Управленческие риски при разработке управленческого решения

 

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ  И  НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ  АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Пермский  институт (ФИЛИАЛ)

государственного  образовательного учреждения высшего профессионального  образования

       Российский государственный торгово-экономический университет 
 

                Факультет  менеджмента

                Кафедра менеджмента  
                 
                 
                 
                 

                     
           

                       Курсовая  работа

                по   курсу «Управленческие решения» 

         Тема: «Управленческие риски при разработке управленческого решения». 
     
     
     
     
     
     
     
     

              Выполнила студентка 2 курса, группы МЗ-24

              Специальность «Менеджмент организации»

              Черемных  Юлия Александровна

              «___»______________________________200__г. 

                  __________________

                  (подпись  студента) 
                   

              Рецензент Щербатых Александр Иванович 
               
               
               
               
               

              Пермь

              2010г. 
               

СОДЕРЖАНИЕ 

Введение……………………………………………………………… 3

        Глава 1. Понятие и сущность риска. Виды рисков. Источники

рисков. Способы их снижения..………………………………………5

Глава 2. Количественные и качественные методы оценки рисков.. 13

        2.1. Качественный анализ рисков (несколько), их влияние

2.2. Количественный  анализ рисков………………………............... 15

Глава 3. Характеристика предприятия………………………………22

3.1. Разработка  альтернатив для принятия решения……………......24

Заключение…………………………………………………………… 26

Список  литературы…………………………………………………... 28  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ. 

     Предпринимательская деятельность тесно связана с  понятием риск. Для успешного существования  в условиях рыночной экономики предпринимателю  необходимо решаться на внедрение технических  новшеств и на смелые, нетривиальные действия, а это усиливает риск. Поэтому необходимо правильно оценивать степень риска и уметь управлять риском, чтобы добиваться более эффективных результатов на рынке.

     Управление  рисками и ресурсами предприятия  – две важные и неразрывно связанные  между собой составляющие менеджмента. Рациональную организацию этих направлений деятельности предприятия, возможно, осуществить только на основе эффективных математических моделей. Чтобы их построить, необходимо формализовать такие понятия, как риск, состояние предприятия и рынка, стратегия управления, альтернативы решений и ряд других, кроме того, создать соответствующие процедуры для их оценки.

     Процесс управления рисками может быть эффективным  только в том случае, если он интегрирован в общую технологию управления предприятием.

     Цель  данной курсовой работы – провести оценку рисков и принять решение  в условиях неопределенности и риска  с использованием подхода к эффекту  критериев Лапласа, пессимизма, оптимизма  и сожаления.

     Задачи  данной курсовой работы:

  • Рассмотреть сущность, виды и источники рисков, а также способы их снижения;
  • Дать характеристику рассматриваемого предприятия;
  • Разработать альтернативы для принятия решений;
  • Провести качественный анализ рисков;
  • Провести количественный анализ рисков.

     Объектом  исследования стало предприятие ОАО «Я - Мама», осуществляющее розничную продажу товаров для детей через сеть магазинов. Предметом исследования стал выбор наиболее эффективного решения в условиях риска для оздоровления экономического состояния предприятия.

     Методологической и теоретической базой для подготовки, данной курсовой работы послужили учебные пособия и монографии различных авторов, перечень которых приведен в списке использованной литературы. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 1. Понятие и сущность риска. Виды рисков. Источники рисков. Способы их снижения

      Понятие "риск" неразрывно связано с  хозяйственной деятельностью человека и насчитывает столько же лет, сколько существует цивилизация.

      Его существование связано с невозможностью во многих случаях со 100% уверенностью предвидеть наступление тех или иных событий, которые могут не зависеть от наших желаний, действий, поступков. Несмотря на то, что риск присутствует практически во всех сферах человеческой деятельности, точно сформулировать его определение достаточно сложно.

      В общем смысле под риском понимают возможность наступления некоторого неблагоприятного события, влекущего  за собой возникновение различного рода потерь (например, получение физической травмы, потеря имущества, ущерб от стихийного бедствия и т.д.).

      Предпринимательская деятельность, осуществляемая в жестких  условиях рыночной экономики, также  не является исключением. Будет ли устойчивым спрос на новую продукцию? Какова будет стоимость акций через  определенный промежуток времени? Сможет ли заемщик в срок вернуть кредит? Наступит или нет страховой случай? Точные ответы на эти и многие другие вопросы часто не могут быть известны наперед. Риск бизнеса в условиях рынка - своеобразная плата за свободу предпринимательской деятельности.

      В зависимости от степени детализации и выбранного подхода могут быть сформулированы различные определения предпринимательского риска. Одним из наиболее распространенных является подход, согласно которому риск интерпретируется как возможность отклонения фактических результатов проводимых операций от ожидаемых (прогнозируемых). Чем шире диапазон возможных отклонений, тем выше риск данной операции.

      При этом под результатом операции обычно понимают ее доходность (норму дохода), т.е. сумму полученных доходов, исчисленную  в процентном отношении к сумме произведенных затрат.

      Сформулируем  важнейшее правило, на котором базируются стратегии принятия решений в  условиях риска в сфере бизнеса.

      Риск  и доходность изменяются в одном  направлении: чем выше доходность, тем, как правило, выше риск операции. В свою очередь, чем выше риск, тем большую норму доходности требуют инвесторы.

      В процессе реализации инвестиционного  проекта могут возникать следующие  виды рисков:

  • финансовые риски;
  • маркетинговые риски;
  • технологические риски;
  • риски участников проекта;
  • политические риски;
  • юридические риски;
  • экологические риски;
  • строительные риски;
  • специфические риски;
  • обстоятельства непреодолимой силы или "форс-мажор".

      Рассмотрим  каждое из перечисленных направлений  с двух позиций: во-первых, с точки  зрения истоков, причин возникновения данного типа риска, во-вторых, обсудим гипотетические негативные последствия, вызванные возможной реализацией данного риска.

      В области финансирования проект может  быть рисковым, чему способствуют:

  • экономическая нестабильность в стране;
  • инфляция;
  • сложившаяся ситуация неплатежей в отрасли;
  • дефицит бюджетных средств.

      В качестве причин возникновения финансового риска проекта можно назвать:

  • политические факторы;
  • колебания валютных курсов;
  • государственное регулирование учетной банковской ставки;
  • рост стоимости ресурсов на рынке капитала;
  • повышение издержек производства.

      Перечисленные причины могут привести к росту  процентной ставки, удорожанию финансирования, а также росту цен и услуг  по контрактам на строительство.

      Нехватку  средств для обслуживания долга  могут вызвать:

  • снижение цен на продукцию проекта на мировом рынке;
  • слабость, неустойчивость экономики;
  • неграмотное руководство финансовой политикой;
  • дефицит бюджета, инфляционный рост цен.

      Меры  по снижению финансовых рисков могут включать в себя:

  • привлечение к разработке и реализации проекта крупнейших фирм с большим опытом ведения проектирования, производства, строительства и эксплуатации;
  • участие Правительства РФ в качестве страхователя инвестиций, получение гарантий Правительства РФ на кредиты, предоставляемые западными инвесторами; получение налоговых льгот;
  • тщательную разработку и подготовку документов по взаимодействию сторон, принимающих непосредственное участие в реализации проекта, а также по взаимодействию с привлеченными организациями; разработку сценариев развития неблагоприятных ситуаций.

      Маркетинговые риски возникают по следующим  причинам:

  • неправильный выбор рынков сбыта продукции, неверное определение стратегии операций на рынке, неточный расчет емкости рынка, неправильное определение мощности производства;
  • необдуманность, неотлаженность или отсутствие сбытовой сети на предполагаемых рынках сбыта;
  • задержка в выходе на рынок.

      Они могут привести к отсутствию необходимых  доходов, достаточных для погашения кредитов, невозможности реализовать (сбыть) продукцию в нужном стоимостном выражении и в намеченные сроки. Результатом их проявлений являются:

  • невыход на проектную мощность;
  • работа не на полную мощность;
  • выпуск продукции низкого качества.

      Технические риски могут быть вызваны следующими причинами:

  • ошибки в проектировании;
  • недостатки технологии и неправильный выбор оборудования;
  • ошибочное определение мощности;
  • недостатки в управлении;
  • нехватка квалифицированной рабочей силы;
  • отсутствие опыта работы с импортным оборудованием у местного персонала;
  • срыв поставок сырья, стройматериалов, комплектующих;
  • срыв сроков строительных работ подрядчиками (субподрядчиками);
  • повышение цен на сырье, энергию и комплектующие;
  • увеличение стоимости оборудования;
  • рост расходов на зарплату.

      Недофинансирование  проекта, срыв сроков его реализации и возврата вложенных средств  возникают на основе:

  • риска невыполнения обязательств кредиторами;
  • принудительного изменения валюты кредита;
  • сокращения лимита валюты;
  • приостановления (прекращение) использования кредита;
  • ужесточения (сокращения) сроков возврата кредита и выплаты процентов.

      Основные  последствия политических рисков проявляются  в следующем:

  • изменение торгово-политического режима и таможенной политики;
  • изменения в налоговой системе, валютном регулировании, регулировании внешнеполитической деятельности РФ;
  • изменения в системах экспортного финансирования;
  • социально-экономическая нестабильность РФ;
  • опасность национализации и экспроприации;
  • изменения законодательства (например, закона об иностранных инвестициях);
  • сложность с репатриацией прибыли;
  • геополитические риски;
  • социальные риски.

      Юридические риски могут возникать вследствие:

  • несовершенства законодательства;
  • неправильного оформления документов, контрактов, например фиксирующих права собственности, аренды и т.п.

      Экологические риски возникают вследствие:

  • изменения законодательства в части требований к окружающей среде;
  • аварий;
  • изменения отношения к проекту властей и общественности.

      Строительные риски можно разделить на две части:

  • категория "А" - до завершения строительства;
  • категория "Б" - после завершения строительства.

      Риски категории "А" приносят материальный ущерб строительству, увеличивая его стоимость. Их причины вызваны:

  • задержками в строительстве;
  • невыполнением обязательств поставщиком, дефектами в оборудовании, технологии;
  • срывами сроков строительства (монтажа) по вине под рядчика.

      Рисками категории "Б" являются:

  • снижение качества продукции;
  • некомпетентность менеджмента;
  • экспортно-импортные;
  • обстоятельства "форс-мажор";
  • физический ущерб;
  • транспортные;
  • снабжения;
  • несовместимость оборудования.

      Могут возникать также специфические  риски, которые присущи именно данному  проекту.

      По  уровню потерь риски подразделяются на следующие группы:

  • Допустимый финансовый риск. Он характеризует риск, финансовые потери по которому не превышают расчет ной суммы прибыли по осуществляемому инвестиционному проекту.
  • Критический финансовый риск. Он характеризует риск финансовые потери по которому не превышают расчет ной суммы валового дохода по осуществляемому инвестиционному проекту.
  • Катастрофический финансовый риск. Он характеризует риск, финансовые потери по которому определяются частичной или полной утратой собственного или всего капитала.

Способы снижения риска. 
 После выявления возможных финансовых рисков, с которыми может столкнуться фирма в процессе осуществления финансовой деятельности, после определения факторов, оказывающих влияние на уровень риска и оценки риска, а также выявления связанных с ними потенциальных потерь перед предпринимательской фирмой стоит задача разработки минимизации финансовых рисков. Таким образом, специалист по риску должен принять решение о выборе наиболее приемлемых путей нейтрализации финансовых рисков, те выбрать наиболее приемлемый метод снижения риска. 
 
 Снижение степени риска - это сокращение вероятности и объема потерь. 
 
 Для снижения степени риска применяются различные приемы. Наиболее распространенными являются:  
* Уклонение от риска; 
* Принятие риска на себя; 
* Передача риска; 
* Страхование риска; 
* Объединение риска; 
* Диверсификация; 
* Хеджирование; 
* Использование внутренних финансовых нормативов; 
* Другие методы. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 2. Количественные и  качественные методы оценки рисков 

2.1. Качественный анализ рисков, их влияние 

     Рассмотрим  несколько рисков, которые на наш  взгляд, несут наибольшую угрозу деятельности предприятия в достижении цели улучшения финансового состояния и укрепления позиций на рынке. В таблице 2 рассмотрим сами риски, дадим их качественную характеристику и выработаем ориентировочные мероприятия для устранения негативного влияния на экономику предприятия указанных рисков. 

Качественный анализ рисков.

Таблица 2

Риск Характеристика Мероприятия, снижающие отрицательное  воздействие риска
1 2 3
Усиление  активности конкурентов Расширение  сбытовой сети основного конкурента «Детский мир», появление мелкорозничных частных магазинов, реализующих продукцию для детей, давление со стороны сетевых розничных операторов «Семья», «Виват» Усиление рекламного давления, продвижение продуктов  под собственным брендом;

Налаживание собственного производства альтернативного  продукта с целью не отстать от тенденций рынка.

Платежеспособность  спроса В связи с  мировым финансовым кризисом снижается  платежеспособность потребительского спроса и перераспределение его  структуры в сторону товаров  первой необходимости. Реализация  продукции разных ценовых сегментов  в рамках занимаемой рыночной ниши.
Непредвиденные  затраты, в том числе из-за инфляции Требования  кредиторов о досрочном погашении  задолженности, обесценение дебиторской  задолженности в результате действия инфляции, удорожание заемного капитала. Брать кредиты и займы в твердой валюте;

Формировать портфель долгосрочных и краткосрочных  финансовых вложений в наиболее ликвидные  и устойчивые к колебаниям рынка  ценные бумаги.

Несвоевременная поставка товаров для сбыта В связи с  возможными срывами соков поставки возможно формирование ситуации дефицита товаров в торговых залах, появление «пустых полок», что негативно сказывается на продажах и на имидже предприятия. Формировать круг поставщиков с возможность оперативной  ротации между ними;

Формировать партнерские отношения посредством  системы поощрений за своевременные поставки.

Нестабильность  качества продукции Возможные нарушения  качества товарной продукции, появление  брака и порчи в результате транспортировки и хранения. Тщательный  отбор и проверка качества поставляемой продукции;

Налаживание партнерских отношений с поставщиками с целью получения наиболее качественного продукта, ротация поставщиков.

  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.2. Количественный анализ рисков 

     Рассмотрим  риск, связанный с усилением активности конкурентов и проведем количественный анализ по критериям Вальда, Сэвиджа, Гурвича, Лапласа.

     Критерий  пессимизма или критерий Вальда (MaxMin)

     Предположим нам надо один из двух вариантов  действий, решений, оценка которых показана в Таблице 3. (цена). 

Анализ  по критерию Вальда.

Таблица 3.

Варианты  действий Низкий  спрос (S1) Высокий спрос (S2) Минимумы  оценки
Производство  продукции под собственным брендом (D1) 1 10 0
Разработка  альтернативных продуктов (D2) 1 1 1
 

     S1, S2 – спрос, может быть S1 или S2 (мы предполагаем). Можно оценить, если есть статистика, вероятность S1 или S2.

     Найдем  минимальное значение параметра  в каждой строке, а затем из полученных значений выберем максимальное, которое  будет соответствовать наиболее целесообразному (для данного критерия это будет наиболее безопасному) варианту решения.

     Из  этого примера видно, что согласно максимальному подходу следует  выбрать вариант D2. Это предпочтение обусловлено незначительным преимуществом D2 при условии S1. В то же время при условии S2 неоспоримым преимуществом обладает D1.

     Так как окружающая среда (условия обстановки) не ведет себя как сознательный фактор, то есть мы не можем повлиять, условие S2 вполне возможно и было бы неправильно пренебрегать достоинствами действий D1, при сравнительной оценке вариантов. Поэтому решения, выбранные при использовании максимального критерия, часто кажутся неубедительными. Однако когда решение неправильно на удовлетворение очень важных потребностей и необходимо обеспечить успех при любых возможных условиях обстановки, максимальный критерий наиболее хорошо соответствует существу задачи. Т.е. он предполагает, что мы гонимся не за максимумом, а за получением результата при любых условиях. 

     Изобразим дерево решений по данному критерию.

       
 

 0  10

 
 

 1 

 1 

 

 

      1 
 

Рис. 1. Дерево целей для  решения по критерию Вальда. 
 

     MaxMin

     Этот  критерий предписывает выбор варианта, имеющего в каких-либо условиях самую  высокую оценку, то есть в каждой строке матрицы находят максимум, а затем выбирают вариант, который  соответствует наибольшему из максимумов. Это самый оптимистичный или рискованный вариант (мы оптимисты и предполагаем, что наступит самые оптимистичные условия S2, следовательно, согласно этому критерию выбираем вариант действия D1). 

Анализ  по критерию MaxMin.

Таблица 4

Варианты  действий Низкий  спрос (S1) Высокий спрос (S2) Минимумы  оценки
Производство  продукции под собственным брендом (D1) 0 10 10
Разработка  альтернативных продуктов (D2) 1 1 1
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 10  10 
 
 
 

 1 1

 
 

 1 
 

Рис .2. Дерево целей для  решения по критерию MaxMin. 
 
 

MinMax сожаления (минимального сожаления, критерий Сэвиджа).

При использовании этого критерия на основе исходной таблицы решений составляем матрицу сожалений (риска не получить столько - то), элементами которой являются не оценки результата того или иного варианта действий, а показатель сожаления, который представляет собой разность между максимальным значением оценки в столбце и величиной для рассматриваемого варианта действий в этом столбце. Этот показатель отражает сожаление для случая, когда фактический выбор не является наилучшим для определенных условий.