Улучшение финансового анализа на предприятии ООО «ПСК ЖБИ»

    Российский  университет дружбы народов 

    Курсовая  работа по анализу и диагностике хозяйственной деятельности предприятия

    на  тему:

    «Улучшение  финансового анализа 

    на  предприятии ООО «ПСК ЖБИ» 
 
 
 

    Выполнил  работу:

    Студент ИЭ-301 

    Проверил доцент, кандидат наук: 
 

Москва,2010

Содержание: 

    ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………………………………………2

    Глава 1. Экономическая сущность анализа финансового состояния предприятия:

    1.1. Определение финансовых результатов. Базовые показатели финансового анализа…………………………………………………………………………………………4

    1.2. Информационное обеспечение анализа финансового состояния предприятия……………………………………………………………………………………………………….7

    1.3. Основные этапы и методы проведения анализа финансового состояния организации………………………………………………………………………………………8

    Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия ООО «ПСК ЖБИ»:

    2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «ПСК ЖБИ»…………………………………………………………………………………………………………………12

    2.2. Анализ структуры актива и пассива, анализ имущества предприятия, рентабельности, оборачиваемости средств предприятия……………………………………………………………………………………………………..16

    2.3. Определение характера финансовой устойчивости…………………………………………………………………………………………………….27

    Глава 3. Повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО «ПСК ЖБИ»:

    3.1. Источники финансового оздоровления предприятия……………………………………………………………………………………………………..31

    3.2. Направления снижения себестоимости…………………………………………………………………………………………………..35

    3.3. Стратегия роста компании………………………………………………………………………………………………………….37

    ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………………………………….39

    СПИСОК  ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ…………………………………………………40

    ПРИЛОЖЕНИЯ…………………………………………………………………………………………..43 

Введение

     Актуальность  исследования. Актуальностью работы является финансовая устойчивость, которая определяется с помощью анализа финансовой деятельности предприятия. Определение границ финансовой устойчивости предприятия относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к рынку, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятия средств для развития производства, их неплатежеспособности и, в конечном счете, к банкротству, а «избыточная» устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

     Практическая  значимость. Исследования заключается в разработке предложений и рекомендаций по совершенствованию финансового анализа деятельности ООО «ПСК ЖБИ».

     В ходе исследования использовались общенаучные  методы, методы сравнений, группировок, наблюдение, обследование, комплексной  оценки, аналитические процедуры  и др.

     Целью данной работы исследовать экономическое состояние ООО «ПСК ЖБИ», выявить основные проблемы и разработать мероприятия по повышению эффективности финансовой деятельности предприятия.

     Поставленная  цель обусловила необходимость решения ряда взаимозависимых задач:

     • раскрыть содержание и направления финансового анализа;

     • изучить основные этапы и методы проведения анализа финансового состояния организации;

     • характеристика имущества предприятия: основных и оборотных средств и их оборачиваемости, выявление проблем;

     •         анализ прибыли и рентабельности;

     • выработать практические рекомендации по совершенствованию финансовой деятельности ООО «ПСК ЖБИ»;

     Предмет исследования. Предметом исследования является теоретико-методологические и прикладные проблемы финансового анализа в организации ООО «ПСК ЖБИ».

     Объект  исследования. Объектом исследования являются имущество предприятия, источники средств предприятия, прибыль и рентабельность предприятия.

       В этой работе использовались нормативно-правовые документы, статьи из Гражданского кодекса РФ и Налогового кодекса РФ. 

     При проведении данного анализа были использованы следующие приемы и  методы:

• анализ коэффициентов (относительных показателей),
• сравнительный анализ.

     Методологической  и теоретической  основой для выполнения курсовой работы послужили законодательные и нормативные акты, а также труды отечественных экономистов, таких как А.Д. Шеремета, Н.П.Кондракова, Р.С.Сайфулина, М.И.Баканова,М.С. Абрютиной, В.П. Астахова, Н.П. Кондракова, Г.В. Савицкой, Л.В. Усатовой.

     Структура работы. Данная работа содержит 3 главы, в каждой из которых 3 подпункта, 50 страниц, 8 таблиц, 3 схемы, 10 графиков. 
 
 

     Глава 1. Экономическая сущность анализа финансового состояния предприятия

1. Определение финансовых результатов. Базовые показатели финансового анализа

Финансовые  результаты деятельности оцениваются с помощью абсолютных и относительных показателей. К абсолютным показателям относятся: прибыль(убыток) от реализации продукции (работ, услуг); прибыль (убыток) от прочей реализации; доходы и расходы от внереализационных операций; балансовая (валовая) прибыль; чистая прибыль.

     В качестве относительных показателей  используют различные соотношения прибыли и затрат (или вложенного капитала - собственного, заемного, инвестиционного и т.д.). Эту группу показателей называют также показателями рентабельности.

     Экономический смысл показателей рентабельности состоит в том, что они характеризуют прибыль, получаемую с каждого рубля капитала (собственного или заемного), вложенного в предприятие.(13,159)

     Далее в настоящей главе будет показано, что финансовые результаты деятельности предприятия, помимо производственной, зависят также от результатов инвестиционной деятельности, финансовых операций, поправок, не отражающих движение денежных средств, методов и процедур выбранной в текущем периоде учетной политики и других факторов.

     Сначала назовем основные финансовые результаты, определяемые абсолютными величинами. Выручка от реализации (валовой доход) - общий финансовый результат от реализации продукции (работ, услуг). Согласно российским нормативным документам, он включает в себя: выручку (доходы) от реализации готовой продукции, полуфабрикатов собственного производства; работ и услуг; строительных, научно-исследовательских работ; товаров, приобретенных для последующей продажи; услуг по перевозке грузов и пассажиров на предприятиях транспорта и т.д.(13,165)

     Выручка от реализации может быть определена по моменту поступления денег  на расчетный счет или в кассу. Документально это оформляется выпиской банка с расчетного счета предприятия или кассовыми документами, на основании которых на счет зачисляются наличные денежные средства.

     Российские  предприятия могут также определять выручку от реализации и финансовый результат по моменту отгрузки продукции (выполнения работ, услуг), что оформляется соответствующими документами об отгрузке.

     Разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) без налога на добавленную стоимость и акцизов и затратами на производство реализованной продукции (работ, услуг) называется валовой прибылью от реализации.(12,230)

     Общий финансовый результат (прибыль, убыток) на отчетную дату, который называют также балансовой прибылью, получают путем расчета общей суммы всех прибылей и всех убытков от основной и неосновной деятельности предприятия. В балансовую прибыль включают: прибыль (убыток) от реализации продукции, работ, услуг; прибыль(убыток) от реализации товаров; прибыль (убыток) от реализации материальных оборотных средств и других активов; прибыль (убыток) от реализации и прочего выбытия основных средств; доходы и потери от валютных курсовых разниц; доходы от ценных бумаг и других долгосрочных финансовых вложений, включая вложения в имущество других предприятий; расходы и потери, связанные с финансовыми операциями; внереализационные доходы (потери).(12,232)

     Балансовая  прибыль за минусом налогов (обязательных платежей) называется чистой прибылью. Чтобы прогнозировать значения прибыли, управлять ею, необходимо проводить объективный системный анализ ее формирования, распределения и использования. Такой анализ важен как для внутренних, так и для внешних партнерских групп, поскольку рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, увеличивает размеры доходов учредителей и собственников, характеризует финансовое состояние предприятия.

     Основные  задачи анализа финансовых результатов  по традиционной методике включают в себя оценку динамики показателей прибыли и рентабельности за анализируемый период; анализ источников и структуры балансовой прибыли; выявление резервов повышения балансовой прибыли предприятия и чистой прибыли, расходуемой на выплату дивидендов; выявление резервов повышения различных показателе рентабельности.(12,233)

     С целью выполнения этих задач проводятся: оценка выполнения плана по финансовым показателям (прибыли, рентабельности и средств, направляемых на выплату дивидендов) и изучение их динамики; общая оценка выполнения плана по балансовой прибыли, изучение ее динамики по сравнению с соответствующим базовым периодом, рассмотрение ее структуры; определение влияния отдельных факторов на прибыль от реализации продукции (работ и услуг); рассмотрение состава внереализационных доходов, оставляемых в распоряжении предприятия, и убытков, возмещаемых за счет балансовой прибыли; определение влияния внереализационных доходов и потерь на балансовую прибыль; выявление факторов, влияющих на рентабельность продукции и производства; выявление резервов дальнейшего увеличения прибыли, средств, направляемых на выплату дивидендов, устранение внереализационных потерь и расходов; выявление резервов повышения рентабельности.(14,150)

     Предварительный анализ финансовых показателей заключается  в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет. В качестве базисных величин могут использоваться рекомендуемые нормативы, усредненные по временному ряду значения показателей данного предприятия, относящиеся к прошлым, благоприятным с точки зрения финансового состояния периодам, значения показателей, рассчитанные по данным отчетности успешных предприятий.

Рис.1.  Примерная  схема хозяйственного анализа.

     Разделение  анализа на финансовый и управленческий обусловлено сложившимся на практике разделением системы бухгалтерского учета в масштабе предприятия  на финансовый и управленческий, что  порождает деление анализа на внешний и внутренний. Подробнее  схему взаимодействия внешнего и  внутри/него анализа представим в  виде схемы.(14,155)

2. Информационное  обеспечение анализа  финансового состояния  предприятия

     Представление об эффективности работы любого предприятия дает финансовая отчетность. Финансовая отчетность — это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных бухгалтерского (финансового) учета.

     Финансовая  отчетность позволяет оценить имущественное  состояние, финансовую устойчивость и платежеспособность фирмы и другие результаты, необходимые для обоснования многих решений (например, целесообразность предоставления или продления кредита, надежность деловых связей). Финансовая отчетность должна удовлетворять требованиям внешних и внутренних пользователей.(23,1)

     По  данным отчетности определяют потребности  в финансовых ресурсах; оценивают эффективность структуры капитала; прогнозируют финансовые результаты деятельности предприятия, а также решают другие задачи, связанные с управлением финансовыми ресурсами и финансовой деятельностью. Последнее касается прежде всего финансовых фирм, занимающихся выпуском и размещением ценных бумаг.(23,1)

     Все российские предприятия, независимо от форм собственности, представляют:

     «Баланс предприятия» (ф. № 1); «Отчет о финансовых результатах и их использовании» (Ф.№ 2); «Справку к отчету о финансовых результатах и их использовании»; «Приложение к балансу предприятия» (ф. № 5). «Баланс предприятия» содержит информацию для оценки имущественного и финансового состояния фирмы. По балансу определяют конечный финансовый результат деятельности фирмы (прибыль или убыток). Данные баланса служат базой для оперативного финансового планирования; используются для контроля за движением денежных потоков; они необходимы налоговым органам, кредитным учреждениям, органам государственного управления. «Отчет о финансовых результатах и их использовании» содержит информацию о прибыли, полученной от производственной, инвестиционной и финансовой деятельности. Он дополняет сведения, содержащиеся в балансе. Этот отчет состоит из следующих разделов: финансовые результаты; использование прибыли; платежи в бюджет; затраты и расходы, учитываемые при исчислении льгот по налогу на прибыль. В сочетании с балансом «Отчет о финансовых результатах и их использовании» позволяет рассчитать и проанализировать показатели рентабельности фирмы.(10,2)

     В приложениях к балансу приводятся следующие данные: движение фондов; движение заемных средств; дебиторская и кредиторская задолженность; состав нематериальных активов; наличие и движение основных средств; финансовые вложения; социальные показатели; движение средств финансирования капитальных вложений и других финансовых вложений.(10,1) 

1.3. Основные этапы и методы проведения анализа финансового состояния организации 

       Проведение любой аналитической  работы предполагает определенную  последовательность или этапность  действий, включающих:

     1. Предварительный обзор экономического  и финансового положения субъекта  хозяйствования.

     2. Оценка и анализ экономического  потенциала организации. 

     3. Оценка и анализ результативности  финансово-хозяйственной деятельности  предприятия. (17,134)

     Анализ  начинается с предварительного обзора основных показателей деятельности предприятия, другими словами –  чтения отчетности. В ходе этого  обзора необходимо рассмотреть следующие  вопросы:

     - имущественное положение предприятия на начало и конец отчетного периода;

     - условия работы предприятия в отчетном периоде;

     - результаты, достигнутые предприятием в отчетном периоде;

     - перспективы финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

     Имущественное положение предприятия на начало и конец отчетного периода  характеризуются данными баланса. Сравнивая динамику итогов разделов актива баланса, можно выяснить тенденции  изменения имущественного положения. Информация об изменении в организационной  структуре управления, открытии новых  видов деятельности предприятия, особенностях работы с контрагентами и др. обычно содержится в пояснительной записке  к годовой бухгалтерской отчетности. Результативность и перспективность  деятельности предприятия могут  быть обобщенно оценены по данным анализа динамики прибыли, а также  сравнительного анализа элементов  роста средств предприятия, объемов  его производственной деятельности и прибыли. Информация о недостатках  в работе предприятия может непосредственно  присутствовать в балансе в явном  или завуалированном виде. В балансах вполне рентабельных предприятий могут  присутствовать также в скрытом, завуалированном виде статьи, свидетельствующие  об определенных недостатках в работе. (12,145)

     Устойчивость  финансового положения предприятия  в значительной степени зависит  от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия  величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее  представление об имевших место  качественных изменениях в структуре  средств и их источников, а также  динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и  горизонтального анализа отчетности. Вертикальный анализ показывает структуру  средств предприятия и их источников. Вертикальный анализ позволяет перейти  к относительным оценкам и  проводить хозяйственные сравнения  экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов, сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности. Горизонтальный анализ отчетности заключается  в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых  абсолютные показатели дополняются  относительными темпами роста (снижения). Как правило, берутся базисные темпы  роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать  не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения. Горизонтальный и вертикальный анализы взаимо дополняют друг друга. Поэтому на практике не редко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру бухгалтерской отчетности, так и динамику отдельных ее показателей. Оба этих вида анализа особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях, так как позволяют сравнивать отчетность различных по виду деятельности и объемам производства предприятий. Критериями качественных изменений в имущественном положении предприятия и степени их прогрессивности выступают такие показатели, как:

     - сумма хозяйственных средств предприятия;

     - доля активной части основных средств;

     - коэффициент износа;

     - удельный вес быстрореализуемых активов;

     - доля арендованных основных средств;

     - удельный вес дебиторской задолженности и др.(17,137)

     Сумма хозяйственных средств, находящихся  в распоряжении предприятия. Этот показатель дает обобщенную стоимостную оценку активов, числящихся на балансе предприятия. Это учетная оценка, не совпадающая  с суммарной рыночной оценкой  его активов. Рост этого показателя свидетельствует о наращивании  имущественного потенциала предприятия. Доля активной части основных средств. Под активной частью основных средств  понимают машины, оборудование и транспортные средства. Рост этого показателя в  динамике обычно расценивается как  благоприятная тенденция. Коэффициент  износа. Показатель характеризует долю стоимости основных средств, оставшуюся к списанию на затраты в последующих  периодах. Коэффициент обычно используется в анализе как характеристика состояния основных средств. Дополнением  этого показателя до 100 % (или единицы) является коэффициент годности. Коэффициент  износа зависит от принятой методики начисления амортизационных отчислений и не отражает в полной мере фактического износа основных средств. Аналогично, коэффициент годности не дает точной оценки их текущей стоимости. Это  происходит из-за ряда причин: темпа  инфляции, состояния конъектуры и  спроса, правильности определения полезного  срока эксплуатации основных средств  и т.д. Однако не смотря на недостатки, условность показателей изношенности и годности, они имеют определенное аналитическое значение. По некоторым  оценкам, значение коэффициента износа более, чем на 50% считается нежелательным. Коэффициент обновления. Показывает, какую часть от имеющихся на конец  отчетного периода основных средств  составляют новые основные средства. Коэффициент выбытия. Показывает, какая  часть основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в  отчетном периоде, выбыла из-за ветхости и по другим причинам. Финансовое положение  предприятия можно оценивать  с точки зрения краткосрочной  и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового  положения - ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты  по краткосрочным обязательствам. (15,211)

     Финансовое  положение организации анализируется  с помощью следующих трех методов:

     1) метод приблизительных оценок;

     2) метод сравнения результатов  предыдущих лет;

     3) метод использования отраслевых  показателей.

     Рассмотрим  каждый из этих методов.

     Многие  аналитики используют метод приблизительных  оценок при определении важнейших  финансовых коэффициентов.

     Метод приблизительных оценок состоит  в том, чтобы найти важнейшие  коэффициенты для определения финансового  положения организации.

     Метод приблизительных оценок используется многими аналитиками при определении  важнейших финансовых коэффициентов. И если коэффициент составляет 1,5 и выше, то деятельность организации  оценивается положительно.

     Метод сравнения результатов предыдущих лет состоит в сравнении показателей  организации за ряд предыдущих лет. Метод сравнения результатов  называется также методом использования  результатов предыдущих лет и  позволяет увидеть происходящие изменения в одной и той  же организации по финансовым результатам. (14,169)

     Метод сравнения результатов предыдущих лет имеет преимущества перед  способом приблизительных оценок, так  как позволяет выявить изменения, происходящие в организации, в худшую или лучшую сторону, а также спрогнозировать  будущие тенденции развития. Но при  этом необходимо обратить внимание на то, что в переломные периоды необходимо проявлять осторожность в прогнозах  на будущее. Недостатком в применении метода сравнения результатов предыдущих лет является и то, что хорошие  результаты в прошлом могут быть неприемлемыми в будущем и  даже в настоящем. Так например, доходы с инвестиций в предыдущем году выросли  на 1%, но уровень дохода может быть недостаточным не только в текущем  году, но и в будущем.

     Метод использования отраслевых показателей  заключается в сопоставлении  итогов деятельности организации с  показателями других аналогичных ей организаций.(14,170)

     Метод использования отраслевых показателей  в определенной степени позволяет  устранить недостатки двух предыдущих методов, так как он предполагает сопоставление итогов деятельности организации с другими организациями  той же отрасли.

     Так, если доход от инвестиций в других организациях той же отрасли составляет 6%, а в анализируемой организации - 3%, то для инвестора это будет  тревожным знаком.(14,171)

     Однако  при применении метода использования  отраслевых показателей необходимо учесть следующее:

     1) хотя две организации и могут  функционировать в одной отрасли,  они могут быть несопоставимыми.

     Например, имеются две организации нефтяной промышленности, но у одной основная деятельность заключается в продаже  нефтепродуктов, приобретенных у  производителя, а другая организация  занимается непосредственно разведкой, производством, переработкой и продажей собственных нефтепродуктов. Деятельность таких организаций несопоставима;

     2) большинство крупных организаций  занимается деятельностью в нескольких  отраслях, не связанных между  собой. Различные подразделения  таких крупнейших организаций  имеют разные уровни рентабельности  и риска. По этой причине  при применении сводных финансовых  отчетов для финансового анализа  в большинстве случаев становится  невозможным использовать отраслевые  показатели для сопоставления  их деятельности, так как нельзя  в качестве образца использовать  ту или иную организацию. Сравнение  становится возможным только  в случае, если в годовых отчетах  и балансах организации указываются  доходы, прибыль от каждого вида  деятельности и активы по каждому  подразделению отдельно. Вышеуказанная  информация также может быть  сгруппирована по различным отраслям, рынкам и основным покупателям.(16,238)

     В рыночных условиях стабильность положения  хозяйствующего субъекта в конкурентной среде зависит от его финансовой устойчивости, которая достигается  посредством повышения эффективности  производства на основе экономного использования  всех видов ресурсов в целях снижения затрат. При этом экономический анализ позволяет разработать конкретную стратегию и тактику по развитию организации, выявлению имеющихся  резервов повышения производства продукции (работ, услуг) и увеличению прибыли. В условиях рыночной экономики экономисты, менеджеры, бухгалтеры, аудиторы должны владеть новейшими методами экономического анализа, правильно пользоваться экономической  информацией при проведении анализа; более эффективно применять инструменты  анализа на практике; постигать саму методику анализа финансово-хозяйственной  деятельности; правильно давать оценку финансовой устойчивости и платежной  способности организации. Хотя для  проведения тщательного анализа  бывают необходимы и дополнительные показатели, но для большинства субъектов  хозяйственной деятельности для  этой цели достаточно наличия квартальной  или годовой финансовой (бухгалтерской) отчетности. Необходимо  также иметь  в виду, что на финансовые показатели организации оказывают влияние  не только технические, организационные  и природные условия самого процесса производства, но и те социальные условия  производственного коллектива, финансово-экономические  условия организации, так как  от степени этих условий зависит  степень использования производственных ресурсов, средств и предметов  труда, то есть фондоотдача, материалоемкость продукции, производительность труда.(16,242)