор или мастику.

Улучшает плитка не только внешний вид дома, но и  его теплозащиту. А большое разнообразие цветов и фактур такой плитки позволяет подобрать необходимый вариант облицовки для любого типа зданий. Наиболее же выгодно фасадная плитка смотрится на больших плоскостях стен.

Долговечная фасадная плитка для отделки коттеджей

Разноцветная фасадная плитка необходима для проведения отделочных работ. Для каждого проекта коттеджа или здания проводят разработку не только формы и размеров здания, но и цвета. Выбор материалов для отделки будет интересным процессом. Производители строительных материалов выпускают огромное количество вариантов цветов и фактур. Но только грамотное сочетание цвета и размеров, которые тоже выпускают самые разнообразные, позволит реализовать целостное впечатление от здания и гармоничное сочетание форм и размеров здания.  
 
Для отделки зданий часто применяется керамическая фасадная плитка разных цветов. Поэтому можно варьировать разные цвета для разных частей здания и комбинировать их сочетания. Производители предлагают разные размеры плитки для работы по разным проектам. При этом выбор фактур тоже велик. Поэтому можно выбрать фактуру плитки нужного вида и сочетать поверхность, гладкую или шероховатую, с цветом материала, создавая таким подбором особые впечатления от архитектурных элементов. Как один из вариантов такой отделки будет фасадная плитка под кирпич разных цветов. Так что создание разных элементов возможно в широком диапазоне цветовых решений.  
 
Для изготовления плитки используют материалы высокого качества. В частности, очень популярной стала клинкерная плитка фасадная отличного качества. Выбирая для отделочных работ этот надежный и практичный материал, можно рассчитывать на длительный срок службы этого материала. Широкий выбор цветов можно подбирать вместе с архитектором, а разнообразные фактуры помогут создать нужное впечатление от здания в целом. При этом проведении отделочных работ плиткой позволяет эксплуатировать здание очень длительный период без потребности в наружных отделочных работах. Такая долговечность и практичность наряду с солидным стилем сделали плитку из клинкера одним из самых востребованных материалов.  
 
Выбор отделочных материалов для коттеджей достаточно широк. Но использование многих материалов требует проведения отделочных работ время от времени. Не все материалы способны прослужить длительное время без необходимости проводить наружную отделку повторно. Надежная и практичная фасадная плитка отличное решение для коттеджей.

Современная фасадная плитка - это прочность, долговечность, надежность!

На  сегодня фасадная плитка является самым современным, прочным, долговечным строительным облицовочным материалом. Фасадная плитка изготавливается из экологически чистой отобранной глины. Для изготовления фасадной плитки применяют сырой кирпич или камень, который нарезают на тонкие пластинки толщиной 14 мм и затем обжигают в печи при высокой температуре.  
 
Применяется фасадная плитка как для наружной, так и для внутренней отделки зданий, помещений. Преимущественно, ее используют там, где нет возможности применить клинкерную плиту или облицовочный кирпич. Фасадная плитка более тонка и легка, кроме того, она более экономна, чем кирпич и стоит гораздо дешевле натурального камня.  
 
Идеально подходит фасадная плитка для реконструкции старых зданий, ремонта частных и многоэтажных домов, гаража, загородного коттеджа, ресторана, отеля, административного здания, прочее. В качестве отделки она способна украсить, обогатить любое здание. Облицовка фасадной плиткой придает поверхности более стильный и солидный вид.  
 
Фасадная плитка обладает отличными физико-техническими характеристиками. Современные технологии позволяют производить фасадную плитку очень высокого качества, обладающую рядом преимуществ в сравнении с другими отделочными материалами. Она защищена от погодного воздействия: не боится дождя, снега, мороза, жары. Обладает отличной стойкостью цвета. Фасадная плитка удобна в хранении и доставке, легка в обработке и монтаже, экологически чиста, экономична, проста в чистке и обслуживании.  
 
Производится облицовочная фасадная плитка различной фактуры: под натуральный кирпич, необработанный и дикий камень. Благодаря широкому цветовому диапазону материала, его можно использовать для воплощения любых дизайнерских решений.  
Если говорить о дизайнерских экспериментах, то в этом случае используют плитку со вставками, минимализм, рельефную плитку (матовую и глянцевую). Иногда встречается каменная плитка с инкрустацией, когда в каменную рамку вставляют залитую стеклом «картину» из различных материалов - каменной крошки, мелкой гальки, стекла, ракушек, песка и т.д. 
Применяется для облицовки любых стеновых поверхностей. Изящная декоративная фасадная плитка легко обрабатывается и монтируется. Кроме того, ее использование является более экономичным, чем применение полноформатного кирпича либо натурального камня.  
 
Фасадная плитка стойка против воздействия агрессивных химических веществ, проста в чистке и эксплуатации. Кроме того, она исполняет для здания защитную функцию от огня и грибкового образования. Наиболее важным преимуществом фасадной плитки является ее прочность и долговечность. Отдельно следует отметить и экологическую чистоту материала. 

Стоимость используемых ресурсов, тыс.руб.:

Материал  Х (сталь) 1,9 за единицу,

Материал  Y (бетон) 2,9 за единицу,

Труд  основных работников 2,5 за час.

   Нормативы расхода основных материалов и рабочего времени на единицу изделия 

                                                                                          Табл.1

   Плановая  информация

   Табл.2

   Табл.3

   Баланс  за предыдущий год(2010) (тыс.руб.)

   Табл.4

   Статьи  баланса «Основные средства», «денежные средства», «собственный капитал», «резервный капитал» – даны из условия.

   Статьи  баланса «Основные материалы», «готовая продукция» определены после расчета  «Бюджета запасов» (стоимость берется  на начало года).

   Сумма дебиторской и кредиторской задолженности  определяется исходя из равенства валюты баланса. 

   Финансовое  положение предприятия нормальное, поэтому кредиторская задолженность  небольшая. Сумма дебиторской задолженности  достаточно большая. Это означает, что  у других игроков на рынке не хватает  средств с нами расплатиться.

Раздел 1. Составление бюджета  предприятия

     Бюджетное управление является инструментом управления финансовым состоянием предприятия, и  как управленческая технология базируется на трех основных компонентах - на технологии бюджетирования, организации бюджетного процесса, автоматизации деятельности предприятия в целом и бюджетного управления в частности. 
 Сегодня бюджетирование только в редких случаях является инструментом финансового управления. Чаще бюджет используется для констатации уже свершившегося факта (выполнение/невыполнение), выступает в роли одного из показателей для поощрения или наказания персонала, тогда как собственно предупреждения, предотвращения и непосредственного принятия оперативного управленческого решения не происходит. Такое положение можно объяснить рядом факторов. Основная причина, препятствующая развитию бюджетирования на современных предприятиях, заключается в низкой степени автоматизации управления, что напрямую влияет на оперативность поступления информации к менеджменту. 
 Другая причина обусловлена ролью персонала в бюджетном процессе, так как при наличии всех прочих условий отсутствие у людей чувства вовлеченности в бюджетный процесс и чувства ответственности за исполнение бюджета может сделать всю проведенную работу бесполезной.  
 У компании, которая хочет преуспеть в конкурентной борьбе, должен быть план стратегического развития. Успешные компании создают такой план не на основе статистических данных и их проекции на будущее, а, базируясь на видении того, какой должна стать компания через определенное время. И только после этого они решают, что следует сделать сегодня, чтобы оказаться в намеченной точке завтра.  
 В процессе достижения поставленных целей возможны отклонения от заданного маршрута, поэтому на каждом «повороте» предприятию приходится просчитывать различные варианты своих дальнейших действий. Инструментом для таких расчетов и является бюджетирование.  
 Причем от того, насколько четко руководитель разъяснил для себя само понятие «бюджетирование», напрямую зависит эффект, который предприятие получит в результате внедрения этого финансового инструмента.

     Бюджетирование - это процесс планирования будущей  деятельности предприятия, результаты которого оформляются системой бюджетов.  
Обычно создание бюджетов осуществляется в рамках оперативного планирования. Исходя из стратегических целей фирмы, бюджеты решают задачи распределения экономических ресурсов, находящихся в распоряжении организации. Разработка бюджетов придает количественную определенность выбранным перспективам существования фирмы.  
 К числу основных задач бюджетирования относится следующее:

• обеспечение текущего планирования;
• обеспечения координации, кооперации и коммуникации подразделений предприятия;
• обоснование затрат предприятия;
• создание базы для оценки и контроля планов предприятия;
• исполнение требований законов и контрактов.

     Выгоды  качественного составления бюджетов и контроля за их исполнением с  излишком окупают затраты на их внедрение  и разработку. Безусловно, очень  многое зависит от специфики деятельности предприятия, но даже небольшим фирмам рекомендуется применение бюджетирования (например, в сокращенном варианте).  
 Как правило, самым трудным в бюджетировании является этап его внедрения на предприятие. Приватизированные предприятия получили в наследство огромный опыт составления документов, ненужных предприятию в рыночной экономике.

     Бюджеты составляются как для структурных  подразделений, так и для компании в целом. Бюджеты подразделений  сводятся в единый бюджет предприятия, называемый основным или головным. Американские финансовые менеджеры говорят Master Budget.  
 С точки зрения последовательности подготовки документов для составления основного бюджета выделяют две составных части бюджетирования, каждая из которых является законченным этапом планирования:

• Подготовка операционного бюджета;
• Подготовка финансового бюджета.

   Перечень  операционных бюджетов, как правило, исчерпывается следующим списком:

• бюджет продаж;
• бюджет производства;
• бюджет производственных запасов;
• бюджет прямых затрат на материалы;
• бюджет производственных накладных расходов;
• бюджет прямых затрат на оплату труда;
• бюджет коммерческих расходов;
• бюджет управленческих расходов;
• прогнозный отчет о прибыли.

     К числу финансовых бюджетов относятся 

• инвестиционный бюджет;
• бюджет денежных средств;
• прогнозный баланс.

Рис. 1.  Структура Главного бюджета коммерческой организации

1.1. Бюджет продаж

     В условиях рынка первым показателем, с которого необходимо начинать любое  планирование, является прогноз продаж. Бюджетирование начинается с составления бюджета продаж, основанного на прогнозах сбыта, отражающего динамику общего оборота компании в предстоящем бюджетном периоде. Определить объем спроса продукции равный бюджету продаж - одно из допустимых условий при составлении бюджета. 
 
 Бюджет продаж предопределяет уровень и общий характер всей деятельности предприятия. Определение и обоснование объема продаж и его товарной структуры является ключевым в системе бюджетирования любого предприятия, ориентированного на достижение стратегических планов.

     Бюджет  продаж (прогноз реализации) – это  операционный бюджет, содержащий информацию о запланированном объеме продаж, цене на продукцию и ожидаемом  доходе от реализации каждого вида продукции. Этот бюджет является основой  для разработки других бюджетов, поскольку все расходы зависят от объема продаж.

     Бюджет  продаж формируется в натуральных  и стоимостных показателях на год с месячной разбивкой и, как  правило, определяет план отгрузки продукции, но возможно и в рамках данного  этапа осуществлять расчет поступлений от продажи.  
 Бюджет продаж может составляться различными способами в зависимости от специфики хозяйственной деятельности компании. Общим при любом подходе к составлению бюджета продаж является определение в стоимостном выражении объёма реализованной продукции или прогноза выручки от реализации. 
 Общий объём продаж компании может быть подсчитан двумя способами:

• По контрактам (заказам)
• По продуктам (услугам)

  При большой номенклатуре реализуемых компанией продуктов или услуг применяется группировка.  
 Натуральные показатели объёмов продаж необходимы для отражения сезонных или иных колебаний в сбыте отдельных видов продукции. Цена за единицу продукции определяется с учётом инфляции или изменения валютных курсов. 
 Бюджетные показатели, полученные при составлении бюджета продаж, являются отправной точкой планирования деятельности компании и оказывают воздействие на расчет информации для других операционных бюджетов и формирования финансовых бюджетов, позволяющих установить и оценить достижимость намеченных целей. 
 Для малых и средних предприятий не всегда можно составить подробный бюджет продаж. Поэтому применяется упрощённый порядок составления такого бюджета. 
 Для формирования бюджета продаж и отчета об его исполнении используются следующие виды аналитики: