Управленческий анализ СК ВВ

Министерство транспорта Российской Федерации

Федеральное агентство морского и речного транспорта

 

Федеральное Государственное  Образовательное Учреждение

Высшего Профессионального  Образования

«Волжская Государственная  Академия Водного Транспорта»

ФГОУ ВПО «ВГАВТ»

Факультет Экономики и  Управления

Кафедра Бухгалтерского Учёта, Анализа и Аудита

Пояснительная записка курсовой работы

по дисциплине: Управленческий Анализ

 

на тему: «Управленческий анализ СК ВВТ»

 

Работу выполнил:

студент очного отделения

факультета Экономики  и Управления

специальности Менеджмент Организации

кафедры Логистика и Маркетинг

специализации Управление транспортными  логистическими системами

группы МО - 52 ( 1 )

Яшников Е. О.

 

Работу принял:

ст. препод. кафедры Учёта, Анализа и Аудита

Гурр И. Э.

 

 

г. Н. Новгород

2011 - 2012 год

Содержание

1. Резюме ......................................................................................................... 3 стр.

2. Управленческий анализ СК ВВТ

2. 1. Анализ грузооборота и объёмов перевозимых грузов ............... 4 стр.

2. 2. Анализ доходов, расходов и затрат на рубль доходов ............. 9 стр.

2. 3. Анализ финансовых результатов ................................................ 15 стр.

2. 4. Маржинальный анализ безубыточности предприятия ............. 18 стр.

3. Приложение .............................................................................................. 22 стр.

4. Библиографический список .................................................................... 63 стр.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Резюме

Результатом настоящего проекта  является разработка и обоснование  мер и аналитической базы повышения  платёжной способности и ликвидности  в рамках процедуры внешнего наблюдения в целях избежания судебной формы  проведения процедуры объявления несостоятельности  ОАО « Ленское пароходство  » и сохранения предприятия.

Компания ОАО « Ленское  пароходство » обладает опытом оказания услуг по перевозке грузов и пассажиров. В настоящий момент компания располагает  возможностью оказания услуг по перевозке  во всех формах организации реализации грузовых потоков по типам грузов, включая и пассажирские перевозки. Компания также имеет возможность  в качестве неосновного вида деятельности оказывать услуги по перегрузочным  работам и хранению грузов.

Совокупная сумма расходов компании по видам деятельности составляет 1 434 198,10 тыс. руб. к 1 186 005,00 тыс. руб. доходов, что делает компанию убыточной ( на основании форм отчётности № 2 « Отчёт о прибылях и убытках » ). Размеры краткосрочных кредиторской и дебиторской задолженностей составляют 1.343.623,00 тыс. руб. и 1.351.923,00 тыс. руб. соответственно.

На основании проведённой  оценки спрос на услуги ОАО « Ленское  пароходство » существует, так  как компания является естественным монополистом, обеспечивающим « зимний завоз », что даёт основание прибегать  ко всем возможным мерам в целях  сохранения основного вида деятельности. Ожидается увеличение спроса, в районе ведется большой объем строительных работ - много приезжих, есть потребность в разнообразии поставок.

Техническое состояние существующих основных производственных фондов позволило  получить наличные средства для целей  самофинансирования, путём сокращения времени оборота хода подвижных  составов, что уменьшило расходную  часть бюджета предприятия и  позволило провести списание устаревших единиц флота и продажу их на лом  металлов.

Проведение выше обозначенных мероприятий позволит в ближайшие  сроки ( в течение 1 -3 лет ) оптимизировать структуру финансов ОАО « Ленское пароходство », что отражается в форме повышения значений ключевых показателей деятельности компании и установлении их значений в пределах норм против крайне низких значений за отчётные периоды. В последствии транспортная компания получит возможность увеличить качество оказываемых услуг за счёт технологических возможностей оборудования и сокращения сроков доставок заказов, увеличения объёмов освоения грузовых потоков, оптимизации схемы поставок ( доставок ) грузов грузополучателям.

Проект позволит предприятию  увеличить объем продаж и получать дополнительную прибыль в качестве финансового показателя эффективности, а также повысит общий уровень отрасли внутреннего водного транспорта в данном регионе в качестве общественного показателя эффективности, как черты социальной ответственности бизнеса.

3

2. Управленческий анализ СК ВВТ

2. 1. Анализ грузооборота и объёмов перевозимых грузов

Анализ грузооборота и  объёмов перевозимых грузов осуществляется на основании следующих информационных источников: форма № 10 - ВТ « Отчёт об отправленных грузах », форма № 12 - ВТ « Отчёт об отправленных грузах и пассажирах ».

Исходные данные для анализа  приведены в Приложении в Таблицах № № 1, 2.

Анализ грузового оборота  начинается с оценки его динамики в целом по предприятию. Оценка осуществляется с помощью абсолютных и относительных  показателей: абсолютного изменения, темпа прироста, темпа роста и  абсолютного значения 1 % прироста.

Абсолютное  изменение грузового оборота  по сравнению с предыдущим годом  определяется следующим образом, млн т - км:

Δ А r = A r 1 - A r 0 ,    ( Формула № 1 )

Где:

A r 1, A r 0 - фактические и базисные значения грузового оборота, млн т - км.

Δ А r = A r 1 - A r 0 , млн т - км

Δ А r = 2.177.957 - 2.638.484 = - 460.527, млн т -км

Базисом может являться предыдущий год, план, данные аналогичного конкурирующего предприятия. В данной работе базисом  является предыдущий год.

Для определения  темпа роста, прироста в % и абсолютного значения 1 % прироста используются следующие формулы:

Т р = A r 1 / A r 0 * 100 %,     ( Формула № 2 )

Где:

Т р - темп роста грузового оборота, %;

Т пр = Δ A r / A r 0 * 100 %,     ( Формула № 3 )

4

Где:

Т пр - прирост, %;

Δ A r 1 = Δ A r / Т пр,     ( Формула № 4 )

Где:

Δ A r 1 - абсолютное значение 1 % прироста.

Т р = A r 1 / A r 0 * 100 %

Т р = 2.177.957 / 2.638.484 * 100 % = 82,55 ( % )

Т р = 82,55 ( % )

Т пр = Δ A r / A r 0 * 100 %

Т пр = - 460.527 / 2.638.484 * 100 % = 17,45 ( % )

Т пр = - 17,45 ( % )

Δ A r 1 = Δ A r / Т пр

Δ A r 1 = - 460.527 / - 17,45 % = 26.391,23 ( млн т - км )

Δ A r 1 = 26.391,23 ( млн т - км )

Затем изменение грузового  оборота оценивается с детализацией по видам перевозок. На общее изменение  грузового оборота непосредственное влияние оказывает изменение  структуры по видам перевозок, поэтому  в процессе анализа определяется влияние структурных сдвигов  на общий результат.

,     ( Формула № 5 )

Где:

I - индекс вида перевозок;

N - количество видов перевозок.

Аналогичным образом проводится анализ объёмов перевозимых грузов.

Для проведения анализа рекомендуется  использовать аналитическую таблицу  ( см. Приложение, Таблица № 3 ).

Грузовой оборот Ленского пароходства на конец периода  составил 2.177.957 тыс. т - км, то есть уменьшился на 460.527 тыс. т - км по сравнению с  началом года. Темп роста составил 82,55 %.

5

На снижение грузового  оборота в наибольшей степени  повлияло снижение грузового оборота  по нефтеналивному флоту, величина которого на конец периода составила 1.218.259 тыс. т - км, снизившись на 544.339 тыс. т - км.

На росте грузового  оборота по сухогрузным судам  больше всего отразился рост грузового  оборота по несамоходным судам, величина которого на конец периода составила 413.062 тыс. т - км, то есть возрос на 95.799 тыс. т - км. Темп роста составил 130,2 %.

На изменение объёма перевозимых  грузов также повлияло изменения  нефтеналивных самоходных и несамоходных судов, величина которых на конец  периода составила соответственно 689,45 тыс. т и 185,98 тыс. т. Темп роста  составил 74,49 % и 44,39 %.

На изменение объёма перевозимых  сухогрузным флотом грузов значительно  повлияло изменение объёма перевозимых  грузов самоходными судами, величина которого составила 394,97 тыс. т, то есть вырос на 60,46 тыс. т. Темп роста составил 118,08 %.

На увеличение средней  дальности перевозок оказало  влияние увеличение дальности перевозок  по всем типам судов, кроме сухогрузного самоходного флота. На конец периода средняя дальность перевозок составила 1.285,32 км, то есть увеличилась на 47,92 км по сравнению с началом года. Темп роста составил 103,87 %.

Основными причинами  невыполнения планов перевозок могут  являться:

1. Отсутствие настоящего  плана. Планы перевозок составлены  поверхностно, они не раскрывают  всех деталей и сущности предприятия,  нечётко специфицируют его цели  и задачи.

2. Неадекватный анализ  текущей ситуации. Чтобы решить, по какому альтернативному варианту  действовать, нужно знать, откуда  мы исходим и где находимся.  Анализ текущей ситуации в  отрасли и на предприятии помогает  правильной постановке целей  и задач.

 

6

3. Выбор нереалистичных  целей. Чаще всего этот пункт  связан с предыдущим, то есть  с неадекватным анализом ситуации.

4. Непредвиденные действия  конкурентов, неспособность обеспечить  должный объём выпуска, форс - мажорные обстоятельства. Если предприниматель хорошо разбирается в текущей ситуации и создал надежную систему контроля за ходом выполнения плана, действия конкурентов вряд ли застанут его врасплох. Неспособность обеспечить достаточный объем часто является следствием постепенного выхода на рынок и отставания производственной программы от сбытовой. Примеры форс-мажорных обстоятельств - это нефтяной кризис, изменчивый действительный уровень допустимых глубин, низкий уровень обеспечения инфраструктуры береговой линии и тому подобное; здесь уже предприниматель не может ничего поделать.

Возможные причины  снижения объёмов перевозок:

1. Уменьшение объёмов  грузов;

2. Увеличение расстояний  перевозок;

3. Увеличение стоимости  тарифов;

4. Слабо развитая и  устаревшая инфраструктура вблизи  крупных узлов внутреннего водного  транспорта;

5. Простои грузов;

6. Переход клиентов в  режимы экономии;

7. Ориентация клиентов  на более дешёвые виды транспортных  услуг.

Исходя из этого, возможными причинами снижения грузового оборота являются:

1. Резкие изменения цен  на грузы;

2. Задержки исполнения  контрактов по их перевозке,  перегрузке и продаже;

3. Срывы временных интервалов  по договорам поставок грузов  в порты на причалы погрузки.

7

Предлагаемые  мероприятия, позволяющие повысить объёмы перевозок и грузовой оборот:

1. Наращивание совершенства  грузовых перевозок;

2. Увеличение частоты  выпуска транспортных средств  на линию;

3. Увеличение количества  смен работы на погрузочных  и / или разгрузочных операциях на причалах в портах отправления и / или назначения;

4. Усовершенствование диспетчерской  службы;

5. Изменение упаковки  перевозимых грузов;

6. Освоение междугородних  грузовых перевозок;

7. Применение прогрессивных  форм организации всего процесса.

На следующем этапе  проводят факторный анализ влияния  на изменение грузового оборота  объёма перевозок и средней дальности  перевозок, в целом и дифференцированно  по видам перевозок. Для анализа  используют метод цепных подстановок.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

8

2. 2. Анализ доходов, расходов и затрат на рубль доходов

Основным источником для  проведения анализа является форма Б - № 3 « Отчёт о доходах и себестоимости работ в основной эксплуатационной деятельности речного транспорта ». Исходные данные для практического анализа приведены в Приложении в Таблицах № № 4, 5 ( формы Б - № 3 за предыдущий и анализируемый год ).

Анализ доходов начинается с общей оценки, так как наибольший удельный вес в доходах занимают доходы от перевозок; дальнейший анализ проводят по видам перевозок. Результаты анализа приведены в Приложении в Таблицах № № 6, 7.

Далее проводится факторный  анализ доходов. Отдельно анализируются  общие доходы от перевозок, доходы от каждого вида перевозок.

На изменение доходов  непосредственное влияние оказывает изменение грузового оборота, доходных средних ставок, структуры перевозок. Поэтому для проведения анализа рассчитываются доходные средние ставки по отдельным видам перевозок. Расчёты представляются в Приложении в Таблице № 8.

На следующем этапе  проводится анализ влияния на доходы грузового оборота, доходных ставок, структуры перевозок. Анализ проводят интегральным методом и представляют результаты в Приложении в Таблице  № 9.

Затем проводится факторный  анализ влияния на доходы различных  факторов.

,     ( Формула № 6 )

Где:

- влияние изменения грузового оборота ( объёма перегрузочных работ );

- доходная ставка за предыдущий год, тыс. руб. / т - км;

 

9

- соответственно абсолютная величина изменения грузового оборота ( объёма перегрузочных работ ), доходных средних ставок.

Факторный анализ общих доходов  рекомендуется проводить методом  цепных подстановок с выделением влияния трёх факторов: изменения  общего грузового оборота, изменения  структуры перевозок и изменения  доходных средних ставок.

,    ( Формула № 7 )

,      ( Формула № 8 )

Где:

- индекс роста общего грузового оборота;

- доходы от i - го вида перевозок ( рода груза ).

,   ( Формула № 9 )

Где:

- влияние на изменение общих доходов изменения структуры перевозок.

,    ( Формула № 10 )

Где:

- изменение общих доходов из - за влияния средних доходных ставок;

d 1 - доходная ставка за анализируемый год, тыс. руб. / т - км.

Для анализа доходов рекомендуется  использовать аналитические Таблицы  6 - 9 Приложения.

На конец периода совокупные расходы по оказанию услуг по перевозкам на конец периода составили 1.146.919,36 тыс. руб., то есть выросли на 264.413,58 тыс. руб. при темпе роста в 129,98 %. Наибольшее влияние на изменение эксплуатационных расходов оказывают прямые расходы, определяющие от 65 до 80 % % всех расходов Ленского пароходства.

10

Среди них основными статьями затратного оборота компании являются расходы по формированию фонда заработной платы и связанные с данными  иные расходы, расходы на горючие  и смазочные материалы и энергию, а также расходы по амортизации  и ремонту подвижного состава.

Наиболее расходным является сфера деятельности наливного самоходного  флота ( до 40 % от всех совокупных расходов ).

При распределении затрат по статьям калькуляции наблюдается, что их абсолютная величина увеличилась  с 567.434,6 тыс. руб. на 77.514 тыс. руб. Темп роста  составил 113,66 %. Наибольшее влияние  на изменение затрат оказали затраты на ремонт, прирост которых превысил 30.000 тыс. руб. Следующими по значению в формировании роста затрат являются статьи: затраты на оплату труда, топливо и энергия и прочие прямые расходы. Единственной статьёй экономии является статья амортизации основных фондов, давшая возможность Ленскому пароходству получить 19.109 тыс. руб.

Исходя из классификации  затрат по элементам ситуация также  является негативной, так как расходы  возрастают. При данной классификации  структура расходов абсолютно идентична  выше проанализированной.

Причины изменений:

1. Рост расходов  по заработной плате:

1. 1. Предыдущий выплаченный  размер заработной платы находится  ниже средней величины, сложившейся  на рынке;

1. 2. Изменение рыночных  условий, что привело к росту  заработных плат в данном секторе  рынка;

1. 3. Изменение должностных  обязанностей, значительное увеличение  объёмов работ, ответственности;

1. 4. Значительное повышение  квалификации сотрудников и их  готовности эффективно использовать  полученные знания и навыки  на пользу предприятия.

 

11

2. Рост расходов  на горючие и / или смазочные  материалы:

2. 1. Увеличение расходов  топлива и сопутствующих смазочных  материалов;

2. 2. Рост цен на горючие  и / или смазочные материалы;

3. Рост расходов на  проведение ремонтных работ и  платежей за комплексное обслуживание  флота может быть связан с  увеличением проводимых работ  и нормативных ставок за проведение  данных работ;

4. Арендные расходы возрастают  исключительно на основании уже заключённых договоров аренды либо по их базисным условиям, либо при пересмотре таковых условий.

Для проведения дальнейшего  исследования эксплуатационные расходы  необходимо разделить на переменные и постоянные.

При этом необходимо помнить следующее:

1. Переменные расходы - это расходы, которые меняются пропорционально изменению объёмов производства и реализации ( заработная плата с начислениями, топливо, электрическая энергия, материалы и так далее );

2. Постоянные расходы - это расходы, не зависящие от объёмов производства и реализации ( расходы по управлению и обслуживанию производства, амортизация, заработная плата обслуживающего персонала, налог с имущества, повышение квалификации сотрудников и другие им подобные расходы );

3. Условность деления  на переменные и постоянные.

Определение величины переменных и постоянных затрат осуществляется на основании формы Б - № 3.

К переменным затратам по перевозкам ( графа № 9 формы Б - № 3 ) рекомендуется отнести статьи затрат строк № № 120, 130, 140, 150.

 

 

12

К постоянным затратам рекомендуется  отнести затраты по строкам №  № 170, 180, 190, 200, 210, 240 и 270 или же затраты по строке № 300 за минусом затрат по строкам № № 120 - 150. По перевозкам - по графе № 9 формы Б - № 3.

После разделения необходимо определить по каждому виду перевозок  переменные затраты, приходящиеся на единицу  грузового оборота.

Для проведения анализа эксплуатационных расходов рекомендуется использовать аналитические Таблицы № № 10 - 13 Приложения.

Следующей степенью анализа  в этом разделе является расчёт затрат на рубль доходов и анализ этого  показателя.

,      ( Формула № 11 )

Где:

З - затраты на рубль доходов, тыс. руб.;

Э р - эксплуатационные расходы, тыс. руб.;

Д - доходы, тыс. руб.

Проводится как сравнительный  анализ этого показателя, так и  факторный ( как правило, методом цепной подстановки ).

Факторный анализ проводится как в целом по перевозкам, так  и по видам перевозок выделением влияния расходов и доходов на этот показатель. Результаты анализа  заносятся в аналитическую Таблицу  № 14 Приложения.

Из всех затрат, относящихся к определению затрат на 1 рубль доходов, возможно целевое  снижение значений по следующим статьям:

1. Расходы по заработной  плате;

2. Расходы на горючие  и / или смазочные материалы;

3. Расходы на материальное техническое снабжение.

Для данных целей  предлагаются мероприятия по снижению себестоимости продукции ( стоимости перевозок ) Ленского пароходства:

1. Повышение технического  уровня производства;

2. Совершенствование организации  производства и труда;

13

3. Изменение объёма и  структуры продукции, которые  могут привести к относительному  уменьшению расходов;

4. Улучшение использования  ресурсов;

5. Учёт и анализ отраслевых  факторов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

14

2. 3. Анализ финансовых результатов

Для анализа используются данные Приложения Таблиц № № 4, 5 ( две формы Б - № 3 « Отчёт о доходах и себестоимости в основной эксплуатационной деятельности » ) и Таблица № 16 Приложения ( форма № 2 « Отчёт о прибылях и убытках » ).

Исходные данные для практических расчётов берутся из ранее приведённых  расчётов.

На этом этапе анализируется  финансовый результат от перевозок  в целом и дифференцированно  по видам перевозок.

В процессе анализа прибыли  определяют влияние структурных  сдвигов по видам перевозок на общий результат.

Затем проводится факторный  анализ прибыли от перевозок по родам грузов.

В процессе анализа  необходимо определить влияние на прибыль  следующих факторов:

1. Грузового оборота;

2. Средней доходной ставки;

3. Затрат на рубль доходов.

,     ( Формула № 12 )

Где:

- влияние грузового оборота на прибыль;

З 0 - затраты на рубль доходов за предыдущий год, руб. / руб.

,     ( Формула № 13 )

Где:

- влияние средних доходных ставок на прибыль;

,     ( Формула № 14 )

Где:

- влияние затрат на рубль доходов на прибыль;

З 1 - затраты на рубль доходов за анализируемый год, руб. / руб.

 

15

Результат проведённого анализа  необходимо свести в аналитические  Таблицы № № 17, 18 Приложения.

Для более объективной  оценки необходимо проанализировать относительные  показатели доходности предприятия, то есть показатели рентабельности. Для  анализа показателей рентабельности рекомендуется использовать аналитическую  Таблицу № 19 Приложения. Расчёты  показателей рентабельности приведены  в Таблице № 20 Приложения.

Необходимо провести факторный  анализ общей рентабельности предприятия  с выделением влияния рентабельности продаж, фондоёмкости и коэффициента закрепления оборотных средств  ( см. Приложение, Таблица № 21 ).

,     ( Формула № 15 )

Где:

R ОБЩ - общая рентабельность предприятия;

П ПР - прибыль от продаж, тыс. руб.;

Д - доходы от реализации продукции без налога на добавленную стоимость по приобретённым ценностям и акцизов ( оборот ), тыс. руб.;

F - средняя стоимость основных средств, тыс. руб.;

E - средние остатки оборотных активов. тыс. руб.;

R ПР - рентабельность продаж;

F C - коэффициент фондоёмкости;

K З - коэффициент закрепления оборотных средств.

Влияние рентабельности продаж на изменение общей рентабельности определяется следующим образом:

,     ( Формула № 16 )

 

 

 

16

Влияние коэффициента фондоёмкости на изменение общей  рентабельности определяется:

,     ( Формула № 17 )

Влияние коэффициента закрепления оборотных средств на изменение общей рентабельности рассчитывается:

,     ( Формула № 18 )

Где:

- изменение общей рентабельности из - за влияния рентабельности продаж, фондоёмкости, коэффициента закрепления оборотных средств соответственно;

0, 1 - данные по предыдущему и анализируемому годам соответственно.

На основании  определения финансовых результатов деятельности Ленского пароходства мы можем сделать выводы, что:

1. По итогам финансового  года прибыль от перевозок  упала с 340.473,4 тыс. руб. до 324.384,4 тыс. руб. при темпе роста  в 95,27 %. Причиной такого падения  явилось падение прибыли по  одному из самых основных направлений  - самоходные сухогрузные перевозки.

2. При проведении факторного  анализа прибыли выясняется, что  все факторы одновременно оказывают  негативное влияние, вследствие  чего в форме № 2 « Отчёт  о прибылях и убытках » предприятие  имеет убытки.

3. На основании снижения  прибылей практически по всем  направлениям пропорционально снижается  и рентабельность продаж и  общая рентабельность, что говорит  об ухудшении финансового положения  предприятия в отрасли и на  рынке в общем, так и по  внутренней структуре финансов  в частности.

 

 

17

2. 4. Маржинальный анализ безубыточности предприятия

Анализ безубыточности - один из наиболее важных объектов аналитического исследования - проводится для определения объёма работ, при котором предприятие будет способным покрыть все свои расходы без получения прибыли.

Анализ безубыточности важен при оценке прибыльности различных видов деятельности, товаров, продукции и услуг при внедрении новых направлений в работе, при изменении ценовой политики и оценке прибыльности инвестиций при наращивании основного капитала.

Основным показателем  анализа безубыточности является точка критического объёма реализации, то есть объёма, при котором доходы равны расходам, прибыли нет, но и нет убытков.

Критический объём реализации в натуральном  измерении определяется по следующей  формуле:

,      ( Формула № 19 )

Где:

- критический  грузовой оборот, т - км;

- постоянные расходы, тыс. руб.;

- доходная ставка за перевозку ( перегрузку ) 1 тонны груза, руб. / т - км;

- переменные расходы, руб. / т - км.

На критическую  точку объёма производства оказывают  влияние три фактора:

1. Доходная ставка;